§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司第四届董事会第四次会议审议通过了2008年第一季度报告。本次董事会会议应到董事8名，实到董事7名，谢朝华独立董事因公务未能亲自出席董事会会议，委托宋思忠独立董事代为出席并行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人杨继学先生、主管会计工作负责人丁焰章先生、总会计师崔大桥先生及会计机构负责人（会计主管人员）刘建波先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 26,801,435,417.36 | 26,135,494,984.82 | 2.55 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,387,817,078.53 | 5,378,047,245.87 | -18.41 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.635 | 3.229 | -18.40 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -978,224,505.37 | -2,885.89 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.587 | -2,895.24 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 189,361,415.94 | 189,361,415.94 | 13.99 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.114 | 0.114 | 14.00 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.099 | 0.099 | 6.45 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.114 | 0.114 | 14.00 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 4.32 | 4.32 | 减少0.93个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.75 | 3.75 | 减少1.13个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | 22,979,825.27 | ||||
| 委托投资损益 | 2,680,307.73 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 247,996.56 | ||||
| 所得税影响 | -977,162.20 | ||||
| 合计 | 24,930,967.36 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 216,288 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 交通银行股份有限公司海南分行 | 26,700,000 | 人民币普通股 | |
| 宝鸡市嘉贝理财咨询服务有限公司 | 6,736,242 | 人民币普通股 | |
| 郭敏玎 | 6,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 5,317,083 | 人民币普通股 | |
| 中国航空(集团)有限公司 | 4,961,520 | 人民币普通股 | |
| 哈尔滨财政证券公司平房营业部 | 2,922,411 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 | 2,808,347 | 人民币普通股 | |
| 蒋振东 | 2,743,460 | 人民币普通股 | |
| 王德庆 | 2,258,983 | 人民币普通股 | |
| 史晓力 | 2,099,561 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目
| 项目 | 期末余额（元） | 年初余额（元） | 增减变动幅度（%） | 变动原因 |
| 应收票据 | 51,021,916.91 | 84,925,334.43 | -39.92 | 主要是票据贴现而减少 |
| 其他流动资产 | 4,300,000.00 | 36,300,000.00 | -88.15 | 主要是存出保证金的减少 |
| 可供出售金融资产 | 1,829,747,344.88 | 3,412,620,304.00 | -46.38 | 主要是公司可供出售金融资产价值减少 |
| 短期借款 | 4,986,300,993.00 | 3,779,165,560.00 | 31.94 | 主要是银行借款的增加 |
| 其他流动负债 | 814,546,462.27 | 562,209,860.00 | 44.88 | 主要是控股股东在公司所属财务公司存款增加 |
