2008年第一季度报告
1、重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本公司7名董事现场出席了本次董事会会议。此外，云公民董事委托陈必亭董事长代为出席本次董事会会议并行使表决权，黄毅诚独立董事委托陈小悦独立董事代为出席本次董事会会议并行使表决权。
1.3 本公司2008 年第一季度财务报告未经审计。本公司2008 年第一季度财务报告根据中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则（2006）及有关规定和解释（“企业会计准则”）编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的主要差异详见2.3的说明。
1.4 本公司董事长陈必亭先生，财务总监张克慧女士及财务部总经理郝建鑫先生保证季度报告中财务报告的真实、完整。
1.5 根据2007年8月24日的公司临时股东大会决议，本公司向神华集团有限责任公司（“神华集团”）收购神华集团神府东胜煤炭有限责任公司（“神东煤炭”）及神华神东电力有限责任公司（“神东电力”）的所有股权。该项收购已于2007年8月31日完成交割。由于本公司、神东煤炭及神东电力均受神华集团所控制，这些收购被反映为同一控制下的企业合并。因此本集团截至2007年3月31日止3个月期间的财务报表已按历史成本合并神东煤炭及神东电力的经营业绩。
2、公司基本情况
2.1 主要会计数据及指标
币种：人民币
| 本报告期末 2008年3月31日 | 上年度期末 2007年12月31日 | 比上年度期末 增减 | |
| 总资产（百万元） | 250,490 | 238,821 | 4.9% |
| 归属于本公司股东权益（百万元） | 129,127 | 128,250 | 0.7% |
| 归属于本公司股东的每股净资产（元） | 6.49 | 6.45 | 0.6% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（百万元） | 9,591 | 26.5% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.48 | 14.3% | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 归属于本公司股东的净利润（百万元） | 6,493 | 6,493 | 40.2% |
| 基本每股收益（元） | 0.326 | 0.326 | 27.3% |
| 稀释每股收益（元） | 0.326 | 0.326 | 27.3% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | 0.326 | 0.326 | 27.3% |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 5.03% | 5.03% | 下降1.27个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） | 5.03% | 5.03% | 下降1.27个百分点 |
单位：人民币百万元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 营业外收入 | 26 |
| -补贴收入 | 8 |
| -其他 | 18 |
| 投资收益 | 7 |
| -投资转让净收益 | - |
| -委托贷款收益 | 7 |
| -出售可供出售金融资产净收益 | - |
| 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净收益 | - |
| 营业外支出 | (28) |
| 以上各项对税务的影响 | (1) |
| 合计 | 4 |
2.2 主要运营数据
| 2008年 报告期 | 同期 （重述） | 同比增减 | ||
| 商品煤产量 | （百万吨） | 44.6 | 37.3 | 19.6% |
| 商品煤销量 | （百万吨） | 56.7 | 46.6 | 21.7% |
| 其中：出口 | （百万吨） | 4.6 | 5.8 | (20.7%) |
| 自有铁路煤炭运输周转量（注） | （十亿吨公里） | 31.7 | 29.2 | 8.6% |
| 港口下水煤量 | （百万吨） | 33.9 | 32.0 | 5.9% |
| 其中：黄骅港 | （百万吨） | 20.5 | 19.9 | 3.0% |
| 天津煤码头 | （百万吨） | 5.2 | 4.7 | 10.6% |
| 总发电量 | （亿千瓦时） | 235.9 | 181.2 | 30.2% |
| 总售电量 | （亿千瓦时） | 220.8 | 169.0 | 30.7% |
注：由于2007年本公司没有按季度公布自有铁路煤炭运输周转量，因此本次季报使用2007年自有铁路煤炭运输周转量季度平均数。
2.3 按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：人民币百万元
| 项目 | 归属于本公司股东的净利润 | 归属于本公司股东权益 | ||
| 2008年 报告期 | 2007年 同期 | 2008年 报告期期末 | 2007年 年末 | |
| 按企业会计准则 | 6,493 | 4,631 | 129,127 | 128,250 |
| 按国际财务报告准则调整的分项： | ||||
| 维简费及生产安全费用调整 | 372 | 335 | 3,965 | 3,593 |
| 土地使用权评估及其他 | 9 | 25 | (2,041) | (2,049) |
| 税项调整 | (102) | (72) | (108) | (6) |
| 按国际财务报告准则 | 6,772 | 4,919 | 130,943 | 129,788 |
境内外会计准则差异说明：
（1）维简费及生产安全费用调整
