1.1 本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 本公司董事局主席何享健先生、总裁方洪波先生、财务负责人赵军先生保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
■
*注：报告期内，本公司完成了受让美的集团有限公司持有的重庆美的通用制冷设备有限公司30%股权的交易事项，依据《企业会计准则第20号—企业合并》的相关规定，作为同一控制下的企业合并，对财务会计报表的期初数视同合并后主体在以前期间一直存在进行了调整。
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
■
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■
注：* 标注为一般中文译名，仅供参考。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
■
■
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
■
■
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
■
■
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
■
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
■
注：本公司全资子公司所持有的小天鹅B股股票于2008年2月28日以其收市价计算的公允价值142,779,341.59元，由交易性金融资产项目转为长期股权投资项目进行核算，同时确认转出前的公允价值变动损益-8,684,228.90元。
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
■
广东美的电器股份有限公司
2008年4月25日
证券代码：000527 证券简称：美的电器 公告编号：2008-030
广东美的电器股份有限公司
第六届董事局第十二次会议决议公告
本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东美的电器股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2008年4月19日以专人送达、电子邮件或电话通知方式向各位董事发出召开第六届董事局第十二次会议通知，并于2008年4月24日上午以通讯方式召开会议，会议应到董事9人，实到董事9人。符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。会议认真讨论，形成如下决议：
一、以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《2008年第一季度报告》；
二、以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于增设公司证券事务代表的议案》
同意增设并聘任江鹏先生为公司证券事务代表。
特此公告。
广东美的电器股份有限公司董事局
2008年4月25日
附：江鹏先生简介：
江鹏先生，35岁，学士，经济师，2007年加入美的，曾任广东肇庆星湖生物科技股份有限公司证券事务代表，董事会秘书，现任公司证券事务与投资者关系管理部经理，具有较丰富的上市公司运作及股证事务管理经验。
| 股东总数 | 45,062 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| 美的集团有限公司 | 297,321,940 | 人民币普通股 | |
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC *摩根士丹利国际有限公司 | 54,124,101 | 人民币普通股 | |
| CREDIT SUISSE(HONG KONG)LIMITED *瑞士信贷（香港）有限公司 | 39,324,808 | 人民币普通股 | |
| 宁波敏海汽车零部件有限公司 | 27,149,310 | 人民币普通股 | |
| 南方绩优成长股票型证券投资基金 | 25,320,871 | 人民币普通股 | |
| YALE UNIVERSITY *耶鲁大学 | 16,729,813 | 人民币普通股 | |
| BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST *比尔及梅林达—盖茨基金会 | 15,300,000 | 人民币普通股 | |
| 南方成份精选股票型证券投资基金 | 11,590,817 | 人民币普通股 | |
| 泰信先行策略开放式证券投资基金 | 10,889,833 | 人民币普通股 | |
| UBS AG *瑞士联合银行集团 | 10,789,909 | 人民币普通股 | |
| 1、主要资产、负债与股东权益项目大幅变动的原因说明： 报告期末，公司所持交易性金融资产较期初下降96.58%，其主要原因一是由于本公司全资子公司所持有的无锡小天鹅股份有限公司（以下简称“小天鹅”）B股股票（占小天鹅总股本的4.93%）及其他股票投资等交易性金融资产因证券市场调整，市值下降导致公允价值下降；二是由于报告期内，公司进行了占小天鹅总股本24.01%的小天鹅A股股票收购，拟成为小天鹅控股股东，鉴于持有小天鹅股票目的由短期投资转为长期持有的转变，本公司全资子公司所持有的小天鹅B股股票于2008年2月28起，由交易性金融资产项目转为长期股权投资项目进行核算。同时由于报告期内，本公司收购小天鹅A股股票事项确认为长期股权投资，导致报告期末长期股权投资较期初增长了11,339.43%，而该股权投资在报告期末尚未支付余款导致期末其他应付款较期初增长了497.53%； |
| 3、主要现金流量项目大幅变动的原因说明： 主要受报告期内实现利润大幅增长及改变营销与结算方式，减少存货，加强收现影响，导致报告期经营活动产生的现金流量净额较上年增长349.08%；因报告期收购重庆美的通用设备制冷有限公司股权、预付收购小天鹅A股股票款项等原因，导致报告期投资活动支付的现金增加，报告期投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加436.81%；主要受报告期增加银行融资影响，报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长1,144.30%。 |
