2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 董事陈鸿，因出国未能亲自参加本次会议，授权董事盛杰伟代为表决

1.3 浙江天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人彭政纲，主管会计工作负责人刘曙峰及会计机构负责人（会计主管人员）傅美英应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

■

3.2 主要财务指标

单位:元

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

3.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：杭州恒生电子集团有限公司

法人代表：张磊

注册资本：5,000万元

成立日期：1998年9月28日

主要经营业务或管理活动：投资、咨询服务

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

(一)管理层讨论与分析

2007年，恒生电子依托中国经济的稳定增长，借助中国金融、资本市场的快速发展，公司销售收入、主营业务利润、净利润等各项指标均实现了较大幅度的提高；公司从2006开始的“二次成长”得以初步确立。现就公司本年度生产经营及重大事项进展情况具体阐述如下：

1、财务各项指标与总体经营状况：

公司2007年实现销售收入57243万元，同比上年增长 65.51 %；实现净利润12642万元，同比上年增长131 % 。公司取得业绩增长的原因，既得益于中国资本市场的长期良性发展，也得益于公司长期坚持的产品研发获得市场的需求和认可，同时，公司内部管理的加强，考核机制的到位也是业绩增长的重要因素。证券、金融、基金三个大金融IT事业部业务量对销售收入、利润贡献占的比重最大，其中，07年证券事业部是公司利润增长的一个亮点。此外，公司在2007年也取得了较好的投资收益。

2007年公司期间费用同比增长 65%左右，主要是由于07年大金融业务发展形势良好，使得业务部门技术、服务人员都有不同程度增加，这是07年费用增加的主要原因。

2、市场与产品方面：

恒生电子多年来坚持前瞻性研发，2007年恒生电子的金融软件服务业务实现了较大发展，公司稳步推进产品化战略，形成一批拳头产品和服务，为公司的盈利增长和快速发展奠定了坚实的基础，这些产品主要包括第三方存管（证券、银行）、基金投资交易系统、基金TA直销、callcenter、股指期货等。公司在大金融混业领域核心产品的市场地位得到进一步巩固，其中一部分产品的市场占有率在业内占据绝对优势地位。

3、技术创新能力：

公司继续加大了对技术研发的投入，鼓励技术创新。

1）2007年公司研发投入多年的HSIPCC产品荣获“中国最佳呼叫中心技术产品奖”。

2）2007年，公司对具有优势的金融领域研发试行集中管理，成立了技术专家俱乐部，延伸公司研发中心的高端触面。

3）2007年12月23日，恒生电子正式通过美国SEI的CMMI V1.2成熟度4级评估，这标志着公司的软件能力成熟度和项目管理水平踏上了一个更高的台阶。

4）2007年有两项专利获得授权，其他多项专利正在申请中。

4、人力资源方面：

面对市场需求和公司业务的快速成长，恒生全体员工在过去的一年里付出了辛勤的劳动，恒生的员工队伍茁壮成长，公司事业部两级管理团队和各业务线专家团队初步成型，这是公司长期可持续发展的基本保障，2007年度员工综合满意度比去年提升，初步显示了公司的人力资源管理成效，同时公司也感受到了人力资源受社会环境、经济环境变化所带来的压力。

5、质量体系运行方面：

2007年，公司加强了技术项目管理，推进建设项目管理制度，同时公司尚需在客户满意度等方面作进一步的努力，07年公司开辟了客户投诉渠道，并发布《投诉管理规程》，公司同时做了优化客户服务流程的工作；2007年公司整体质量管理体系运行良好。

（二）公司对未来及2008年的展望

针对公司主营业务，未来挑战与机遇并存，中国金融改革与发展的趋势不可改变，成熟的中国金融市场正逐步向我们走来，2008年随着金融市场的稳健发展和产品需求而充满机会，同时，进一步全球化的国内经济和宏观调控也增加了宏观方面的复杂性。公司展望未来及2008年主要的四项重点工作：

（1）公司从06年的四个核心事业部发展到07年的七个，并且各事业部的业务都取得了突破性的成长，规模进一步扩大，逐步形成了以大金融IT业务（证券、银行、基金、、期货、保险等IT业务）为主体的，主业经营突出的业务线，同时公司在软件外包、系统集成、呼叫中心、投资等业务线也将积极、稳健推进。

