2008年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司董事长周大兵先生、总经理高嵩先生、总会计师姜洪源先生及财务部主任任慕棣女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末			本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	62,192,503,772.01	59,605,767,036.74			4.34
所有者权益（或股东权益）(元)	13,259,189,018.51	13,418,864,427.00			-1.19
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	2.43	2.46			-1.22
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	456,620,986.10		-46.10
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.08		-53.04
	报告期	年初至报告期期末		本报告期比上年 同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	167,204,133.43	167,204,133.43		-42.31
基本每股收益(元)	0.031	0.031		-47.46
扣除非经常性损益后基本每股收益(元)	0.031	0.031		-47.46
稀释每股收益(元)	0.031	0.031		-43.64
全面摊薄净资产收益率(%)	1.26	1.26		减少1.63个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)	1.28	1.28		减少1.6个百分点
非经常性损益项目		年初至报告期期末金额(元)
除上述各项之外的其他营业外收支净额		-4,207,469.18
所得税影响		1,051,867.30
合计		-3,155,601.88

注1：本报告期，公司完成以2007年末总股本为基数，以资本公积进行每10股转增10股的工作，上表中，上年度期末归属于上市公司股东的每股净资产以及上年同期每股经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益均按转增后扩大的股本规模重新计算。

注2：全面摊薄净资产收益率和扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率本报告期比上年同期增减的比较基础，为上年公告的一季度报告相关数据。

注3：公司2007年6月同一控制合并取得子公司，本报告中合并利润表和合并现金流量表，以及与上年同期净利润、经营活动产生的现金流量净额有关的财务指标已经重述。

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	457,829
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）		期末持有无限售条件流通股的数量	种类
中国国电集团公司		640,924,720	人民币普通股
龙源电力集团公司		255,321,426	人民币普通股
易方达 50 指数证券投资基金		34,208,438	人民币普通股
华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)		32,664,342	人民币普通股
嘉实沪深300指数证券投资基金		24,350,300	人民币普通股
上证50交易型开放式指数证券投资基金		19,652,384	人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红		18,325,074	人民币普通股
中国太平洋保险(集团)股份有限公司－集团本级－自有资金－012G－ZY001沪		16,288,540	人民币普通股
博时价值增长证券投资基金		13,977,560	人民币普通股
博时裕富证券投资基金		13,112,650	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

公司本报告期主要科目变动如下：

1.资产负债表项目

项目	期末余额	年初余额	增减变动比例(%)
货币资金	2,547,617,553.20	1,581,993,649.39	61.04%
应收票据	337,826,104.12	116,052,444.60	191.10%
其他应收款	167,065,666.66	256,490,191.79	-34.86%
应付票据	158,352,542.86	1,247,773,983.85	-87.31%
应交税费	219,985,260.91	436,967,316.38	-49.66%
应付股利	316,169,469.09	145,641,103.25	117.09%
股本	5,447,769,058.00	2,723,884,529.00	100.00%
资本公积	2,031,501,374.50	4,755,399,301.94	-57.28%

1)公司货币资金期末较期初增加61.04%，主要因控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司月末为水电工程筹资尚未使用及公司为保持流动性储备部分资金。

2）公司应收票据期末较期初增加191.10%，主要因本报告期公司及控股子公司以票据结算的业务增加所致。

3）公司其他应收款期末较期初减少34.86%，主要因公司控股子公司国电科技环保集团有限公司质保金减少所致。

4）公司应付票据期末较期初减少87.31%，主要因公司年初票据到期付款所致；

5）公司应交税费期末较期初减少49.66%，主要因公司控股子公司完成2007年度所得税汇算清缴所致。

6）公司应付股利期末较期初增加117.09%，主要因公司尚未支付分配至有限售条件流通股股东的2007年度现金股利；

7）公司股本期末较期初增加100.00%、资本公积期末较期初减少57.28%，主要因公司本报告期实施资本公积转增股本所致。

2.利润表项目

项目	本期金额	上期金额	增减变动比例(%)
营业成本	3,740,145,156.07	2,787,126,763.60	34.19%
财务费用	240,971,962.70	169,497,198.39	42.17%

