宝鸡钛业股份有限公司
2008年第一季度报告
披露时间：2008年4月23日
披露报纸：《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
§1 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本报告经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，公司董事周廉、李垣、孙议政和王文生因事未出席会议，分别委托董事陈方正和汪汉臣出席会议并代为行使表决权。
1.3公司2008年第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长汪汉臣先生、总经理贾栓孝先生、总会计师郑海山先生、财务部主任李钢先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
| 本报告期末（元） | 上年度期末（元） | 本报告期末比上年度期末增减（%） | |
| 总资产 | 4,914,501,944.42 | 3,222,477,498.34 | 52.51 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,929,443,968.39 | 2,342,046,040.40 | 67.78 |
| 每股净资产 | 9.13 | 5.76 | 58.51 |
| 年初至报告期末（元） | 本报告期比上年同期增减（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -37,992,481.63 | -148.84 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.09 | -146.16 | |
| 报告期 | 年初至报告期末 | 本报告期比 上年同期增减（%） | |
| 净利润（元） | 103,794,514.20 | 104,288,375.27 | 19.37 |
| 基本每股收益（元） | 0.24 | 0.24 | 13.31 |
| 稀释每股收益（元） | 0.24 | 0.24 | 13.31 |
| 净资产收益率（%） | 2.72 | 2.72 | 下降1.78个百分点点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） | 2.68 | 2.69 | 下降1.82个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（元） |
| 营业外收入 | 1,584,550.95 |
| 营业外支出 | 3,846.15 |
| 合计 | 1,580,704.80 |
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况
| 报告期末股东总数（户） | 24263 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股 东 名 称 | 期末持有无限售条件流通股的数量（股） | 种类 | |
| 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 | 14553625 | A | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 14463125 | A | |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | 7412654 | A | |
| 中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 | 6511915 | A | |
| 交通银行－富国天益价值证券投资基金 | 5690417 | A | |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | 5391794 | A | |
| 中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 4182278 | A | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 4001406 | A | |
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 3831820 | A | |
| 中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 | 3506477 | A | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□√适用 □不适用
单位：元
| 项 目 | 2008－3－31 | 2007－12－31 | 增减（%） | 变 动 原 因 |
| 货币资金 | 1,761,677,577.05 | 681,580,972.79 | 158.46 | 见说明1 |
| 固定资产 | 674,001,791.54 | 474,681,575.59 | 41.99 | 见说明2 |
| 无形资产 | 70,881,230.49 | 19,948,287.77 | 255.32 | 见说明3 |
| 应付票据 | 320,162,370.97 | 200,556,864.50 | 59.63 | 见说明4 |
| 递延收益 | 23,020,000.00 | 见说明5 | ||
| 其他应付款 | 74,986,358.64 | 15,122,596.56 | 395.85 | 见说明6 |
| 股本 | 430,265,700.00 | 406,620,000.00 | 5.81 | 见说明1 |
| 资本公积 | 2,370,715,194.56 | 909,444,499.20 | 160.67 | |
| 股东权益合计 | 3,929,443,968.39 | 2,342,046,040.40 | 67.78 | |
| 总资产 | 4,914,501,944.42 | 3,222,477,498.34 | 52.51 | |
| 每股净资产 | 9.13 | 5.76 | 58.51 |