| 长期应付款 | 176,281,344.76 | 23,455,846.37 | 651.55 | 主要是交银租赁公司的融资租赁 |
| 递延所得税负债 | 431,074,348.43 | 824,531,239.64 | -47.72 | 主要是公司可供出售金融资产价值减少 |
| 资本公积 | 1,212,394,211.64 | 2,399,548,930.98 | -49.47 | 主要是公司可供出售金融资产价值减少 |
2、利润表项目
| 项目 | 本期金额（元） | 上期金额（元） | 增减变动幅度（%） | 变动原因 |
| 销售费用 | 32,461,182.78 | 19,487,324.42 | 66.58 | 主要是公司所属单位生产规模扩大，费用相应增长 |
| 财务费用 | 133,272,083.70 | 98,355,145.83 | 35.50 | 主要是银行贷款利率上升和银行贷款增加 |
| 投资收益 | 2,460,658.42 | 39,264,339.33 | -93.73 | 主要是本期未出售可供出售金融资产 |
| 营业外收入 | 29,700,610.34 | 13,211,751.18 | 124.80 | 主要是资产处置收入 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
经公司第三届董事会第二十九次会议审议通过、2007年第三次临时股东大会批准，公司拟发行分离交易可转换公司债券，具体内容详见2007年11月21日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上刊载的公司公告。目前，本次发行的有关事宜正在按程序报中国证监会审核。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司控股股东中国葛洲坝集团公司及持股5%以上的股东中国建设银行股份有限公司承继原控股股东中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司在股权分置改革时所作的相关承诺：①自吸收合并股份变动公告之日起，所持有的本公司股票36个月内(即2007年9月26日至2010年9月25日)不转让或上市交易；②中国葛洲坝集团公司承诺在本公司2007年度股东大会上依据规定履行程序提出分红议案，并保证2007年度利润分配金额不少于当年实现的可分配利润的30%。
履行情况：①本次吸收合并后，公司股东中国葛洲坝集团公司和中国建设银行股份有限公司所持有的葛洲坝股票处于限售期，至2010年9月25日解除限售，目前不存在减持的问题；②公司2007年年度股东大会审议通过了2007年度利润分配预案，分配方案不少于当年实现的可分配利润的30%。
2、公司原持股5%以上的股东交通银行股份有限公司海南分行承诺：其持有的非流通股股份自获得上市流通之日起，在12个月内不上市交易或转让；上述12个月届满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占葛洲坝股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五。
履行情况：在限售期内，交通银行股份有限公司海南分行没有卖出其所持有的限售股份。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 34,770,000 | 56,798,647.86 | 488,518,500.00 | 677,667,300.00 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 000601 | 韶能股份 | 17,270,000 | 67,200,000.00 | 96,712,000.00 | 123,825,900.00 | 可供出售金融资产 |
| 3 | 601328 | 交通银行 | 2,000,000 | 2,500,000.00 | 19,980,000.00 | 31,240,000.00 | 可供出售金融资产 |
| 4 | 000783 | 长江证券 | 67,430,443 | 108,206,932.00 | 1,224,536,844.88 | 2,579,887,104.00 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | － | 234,705,579.86 | 1,829,747,344.88 | 3,412,620,304.00 | － | ||
法定代表人：杨继学
中国葛洲坝集团股份有限公司
2008年4月25日
证券代码：600068 股票简称：葛洲坝 编号：临2008-018
中国葛洲坝集团股份有限公司
第四届董事会第四次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国葛洲坝集团股份有限公司第四届董事会第四次会议于2008年4月18日以书面方式发出通知，于2008年4月25日在武汉葛洲坝大酒店七楼会议室以现场会议方式召开。会议由杨继学董事长主持，本次会议应到董事9名，实到董事8名，谢朝华独立董事委托宋思忠独立董事出席会议并代为行使表决权，本次会议符合《公司法》及《公司章程》规定。经过与会董事的认真讨论，会议以记名投票表决的方式形成以下决议：
