2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人霍峰、主管会计工作负责人张志泉及会计机构负责人（会计主管人员）蒋小华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 903,174,480.86 | 900,223,803.03 | 0.33 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 140,129,297.45 | 138,479,402.57 | 1.19 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 0.47 | 0.49 | -4.08 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 29,877,255.80 | 74.18 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.10 | 100.00 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,649,894.88 | 1,649,894.88 | 432.62 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.006 | 0.006 | 500.00 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.006 | 0.006 | 500.00 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 1.18 | 1.18 | 减少3.41个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.14 | 1.14 | 减少2.72个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 所得税影响 | -9,877.86 | ||||
| 营业外收支净额 | 65,852.43 | ||||
| 合计 | 55,974.57 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 39,673 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 北京嘉利能源投资有限公司 | 1,777,309 | 人民币普通股 | |
| 李桂英 | 1,227,800 | 人民币普通股 | |
| 李益鸣 | 1,200,000 | 人民币普通股 | |
| 尹平 | 738,179 | 人民币普通股 | |
| 孟亚楠 | 729,143 | 人民币普通股 | |
| 李南玉 | 628,688 | 人民币普通股 | |
| 伍明生 | 450,400 | 人民币普通股 | |
| 孙傅东伟 | 440,000 | 人民币普通股 | |
| 陈燕虹 | 427,400 | 人民币普通股 | |
| 张华山 | 409,000 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司报告期主要会计报表项目、财务指标与上年度期末或上年同期相比增减变动情况说明：
| 项 目 | 本期末数 | 期初或上年同期数 | 本期增减% | 增减原因 |
| 一.资产负债类 | 上期数 | |||
| 短期借款 | 43,169,427.49 | 102,864,823.49 | -58.03 | 原短期借款转作长期借款 |
| 长期借款 | 273,870,000.00 | 195,170,000.00 | 40.32 | 原短期借款转作长期借款 |
| 二.损益类 | 上年同期数 | |||
| 归属于母公司的净利润 | 1,649,894.88 | 309,769.52 | 432.62 | 期间费用减少所致 |
| 三.现金流量类 | 上期数 | |||
| 支付的其他与经营活动有关的资金 | 6,898,186.20 | 88,760,992.78 | -92.23 | 上期为执行债务重组 |
| 收到的其他与筹资活动有关的资金 | 0.00 | 92,396,984.55 | -100.00 | 上期为大股东转款用于执行债务重组 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 925,114.55 | 23,099,725.42 | -96.00 | 上期为执行债务重组 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(一)重大诉讼仲裁事项
1、中国银行海南省分行与本公司及子公司的借款纠纷案，详情见2004年12月18日、2005年6月4日、2005年7月26日、2005年10月18日、2006年8月12日《上海证券报》及《中国证券报》。
2、中国建设银行海南省分行与本公司及子公司的借款纠纷案，详情见2005年5月13日、2005年6月4日、2005年7月26日、2005年9月3日、2006年1月20日、2006年2月25日、2007年8月10日的《中国证券报》、《上海证券报》。
3、中国光大银行广州分行诉广州本草堂有限公司、海南第一物流配送有限公司、第一投资招商股份有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款合同纠纷案，详情见2004年12月18日、2005年4月21日、2005年5月13日、2005年11月30日、2006年1月7日、2007年7月7日、2007年7月13日、2007年10月12日《中国证券报》、《上海证券报》。
