§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人黄汉杰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||||
| 总资产(元) | 11,464,305,026.25 | 10,030,575,002.09 | 14.29 | |||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,695,490,309.08 | 2,466,661,341.06 | 9.28 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 3.156 | 2.888 | 9.28 | |||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | |||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 502,198,834.74 | - | ||||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.59 | - | ||||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | ||||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 194,294,498.32 | 194,294,498.32 | 157.34 | |||
| 基本每股收益(元) | 0.228 | 0.228 | 28.81 | |||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.166 | 0.166 | -3.49 | |||
| 稀释每股收益(元) | 0.228 | 0.228 | 28.81 | |||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 7.21 | 7.21 | 增加3.2个百分点 | |||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 5.25 | 5.25 | 增加1.35个百分点 | |||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（税后）(元) | |||||
| 非流动资产处置损益 | 47,603,339.99 | |||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 5,235,909.83 | |||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 52,891.57 | |||||
| 合计 | 52,892,141.39 | |||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 126,473 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 | 37,296,163 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 | 24,600,000 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零九组合 | 22,917,362 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 15,534,469 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 14,799,757 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 | 11,143,972 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－科翔证券投资基金 | 9,100,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－科瑞证券投资基金 | 9,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | 8,687,425 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 | 7,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 项目 | 2008年3月31日 | 2007年12月31日 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 预付款项 | 1,332,316,986.81 | 908,053,672.61 | 46.72% | 主要系公司经营规模扩大向供应商预付材料款增加及预付技改工程及设备款项增加所致 |
| 可供出售金融资产 | 88,100,000.00 | 51,590,000.00 | 70.77% | 主要系公司本期认购国际实业500万股非公开发行股份，期末按公允价值确认所致 |
| 长期股权投资 | 459,547,284.40 | 271,510,010.68 | 69.26% | 主要系公司本期认购新疆众和1000万股非公开发行股份所致 |
| 在建工程 | 327,040,081.98 | 218,519,858.04 | 49.66% | 主要系公司实施技改项目所致 |
| 短期借款 | 845,695,415.71 | 571,289,100.00 | 48.03% | 主要系公司经营规模扩大，流动资金贷款增加所致 |
| 应付利息 | 9,104,444.92 | 16,494,102.07 | -44.80% | 主要系公司支付短期融资券利息所致 |
| 应付账款 | 1,027,998,587.00 | 755,652,743.87 | 36.04% | 主要系公司采购规模扩大，应付材料和设备采购款项增加所致 |
| 其他流动负债 | 300,000,000.00 | 600,000,000.00 | -50.00% | 主要系公司按期归还第一期短期融资券所致 |
| 长期借款 | 1,352,280,000.00 | 967,280,000.00 | 39.80% | 主要系公司为实施技改项目增加贷款所致 |
2、报告期，公司利润表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 营业收入 | 2,273,681,101.25 | 1,616,644,845.74 | 40.64% | 主要系输变电产品市场需求旺盛，公司定单增加，公司通过优化过程控制，进一步提高生产效率所致 |
| 管理费用 | 106,595,291.25 | 68,239,068.24 | 56.21% | 主要系公司科研投入及薪酬支出增加所致 |
| 资产减值损失 | 10,403,104.67 | 5,806,308.54 | 79.17% | 主要系公司应收款项坏帐计提比例提高，公司计提应收帐款坏帐准备增加所致 |
| 投资收益 | 68,852,431.17 | 3,527,050.43 | 1852.12% | 主要系公司出售国际实业350万股股权及报告期新疆众和净利润增加所致 |
| 营业外收入 | 10,500,814.17 | 6,438,369.32 | 63.10% | 主要系公司收到财政补助款所致 |
| 营业利润 | 258,711,115.08 | 99,234,116.19 | 160.71% | 主要系公司营业收入增加、投资收益增加及公司加强管理，产品毛利率提高所致 |
3、报告期，公司现金流量表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 项 目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流入 | 3,039,720,908.70 | 1,692,088,246.02 | 79.64% | 主要系公司预收帐款增加及公司加强应收帐款管理，资金回笼较好所致 |
| 投资活动产生的现金流入 | 107,288,913.44 | 8,197,392.31 | 1208.82% | 主要系公司出售国际实业股份、收到政府搬迁补偿款所致 |
