2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2除吴焕春董事出差在外委托曾忠生董事代为表决外，公司其余董事出席董事会会议。
1.3 广东正中珠江会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人林波，主管会计工作负责人张晓忠及会计机构负责人（会计主管人员）曾新云应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
单位:元
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：广东粤财投资有限公司
法人代表：林波
注册资本：195,000,000元
成立日期：1995年6月22日
主要经营业务或管理活动：从事实业投资，经营范围包括实业开发和经营管理，销售工业生产，建筑材料，电子计算机及配件，仪器仪表，五金、交电、化工，纺织、针织品，百货，日用杂货，工艺美术品，副食品以及投资咨询等。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：广东粤财投资控股有限公司
法人代表：梁棠
注册资本：1,568,000,000元
成立日期：2001年5月14日
主要经营业务或管理活动：资本运营管理，资产受托管理，投资项目的管理；科技风险投资，实业投资；企业重组，并购咨询服务。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内，公司管理层在董事会的领导下，围绕公司制定的战略发展规划，本着“巩固、夯实、提高”的原则稳步推进公司的健康可持续发展。根据年初制定的各项经营目标，进一步加强了风险管理、技术研发、市场开拓、提高产能、资源整合等方面的工作，解决了部分历史遗留问题，并通过ERP的上线提升了公司的管理水平。
2007年公司实现营业收入612,387,725.64元，同比增长3.30%；实现营业利润5,849,622.08元，同比下降66.31%，实现净利润1,693,258.79元，同比下降85.96%，公司业绩下降较大。 造成业绩下降的主要原因为：
1、外部原因：（1）报告期内，原材料价格出现了不同程度的上涨，特别是原纸、化工料、运输、燃料油等出现了较大幅度的上涨，造成公司生产经营成本增加，降低了公司的毛利率；（2）国内竞争对手新增产能投放大幅增加，导致市场竞争异常激烈，产品销售价格在原材料大幅上涨的情况下难以提高，经营成本无法有效转移；（3）人民币升值，国家出口退税政策调整，取消对小卷热敏纸13%的出口退税，美国对来自于中国的低克重热敏纸提起反倾销和反补贴调查，使公司出口业务受阻，销售毛利率降低。
2、内部原因：（1）设备故障和设备停机改造降低了设备的有效利用时间，制约了产能的发挥；（2）来料加工业务和热敏收银纸业务大幅度减少，影响了销售收入的增长；（3）公司对部分特殊规格及不适销规格的库存产品进行了价格折让销售，对利润产生了一定的影响。
虽然2007年的经营指标完成情况未能达到年初预期目标。但是，2007年开展的各项工作夯实了公司的发展根基，为公司长足、稳定、和谐发展奠定了基础。报告期内公司的一些工作也取得明显的效果：
1、技术研发取得了丰硕的成果
（1）与中国印钞造币总公司合作，成功研发了具有防涂改、防伪功能103-15系列防涂改无碳纸，并在2008年1月开始生产使用。此项成果的取得，进一步巩固了我司与中国印钞造币总公司的合作关系，加强了我司的竞争优势。
（2）改进了三防热敏纸的性能，提高了涂布效率。目前产品质量已经达到进口产品的水平，成纸率比上批提高了10％，为实现三防纸的规模销售奠定了坚实的基础。
（3）改进了无碳纸的显色效果，开发出适应喷码打印的无碳CF纸，无碳复写纸产品性能得到了升级，更能全面满足客户的使用要求。
（4）通过选择合适的原料供应商，改善了涂布过程对刮刀的磨耗，有效地提高了生产效率，并改进了热敏纸的打印机磨损性能，提高了热敏纸的品质。
（5）开发了显蓝紫EMS专用无碳纸，显色密度比普通显蓝纸高近30%，并成功地区隔了普通无碳纸，2007年EMS纸的销量上升了29.1％。
2、规范企业管理，加强风险控制，提升了整体管理水平
（1）2007年初步完成了公司的制度体系建设工作，编制了《公司经营守则》，共编录117个制度，是公司创立以来，首次大规模、系统、完整地修订各项规章制度，完善了公司的内部控制体系，规范了公司的经营管理。
（2）实施了ERP项目的上线工作，目前已实现了集团财务系统、供应链系统、人力资源系统的规划及上线，为信息化管理系统的成功实施及应用打下坚实的基础。
（3）全面推行绩效考核，改革薪酬制度，实施人才战略。在去年对营销系统、生产系统考核取得良好效果和经验的基础上，今年实现了对全体职能部门的绩效考核。
（4）充分发挥公司内部审计监督职能，加强二级公司财务监督和内部管理。通过对总部各部门和二级销售公司的年度审计，检查各分公司的经营情况，公司资产管理情况，制度执行情况，内部管理情况和风险控制情况，有效地控制了经营风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
■
单位:元 币种:人民币
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
2007年度本公司税后利润为 1,693,258.79元，计提10%法定公积金后，加上年转入未分配利润 27,928,984.39元，可供投资者分配的未分配利润为29,142,242.81元。
本次利润分配预案为：不分配不转增，期末未分配利润29,142,242.81元，留转至下年度由全体新老股东共享。
本次利润分配预案尚须提交股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
(下转D23版)
| 股票简称 | 冠豪高新 |
| 股票代码 | 600433 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号 |
| 邮政编码 | 524022 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.guanhao.com |
| 电子信箱 | guanhao@guanhao.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 曾忠生 | 申庆飞 |
| 联系地址 | 广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号 | 广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号 |
| 电话 | 0759-2820858 | 0759-2820938 |
| 传真 | 0759-3382109 | 0759-3382109 |
| 电子信箱 | Dm600433@yahoo.com.cn | sqf600433@126.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 612,387,725.64 | 592,813,085.58 | 3.30 | 554,707,870.63 |
