2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人何向明、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人（会计主管人员）何彦英声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 1,454,740,089.54 | 1,399,963,094.81 | 3.91 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 907,235,404.32 | 884,121,363.82 | 2.61 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.35 | 4.24 | 2.61 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 28,017,571.88 | 85.18 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.1344 | 85.18 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 23,114,040.50 | 23,114,040.50 | 11.21 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.1109 | 0.1109 | 11.21 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.1112 | 0.1112 | 11.25 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.0853 | 0.0853 | -14.70 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 2.55 | 2.55 | 增加0.12个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 2.56 | 2.56 | 增加0.10个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | 171,609.16 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -53,877.97 | ||||
| 所得税影响 | 38,851.29 | ||||
| 合计 | 78,879.90 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 27,914 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 福建省华兴集团有限责任公司 | 10,259,726 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 6,981,588 | 人民币普通股 | |
| 国际金融－渣打－GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION PTE LTD | 3,221,530 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 | 2,867,695 | 人民币普通股 | |
| 高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 | 2,620,798 | 人民币普通股 | |
| 北京水星投资管理有限责任公司 | 2,422,195 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－博时平衡配置混合型证券投资基金 | 2,191,608 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 1,785,600 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零八组合 | 1,199,999 | 人民币普通股 | |
| 海通－交行－日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股母基金 | 1,199,942 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截至报告期末，资产负债表主要项目大幅变动原因分析
（1）应收帐款期末比期初增加1363.73万元，增长了131.17%，主要原因是欠收污水处理费增加。
（2）其他应收款期末比期初减少206.87万元，降低了44.54%，主要原因是收回了投标保证金。
（3）应付职工薪酬期末比期初减少407.24万元，降低了45.41%，主要原因是发放了年终奖金。
（4）应交税费期末比期初减少1456.05万元，降低了58.83%，主要原因是支付了所得税。
2、报告期，利润表项目大幅变动原因分析
（1）财务费用本期比去年同期增加136.10万元，增长了34.61%，主要原因是增加了银行借款以及利率提升令利息指出增加。
（2）投资收益本期比去年同期减少111.66万元，降低了100%，主要原因是公司所持证券投资基金已于去年全部赎回。
3、报告期，现金流量表项目大幅变动原因分析
（1）收到的其他与经营活动有关的现金本期比去年同期增加1356.34万元，增长了2705.59％，主要原因是公司代收的污水处理费尚未支付。
（2）收回投资所收到的现金本期比去年同期减少500万元，降低了100%，主要原因是公司所持证券投资基金已于去年全部赎回。
（3）取得投资收益所收到的现金本期比去年同期减少334.27万元，降低了100%，主要原因是公司所持证券投资基金已于去年全部赎回。
（4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期比去年同期增加1368.07万元，增长了35.14%，主要原因是工程投入增加。
（5）借款收到的现金本期比去年同期增加4000万元，增长了57.14%，主要原因是项目贷款增加。
（6）偿还债务所支付的现金本期比去年同期增加1760万元，增长了37.61%，主要原因是归还了到期银行借款。
（7）分配股利或偿还利息所支付的现金本期比去年同期增加122.34万元，增长了30.21%，主要原因是利息支付增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
控股股东佛山市南海供水集团有限公司股改承诺及履行情况：
1、所持原非流通股份自获得流通权之日起，在六十个月之内不上市交易或者转让；2、在2006-2008三个会计年度内，在南海发展每年年度股东大会上依据相关规定履行程序提出现金分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票；分红比例不少于南海发展当年实现的可供股东分配利润的50%。
佛山市南海供水集团有限公司已于2008年3月14日向公司董事会提交了《关于进行2007年年度利润分配的建议》（南供水字[2008]3号），提议按南海发展2007年年度实现的可供股东分配利润的50%以上进行现金分红。佛山市南海供水集团有限公司未出现违反承诺事项的情况。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
南海发展股份有限公司
法定代表人：何向明
2008年4月29日
股票简称：南海发展 股票代码：600323 编号：临2008—005
南海发展股份有限公司
第五届董事会第二十五次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
南海发展股份有限公司第五届董事会第二十五次会议于2008年4月25日在公司22楼会议室召开。会议由董事长何向明先生主持，应到董事9人，9名董事均亲自出席会议。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》和公司章程的有关规定，会议通过的决议合法有效。经审议，通过了如下决议：
一、通过2008年第一季度报告。（表决结果：同意9票，反对 0 票，弃权 0 票）
二、通过“羊房岗”土地开发项目初步方案。（表决结果：同意9票，反对 0 票，弃权 0 票）
公司在狮山镇“羊房岗”地段的土地由5块相连的地块组成，总面积为18.67万平方米（约280亩），规划为商住用地。公司于2000年4月分别取得上述地块土地使用权证，有效期至2070年4月，使用权限为70年，该地块原值为5243.37万元，目前帐面价值为4687.82万元。经公司向南海区国土部门了解核实，该地块权属明确，红线图清晰，并无抵押或其他法律纠纷。
近年来狮山镇快速发展，根据南海区行政区域调整后的狮山镇区规划，该地块已位于镇区中心地带，其中包括部分保护水体，非常适合作为商住项目开发，土地价值会得到明显提升。
董事会认为,根据目前项目的实际情况和初步调研来看, 狮山土地开发项目在现阶段启动是必要的，既可盘活公司的沉淀资产，又可在未来两三年中提高公司利润水平。为此，公司拟先投入现金800万元设立房地产项目公司，再以项目用地增资将土地转入项目公司，由项目公司进行该项目的开发建设和管理。
根据目前项目的实际情况，决定委派何向明、金铎、黄志河、吴明福、谢义忠为项目公司董事，委派陈慧霞为项目公司监事。
南海发展股份有限公司董事会
二ＯＯ八年四月二十九日