（2）公司从06年的四个核心事业部发展到07年的七个，并且各事业部的业务都取得了突破性的成长，规模进一步扩大，逐步形成了以大金融IT业务（证券、银行、基金、、期货、保险等IT业务）为主体的，主业经营突出的业务线，同时公司在软件外包、系统集成、呼叫中心、投资等业务线也将积极、稳健推进。

（3）公司传统的业务模式主要是提供行业解决方案和服务，经过多年的积累，恒生已经具备了相当深厚的技术功底和丰富的业务知识，有能力进行适当的技术和业务的前瞻性研究；同时随着市场的发展，客户对软件功能和性能的要求也已经产生了根本的变化，大力发展产品化已经逐步成为公司管理团队和广大员工的共识。产品化意味着我们要加大基础研发的投入，进一步强化流程管理，加强部门间的相互配合。

（4）国内市场也已经日益成为一个国际竞争的市场，没有全球的视野和能力想在中国市场竞争中取胜也是不可能的，因此，全球化不仅仅是客户的全球化，同时也是公司核心竞争力、员工队伍、流程体系的全球化，同时，公司也看到全球化必须配合本地化，要进一步贴近本地市场和客户，提供本地化的，客户导向的服务。

（5）2008年要要坚定不移地推进“管理网络化”的实现，持续优化组织和各项流程体系，采纳ISO9001、CMMi、ISO27001等国际标准，引进和推广协同系统、ERP系统、项目管理工具等各项网络化工具。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

1、主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况

本公司业务面向全国，地区分布比较均衡。

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

根据2008年4月21日公司董事会三届十次会议通过的2007年度利润分配方案，按2007年度实现净利润提取10%的法定盈余公积12,050,168.13元，以2007年12月31日总股本18,564万股为基数，向全体股东按每10股派发红股6股并派发现金股利0.70元(含税)，共计派送红股111,384,000股及现金股利12,994,800.00元。上述利润分配方案尚待公司股东大会审议通过。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

（下转D39版）

股票简称	恒生电子
股票代码	600570
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
邮政编码	310053
公司国际互联网网址	www.hundsun.com
电子信箱	hundsun@hundsun.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	童晨晖	屠海雁
联系地址	杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦	杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
电话	0571-28829702	0571-28829702
传真	0571-28829703	0571-28829703
电子信箱	zxzl@hundsun.com	zxzl@hundsun.com

主要会计数据	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
营业收入	572,428,264.87	345,856,891.05	65.51	236,739,329.65
利润总额	141,920,919.09	62,186,568.76	128.22	7,991,954.47
归属于上市公司股东的净利润	126,418,103.18	54,628,706.39	131.41	5,876,909.71
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	122,971,245.99	34,050,173.17	261.15	5,274,190.52
经营活动产生的现金流量净额	156,612,388.55	64,632,257.97	142.31	51,084,758.90
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
总资产	917,121,665.61	562,046,968.74	63.18	458,096,247.17
所有者权益（或股东权益）	591,247,621.32	382,408,075.38	54.61	354,286,716.14

主要财务指标	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
基本每股收益	0.6810	0.2943	131.40	0.0317
稀释每股收益	0.6810	0.2943	131.40	0.0317
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.6624	0.1834	261.18	0.0284
全面摊薄净资产收益率	21.38	14.29	增加7.09个百分点	1.66
加权平均净资产收益率	28.37	14.10	增加14.27个百分点	1.63
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率	20.80	8.90	增加11.90个百分点	1.49
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	27.60	8.79	增加18.81个百分点	1.46
每股经营活动产生的现金流量净额	0.84	0.45	86.67	0.50
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产	3.18	2.68	18.66	3.47

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-643,965.04
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	3,316,200.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额	111,681.05
其他非经常性损益项目	1,285,588.46
小 计	4,069,504.47
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）	562,074.80
减：少数股东所占份额	60,572.48
合计	3,446,857.19

