2008年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人张嘉庆、主管会计工作负责人冯驰及会计机构负责人（会计主管人员）钟德红声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末			本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	14,280,005,677.54	12,828,317,744.46			11.32
所有者权益（或股东权益）(元)	3,515,070,148.64	3,320,565,476.40			5.86
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	6.55	6.19			5.82
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	147,667,988.70		9.49
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.28		12.00
	报告期	年初至报告期期末		本报告期比上年 同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	194,504,672.24	194,504,672.24		38.08
基本每股收益(元)	0.3626	0.3626		38.08
扣除非经常性损益后基本每股收益(元)	0.3578	0.3578		40.26
稀释每股收益(元)	0.3440	0.3440		32.51
全面摊薄净资产收益率(%)	5.53	5.53		增加0.63个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)	5.46	5.46		增加0.70个百分点
非经常性损益项目		年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益		3,118,772.60
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外		414,558.21
除上述各项之外的其他营业外收支净额		-447,853.38
所得税影响		-460,332.42
合计		2,625,145.01

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	14665
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）		期末持有无限售条件流通股的数量	种类
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金		17,612,906	人民币普通股
中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金		15,000,000	人民币普通股
兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金		7,063,723	人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金		6,493,479	人民币普通股
中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券投资基金		5,704,925	人民币普通股
博时价值增长证券投资基金		5,180,922	人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎新经济混合型证券投资基金		5,167,605	人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金		4,769,879	人民币普通股
中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金		4,400,771	人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金		4,309,188	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

1.截止报告期末，公司资产负债项目大幅变动原因分析（单位：元）：

项目	2008年3月31日	2008年1月1日	增减金额	增减比例
交易性金融资产	-	1,455,120.00	-1,455,120.00	-100.00%
应收账款	396,925,869.75	232,300,098.13	164,625,771.62	70.87%
投资性房地产	88,856,765.40	23,521,173.68	65,335,591.72	277.77%
短期借款	1,546,162,895.42	1,170,535,862.75	375,627,032.67	32.09%
应付账款	717,257,947.15	535,167,593.89	182,090,353.26	34.02%
应交税费	47,697,196.27	23,767,973.22	23,929,223.05	100.68%
一年内到期的非流动负债	473,585,500.00	738,261,500.00	-264,676,000.00	-35.85%
应付股利	-	937,472.36	-937,472.36	-100.00%

（1）报告期末，交易性金融资产比期初减少146万元，主要是报告期公司出售了持有的交易性金融资产。

（2）报告期末，应收账款比期初增加70.87%，主要是报告期公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司（下称CPIC）新增生产线，产销量增加，使销售收入大量增加及本报告期CPIC应收账款保理业务减少。

（3）报告期末，投资性房地产比期初增加277.77%，主要是报告期公司控股子公司CPIC将新建成厂房用于对外出租所致。

（4）报告期末，短期借款比期初增加32.09%，主要是报告期母公司及控股子公司CPIC及天盟农资连锁有限责任公司（下称天盟公司）根据生产经营需要，新增短期借款尚未偿还。

（5）报告期末，应付账款比期初增加34.02%，主要是报告期公司控股子公司CPIC新增生产线，原材料采购增加，使应付客户材料款增加。

（6）报告期末，应交税费比期初增加100.68%，主要是报告期企业应交企业所得税增加所致。

（7）报告期末，一年内到期的非流动负债比期初减少35.85%，主要是报告期母公司已到期归还2万吨/年聚甲醛技改项目长期贷款所致。

（8）报告期末，应付股利减少了94万元，主要是报告期公司控股子公司CPIC已支付少数股东现金红利。

2.截止报告期末，公司利润表项目大幅度变动原因分析（单位：元）：

项目	2008年3月31日	2007年3月31日	增减金额	增减比例
营业收入	2,142,399,687.10	1,200,416,483.82	941,983,203.28	78.47%
营业成本	1,711,937,986.12	884,164,057.77	827,773,928.35	93.62%
公允价值变动收益	-670,220.00	564,000.00	-1,234,220.00	-218.83%
投资收益	2,137,551.60	4,085,734.55	-1,948,182.95	-47.68%
营业外收入	6,965,497.82	747,291.48	6,218,206.34	832.10%
营业外支出	1,500,421.52	2,363,552.46	-863,130.94	-36.52%
利润总额	280,485,835.33	192,759,172.47	87,726,662.86	45.51%
归属于母公司所有者的净利润	194,504,672.24	140,866,528.48	53,638,143.76	38.08%

（1）营业收入比上年同期增加78.47%，主要是因为公司控股子公司CPIC营业收入增加及天盟公司商贸收入增加。

（2）营业成本比上年同期增加93.62%，主要是因为公司控股子公司CPIC及天盟公司销售收入增加使营业成本随之增加。

（3）公允价值变动损益比上年同期减少123万元，主要是因为报告期公司出售持有的交易性金融资产，公允价值损益相应已转为投资收益。

（4）投资收益比上年同期减少47.68%，主要是因为公司出售交易性金融资产产生的投资收益减少所致。

（5）营业外收入比上年同期增加832.10%，主要是因为公司控股子公司CPIC在报告期收到重庆大晟资产经营（集团）有限公司支付的一分厂土地房屋补偿款。

（6）营业外支出比上年同期减少36.52%，主要是因为上年同期公司控股子公司CPIC对固定资产进行报废清理所致。

（7）利润总额比上年同期增加45.51%，主要是因为公司控股子公司CPIC产能扩大利润增加及母公司利润增加所致。

（8）归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加38.08%，主要是因为公司利润总额增加所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 证券投资情况

