2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事浦静波先生因公务未能出席会议，书面委托董事秦青林先生出席会议并代为行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长吕勇明先生、副董事长兼总经理吴建华先生、主管会计工作负责人李伟及会计机构负责人（会计主管人员）童桂珍声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 4,686,798,477.23 | 3,951,950,658.93 | 18.59 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 748,156,578.33 | 787,754,875.30 | -5.03 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.96 | 3.12 | -5.03 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -149,017,927.39 | 32.31 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.5896 | 32.31 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 15,239,421.24 | 15,239,421.24 | 8.32 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.0603 | 0.0603 | 8.32 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.0413 | 0.0413 | -25.85 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.0603 | 0.0603 | 8.32 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 2.04 | 2.04 | 增加0.12个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.397 | 1.397 | 减少0.523个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -232,358.01 | ||||
| 所得税影响 | -1,596,363.45 | ||||
| 其他非经常性损益项目 | 6,617,811.82 | ||||
| 合计 | 4,789,090.36 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 32,887（其中A股17,084户，B股15,803户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 百联集团有限公司 | 15,160,000 | 人民币普通股 | |
| 江南重工股份有限公司 | 3,614,301 | 人民币普通股 | |
| 上海沪北物流有限公司 | 732,050 | 人民币普通股 | |
| 王华玉 | 440,000 | 人民币普通股 | |
| 夏期长 | 389,063 | 人民币普通股 | |
| 蓝凡 | 372,000 | 人民币普通股 | |
| 张兵 | 315,000 | 境内上市外资股 | |
| 王艳 | 310,200 | 境内上市外资股 | |
| 程希庆 | 299,060 | 人民币普通股 | |
| 莫迎春 | 291,140 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一.资产负债权益项目：
1.货币资金比期初增幅为32.16%，主要为借款增加。
2.应收帐款比期初增幅为106.21%，主要为业务量上升增加，在正常结算周期内。
3.预付账款比期初增幅为36.13%，主要为订货款。
4.其他应收款比期初增幅为129.40%，主要系支付油库项目材料订金款。
5.可供出售的金融资产比期初减幅为36.56%，主要为股价市值下降减少。
6.应付帐款比期初增幅为133.76%，主要为购货款。
7.预收帐款比期初增幅为53.59%，主要为预收客户货款。
二.利润表项目:
1.财务费用比上年增幅为55.10%，主要为利率上升、贷款增加。
2.投资收益比上年增幅为114.85%，主要系处置流通股股票增加。
三.现金流量项目:
1.收到的税费返还比上年减幅为62.10%，主要系出口退税率下降所致。
2.取得投资收益收到的现金比上年增幅为82.48%，主要系处置流通股股票增加。
3.投资活动产生的现金流量净额比上年减幅为109.30%，主要系去年有森大木业收到搬迁补偿款。
4.借款收到的现金比上年增幅为54.92%，主要为业务量增加、资金需求增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量 （股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 600000 | 浦发银行 | 2,700,000 | 1,977,119.61 | 95,580,000.00 | 142,560,000.00 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 600028 | 中国石化 | 323,518 | 1,066,596.56 | 4,063,273.34 | 7,580,026.74 | 可供出售金融资产 |
| 3 | 600642 | 申能股份 | 380,000 | 708,600.00 | 4,639,800.00 | 6,691,800.00 | 可供出售金融资产 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 2,128,850 | 2,128,850.00 | 21,267,211.50 | 33,252,637.00 | 可供出售金融资产 |