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	3,462,900	2.43			1,038,870	-4,501,770	-3,462,900	0	0
3、其他内资持股	29,618,777	20.74			8,885,633	-10,639,846	-1,754,213	27,864,564	15.01
其中：
境内法人持股	28,574,280	20.01			8,572,284	-9,282,000	-709,716	27,864,564	15.01
境内自然人持股	1,044,497	0.73			313,349	-1,357,846	-1,044,497	0	0
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	33,081,677	23.17			9,924,503	-15,141,616	-5,217,113	27,864,564	15.01
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	109,718,323	76.83			32,915,497	15,141,616	48,057,113	157,775,436	84.99
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	109,718,323	76.83			32,915,497	15,141,616	48,057,113	157,775,436	84.99
三、股份总数	142,800,000	100			42,840,000		42,840,000	185,640,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
杭州恒生电子集团有限公司	28,574,280	9,282,000	8,572,284	27,864,564	杭州恒生电子集团有限公司承诺其持有的有限售条件的流通股股份，自获得上市流通权之日起，十二个月内不上市交易或转让。在上述承诺期满后，其通过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。	2007年8月9日
中国投资担保有限公司	3,462,900	4,501,770	1,038,870	0	中国投资担保有限公司承诺其持有的有限售条件的流通股股份，自获得上市流通权之日起，十二个月内不上市交易或转让。在上述承诺期满后，其通过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。	2007年8月9日
黄大成	1,044,497	1,357,846	313,349	0	黄大成先生承诺其持有的有限售条件的流通股股份，自获得上市流通权之日起，十二个月内不上市交易或转让。在上述承诺期满后，其通过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。	2007年8月9日
合计	33,081,677	15,141,616	9,924,503	27,864,564	—	—

报告期末股东总数		7,185
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
杭州恒生电子集团有限公司	境内非国有法人	22.04	40,917,975	27,864,564	质押15,000,000
长信金利趋势股票型证券投资基金	未知	4.99	9,271,709
黄大成	境内自然人	4.27	7,934,116
周林根	境外自然人	3.13	5,805,462
信达澳银领先增长股票型证券投资基金	未知	3.04	5,648,557
王则江	境内自然人	2.88	5,353,000
彭政纲	境内自然人	2.77	5,135,300
刘曙峰	境内自然人	2.61	4,836,294
蒋建圣	境内自然人	2.61	4,836,294
陈鸿	境内自然人	2.54	4,720,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类
杭州恒生电子集团有限公司		13,053,411		人民币普通股
长信金利趋势股票型证券投资基金		9,271,709		人民币普通股
黄大成		7,934,116		人民币普通股
周林根		5,805,462		人民币普通股
信达澳银领先增长股票型证券投资基金		5,648,557		人民币普通股
王则江		5,353,000		人民币普通股
彭政纲		5,135,300		人民币普通股
刘曙峰		4,836,294		人民币普通股
蒋建圣		4,836,294		人民币普通股
陈鸿		4,720,000		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		公司七名自然人股东股东间不存在关联关系，亦不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。杭州恒生电子集团有限公司，由黄大成、彭政纲等17位自然人共同投资成立。

姓名

职务

性别

年龄

任期起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额(万元)