| 利润总额 | 5,309,740.36 | 16,301,122.36 | -67.43 | 14,417,150.98 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,693,258.79 | 12,057,026.48 | -85.96 | 10,053,455.88 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,152,158.25 | 12,961,380.72 | -83.40 | 10,645,634.11 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 26,234,399.68 | 179,202,461.08 | -85.36 | 64,891,323.35 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 934,414,811.14 | 862,208,293.57 | 8.37 | 862,404,909.20 |
| 所有者权益（或股东权益） | 412,229,757.10 | 410,536,498.31 | 0.41 | 409,127,095.16 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.01 | 0.08 | -87.50 | 0.06 |
| 稀释每股收益 | ||||
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.01 | 0.08 | -87.50 | 0.06 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 0.41 | 2.94 | 减少2.53个百分点 | 2.46 |
| 加权平均净资产收益率 | 0.41 | 2.90 | 减少2.49个百分点 | 2.46 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 0.52 | 3.16 | 减少2.64个百分点 | 2.60 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 0.52 | 3.12 | 减少2.60个百分点 | 2.58 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.16 | 1.12 | -85.71 | 0.406 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 2.58 | 2.57 | 0.39 | 2.56 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 15,644.74 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -555,526.46 |
| 所得税影响数 | 80,982.26 |
| 合计 | -458,899.46 |
| 报告期末股东总数 | 16,218 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 广东粤财投资有限公司 | 国有法人 | 20.705 | 33,128,000 | 0 | 33,128,000 | |||
| 湛江经济技术开发区新亚实业有限公司 | 境内非国 有法人 | 19.695 | 31,512,000 | 0 | 31,512,000 | 质押 31,512,000 | ||
| 浩正集团有限公司 | 境外法人 | 5.050 | 8,080,000 | 0 | 8,080,000 | 质押 6,000,000 | ||
| 广州润华置业有限公司 | 国有法人 | 2.525 | 4,040,000 | 0 | 4,040,000 | |||
| 广东粤财实业发展有限公司 | 国有法人 | 2.525 | 4,040,000 | 0 | 4,040,000 | |||
| 陈宋孟 | 境内自然人 | 0.651 | 1,040,900 | 216,428 | 未知 | |||
| 徐文 | 境内自然人 | 0.425 | 680,000 | 680,000 | 未知 | |||
| 李岩锋 | 境内自然人 | 0.399 | 638,212 | 638,212 | 未知 | |||
| 陈晓红 | 境内自然人 | 0.346 | 554,000 | 554,000 | 未知 | |||
| 彭美珠 | 境内自然人 | 0.344 | 550,000 | -194,111 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 陈宋孟 | 1,040,900 | 人民币普通股 | ||||||
| 徐文 | 680,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 李岩锋 | 638,212 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈晓红 | 554,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 彭美珠 | 550,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 广东新石基投资有限公司 | 490,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 罗晓晖 | 484,427 | 人民币普通股 | ||||||
| 梅文彬 | 446,304 | 人民币普通股 | ||||||
| 谭杰强 | 444,118 | 人民币普通股 | ||||||
| 唐颖 | 408,500 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 截止报告期末，公司第一大股东广东粤财投资有限公司、并列第四大股东广东粤财实业发展公司、广州润华置业有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司，共持有本公司41,208,000股，占总股份的25.755％,该股份不存在质押或冻结情况；公司第二大股东湛江经济技术开发区新亚实业有限公司与第三大股东浩正集团有限公司实际控制人均为黄阳旭先生。未知公司其他前10名股东之间是否存在关联关系。 | |||||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 林 波 | 董事、董事长 | 男 | 44 | 2006年4月11日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 429,000 | 否 |
| 黄阳旭 | 副董事长、总经理 | 男 | 46 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 390,000 | 否 |
