2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 本季度报告中的财务报告未经审计。
1.4 公司董事长杨闻孙先生、财务总监佘惊雷先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产（元） | 1，177，472，162.40 | 1，068，341，781.20 | 10.21 |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | 441，967，991.05 | 440，122，900.72 | 0.42 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | 1.23 | 1.22 | 0.42 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 85，735，801.95 | 285.76 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.24 | 285.76 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 1，626，191.83 | 1，626，191.83 | 34.85 |
| 基本每股收益（元） | 0.0045 | 0.0045 | 36.36 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.0044 | 0.0044 | 57.14 |
| 稀释每股收益（元） | 0.0045 | 0.0045 | 36.36 |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | 0.37 | 0.37 | 增加0.079个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | 0.36 | 0.36 | 增加0.118个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（元） | ||
| 其他营业外收支净额 | 47，928.47 | ||
| 扣除非经常性损益的所得税影响数 | -30，215.34 | ||
| 扣除少数股东损益的影响数 | 9，880.36 | ||
| 合计 | 27，593.49 | ||
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 127115户 | |||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||||
| 股东名称（全称） | 期末持有流通股数（股） | 种类 | ||
| 1、 | 黄石电力集团有限公司 | 5，438，212 | A股 | |
| 2、 | 上海奎元投资管理有限公司 | 3，021，229 | A股 | |
| 3、 | 上海灵竹投资咨询有限公司 | 2，327，328 | A股 | |
| 4、 | 何巍 | 2，040，000 | A股 | |
| 5、 | 国联信托有限责任公司－资金信托(XJL060041) | 1，746，648 | A股 | |
| 6、 | 王天翔 | 1，741，331 | A股 | |
| 7、 | 史俊新 | 800，000 | A股 | |
| 8、 | 姜智慧 | 791，500 | A股 | |
| 9、 | 施杏春 | 755，307 | A股 | |
| 10、 | 袁鑫 | 686，361 | A股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止报告期末，公司资产负债项目大幅变动原因分析： (单位：人民币元)
| 项目 | 2008-3-31 | 2007-12-31 | 增减额 | 增减比例 |
| 货币资金 | 288,388,559.36 | 204,390,736.45 | 83,997,822.91 | 41.10% |
| 应收保证金 | 100,259,741.97 | 71,339,353.72 | 28,920,388.25 | 40.54% |
| 其他应付款 | 125,642,735.76 | 59,942,975.76 | 65,699,760.00 | 109.60% |
（1）货币资金比期初增加8399.78万元，增长41.10%，主要是子公司期货公司股东协议出资款到位所致；
（2）应收保证金比期初增加2892.04万元，增长40.54%，主要是子公司期货公司应收保证金增加所致；
（3）其他应付款比期初增加6569.98万元，增长109.60%，主要是子公司期货公司股东协议出资款到位所致。
2、报告期内，利润表项目大幅变动原因分析： （单位：人民币元）
| 项目 | 2008-3-31 | 2007-3-31 | 增减额 | 增减比例 |
| 手续费及佣金收入 | 11,423,092.03 | 3,706,636.92 | 7,716,455.11 | 208.18% |
| 营业税金及附加 | 1,251,961.90 | 925,415.92 | 326,545.98 | 35.29% |
| 销售费用 | 23,406,591.65 | 17,281,624.06 | 6,124,967.59 | 35.44% |
（1）手续费及佣金收入比上年同期增加771.65万元，增长208.18%，主要子公司期货手续费及佣金收入增加所致；
（2）营业税金及附加比上年同期增加32.65万元，增长35.29%，主要是子公司期货公司收入增加从而营业税金及附加也增加；
（3）销售费用比上年同期增加612.50万元，增长35.44%，主要是本期为拓展内销市场增加广告费用。
3、报告期内，现金流量表项目大幅变动原因分析： （单位：人民币元）
| 项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 85,735,801.95 | 22,224,990.82 | 63,510,811.13 | 285.76% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 83,997,822.91 | 21,537,748.38 | 62,460,074.53 | 290.00% |