按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费及生产安全费用，并记入当期费用。对于维简费及生产安全费用形成的固定资产，应在计入相关资产的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，期间费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。
（2）土地使用权评估及其他
按企业会计准则，土地使用权应反映企业重组时资产评估的增减值。而按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。因此反映在评估增值中的土地使用权评估增值已被冲回。于评估基准日以后，由于两者账面值不同，年度土地使用权摊销亦有所不同。
（3）税项调整及其他
本调整主要反映会计准则差异所带来的税务影响的递延税项调整。
2.4 报告期末股东总人数及前十名无限售股东持股情况表
（1）股东总数
本报告期末，本公司的股东总数为568,813户。其中，A股股东（含神华集团）总数为566,354户，H股股东总数为2,459户。
（2）前十名无限售条件股东持股情况
单位:股
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED（注） | 3,341,585,630 | 境外上市外资股 |
| PERFEX OVERSEAS LIMITED | 51,870,500 | 境外上市外资股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 31,261,883 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 28,902,082 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 28,479,277 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 24,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 23,884,199 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 21,060,393 | 人民币普通股 |
| 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 | 19,394,824 | 人民币普通股 |
| 中信证券股份有限公司 | 18,835,300 | 人民币普通股 |
注： HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
（3）其他事项
本公司网下向配售对象配售的540,000,000股股票于公司A股股票上市日2007年10月9日起锁定3个月后方可上市流通，该部分股票于2008年1月9日起开始上市流通。详见本公司于2008年1月3日登载于上海证券交易所网站及2008年1月4日刊载于《中国证券报》和《上海证券报》的相关公告。
3、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内，按企业会计准则，本集团营业收入为人民币23,788百万元（2007年同期：人民币18,489百万元），同比增长28.7%。营业利润为人民币8,829百万元（2007年同期：人民币6,983百万元），同比增长26.4%。净利润为人民币7,335百万元（2007年同期：人民币5,496百万元），同比增长33.5%。归属于本公司股东的净利润为人民币6,493百万元（2007年同期：人民币4,631百万元），同比增长40.2%。
报告期主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
单位：人民币百万元
| 本报告期末 2008年3月31日 | 上年度期末 2007年12月31日 | 增减 | 变动原因 | |
| 交易性金融资产 | 156 | 37 | 321.6% | 日元兑美元升值幅度大于人民币兑美元升值幅度，导致掉期工具公允价值增加 |
| 应收票据 | 474 | 756 | (37.3%) | 以票据结算方式结算客户减少，同时应收票据到期收回 |
| 预付款项 | 3,492 | 2,682 | 30.2% | 主要是预付宁海电力二期工程备料款增加7亿元 |
| 应付票据 | 369 | 169 | 118.3% | 主要是以应付票据方式结算购料款增加 |
| 预收款项 | 1,758 | 1,228 | 43.2% | 主要是预收煤炭货款增加 |
| 应付股利 | 7,002 | 1,538 | 355.3% | 主要是已宣告未发放的特别股息使期末余额较期初余额增加 |
单位：人民币百万元
| 报告期 | 上年同期 | 增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 23,788 | 18,489 | 28.7% | 主要是煤炭销售量及售价均比去年同期上涨，导致营业收入增长 |
| 营业成本 | 11,682 | 9,013 | 29.6% | 主要是煤炭销售量增长导致成本同步增长 |
| 销售费用 | 202 | 142 | 42.3% | 主要是煤炭销量增长导致装卸、销售管理费用增长 |
| 财务费用 | 1,166 | 745 | 56.5% | 主要是汇率变动使汇兑损失增加 |
| 资产减值损失 | 117 | 12 | 875.0% | 主要是余姚电力及准能电力固定资产计提减值损失较同期增长 |
| 公允价值变动收益 | 119 | 19 | 526.3% | 主要是交易性金融资产公允价值增加 |
| 投资收益 | 81 | 137 | (40.9%) | 主要是部分联营公司变为子公司，导致应占联营公司收益较同期减少 |