| 5 | 600676 | 交运股份 | 582,311.92 | 7,804,250.00 | |||
| 合计 | － | 6,463,478.09 | 125,550,284.84 | 197,888,713.74 | － | ||
上海物资贸易股份有限公司
法定代表人：吕勇明
2008年4月17日
证券简称：上海物贸 物贸B股 证券代码：A股 600822 B股 900927 编号：临2008-011
上海物资贸易股份有限公司
第五届董事会第六次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
上海物资贸易股份有限公司第五届董事会第六次会议于2008年4月17日上午在公司会议室召开。应到董事9名，实到董事8名，董事浦静波先生因公务未能出席会议，书面委托董事秦青林先生出席会议并代为行使表决权。会议由董事长吕勇明先生主持，公司监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并以举手表决方式通过了以下议案：
一、审议通过了公司2008年第一季度报告
同意9名，反对0名，弃权0名。
二、审议通过了关于上海晶通化学品有限公司（公司持股90％）收购上海化轻
染料有限公司30％股权暨关联交易的议案
关联董事吕勇明、浦静波、杨阿国回避表决。
详见本公司公告（编号：临2008－012）的有关内容。
同意6名，反对0名，弃权0名。
三、审议通过了关于上海晶通化学品有限公司（公司持股90％）收购上海晶通
化工胶粘剂有限公司30％股权暨关联交易的议案
关联董事吕勇明、浦静波、杨阿国回避表决。
详见本公司公告（编号：临2008－013）有关内容。
同意6名，反对0名，弃权0名。
四、审议通过了关于调整对控股子公司上海利德木业有限公司银行借款担保
额度的议案
公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于公司2008年度对控股子公司融资担保额度的议案》。现根据融资银行实际情况，对上海利徳木业有限公司融资担保额度进行调整，具体如下：
| 被担保单位 (公司控股子公司) | 控股比例 | 借款银行 | 原担保额度 | 现担保额度 |
| 上海利徳木业 有限公司 | 87.86% | 上海银行虹口支行 | 5000万元人民币 | 7000万元人民币 |
| 交行青浦支行 | 7800万元人民币 | 6800万元人民币 | ||
| 小 计 | 12,800万元人民币 | 13,800万元人民币 |
该议案尚须提交公司股东大会审议。
同意9名，反对0名，弃权0名。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2008年4月22日
证券简称：上海物贸 物贸B股 证券代码：A股 600822 B股 900927 编号：临2008-012
上海物资贸易股份有限公司
关于控股子公司上海晶通化学品有限公司（持股90％）收购上海化轻染料有限公司30％股权暨关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、关联交易概述
上海化轻染料有限公司（以下简称“化轻染料公司”）分别由上海晶通化学品有限公司（以下简称“晶通化学品公司”）持股70%和上海市化工轻工总公司（以下简称“化轻总公司”）持股30%。化轻总公司因企业清理，欲转让其所持有的该部分股权，晶通化学品公司因业务发展需要予以收购。
鉴于晶通化学品公司为本公司持股90％的控股子公司，化轻总公司为百联集团有限公司的控股子公司，同时百联集团有限公司持有本公司51.71%的股权，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成本公司的关联交易。与本次关联交易有关的关联董事回避了表决。
本公司第五届董事会第六次会议审议通过了本次关联交易的议案，关联董事吕勇明、浦静波、杨阿国已回避表决。公司独立董事张世民、吴弘、蔡建民认为本次关联交易对本公司及全体股东是公平的。
二、关联方介绍
名称：上海市化工轻工总公司
住所：上海市物华路58号6楼
企业类型：国有企业
法定代表人：吕菊敏
注册资本：人民币3000万元
成立日期： 1997年10月22日
主营业务： 橡胶原料及制品、塑料原料等销售。
2007年度化轻总公司净利润为-694.42万元，2007年末净资产为-1951.39万元。
三、关联交易标的基本情况
化轻染料公司成立于2003年8月，注册资本人民币1,500万元，主营范围：
染料、颜料、涂料、助剂、化工原料等。
截至2007年12月31日，化轻染料公司经审计的资产总额为5,198万元，负债总额为3,432万元，净资产为1,766万元。近三年经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项 目 | 2005年度 | 2006年度 | 2007年度 |
| 主营业务收入 | 13,700 | 15,200 | 14,803 |
| 利润总额 | 139.4 | 157.7 | 192 |
| 净利润 | 78.5 | 103.6 | 118.7 |
| 净资产收益率（%） | 4.90 | 6.40 | 6.70 |
经上海财瑞资产评估有限公司评估，化轻染料公司在评估基准日2007年6月30日资产总额帐面价值为54,225,075.82元，调整后帐面价值为54,225,075.82元，评估价值为55,219,211.82元，增值率为1.83 %，负债总额帐面价值为37,064,995.37元，调整后帐面价值为37,064,995.37元，评估价值为37,059,118.02元，减值率为0.02%，股东全部权益帐面价值17,160,080.45元，调整后帐面价值为17,160,080.45元，评估价值为18,160,093.80元，增值率为5.83%。评估方法采用单项资产加和法和收益法，进行比较分析得出评估对象的价值。
四、定价政策
晶通化学品公司收购化轻染料公司30％股权的价格不高于该公司经评估后的净资产价格，即不高于人民币5,448,028.14元。授权公司经营班子与化轻总公司协商签署相关协议。待协议签署后，本公司将及时披露协议主要内容。
五、关联交易的目的以及对本公司的影响
晶通化学品公司与化轻染料公司之间业务关联度高。收购完成后，化轻染料公司成为晶通化学品公司的全资子公司，将有利于本公司整合化工业务，增加整体协同效应，进一步提高盈利能力。