| 投资活动产生的现金流出 | 652,182,244.94 | 47,027,269.50 | 1286.82% | 主要系公司技改投入增加及认购新疆众和、国际实业非公开发行股份所致 |
| 筹资活动产生的现金流出 | 539,180,743.72 | 354,811,940.97 | 51.96% | 主要系公司按期归还到期债务增加所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2008年3月7日，公司2008年第二次临时股东大会审议通过了公司2008年度增发方案，目前，公司已将增发申请文件上报中国证监会。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司股东新疆特变（集团）有限公司、上海宏联创业投资有限公司股改时承诺：
其持有的非流通股股份自获取上市流通权起36个月届满且公司2008年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让。如果本公司2008年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于21154万元（即 2006年、2007年、2008年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长20%）或2008年年度财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自本公司2008年年度报告公告后第一个交易日起的24个月后方可上市交易或者转让。自获取上市流通权之日至限售期限36个月届满后的随后24个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。
目前，正按承诺履行锁定义务；未触发追加锁定条件。
2、公司股东新疆昌吉电力实业总公司、新疆投资发展（集团）有限责任公司、上海鼎丰科技发展有限公司、新疆巴州自力工贸有限责任公司、新疆独山子天利高新技术股份有限公司、新疆天山石化物资集团有限责任公司、阿克苏电力有限责任公司、新疆宏景投资有限责任公司、新疆中小企业服务中心、新疆西农动物药品有限责任公司、阜康供电有限责任公司股改时承诺：
其持有的非流通股股份自获取上市流通权起24个月届满后方可上市交易或者转让。其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限24个月届满后的随后36个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。
目前，正按承诺履行锁定义务。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
报告期内，公司输变电产业经营状况良好，预计公司2008年半年度实现的净利润与上年同期相比增长50%以上。
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 000159 | 国际实业 | 5,000,000 | 60,500,000 | 88,100,000 | 0 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 000159 | 国际实业 | 0 | 4,760,000 | 0 | 51,590,000 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | － | 65,260,000 | 88,100,000 | 51,590,000 | － | ||
2008年第一季度，公司认购了新疆国际实业股份有限公司500万股非公开发行股份，每股价格12.10元，锁定期限1年，自2008年3月11日开始计算，至2009年3月11日可以上市流通。
2008年第一季度，公司出售了原持有的新疆国际实业股份有限公司全部350万股股份。
特变电工股份有限公司
法定代表人：张新
2008年4月22日
股票简称：特变电工 股票代码：600089 编号：临2008-022
特变电工股份有限公司
2007年度股东大会决议公告
特别提示：本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要内容提示：
1、本次会议无否决或修改议案的情况。
2、本次会议无新提案提交表决。
一、会议召开和出席情况：
1、会议召开时间：2008年4月22日
2、会议召开地点：公司一楼会议室
3、出席会议的股东及股东授权委托代表情况：本次会议到会股东及股东代表12人，代表股份238,882,506股，占公司有表决权股份总数的27.97%，符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议由公司董事长张新先生主持，公司部分董事、监事、高级管理人员列席了会议。
二、议案审议情况：
1、审议通过了公司2007年度董事会工作报告；
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
2、审议通过了公司2007年度监事会工作报告；
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
3、审议通过了公司2007年度财务决算报告；
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
4、审议通过了公司2007年度利润分配及资本公积金转增股本方案；
（1）审议通过了公司2007年度利润分配方案：
经五洲松德联合会计师事务所审计，2007年度本公司（母公司）实现净利润247,420,062.53元，根据《公司章程》规定,提取10%的法定公积金24,742,006.25元，加以前年度未分配利润，2007年度可供股东分配的利润为514,484,879.49元，公司拟以2007年12月31日总股本854,038,832股为基数，向全体股东每10股送2股派0.25元（含税），共送股170,807,766股派现金21,350,970.80元，期末未分配利润322,326,142.69元，结转下一年度分配。
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
（2）审议通过了公司2007年度资本公积金转增股本方案：
以2007年12月31日总股本854,038,832股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增1股，共计转增85,403,883股。
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
5、审议通过了公司2007年年度报告及年度报告摘要；
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
6、审议通过了公司独立董事2007年度工作报告；
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
7、审议通过了公司2008年度聘任会计师事务所及其报酬的议案；
2008年度公司仍聘请五洲松德联合会计师事务所为公司的审计机构。2008年度，公司拟支付该会计师事务所年度财务报告审计费用80万元；该会计师事务所工作人员的差旅费用由公司承担。
该项议案同意票238,882,506股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。
8、审议通过了2008年度公司变压器油箱、配件、铜件采购（委托加工）的关联交易议案。
该项议案同意票126,980,866股，占公司到会有效表决权的100%，反对票0股，弃权票0股。关联股东新疆特变（集团）有限公司回避了对该项议案的表决。
三、律师见证情况：
公司2007年度股东大会由新疆天阳律师事务所赵旭东律师现场见证，并出具《天阳律师事务所关于特变电工股份有限公司2007年度股东大会的法律意见书》，认为：公司2007年度股东大会的召集、召开程序、出席本次年度股东大会人员的资格、股东大会议案的表决程序和表决结果，符合《公司法》、《证券法》、《股东大会规则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，合法有效。
四、备查文件目录
1、特变电工股份有限公司2007年度股东大会决议
2、天阳律师事务所关于特变电工股份有限公司2007年度股东大会的法律意见书
特变电工股份有限公司
2008年4月22日
2008年第一季度报告