| 营业外收入 | 26 | 15 | 73.3% | 主要是处置固定资产收益较上期增长 |
报告期煤炭分部销售量和价格情况如下：
| 报告期 | 2007年度 | ||||||
| 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 价格 增减 | |
| 百万吨 | 人民币元/吨 | 百万吨 | 人民币元/吨 | ||||
| 国内销售 | 52.1 | 91.9% | 334.9 | 185.1 | 88.5% | 301.8 | 11.0% |
| 长约合同销售 | 40.8 | 72.0% | 354.2 | 147.5 | 70.5% | 311.2 | 13.8% |
| 直达（沿铁路线） | 14.8 | 26.1% | 254.7 | 55.1 | 26.3% | 228.9 | 11.3% |
| 下水（港口FOB） | 26.0 | 45.9% | 410.8 | 92.4 | 44.2% | 360.2 | 14.0% |
| 现货销售 | 11.3 | 19.9% | 265.2 | 37.6 | 18.0% | 265.2 | - |
| 坑口 | 5.3 | 9.3% | 102.8 | 13.0 | 6.2% | 101.5 | 1.3% |
| 直达（沿铁路线） | 2.7 | 4.8% | 329.5 | 10.7 | 5.1% | 289.2 | 13.9% |
| 下水（港口FOB） | 3.3 | 5.8% | 471.4 | 13.9 | 6.7% | 399.3 | 18.1% |
| 出口销售 | 4.6 | 8.1% | 461.0 | 24.0 | 11.5% | 398.1 | 15.8% |
| 销售量合计 /加权平均价格 | 56.7 | 100.0% | 345.1 | 209.1 | 100.0% | 312.9 | 10.3% |
注：以上列示煤炭价格均未计入增值税。
受益于煤炭市场需求旺盛，报告期内本集团煤炭销售加权平均价格为人民币345.1元/吨（2007年度：人民币312.9元/吨），增长10.3%。其中：出口销售加权平均价格为人民币461.0元/吨，（2007年度：人民币398.1元/吨），增长15.8%；国内销售加权平均价格为人民币334.9元/吨，（2007年度：人民币301.8元/吨），增长11.0%。
报告期煤炭分部自产煤业务单位生产成本指标情况如下：
| 报告期 | 上年同期 | 增减 | |
| 人民币元/吨 | 人民币元/吨 | ||
| 自产煤业务单位生产成本 | 75.7 | 71.3 | 6.2% |
| 原材料、燃料及动力 | 15.7 | 14.1 | 11.3% |
| 人工成本 | 9.2 | 9.7 | (5.2%) |
| 折旧与摊销 | 21.2 | 21.1 | 0.5% |
| 其他 | 29.6 | 26.4 | 12.1% |
报告期内，本集团煤炭分部自产煤业务单位生产成本为人民币75.7元/吨（2007年同期：人民币71.3元/吨），增长6.2%。其中：原材料、燃料及动力单位成本增长，主要由于矿井巷道延伸，地质条件改变导致耗用材料增加导致的；单位人工成本的下降，主要是本集团报告期内煤炭产量增加导致的。其他单位成本增长主要由于报告期内新增政府收费及洗选加工费增加导致的。
预计2008年度后三个季度煤炭分部自产煤业务单位生产成本将进一步升高。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在报告期内或持续到报告期内，公司控股股东神华集团所作承诺及履行情况如下：
| 承诺事项 | 履行情况 |
| 神华集团与本公司的《避免同业竞争协议》 | 遵守承诺，未发生违反该承诺的事项 |
| 办理相关土地使用权证及房屋所有权证等事宜 | 正在积极办理最后3处房产的房屋所有权证 |
| 神华集团所持本公司股份自本公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份 | 履行承诺，未发生违反该承诺的情况 |
注：承诺事项具体内容请参见本公司2007年年度报告第十四章重要事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□ 适用 √不适用
中国神华能源股份有限公司
陈必亭
董事长
2008年4月24日
证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临2008-012
中国神华能源股份有限公司第一届
董事会第二十次会议决议公告
特别提示
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本公司第一届董事会第二十次会议于2008年4月14日以书面方式通知各位董事，会议于2008年4月24日在北京召开。会议应出席董事9人，现场出席董事会的董事7人，云公民董事委托陈必亭董事代为出席并行使表决权，黄毅诚董事委托陈小悦董事代为出席并行使表决权。本公司监事会成员列席了会议。会议召开时间、地点、方式等符合《公司法》等相关法律、行政法规、部门规章和《中国神华能源股份有限公司章程》的规定。
会议由董事长陈必亭先生主持，与会董事经充分审议，审议通过了如下议案：
一、审议通过了《关于<中国神华能源股份有限公司2008年第一季度报告>的议案》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票
二、审议通过了《关于<中国神华能源股份有限公司2008年第一季度财务报表>的议案》。
议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票
三、审议通过了《关于修改<中国神华能源股份有限公司募集资金使用管理制度>的议案》。
议案表决情况：同意9 票，反对0票，弃权0票
特此公告
承中国神华能源股份有限公司董事会命
董事会秘书
黄清
2008年4月25日