六、独立董事意见
本公司独立董事张世民、吴弘、蔡建民认为：关联交易所涉交易价格公平合理，定价政策参照资产评估价值，关联交易表决程序合法，没有损害非关联股东的利益，对本公司及全体股东是公平的。
七、备查文件目录
1、本公司第五届董事会第六次会议决议；
2、经独立董事签字确认的独立董事意见函；
3、上海化轻染料有限公司资产评估报告[沪财瑞评报（2007）4-011号]
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2008年4月22日
证券简称：上海物贸 物贸B股 证券代码：A股 600822 B股 900927 编号：临2008-013
上海物资贸易股份有限公司
关于控股子公司上海晶通化学品有限公司（持股90％）收购上海晶通胶粘剂有限公司30％股权暨关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
二、关联交易概述
上海晶通胶粘剂有限公司（以下简称“晶通胶粘剂公司”）分别由上海晶通化学品有限公司（以下简称“晶通化学品公司”）持股70%和上海市化工轻工总公司（以下简称“化轻总公司”）持股30%。化轻总公司因企业清理，欲转让其所持有的该部分股权，晶通化学品公司因业务发展需要予以收购。
鉴于晶通化学品公司为本公司持股90％的控股子公司，化轻总公司为百联集团有限公司的控股子公司，同时百联集团有限公司持有本公司51.71%的股权，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成本公司的关联交易。与本次关联交易有关的关联董事回避了表决。
本公司第五届董事会第六次会议审议通过了本次关联交易的议案，关联董事吕勇明、浦静波、杨阿国已回避表决。公司独立董事张世民、吴弘、蔡建民认为本次关联交易对本公司及全体股东是公平的。
二、关联方介绍
略。详见本公司公告（编号：临2008－012）有关内容。
四、关联交易标的基本情况
晶通胶粘剂公司成立于2003年9月，注册资金200万元，主营范围：胶粘剂、
粘合剂、化工原料、助剂、橡胶原料等。
截至2007年12月31日，晶通胶粘剂公司经审计的资产总额463万元，负债总额214万元，净资产249万元，近三年经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2005年度 | 2006年度 | 2007年度 |
| 主营业务收入 | 3,004 | 2,631 | 2,709 |
| 利润总额 | 15.1 | 20.5 | 13.4 |
| 净利润 | 7.3 | 13.1 | 8.27 |
| 净资产收益率（%） | 3.3 | 5.6 | 3.32 |
经上海财瑞资产评估有限公司评估，晶通胶粘剂有限公司在评估基准日2007年6月30日资产总额帐面值5,509,417.24元，调整后帐面值5,509,417.24元，评估价值6,250,617.21元，增值率为13.45%；负债总额帐面值3,029,263.77元，调整后帐面值3,029,263.77元，评估价值为3,014,403.41元，减值率为0.49%；净资产帐面值2,480,153.47元，调整后帐面值2,480,153.47元，评估价值3,236,213.80元，增值率为30.48%。评估方法：采用单项资产加和法和收益现值法分别进行评估，得出评估对象的价值。
四、定价政策
晶通化学品公司收购晶通胶粘剂公司30％股权的价格不高于该公司经评估后的净资产价格，即不高于人民币970,864.14元。授权公司经营班子与化轻总公司协商签署相关协议。待协议签署后，本公司将及时披露协议主要内容。
五、关联交易的目的以及对本公司的影响
晶通化学品公司与化轻染料公司之间业务关联度高。收购完成后，化轻染料公司成为晶通化学品公司的全资子公司，将有利于本公司整合化工业务，增加整体协同效应，进一步提高盈利能力。
六、独立董事意见
本公司独立董事张世民、吴弘、蔡建民认为：关联交易所涉交易价格公平合理，定价政策参照资产评估价值，关联交易表决程序合法，没有损害非关联股东的利益，对本公司及全体股东是公平的。
七、备查文件目录
1、本公司第五届董事会第六次会议决议；
2、经独立董事签字确认的独立董事意见函；
3、上海化轻染料有限公司资产评估报告[沪财瑞评报（2007）4-012号]
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2008年4月22日
证券简称：上海物贸 物贸B股 证券代码：A股 600822 B股 900927 编号：临2008-014
上海物资贸易股份有限公司
第五届监事会第六次会议决议
公司五届监事会第六次会议于2008年4月17日上午召开，应到监事3名，实到3名，会议由监事会主席蒋乾浩先生主持。
一、会议对公司董事会编制的《公司2008年一季度报告》进行了认真审议。认为：
1、公司2008年一季度报告编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
2、公司2008年一季度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实反映出公司2008年一季度的经营管理和财务状况等事项。
3、在提出本意见前，没有发现参与年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
二、会议审议了公司五届董事会第六次会议关于“上海晶通化学品有限公司（公司持股90%）收购上海化轻染料有限公司30%股权暨关联交易〔收购价格依据上海财瑞资产评估有限公司出具的沪财瑞评报（2007）4-011号评估报告〕；上海晶通化学品有限公司（公司持股90%）收购上海晶通化工胶粘剂有限公司30%股权暨关联交易〔收购价格依据上海财瑞资产评估有限公司出具的沪财瑞评报（2007）4-012号评估报告〕；调整对控股子公司上海利德木业有限公司银行借款担保额度”等议案。认为公司董事会审议各项议案的程序符合《公司法》、《证券法》和公司《章程》的规定和要求。
与会监事以举手表决的方式，3票同意、0票反对，通过了本监事会决议。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
监 事 会
2008年4月22日