| 曾忠生 | 董事、董秘、常务副总经理 | 男 | 44 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 364,000 | 否 |
| 张晓忠 | 董事、副总经理、财务负责人 | 男 | 39 | 2007年9月28日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 78,000 | 否 |
| 黄阳辉 | 董事 | 男 | 44 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 吴焕春 | 董事 | 男 | 55 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 苏光辉 | 董事 | 男 | 41 | 2006年5月29日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 谭劲松 | 独立董事 | 男 | 42 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 96,000 | 否 |
| 赵 伟 | 独立董事 | 男 | 47 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 96,000 | 否 |
| 隋广军 | 独立董事 | 男 | 47 | 2006年11月24日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 96,000 | 否 |
| 刘少波 | 独立董事 | 男 | 47 | 2006年11月24日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 96,000 | 否 |
| 陈海青 | 监事长 | 男 | 40 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 王 波 | 监事 | 男 | 31 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 黄新元 | 监事 | 男 | 57 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 王际德 | 总工程师 | 男 | 72 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 273,437.67 | 否 |
| 麦庆华 | 原董事、常务副总经理 | 男 | 42 | 2005年9月27日 | 2008年9月27日 | 0 | 0 | 280,000 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | / | 2,198,438.67 | / |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减(%) |
| 行业 | ||||||
| 造纸业 | 612,387,725.64 | 518,820,541.65 | 15.28 | 3.30 | 6.65 | 减少2.66个百分点 |
| 产品 | ||||||
| 无碳纸 | 382,225,535.65 | 312,476,502.23 | 18.25 | 2.47 | 4.04 | 减少1.24个百分点 |
| 热敏纸 | 84,207,390.21 | 71,133,742.27 | 15.53 | -29.06 | -27.52 | 减少1.79个百分点 |
| 成品纸 | 62,652,028.96 | 57,418,381.49 | 8.35 | 6.65 | 5.36 | 增加1.12个百分点 |
| 其他 | 83,302,770.82 | 77,791,915.66 | 6.62 | 96.72 | 132.31 | 减少14.31个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 总部 | 303,338,499.67 | 25.16 |
| 北京 | 54,011,773.38 | -43.41 |
| 上海 | 40,507,624.34 | 62.60 |
| 广州 | 42,565,719.87 | -0.92 |
| 郑州 | 10,260,537.88 | 66.57 |
| 青岛 | 8,949,201.20 | -24.79 |
| 杭州 | 19,394,588.48 | 2.16 |
| 南京 | 12,946,694.11 | -9.87 |
| 厦门 | 9,580,847.45 | -11.41 |
| 西安 | 16,489,110.42 | -25.15 |
| 深圳 | 30,760,583.96 | -7.77 |
| 南宁 | 14,848,887.59 | -17.07 |
| 新疆 | 4,757,248.67 | -39.99 |
| 长春 | 12,379,605.62 | 17.97 |
| 武汉 | 18,717,195.74 | -7.94 |
| 成都 | 12,879,607.26 | 0.03 |
| 合计 | 612,387,725.64 | 3.30 |
| 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 264,600,000.00 | ||
| 已累计使用募集资金总额 | 219,040,904.24 | |||
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 |
| 年产20000吨感应纸和彩色喷墨打印纸项目 | 否 | 55,800,000.00 | 55,800,000.00 | 是 |
| 年产2.5亿平方米特种防伪纸项目 | 否 | 197,700,000.00 | 152,140,937.83 | 是 |
| 补充流动资金 | 否 | 11,100,000.00 | 11,100,000.00 | 是 |
| 合计 | / | 264,600,000.00 | 219,040,904.24 | / |
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 存于银行 | |||
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 公司未分配利润的用途和使用计划 |
| 未来资金需要量较大 | 补充流动资金 |
| 关联方 | 向关联方采购产品和接受劳务 | |
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | |
| 湛江冠龙纸业有限公司 | 295,024,375.26 | 95.21 |
| 合计 | 295,024,375.26 | 95.21 |
| 关联方名称 | 关联关系 | 类型 | 期初金额 | 期末金额 |
| 广东粤财投资控股有限公司 | 实际控制人 | 短期借款 | 15,500,000.00 | 15,500,000.00 |