§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人杨克中、主管会计工作负责人吴霖及会计机构负责人（会计主管人员）罗伟声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||||
| 总资产(元) | 3,531,260,792.27 | 4,673,996,065.33 | -24.45 | |||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,824,449,142.88 | 2,738,453,245.76 | -33.38 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 7.44 | 11.16 | -33.33 | |||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | |||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 39,579,540.15 | -48.33 | ||||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.161 | -52.37 | ||||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | ||||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 50,390,853.48 | 50,390,853.48 | 197.47 | |||
| 基本每股收益(元) | 0.205 | 0.205 | 173.33 | |||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.206 | 0.206 | 174.67 | |||
| 稀释每股收益(元) | 0.205 | 0.205 | 173.33 | |||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 2.76 | 2.76 | 增加0.12个百分点 | |||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 2.78 | 2.78 | 增加0.14个百分点 | |||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | |||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -330,000.00 | |||||
| 所得税影响 | 82,500.00 | |||||
| 合计 | -247,500.00 | |||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 28,597 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 安徽皖维集团有限责任公司 | 11,344,305 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 | 9,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－申万巴黎新经济混合型证券投资基金 | 3,359,693 | 人民币普通股 | |
| 赵一波 | 2,619,200 | 人民币普通股 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 2,299,960 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金 | 2,089,052 | 人民币普通股 | |
| 东方证券股份有限公司 | 2,000,008 | 人民币普通股 | |
| 张皓琰 | 1,940,000 | 人民币普通股 | |
| 国信证券有限责任公司 | 1,880,000 | 人民币普通股 | |
| 国元证券－农行－国元黄山1号限定性集合资产管理计划 | 1,861,007 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅度变动的情况和原因：
单位:元
| 资产负债表项目 | 2008年3月31日 | 2007年12月31日 | 增减变化 | 增减比例 |
| 其他流动资产 | 1,071,969.89 | 780,961.74 | 291,008.15 | 37.26% |
| 可供出售金融资产 | 1,248,253,981.48 | 2,534,113,923.29 | -1,285,859,941.81 | -50.74% |
| 在建工程 | 56,379,791.54 | 41,517,043.86 | 14,862,747.68 | 35.80% |
| 工程物资 | 512,267.10 | 2,546,836.34 | -2,034,569.24 | -79.89% |
| 应付票据 | 57,000,000.00 | 40,000,000.00 | 17,000,000.00 | 42.50% |
| 长期借款 | 267,387,800.00 | 197,387,800.00 | 70,000,000.00 | 35.46% |
| 递延所得税负债 | 287,063,495.37 | 608,528,480.82 | -321,464,985.45 | -52.83% |
| 资本公积 | 1,352,807,838.82 | 2,317,202,795.18 | -964,394,956.36 | -41.62% |
| 未分配利润 | 165,678,638.65 | 115,287,785.17 | 50,390,853.48 | 43.71% |
（1）报告期末，其他流动资产比期初增加29.10万元，增长37.26%，主要系待摊费用增加所致。
（2）报告期末，可供出售金融资产比期初减少128,585.99万元，降低 50.74%,系由于公司持有的国元证券股票价格报告期末比期初价格降低所致,公司相应调整了资本公积和递延所得税负债项目。
（3）报告期末，在建工程比期初增加1,486.27万元，增长35.80%，主要系报告期在建工程投入增加所致。