| 2、2008 年2 月26 日，本公司与无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称“国联集团”）签署了《股份转让协议》，拟受让国联集团持有的无锡小天鹅股份有限公司（以下简称“小天鹅”）87,673,341股A股股票，占小天鹅总股本的24.01%。2008年2月27日，本公司召开第六届董事局第十次会议审议通过了上述事项。2008 年3 月24 日，本公司收到国联集团的通知，本公司协议收购国联集团持有的87,673,341 股A 股股票事项获得了国务院国有资产监督管理委员会的同意批复（国资产权[2008]283 号）。（有关上述事项的具体情况投资者可参阅公司分别于2008 年2 月28日在指定信息披露报刊及巨潮资讯网披露的《资产收购公告》、本公司委托小天鹅公告的《详式权益变动报告书》，于2008 年3 月25日披露的《关于协议收购无锡市国联发展（集团）有限公司所持有的无锡小天鹅股份有限公司股权事项的进展公告》。2008年4月8日，本公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认的《证券过户确认单》，本公司协议收购国联集团持有的87,673,341股小天鹅A股股票事项已于2008年4月7日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了股权过户变更登记手续）。本次协议收购事项完成后，本公司将直接持有小天鹅A股87,673,341 股，占小天鹅总股本的24.01%，为小天鹅的第一大股东。同时，本公司通过境外全资控股子公司Titoni Investments Development Ltd.持有小天鹅B股18,000,006 股，占小天鹅总股本的4.93%。上述合计持有小天鹅股份105,673,347股，占小天鹅总股本的28.94%。 公司董事局认为，通过小天鹅股权的资产收购与资源整合，有利于完善公司的业务布局，提升公司冰洗产业的整体实力与市场竞争优势，优化资源配置，提高资源利用效率，提升公司的盈利潜力，对公司本期以及未来的财务状况和经营成果都将带来积极影响。 |
| （有关上述股权收购事项的具体情况可参阅公司于2007年 11月24日、2008年3月19日在指定信息披露报刊及巨潮资讯网分别披露的《购买资产暨关联交易公告》及《购买资产暨关联交易事项进展公告》）。 4、公司于2008年2月18日召开的第六届董事局第九次会议及于2008年3月10日召开的2007年度股东大会审议通过了《关于公司向不特定对象公开发行A股股票具体方案的议案》及相关议案（有关公司公开发行A股股票方案的具体内容可参阅公司于2008 年2月19日在指定信息披露报刊及巨潮资讯网披露的《第六届董事局第九次会议决议公告》及2008年3月11日披露的《2007年度股东大会决议公告》及相关公告内容）。上述公开发行A股股票方案尚需得到中国证监会的批准。 |
| 开联实业承诺及履行情况： (1)开联实业保证在股权分置改革完成后24 个月内将不通过交易所减持或转让其所持有的美的电器限售部分股票。在前项承诺期期限满后12 个月内，通过交易所出售的限售部分股份总数不超过公司总股本的10%，出售价格不低于8.50元。如有违反承诺的卖出交易，其卖出所得将划入上市公司账户，归公司所有。若自非流通股获得流通权之日起至出售股份期间有派发红股、转增股本、配股、派息等情况使股份数量或股东权益发生变化时,出售价格将按交易所有关派发红股、转增股本、配股、派息等情况的规定作调整。2006年6月14日，公司实施了2005 年度利润分配方案（每10股派现2.5元），2007 年6 月8 日，公司实施了2006 年度分红派息及资本公积金转增方案（每10 股转增10 股派现3.50 元），该出售价格已作出相应调整，由8.50 元调整为3.95元。 |
| (2)若以下任一情况发生，开联实业将放弃当年的分红，归除美的集团以外的其他股东所有：美的电器2006 年度相对于2004 年度的净利润增长率低于30%；美的电器2007 年度相对于2006 年度的净利润增长率低于10%。另外，开联实业承诺将在2006 年与2007 年年度股东大会上提出现金分红比例不低于40%的分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。 承诺履行情况：根据公司经审计的2006 年度及2007年度财务报告，公司2006 年度相对于2004 年度的净利润增长率高于30%；公司2007 年度相对于2006 年度的净利润增长率高于10%，符合上述承诺。根据公司2006 年度分红派息及资本公积金转增股本实施公告，2006 年度现金分红占2006 年度实现净利润的比例高于40%；根据公司董事局提出的2007年度利润分配预案，2007年度现金分红占2007年度实现净利润的比例高于40%，符合上述承诺。 |
| 证券代码 | 证券简称 | 初始 投资金额 | 占该公司的 股权比例 | 期末 帐面值 | 报告期 损益 | 报告期 所有者权益变动 |
| 200418 | 小天鹅B | 142,779,341.59 | 4.93% | 142,779,341.59 | 0 | 0 |
| 合计 | — | 142,779,341.59 | — | 142,779,341.59 | 0 | 0 |
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008-01-09 | 公司 | 实地调研 | 光大证券、南方基金、中邮基金 | 提供的资料报告： 公司定期报告、公告等公开资料。 |
| 2008-01-10 | 公司 | 实地调研 | 申银万国证券、泰达荷银证券 | |
| 2008-01-16 | 公司 | 实地调研 | 嘉实基金 | |
| 2008-01-24 | 公司 | 实地调研 | 华夏基金 | |
| 2008-02-19 | 上海 | 2007年度业绩说明会 | 安信证券、长城证券、东方证券、东海证券、高华证券、国信证券、国泰君安、国元证券、光大证券、联合证券、平安证券、上海证券、申银万国、招商证券、中金公司、中山证券、中信证券、中投证券、博时基金、长信基金、国联安基金、国投瑞银基金、工银瑞信基金、海富通基金、兴业基金、汇添富基金、晋信基金、嘉实基金、施罗德基金、南方基金、安盛基金、鹏华基金、申万巴黎基金、泰达荷银基金、泰信基金、信诚基金、银华基金、华泰基金、中邮创业基金、大和投资信托、华宝信托、高瓴投资、三井住友资产管理、西京投资 | |
| 2008-03-12 | 公司 | 实地调研 | 长江证券 | |
| 2008-03-26 | 公司 | 实地调研 | 中金公司 |
证券代码：000527 证券简称：美的电器 公告编号：2008-029
广东美的电器股份有限公司
2008年第一季度报告