一、审议通过《公司2008年第一季度报告》及其摘要
同意9票，反对0票，弃权0票
二、审议通过《中国葛洲坝集团股份有限公司关联交易管理办法》
同意9票，反对0票，弃权0票
《中国葛洲坝集团股份有限公司关联交易管理办法》详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
三、审议通过《中国葛洲坝集团股份有限公司担保管理办法》
同意9票，反对0票，弃权0票
《中国葛洲坝集团股份有限公司担保管理办法》详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
四、审议通过设立中国葛洲坝集团股份有限公司水电管理公司的议案
同意9票，反对0票，弃权0票
为了整合水电资产，优化管理体制，公司董事会同意设立中国葛洲坝集团股份有限公司水电管理公司，并授权其统一管理本公司投资控股的湖北寺坪水电开发有限公司、湖北南河水电开发有限公司、重庆大溪河水电开发有限公司、张家界葛洲坝水电开发有限公司等4家公司，负责上述公司的行业归口管理和运营管理，代理行使本公司在上述公司的股东权利。
中国葛洲坝集团股份有限公司水电管理公司经营范围为水利电力开发和营运管理，与上述业务相关的技术开发和配套服务。注册地址为湖北省武汉市。
五、审议通过公司所属第一工程有限公司与第四工程有限公司合并重组的议案
同意9票，反对0票，弃权0票
为了优化公司所属建筑企业的布局结构和资源配置，构建具有较强整体实力和市场竞争力的综合性建筑施工总承包企业，公司董事会同意将所属的全资子公司葛洲坝集团第一工程有限公司与葛洲坝集团第四工程有限公司合并重组，成立新的葛洲坝集团第一工程有限公司。
合并后新成立的葛洲坝集团第一工程有限公司注册资本为11248万元，本公司出资10128万元，持股90%；本公司全资子公司中国葛洲坝集团建筑工程有限公司出资1020万元，持股9.1%；本公司全资子公司葛洲坝集团第五工程有限公司出资100万元，持股0.9%。注册地址为湖北省宜昌市东山大道54号。经营范围：各类水利水电工程及辅助生产设施的建筑、安装和基础工程施工；火力发电站、风力发电站、核电站工程施工；民用机场、公路、铁路、桥梁、港口、码头、堤防和其他工民建筑工程施工；土石方爆破施工；城市道路、桥梁、隧道、公共广场、供水工程、排水工程或污水处理工程施工；城市燃气工程或热力工程施工；城市生活垃圾处理工程施工；各类市政公用工程的施工；给水厂、污水处理厂以及大口径长距离输水管道的设计、施工和运行管理、给排水污水处理设备、器材及药剂的制造；大型设备起重与安装；机械修配；建筑工程质量检测、建筑材料检测及实验；工程测量；物业管理；房屋租赁。
六、审议通过设立中国葛洲坝集团股份有限公司赤道几内亚有限公司的议案
同意9票，反对0票，弃权0票
为了实施在赤道几内亚的工程项目，进一步拓展经营业务，公司董事会同意在赤道几内亚设立全资子公司。该公司中文名称为“中国葛洲坝集团股份有限公司赤道几内亚有限公司”，英文名称为“China Gezhouba Group Co. Ltd.，Equatorial Guinea Co. Ltd.”，组织形式为有限责任公司，经营范围为：从事水利水电、市政、给排水、公路、房屋建筑等各类建筑工程的设计与施工、技术服务与转让、投资与开发及相关设备进出口业务。注册地址在赤道几内亚首都马拉博市。注册资本为1000万中非法郎（约合人民币16.68万元）。
七、审议通过设立伊朗分公司的议案
同意9票，反对0票，弃权0票
为了实施在伊朗的工程项目，加大市场开发，公司董事会同意在伊朗设立分公司。该分公司中文名称为“中国葛洲坝集团股份有限公司伊朗分公司”，英文名称为“Iran Company of China Gezhouba Group Company Limited”，注册地址在伊朗首都德黑兰市，经营范围：全过程或分项承包水利水电建设工程及航道、堤防、桥梁、机场、输电线路、市政工程、工业与民用建筑等建筑工程的勘察设计及施工安装；机电设备、金属结构制作安装；与上述工程相关的材料、设备的进出口和技术开发、服务和转让；对外派遣本行业的劳务人员；建筑安装设备的购销、租赁。
八、审议通过设立律师事务部的议案
同意9票，反对0票，弃权0票
九、审议通过《公司高级管理人员薪酬管理暂行办法》和《公司高级管理人员经营业绩考核暂行办法》
同意5票，反对0票，弃权0票
公司4位董事回避表决。
特此公告
中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
二○○八年四月二十五日
证券代码：600068 股票简称：葛洲坝 编号：临2008-019
中国葛洲坝集团股份有限公司
关于子公司获得土地使用权的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
公司全资子公司中国葛洲坝集团房地产开发有限公司在2008年4月24日宜昌市夷陵区公共资源交易中心举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，以6,680万元竞得G[2008]第03号地块。
该地块位于宜昌市夷陵区晓溪塔夷兴大道，面积为76735.76平方米，土地用途为商业、住宅，出让年限为商业40年、住宅70年。
特此公告
中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
二○○八年四月二十九日