□适用 √不适用

云南云天化股份有限公司

法定代表人：张嘉庆

A股代码：600096     公司债代码：126003 权证代码：580012 编号：临2008-017

A股简称：云天化    公司债简称：07云化债    权证简称：云化CWB1

云南云天化股份有限公司

第四届董事会第十一次

会议决议公告

公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

公司第四届董事会第十一次会议通知已于2008年4月11日分别以送达、传真等方式通知全体董事、监事、高级管理人员。会议于2008年4月23日在公司本部以现场方式召开。会议应到董事9人，实到董事7人，董事吴明先生书面委托董事张嘉庆先生代为出席会议并行使表决权，董事刘富云先生书面委托董事刘和兴先生代为出席会议并行使表决权，公司监事及部分高级管理人员列席了会议。会议由董事长张嘉庆先生主持，会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议形成以下决议：

一、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《2008年第一季度报告》。

二、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《关于投资4900万元参股设立云南三江天驰物流有限公司的议案》。

鉴于公司商贸物流迅速发展，为了抢占昆明呈贡新城物流片区

的铁路货运和仓储业务，进一步加强公司与昆明铁路局的战略合作，进一步完善和提升公司的物流体系，公司决定自筹资金4900万元参股设立云南三江天驰物流有限公司，预计每年可实现税后利润约1200万元。具体情况如下：

一）合资对方基本情况

昆明铁路经济贸易合作有限公司成立于2004年12月27日，注册资本为15856.24万元；法定代表人：黄国勇 。主营国内（国际）物流、国内外专业报关（报检）、转口贸易、商业贸易、危险品经营和化工、机电产品、铸铁件、铸钢件生产等业务。

该公司成立后，按照铁路局主辅分离辅业改制的总体思路，先后经历了昆明铁路局对外经济贸易合作处（昆明铁路局对外经济合作总公司）、昆明铁路经济贸易合作有限公司等阶段，从代表昆明铁路局行使涉外行业管理和对外经济贸易职能逐步转变为独立的市场经营主体。

二)项目投资概述

1、公司名称：云南三江天驰物流有限公司

2、经营范围：货物运输代理、货运中转、物流配送、仓储、装卸搬运服务；信息咨询服务；国内贸易；项目筹建。

3、注册资本：9800万元

4、出资比例：云南云天化股份有限公司出资4900万元，占注册资本的50%；昆明铁路经济贸易合作有限公司出资4900万元，占注册资本的50%。

三）目的和意义

借助合作伙伴在铁路运输领域的资源优势和运营管理经验，抢占先机，共谋发展，成为云南省新一轮物流规划和整合的受益者，同时、满足公司“十一五”战略发展规划的需要，提高自身产品和原材料发运效率，降低运输成本，建立物流战略，促进营销战略的完善和实现，巩固公司商贸板块的实力，打造现代化的物流公司品牌，增加公司利润，增强公司竞争实力。

云南云天化股份有限公司

董 事 会

二○○八年四月二十五日

A股代码：600096    公司债代码：126003     权证代码：58001    编号：临2008-18

A股简称：云天化    公司债简称：07云化债     权证简称：云化CWB1

云南云天化股份有限公司

第四届监事会第十一次

会议决议公告

本公司监事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏负连带责任。

云南云天化股份有限公司第四届监事会第十一次会议于2008年4月23日在公司本部召开，监事会主席张国卿因公务不能出席会议，委托监事梁洪主持会议并代为行使表决权。会议应到监事5人，实到监事4人，会议符合《公司法》和公司《章程》的有关规定，会议审议通过了以下议案：

一、会议5票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《关于投资4900万元参股设立云南三江天驰物流有限公司》的议案。监事会认为：成立该公司，符合公司“十一五”战略发展规划，有利于提高公司产品和原材料发运效率，降低运输成本，增加公司利润，增强公司竞争实力。

二、 会议5票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《公司2008年第一季度财务报告》；

公司监事会根据《证券法》第68条和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号――季度报告内容与格式特别规定》（2007年修订）的有关要求，对董事会编制的公司2008年第一季度财务报告进行了严格审核，并提出了如下书面审核意见，与会监事一致认为：

1、公司2008年第一季度财务报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。

2、公司2008年第一季度财务报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2008年第一季度的经营成果和财务状况。

3、在公司监事会提出本意见前，没有发现参与2008年第一季度财务报告的编制和审议人员有违反保密规定的行为。

4、公司2008年第一季度财务报告所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，监事会对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

特此公告！

云南云天化股份有限公司监事会

二○○八年四月二十四日