1）公司营业成本本报告期较上期金额增加34.19%，主要因新增投产机组及燃料煤价格提高所致；

2）公司财务费用本报告期较上期金额增加42.17%，主要因新投产机组借款利息费用化、国家调整贷款利率及公司贷款规模增大所致。

3.现金流量表项目

项目	本期金额	上期金额	增减变动比例(%)
购买商品、接受劳务支付的现金	3,567,379,330.47	2,331,854,608.90	52.98%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,918,189,745.95	1,752,068,000.12	66.56%

1）公司购买商品、接受劳务支付的现金本报告期较上期金额增加主要因燃料煤价格提高及新增投产机组所致；

2）公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本报告期较上期金额增加主要因公司本期固定资产投资增加所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

公司发行分离交易的可转换公司债券的申请已于2008年4月9日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2008]513号文件核准，核准公司公开发行不超过399,500万元的分离交易的可转换债券。

公司董事会将根据上述核准文件要求和公司2007年第四次临时股东大会的授权，在核准文件六个月的有效期内尽快实施完成本次发行。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

公司控股股东股改承诺情况：

1.中国国电集团公司承诺以国电电力作为中国国电集团公司全面改制的平台，在履行相应法律程序后，通过资产购并、重组，将中国国电集团公司优良的经营性资产注入国电电力，以使国电电力长期、持续、健康、稳定发展。

2.中国国电集团公司承诺在政策允许且条件成熟的情况下，将根据国家相应的法律、法规和规定，支持并积极促进国电电力制定股权激励计划。

股改承诺履行情况：

1.2007年6月，中国国电集团公司将其所持有的国电浙江北仑第一发电有限公司70％股权、国电石嘴山第一发电有限公司60％股权、国电大渡河流域水电开发有限公司18％股权、国电内蒙古东胜热电有限公司50％股权、国电建投内蒙古能源有限公司50％股权和浙江北仑发电有限公司2％股权转让给本公司。上述事项已于2007年度完成。

2.目前正在积极研究关于股权激励的方案。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 证券投资情况

□适用 √不适用

国电电力发展股份有限公司

法定代表人：周大兵

2008年4月29日

股票代码：600795 股票简称：国电电力     编号：临2008-23

国电电力发展股份有限公司

五届三十次董事会决议公告

本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）五届三十次董事会通知于2008年4月23日以专人送达和电子邮件方式向各位董事和监事发出，并于4月28日在北京朝阳区安慧北里安园19号楼公司会议室现场召开，会议应到董事9人，实到9人，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本公司章程的规定。会议讨论并通过了以下决议：

一、2008年第一季度报告及摘要

表决结果：同意票9票，反对票和弃权票均为0票。

二、关于公司对控股子公司国电科技环保集团公司增资的议案

公司王信茂、叶继善和郭建堂独立董事事前对该项议案提交董事会审议进行了认可，并发表了同意的独立董事意见。

周大兵、朱永芃、李庆奎、陈飞、于崇德和张国厚董事作为关联董事放弃了表决权，非关联董事共3名参与投票。

表决结果：同意票3票，反对票和弃权票均为0票。

详细内容请见国电电力发展股份有限公司对控股子公司增资关联交易公告（公告编号：临2008-24）。

三、关于公司控股子公司国电科技环保集团公司对其全资公司北京国电龙源环保工程有限公司增资的议案

公司持有国电科技环保集团公司（以下简称科环集团）49%股权，为控股股东。北京国电龙源环保工程有限公司（以下简称龙源环保）为科环集团所属全资公司，是国内从事环保脱硫领域的领军企业，业务领域涵盖环保工程承包、脱硫设备制造、脱硝催化剂制造、水务投资等。该公司积极争取国家脱硫特许经营试点项目，通过采用BOOM（建设－拥有－运营－管理）方式，已签约承包了首批4个项目共438万千瓦容量的脱硫特许经营试点项目。