说明：1、报告期末“货币资金”、“股本”、“资本公积”较期初增加的原因是：公司2008年1月成功公开发行A股股票23,645,700股，扣除承销费等发行费用后募集资金148491.64万元。本次募集资金完成后，股本增加23,645,700元，资本公积增加1,461,270,695.36元。
2、固定资产增加的主要原因是：本期收购资产转固所致，其中：2500吨快锻机生产线项目1.31亿元，钛棒丝材生产线1443万元，宝钛华神钛业有限公司自建综合楼完工转固3800万元。
3、无形资产增加的主要原因是：收购宝钛集团“万吨自由锻压机项目配套的辅助资产”中的土地资产及宝钛华神钛业有限公司土地资产入账所致。
4、应付票据增加的原因是：公司为补充流动资金，本期对外开出银行承兑汇票所致。
5、“递延收益”增加的原因是：（1）宝鸡市人民政府拨付专项资金102万元（宝市财办企专（2007）63号），用于“钛合金板材扩能技术改造项目”建设。（2）陕西省财政厅拨付2007年国债专项资金基建支出2200万元（陕财办建（2007）309号），用于公司“万吨自由锻压机项目”建设。
6、“其他应付款”增加的原因：（1）暂欠动力费及运输费增加其他应付款及宝钛华神钛业有限公司购入固定资产和土地资产增加欠款所致。
7、经营活动产生的现金流量净额大幅变化的原因是由于本期用于“购买商品接受劳务支付的现金”增加，使公司与经营活动现金流量相关的财务指标同比均有较大幅度的降低。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□√适用 □不适用
3.2.1公司2008年1月成功向不特定对象公开发行A股股票23,645,700股，募集资金148491.64万元。募集资金用于钛带生产线建设项目、万吨自由锻压机项目等七个项目，为公司改善装备水平及生产经营提供了充足的资金保证，将使公司的发展充满后劲。
3.2.2募集资金项目建设情况
3.2.2.1（2006年非公开定向增发募集资金项目） 单位：万元
| 募集资金总额 | 78891.13 | 本报告期已使用 募集资金总额 | 7017.48 | |||
| 已累计使用募集 资金总额 | 51071.23 | |||||
| 项 目 | 是否变更项目 | 拟投入 金额 | 本报告期使用募集资金 | 是否符合计划进度 | 累计投 入金额 | 产生收 益情况 |
| 新增5000T熔铸能力 | 否 | 14600 | 3842.10 | 是 | 13636.09 | 536.54 |
| 钛棒丝材生产线技术改造 | 否 | 16000 | 843.03 | 是 | 6607.54 | / |
| 钛合金板材扩能技术改造 | 否 | 13198 | 188.69 | 是 | 8985.05 | 390.64 |
| 钛及钛合金材料工程技术中心 | 否 | 5000 | 196.57 | 是 | 712.56 | / |
| 钛及钛合金残废料处理生产线 | 否 | 13000 | 74.29 | 是 | 3257.19 | / |
| 2500T快锻生产线 | 否 | 13128 | 1872.80 | 是 | 13128.29 | / |
| 合 计 | 78926 | 7017.48 | 51071.23 | |||
说明：2500吨快锻生产线项目的收购程序已履行完毕。
3.2.2.2（2008年公开增发募集资金项目） 单位：万元
| 募集资金总额 | 148491.64 | 本报告期已使用 募集资金总额 | 40728.36 | |||
| 已累计使用募集 资金总额 | 40728.36 | |||||
| 项 目 | 是否变更项目 | 拟投入 金额 | 本报告期使用募集资金 | 是否符合计划进度 | 累计投 入金额 | 产生收 益情况 |
| 钛带生产线建设项目 | 否 | 47500 | 57.92 | 是 | 57.92 | / |
| 万吨自由锻压机项目 | 否 | 32900 | 5622.42 | 是 | 5622.42 | / |
| 钛及钛合金熔铸扩能及辅助设施建设项目 | 否 | 21210.8 | 13.80 | 是 | 13.80 | / |
| 收购宝钛集团有限公司为万吨自由锻压机项目配套的辅助资产 | 否 | 7518.27 | 6324.14 | 是 | 6324.14 | / |
| 收购宝钛集团控股子公司陕西宝钛新金属有限责任公司钛棒丝材生产线 | 否 | 7345.87 | 8710.08 | 是 | 8710.08 | / |
| 增资控股锦州华神钛业有限公司，并进行6000吨海绵钛生产线技术改造 | 否 | 20000 | 20000 | 是 | 20000 | / |
| 合 计 | 136474.94 | 40728.36 | 40728.36 |
说明：1、收购宝钛集团有限公司为万吨自由锻压机项目配套的辅助资产项目的收购程序已履行完毕，资产已转固。
2、收购宝钛集团控股子公司陕西宝钛新金属有限责任公司钛棒丝材生产线项目在2007年6月30日资产评估值的基础上，以2007年12月31日会计师事务所审计的财务报告数据为准，加上收购资产中存货部分应缴纳的增值税，实际收购价格为87100807.90元。
3、增资控股锦州华神钛业有限公司，并进行6000吨海绵钛生产线技术改造项目相关程序已履行完毕。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□√适用 □不适用
| 股东名称 | 特殊承诺 | 承诺履行 情况 |
| 宝钛集团有限公司 | 宝钛集团有限公司所持本公司非流通股股份自股改方案实施之日起六十个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。此后二十四个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过本公司总股本的5%。 | 正在履行中 |
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
3.5证券投资情况
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用 □√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 □√不适用
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：汪汉臣
二OO八年四月二十一日