（4）报告期末，工程物资比期初减少203.46万元，降低79.89%，主要是在建工程领用所致。
（5）报告期末，应付票据比期初增加1,700万元，增长42.50%，主要系公司向银行申请开具银行承兑汇票增加所致。
（6）报告期末，长期借款比期初增加7,000万元，增长35.46%，主要系公司银行贷款增加所致
（7）报告期末，未分配利润比期初增加5,039.09万元，主要系本年净利润增加所致。
2、报告期，利润表项目大幅度变动原因分析：
报告期，公司累计实现营业收入51,461.10万元，比上年同期增加7,686.85万元，增长17.56%，实现净利润5,039.09万元，比上年同期增加3,345.13万元，增长197.47%。
单位：元
| 利润表项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减变化 | 增减比率 |
| 管理费用 | 19,979,448.33 | 13,989,429.82 | 5,990,018.51 | 42.82% |
| 投资收益 | 32,987,684.50 | 32,987,684.50 | ||
| 营业利润 | 55,820,107.07 | 24,309,201.18 | 31,510,905.89 | 129.63 |
| 营业外收入 | 2,747,226.99 | -2,747,226.99 | -100% | |
| 营业外支出 | 330,000.00 | 489,285.20 | -159,285.20 | -32.55% |
| 利润总额 | 55,490,107.07 | 26,567,142.97 | 28,922,964.10 | 108.87% |
| 归属于母公司所有者净利润 | 50,390,853.48 | 16,939,528.99 | 33,451,324.49 | 197.47% |
（1）营业收入增长的原因分析：
报告期，受市场供求关系影响，公司主产品聚乙烯醇、高强高模聚乙烯醇纤维出现供不应求局面，市场价格与去年同期相比，有一定幅度的增长；同时公司管理层为适应市场需求，调整生产工艺，提高产品的差别化率，提高产品销售价格。今年一季度实现营业收入51,461.10万元，较去年同期增长17.56%。
（2）管理费用增长的原因分析:
报告期，管理费用比去年同期增加599万元，增长42.82%，主要系公司实施“三项制度”改革，职工工资性收入增加以及按政策规定调增了职工养老保险、住房公积金等缴费基数所致。
（3）报告期，国元证券股份有限公司于2008年2月22日召开的2007年年度股东大会，审议通过了《2007年度利润分配预案》，本公司根据持有国元证券股份有限公司的股权比例确认投资收益3,298.77万元，截止报告报出日止,公司已收到此笔款项。
（4）报告期，营业利润5,582.01万元，比去年同期增加3,151.10万元，增长129.63%，利润总额5,549.01万元，比去年同期增加2,892.30万元，增长108.87%，归属于母公司净利润5,039.08万元，比去年同期增加3,345.13万元，增长197.47%，主要系报告期投资收益增加所致。
3、报告期，公司现金流量表项目大幅变动原因分析
单位:元
| 现金流量表项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例 |
| 经营活动现金流量净额 | 39,579,540.15 | 76,600,610.63 | -37,021,070.48 | -48.33% |
| 投资活动现金流量净额 | -16,931,799.56 | -10,997,015.10 | -5,934,784.46 | 53.97% |
| 筹资活动现金流量净额 | 62,253,273.35 | 13,734,349.77 | 48,518,923.58 | 353.27% |
（1）报告期末，经营活动净现金流量比上年同期减少3,702.1万元，降低48.33%，主要系为保证主要原材料供应，减少占用供应商货款所致。
（2）报告期末，投资活动净现金流量比去年同期增加593.48万股，增长53.97%，主要系报告期在建工程投入增加所致。
（3）报告期末，筹资活动净现金流量比去年同期增加4,851.89万元，主要系报告期银行借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司大股东——安徽皖维集团有限责任公司“以下简称皖维集团”在本公司股权分置改革方案中承诺其所持有本公司的非流通股份自获得上市流通权之日起，12个月内不上市交易或转让，其后12个月和24个月内可通过上海证券交易所出售的股份数量占本公司股份总数的比例不超过5%和10%，限售期满后，其所持有的股份可以全部上市流通。根据皖维集团在公司股权分置改革方案中的限售承诺，2007年4月13日皖维集团将其持有本公司的有限售条件流通股11,344,305股按照相关程序上市流通。报告期末，皖维集团持有本公司的股份为9,422.61万股，占公司总股本的38.40%，其中：有限售条件的流通股82,881,795股；无限售条件的流通股11,344,305股。报告期内皖维集团未出售其所持有本公司的无限售条件流通股。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润较上年同期增长50%以上。
公司预计净利润大幅增长的主要原因：（1）本公司生产经营稳定，主要产品产销两旺；（2）本公司参股公司——国元证券股份有限公司于2008年2月22日召开的2007年年度股东大会审议通过了2007年度利润分配预案，每10股分派现金红利5元。本公司根据持股比例确认投资收益32,987,684.50元，截止报告报出日止,公司已收到国元证券股份有限公司的分红派息款。
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 000728 | 国元证券 | 65,975,369 | 100,000,000 | 1,248,253,981.48 | 2,534,113,923.29 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | － | 100,000,000 | 1,248,253,981.48 | 2,534,113,923.29 | － | ||
安徽皖维高新材料股份有限公司
法定代表人：杨克中
2008年4月25日
2008年第一季度报告