另外，龙源环保将与南环院合作，引进日本技术，建设脱硝催化剂国产化制造基地。此外，龙源环保公司还将在河南濮阳涉足水务市场领域。

为保证上述项目的顺利进行，科环集团拟对龙源环保公司增资2.5亿元，增资后，龙源环保的资本金为3.5亿元。

科环集团二届十四次董事会及2007年度股东会审议通过了上述事项。

根据上海证券交易所的有关规定，上市公司控股子公司行为视同为上市公司行为，因此，该项议案需履行国电电力的审批程序。

根据公司章程以及《国电电力投资管理办法》的有关规定，董事会的决策权限为上一年经审计的净资产1%以上和5%以下。公司2007年末经审计的净资产为134.19亿元，因此上述投资金额在董事会的决策权限范围内。

表决结果：同意票9票，反对票和弃权票均为0票。

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二〇〇八年四月二十九日

股票代码：600795    股票简称：国电电力    编号：临2008-24

国电电力发展股份有限公司对

控股子公司增资关联交易公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要内容提示：

?交易内容：公司与公司控股股东中国国电集团公司及持有公司7.45%股权的龙源电力集团公司共同对公司控股子公司国电科技环保集团公司增资

?交易审议情况：本次交易经公司五届三十次董事会审议通过，关联董事放弃了表决权。根据公司章程和《国电电力投资管理办法》的有关规定，本次交易金额在公司董事会审批权限内。

一、增资情况概述

公司持有国电科技环保集团公司（以下简称科环集团）49%股权，为该公司控股股东。

为增强科环集团实力和竞争力，保障科环集团所投资项目顺利实施，并使科环集团早日进入国内一流、国际知名企业行列，科环集团拟通过增加注册资本金壮大自身实力。

目前，科环集团股东及持股比例为公司持有49%股权，为控股股东；中国国电集团公司（以下简称中国国电）持有科环集团45%股权，龙源电力集团公司（以下简称龙源电力）持有科环集团6%股权。

由于中国国电为公司控股股东，龙源电力持有公司7.45%股权，根据上海证券交易所《股票上市规则》及有关法律法规规定，本项增资构成关联交易。

二、关联方基本情况

中国国电持有公司45.96%股权，为公司控股股东；龙源电力持有公司7.45%股权，根据上海证券交易所有关规定，均为公司关联法人。

中国国电注册资本为人民币120亿元，注册地址：北京市西城区阜城门北大街6-8号，法定代表人：周大兵，主营：实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）生产、销售等。

龙源电力注册资本为人民币7.36亿元，注册地址：北京市海淀区白石桥路7号理工科技大厦，法定代表人：谢长军，主营：电力系统及电气设备的技术改造、技术服务和生产维修，与电力相关的新技术、新设备、新材料、新工艺的研制、开发、生产、销售和成果转让等。

三、投资标的基本情况

科环集团目前主要开展风力发电设备国产化、脱硫特许经营、生物质发电等项目。截至2007年末，科环集团合并口径总资产49.78亿元，合并口径所有者权益10.06亿元，其中归属于母公司的所有者权益5.4亿元。2007年，该公司实现归属于母公司净利润6517万元。

四、关联交易的主要内容和定价政策

经科环集团二届十四次董事会及2007年度股东会审议通过，科环集团拟增加资本金54887万元，各股东方均以现金出资，按持股比例计算，公司需增资26894.63万元。

根据公司章程以及《国电电力投资管理办法》的有关规定，董事会的决策权限为上一年经审计的净资产1%以上和5%以下。公司2007年末经审计的净资产为134.19亿元，因此上述投资金额在董事会的决策权限范围内，需经公司董事会审议通过。

五、本次关联投资的目的以及对公司的影响

此次对科环集团增资各方均以现金同比例增资，且科环集团通过增资可以壮大自身实力，科环集团所开展的风力发电设备国产化、脱硫特许经营、生物质发电等项目符合国家产业政策的发展方向。通过对该公司增资，有利于增强该公司实力，可以为公司提供新的利润增长点。

六、备查文件

1.公司五届三十次董事会决议

2.公司独立董事事前认可函

3.公司独立董事意见

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二○○八年四月二十九日