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取

可行权股数

已行权数量

行权价

期末股票市价

彭政纲

董事长

男

38

2007年2月16日～2010年2月15日

4,464,000

5,135,300

资本公积转增股本、二级市场买卖

56.62

否

刘曙峰

董事、总经理、财务负责人

男

37

2007年2月16日～2010年2月15日

3,720,226

4,836,294

资本公积转增股本

57.07

否

陈鸿

董事

男

40

2007年2月16日～2010年2月15日

3,990,371

4,720,000

资本公积转增股本、二级市场买卖

19.38

否

蒋建圣

董事、副总经理

男

36

2007年2月16日～2010年2月15日

3,720,226

4,836,294

资本公积转增股本

37.78

否

王则江

董事

男

40

2007年2月16日～2010年2月15日

4,464,271

5,353,000

资本公积转增股本、二级市场买卖

18.54

否

盛杰伟	董事	男	36	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		5.25					否
马占春	董事	男	45	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		0					是
程厚博	独立董事	男	44	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		5.25					否
胡本立	独立董事	男	64	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		5.25					否
李尊农	独立董事	男	45	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		5.25					否
俞建午	独立董事	男	41	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		5.25					否
彭小益	监事会主席	女	33	2007年2月16日～2010年2月15日	273,535	0	二级市场买卖	2.03					否
钱屹俊	监事	女	35	2007年2月16日～2010年2月15日	0	27,300	公司按期权计划转让、公积金转增股本、二级市场买卖	8.55					否
屠海雁	监事	女	37	2007年2月16日～2010年2月15日	0	9,303	公司按期权计划转让、公积金转增股本	9.03					否
方汉林	副总经理	男	33	2007年2月16日～2010年2月15日	0	1,779,232	公司按期权计划转让、公积金转增股本	33.06					否
林剑辉	副总经理	男	51	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		48.14					否
范径武	副总经理	男	36	2007年10月26日～2010年2月15日	1,570,000	1,994,575	公积金转增股本、二级市场买卖	32.98					否
官晓岚	副总经理	男	36	2007年10月26日～2010年2月15日	0	415,042	公司按期权计划转让、公积金转增股本	30.29					否
童晨晖	董事会秘书	男	36	2007年2月16日～2010年2月15日	0	0		11.73					否
合计	/	/	/	/			/	391.95			/	/	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
行业
金融IT	356,881,707.50	93,565,809.19	73.78	124.68	120.62	增加0.66个百分点
其他	211,454,500.42	162,729,325.80	23.04	14.46	18.79	减少10.87个百分点
合计	568,336,207.92	256,295,134.99	54.90	65.41	42.86	增加14.89个百分点
产品
软件收入	299,725,008.77	24,934,638.89	91.68	87.48	31.08	增加4.06个百分点
集成收入	19,704,234.96	17,121,269.16	13.11	-46.30	-44.70	减少16.13个百分点
硬件收入	238,316,747.53	214,239,226.94	10.10	74.64	66.72	增加73.30个百分点
其他收入	10,590,216.66	-	100.00	0.29	-100.00	增加9.49个百分点
合计	568,336,207.92	256,295,134.99	54.90	65.41	42.86	增加14.89个百分点

募集资金总额	24,414.16		本年度已使用募集资金总额		3,278.90
			已累计使用募集资金总额		22,354.71
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
大范围集中式证券交易系统技改	否	4,007	3,471.16	是		2757.7
证券客户管理系统技改	否	3,780	3,285.11	是		1191.32
银行证券业务服务平台技改	否	3,595	3,352.40	是		2867.55
银行电子服务系统技改	否	3,439	2,763.31	是		1817.19
基金管理与服务综合平台技改	否	3,591	3,588.79	是		2315.61
呼叫中心系统技改	否	3,517	3,469.11	是		999.71
银行保险业务平台技改	否	2,220	0	否		-
创新研究技术中心技项目改	否	2,540	2,457.44	是		-
客户服务中心	否	6,000	2,034.70	否		1306.75
合计	/	32,689	22,354.71	/		13255.84
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）		银行保险业务平台技改项目的市场环境已经发生变化，暂停投入
变更原因及变更程序说明(分具体项目)
尚未使用的募集资金用途及去向		留存公司

项目名称	项目金额	项目进度
杭州数米网科技有限公司	1,600
无锡恒华科技发展有限公司	1,540
国金通用基金管理有限公司（筹）	480	根据发起人协议，公司已按出资金额的20%即480万元划入国金证券有限责任公司开设的筹备组临时专用账户作为垫付筹备费用，该等因筹备基金公司设立而发生的费用由基金公司承担。上述发起设立基金公司事项尚需获得中国证券监督管理委员会的批准
青岛市商业银行股份有限公司	5,200	投资款项已支付，但因本次增资扩股及定向增发尚需要中国银行业监督管理委员会或者其授权机构审批，尚未办妥工商变更登记手续
合计	8,820	/

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	发生日期 （协议签署日）	担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计				3,800
报告期末对子公司担保余额合计				3,800
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额				3,800
担保总额占公司净资产的比例				6.46
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额				0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额				0
担保总额超过净资产50％部分的金额				0
上述三项担保金额合计				0