4、中国光大银行海口支行的借款合同纠纷案，详情见2004年12月18日、2005年5月13日、2007年7月7日、2007年7月13日《中国证券报》、《上海证券报》。
5、广州中地行房地产代理有限公司、广州市中地行策略顾问有限公司与本公司《项目营销顾问合同》纠纷案，详情见2005年4月21日、2005年8月19日《中国证券报》、《上海证券报》。
6、海南省国际信托投资公司与一投集团及本公司的借款合同纠纷案，详情见2005年4月21日、2005年10月18日、2008年1月31日、2008年2月26日《中国证券报》、《上海证券报》。
7、交通银行珠海支行诉本公司借款合同纠纷案，详情见2004年12月18日、2005年4月21日、2005年8月13日、2005年12月10日、2005年12月24日、2006年3月29日、2007年7月13日《中国证券报》、《上海证券报》。
8、中国工商银行海南省分行诉海南望海国际大酒店有限公司及本公司欠款一案，详情见2005年9月2日、2005年11月15日、2006年2月25日、2006年4月15日《中国证券报》、《上海证券报》。
9、中国工商银行海口市国贸支行诉海南望海商城有限公司、海南望海国际大酒店有限公司、海南施达商业有限公司、海口南洋大厦有限公司欠款一案，详情见2005年9月3日、2005年12月29日、2006年6月3日《中国证券报》、《上海证券报》。
10、海南当阳贸易有限公司、海口市海外实业发展公司、海南华成礼品有限公司、海南京固投资有限公司、海南海风信息产业发展有限公司、海南望海商城有限公司、第一投资集团股份有限公司、海南伟泉贸易有限公司与本公司欠款纠纷事项，详情见2005年11月2日、2007年8月2日、2007年8月7日、2007年9月26日、2007年11月29日、2007年12月29日《中国证券报》、《上海证券报》。
11、中国工商银行海口市新华支行诉海南第一百货商场有限公司、海口南洋大厦有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款纠纷案，详情见2005年11月5日、2006年5月30日、2006年6月3日、2006年6月24日、2006年11月10日《中国证券报》、《上海证券报》。
12、中国农业银行海口市南航支行诉海南第一百货商场有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款纠纷一案，详情见2005年12月3日、2005年12月29日、2006年3月25日《中国证券报》、《上海证券报》。
13、海南山外山贸易有限公司、海南望海商城有限公司、第一投资集团股份有限公司、海南知良泰贸易有限公司、海南青田贸易有限公司、海南树昌商贸有限公司、海南南合贸易有限公司、海南丰德利贸易有限公司、海南和田贸易有限公司、海南伯顿贸易有限公司、海南当阳贸易有限公司与海南第一百货商场有限公司欠款纠纷案，和海南望海商城有限公司与海南第一百货商场有限公司房屋转让合同纠纷案，详情见2006年4月19日、2007年8月2日、2007年8月7日、2007年9月26日、2007年11月29日、2007年12月29日《中国证券报》、《上海证券报》。
14、厦门中鹭财务服务联合公司海口公司诉海南省商业集团公司、海南施达商业有限公司、本公司、海南第一百货商场有限公司合作建房合同纠纷案，详情见2006年12月1日、2008年1月9日、2008年2月23日《中国证券报》、《上海证券报》。
15、厦门中鹭财务服务联合公司海口公司诉海南省商业集团公司、本公司、海南第一百货商场、海南昌海投资有限公司合作建房合同纠纷案，详情见2006年12月27日、2008年2月5日、2008年2月23日《中国证券报》、《上海证券报》。
16、海南中亿房地产开发公司与海南第一百货商场有限公司债务纠纷案，详情见2007年10月12日《中国证券报》、《上海证券报》。
(二)关于2007年年报审计意见所涉事项的进展情况：
亚太中汇会计师事务所有限公司为公司2007年年度报告出具了有强调事项无保留意见的审计报告，公司对所涉事项的变化及处理情况说明如下：
公司董事会、经营管理班子采取有效举措，稳定职工队伍，确保了公司主要经营实体——海南商业龙头企业海南第一百货商场、海南望海国际大酒店在报告期内的经营稳定。
债务重组方面，在各级政府的支持下，公司目前已与九家主要债权银行达成债务重组协议。并且在债务重组的过程中，公司第一大股东天津市大通建设发展集团有限公司（以下简称：大通建设）为此提供了1.1亿元的过桥资金支持，并为本公司的绝大部分银行债务提供了担保。
为支持公司的重组，大通建设以其0.94亿元优质资产置换本公司及其下属控股子公司不良债权,此项资产置换关联交易议案已于2007年12月27日经公司2007年第七次临时股东大会95%的高票通过（大股东大通建设及其一致行动人回避表决），目前双方正按协议约定办理资产过户等相关手续。
目前，公司拟向现控股股东大通建设定向增发，目前尚在中国证监会的审核当中。如定向增发能顺利完成，将改善并增强公司持续经营能力。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况：