经营活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额比上年同期增加，主要为子公司期货公司增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2006年12月29日公司召开了第二次临时股东大会审议通过了《湖北美尔雅股份有限公司关于控股股东以非现金资产抵偿占用公司资金的议案》及《湖北美尔雅股份有限公司关于控股股东以非现金资产抵偿占用公司资金的报告书（草案）》。即湖北美尔雅集团有限公司所持有的土地使用权资产+金融债权资产包用于偿还对用本公司非经营性资金占用。报告期内，公司按照清欠方案的要求，成立了清欠专班，积极清收大股东还款的债权资产包项目抵债土地项目，同时继续争取市政府、市国资委等相关部门的支持，债权清欠工作稳步开展，目前已完成债权转让和债权催收通知送达占债权总数的54.8%，经清理对债权凭证齐全的100家债权拟向法院起诉，目前已经起诉14家债务单位，诉讼本金达15000万元，同时还查封土地面积48万平米，房产2.8万平米，冻结资金150万元，法院查封了立案涉诉债务人现有土地面积20万平米，房产约2.8万平米，冻结资金150万元，对上述查封冻结资产必须通过法律程序方能清收。另按债权资产处置管理办法的规定，依法处置债权3笔，回收资金150余万元，回收比例超过本金20%。经市长办公会研究，原提出的土地抵债方案（集团公司拟用受让的位于黄石市经济开发区团城山磁湖北岸原大小屋沿自然村110441.33平方米的国有土地使用权，经依法评估后抵偿占用我公司资金11，804.7424万元人民币）因涉及农用地转用、土地报批等政策性问题而无法实施，经2007年8月17日召开的市长专题办公会研究，同意市国资委提出的在已报批的土地中即将位于黄石经济开发区团城山街办三九制药片已经征收审批的189亩土地（公开挂牌拍卖实测土地面积128388.9平方米）建设用地，规划为商住用地，采取“毛地”方式公开挂牌出让，用来解决美尔雅集团有限公司占用我公司非经营性资金问题的方案。目前大股东还款的抵债土地，已由集团公司的子公司美尔雅房地产公司以16200万元摘牌（该地块已由黄石正业地价评估咨询有限公司进行了土地评估，出具了黄地价估字【2007】25号土地估价报告，评估总地价为11901.651万元），由于该宗土地所涉拆迁范围较大，拆迁情况复杂，为切实保护公司和股东权益，解决土地在商住开发中可能遇到的问题和便于实际运作不留后患，我公司要求美尔雅集团有限公司积极争取地方政府给予相关拆迁政策并办理拆迁补偿安置工作后，再将已摘牌的128388.9平方米商住用地使用权按评估价11901.651万元用来抵偿对我公司的11804.7424万元的占款，抵债差额部分不另行支付。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
关于公司股权分置改革的说明，2007年2月16日公司实施了股权分置改革，公司非流通股股东选择以送股支付对价的方式作为向流通股股东的对价安排。流通股股东每持有10股流通股将获得4股股票对价，对价股份总数为5，328万股。方案实施后的总股本依然为36，000万股，公司资产、负债、所有者权益、每股收益等财务指标保持不变。2008年2月26日公司顺利实施股权分置改革有限售条件的流通股上市，本次有限售条件的流通股上市数量为82，231，262股，《股权分置改革有限售条件的流通股上市流通公告》见2008年2月20日披露了2008004号公告，上述公告分别刊登在公告日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
| 股东名称 | 承诺事项 | 承诺履行情况 |
| 湖北美尔雅集团有限公司 （含持有的国家股） | （1）其所持美尔雅非流通股股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或转让；（2）其用美尔雅非流通股股份中的国家股代不同意、没表示意见、或股份存在质押、冻结等情形的非流通股股东垫付不足对价安排股份；（3）在公司股权分置改革期间，若美尔雅其他非流通股股东的股份发生被质押、冻结等情形而无法向流通股股东执行对价安排股份的情况，美尔雅集团将用国家股代其他非流通股股东支付因质押、冻结等情形而无法支付给流通股股东的对价股份。美尔雅集团用国家股为上述非流通股股东代为垫付后，被代付对价的非流通股股东在办理其持有的非流通股股份上市流通时，应先征得美尔雅集团的同意或向美尔雅集团偿还代其垫付的股份，并由美尔雅向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。 | 严格履行了承诺义务 |
| 公司其他非流通股股东 | 公司其他非流通股股东承诺其持有的公司非流通股股票自获得上市流通权之日起，在12个月内不上市交易或转让； | 严格履行了承诺义务，已经解禁，上市流通。 |
2008年2月26日公司顺利实施股权分置改革有限售条件的流通股上市，本次有限售条件的流通股上市数量为82，231，262股。本次有限售条件的流通股上市为公司第一次安排有限售条件（仅限公司股权分置改革形成）的流通股上市，目前公司股本结构表如下：
| 单位：股 | 本次有限售条件的流通股上市前 | 变动数 | 本次有限售条件的流通股上市后 | |
| 有限售条件的流通股份 | 1、国家持有股份 | 60，682，393 | 0 | 60，682，393 |
| 2、境内法人持有股份 | 92，795，527 | -62，189，182 | 30，606，345 | |
| 3、境内自然人持有股份 | 20，042，080 | -20，042，080 | 0 | |
| 有限售条件的流通股合计 | 173，520，000 | -82，231，262 | 91，288，738 | |
| 无限售条件的流通股份 | A股 | 186，480，000 | 82，231，262 | 268，711，262 |
| 无限售条件的流通股份合计 | 186，480，000 | 82，231，262 | 268，711，262 | |
| 股份总额 | 360，000，000 | 0 | 360，000，000 |
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
| 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 （万元） | 期末 账面值 （元） | 期初 账面值（元） | 会计核算科目 |
| 000883 | 三环股份 | 1，988，828 | 681.53 | 15，234，422.48 | 15，095，204.52 | 可供出售的金融资产 |
| 合 计 | 681.53 | 15，234，422.48 | 15，095，204.52 |
注：上述股票为本公司下属子公司美尔雅期货经纪有限公司持有。
湖北美尔雅股份有限公司董事会
董事长： 杨闻孙
二○○八年四月二十六日