天津市大通建设发展集团有限公司承诺：(1)认可S*ST一投的股改方案，接受股改方案中的对价支付安排，推动本次股权分置改革方案获得股东大会暨相关股东会议审议通过后尽快实施，在S*ST一投股权分置改革方案实施之前不进行对实施该方案构成实质性障碍的行为。(2)就表示反对或者未明确表示同意的非流通股股东所持有股份的处理方法问题，本公司承诺如该等股东以书面方式明确表示反对本次股权分置改革方案且明确要求取得应获得的以资本公积金定向转增股份，本公司可根据该股东与本公司达成的代为垫付对价协议，由本公司代为垫付对价。现暂未联系到或未明确表示同意本股权分置改革方案的部分非流通股股东若在自本次股权分置改革方案实施股权登记日起至该部分非流通股股东所持股份12个月限售期满之前，以书面方式明确表示反对本次改革方案且明确要求取得应获得的转增股份，则本公司承诺将该部分股东已按比例承担的对价安排予以返还。被垫付对价的股东在办理其持有的附限售条件的股份上市流通时，必须先归还本公司代为垫付的股份及其孳息，并经本公司同意后，由S*ST一投董事会向上海证券交易所提出该等股份的流通申请。(3)在竞拍成功后，本公司将积极推动S*ST一投的债务重组工作，并在合适时机向S*ST一投注入优质资产，提升上市公司的经营业绩，促进上市公司的良性发展。天津市大通建设发展集团有限公司已履行了前述各项承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
（本页无正文，为第一投资招商股份有限公司2008年第一季度报告正文签章页）
法定代表人：
第一投资招商股份有限公司
股票代码：600515 股票简称： ST一投 公告编号：临2008-023
第一投资招商股份有限公司
2007年年度股东大会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要内容提示：
本次会议没有修改或否决提案的情况。
一、会议召开情况：
1、召开时间： 2008年4月25日10：30
2、召开地点：海南省海口市滨海大道南洋大厦15楼公司会议室。
3、会议方式：本次会议采取现场记名投票的方式表决。
4、会议召集人：第一投资招商股份有限公司董事会。
5、会议主持人：董事长霍峰先生。
6、本次临时股东大会的召开符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》及《公司章程》等法律、法规和规范性文件的规定。
二、会议出席情况：
1、出席本次大会的股东及股东授权代表4名，代表股份6989.4946万股，占公司总股本29555.9966万股的23.65%。
2、公司部分董事、监事、高级管理人员及见证律师出席了本次会议。
三、提案审议情况：
本次会议以现场记名投票方式表决通过了以下议案：
1、《2007年年度公司董事会工作报告》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
2、《2007年年度公司监事会工作报告》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对,0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
3、《公司独立董事2007年年度述职报告》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对,0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
4、《2007年年度公司财务决算报告》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
5、《公司2007年度利润分配预案》：
经亚太中汇会计师事务所有限公司审计，2007年度公司合并报表归属于母公司的净利润135,593,383.61元，加上年初未分配利润-435,043,790.72元，本年度可供股东分配利润为-299,450,407.11元。因此，本年度不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本。
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
6、《关于聘请亚太中汇会计师事务所有限公司为公司2008年度审计机构的议案》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
7、《关于为本公司控股子公司海南第一百货商场有限公司向深圳发展银行股份有限公司海口分行申请重组贷款（借新还旧）人民币3000万元的原利息、实现债权的费用提供担保的议案》：
本公司控股子公司海南第一百货商场有限公司向深圳发展银行股份有限公司海口分行申请办理重组贷款（借新还旧）人民币3000万元，期限三年，全部用于归还海南第一百货商场有限公司在深圳发展银行股份有限公司海口分行的逾期贷款。
对上述重组贷款，本公司及控股子公司海南望海国际大酒店有限公司以名下的房产提供抵押担保，并由本公司提供不可撤销的连带责任保证担保。此事项已经本公司2007年第八次临时股东大会表决通过。
现本公司再次明确，对上述重组贷款的抵押担保及保证担保范围包括：重组贷款3000万元本金、利息、复利及罚息、实现债权的费用及本笔重组贷款所归还的逾期贷款截至到2007年7月21日总额为3,737,606.52元的挂账利息、实现债权的费用，在海南第一百货商场有限公司未能达到深圳发展银行股份有限公司海口分行对挂账利息减免条件时，继续对该挂账利息承担抵押担保、连带责任保证担保责任。
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
8、《公司2007年年度报告及摘要》
股东表决情况：6989.4946万股同意，0万股反对, 0万股弃权；同意股数占出席会议所有股东所持有效表决权股份总数的100%。
表决结果：通过。
四、律师出具的法律意见：
1、律师事务所：广东深天成律师事务所
2、见证律师：陈国尧、舒保华
3、结论性意见：公司2007年年度股东大会的召集和召开程序符合《公司法》、《证券法》、《上市公司股东大会规则》等有关法律、法规、规章及《公司章程》的有关规定，出席会议人员资格合法有效，本次股东大会的表决程序合法，会议形成的决议合法有效。
五、备查文件目录：
1、经与会董事签字的本次股东大会决议；
2、广东深天成律师事务所《法律意见书》。
特此公告
第一投资招商股份有限公司董事会
2008年4月25日