2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

1.4 公司负责人杨锋源，主管会计工作负责人杨钦欢及会计机构负责人（会计主管人员）叶新英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

■

3.2 主要财务指标

单位:元

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

3.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：广东梅雁实业投资股份有限公司

法人代表：李江平

注册资本：65,000万元

成立日期：2004年9月13日

主要经营业务或管理活动：投资：电子科技、金融、证券、电力、金属矿、稀土、房地产、餐饮等，高新技术开发、转让、咨询、服务；新型金属制品制造、销售

(2)自然人控股股东情况

控股股东姓名：杨钦欢

国籍：中国

是否取得其他国家或地区居留权：否

最近五年内职业：在广东梅雁水电股份有限公司任职

最近五年内职务：董事长;2007年5月至今任总经理

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2007年，公司董事会、监事会进行了换届选举，并组成了新的一届经营领导班子。在公司基本完成产业转型、水电能源已成为公司支柱产业的新形势下，公司除了在日常生产经营中加强科学管理、注重控制成本费用开支之外，亦将完善公司内控制度以及加快应收款的清收作为本年度的工作重点：公司按照证监会、上交所的有关要求先后制订和修订了包括《公司章程》在内的多项规章制度，不断完善了公司法人治理结构，同时，报告期内公司先后实施了三次债务重组方案，分别用置入土地、房产、有关公司股权等方式解决了约9.3亿元的应收款回收问题。

2007年度，公司实现主营业务收入80,602.39万元，实现归属于母公司股东的净利润-16,108.72万元。本年度公司经营仍出现亏损主要原因如下：（1）公司债务负担较重，报告期内利率的提高使得财务费用增加；（2）公司实施债务重组后，合计6.26亿元的资产包括部分房产、土地以及梅县梅雁矿业有限公司股权，未能在2007年12月31日前办理完过户手续。公司基于稳健角度考虑，对资产未办理产权过户的债务重组不进行确认，对相对应的应收款补提坏账准备9,435.69万元。报告期内，公司主要行业的经营情况如下：

（1）电力生产业务

2007年1月，随着红花水电站第六台机组顺利投产，本公司在广西柳州地区投建的三个总装机容量为40.1万千瓦的水电站已全面建成发电；2007年5月，本公司在梅州市丰顺县投建的梅丰水电站A厂第一台0.4万千瓦机组投产；2007年12月，本公司通过债务重组方式置入装机容量为2.5万千瓦的龙上水电站，使得报告期末公司投入运营的水电总装机容量达52.6万千瓦。

报告期内，公司销售电量达161,474.31万千瓦时，比上年同期增长1.64%；取得发电收入4.16亿元，比上年同期减少3.67%，原因是上年的发电收入包含了电价较高的蓬辣滩水电站（2006年末转让给粤电集团）的发电收入。

（2）铜箔业务

公司的铜箔产品主要用于锂电池中的锂电芯负极材料。本年度，公司根据锂电芯的不同技术要求，开发有品种齐全，规格多样的高性能超薄电解铜箔，产品销售情况良好，2007年实现销售收入1.23亿元，实现净利润1052.10万元。

（3）建筑安装业务

报告期内公司的建筑安装业务取得收入13,590万元，比上年同期减少5.83%。

（4）其他

报告期内，公司在二级市场出售所持“粤水电”（证券代码：002060）股票600万股，实现投资收益5658万元。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√适用 □不适用

公司审计机构广东正中珠江会计师事务所有限公司对公司2007年财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，对公司的逾期借款作了强调说明，董事会对该强调事项说明如下：

1、逾期借款情况

至2007年12月31日，逾期的银行借款359,727,731.75元明细如下：

（1）已到期未偿还的短期借款

■

（2）已到期未偿还的一年内到期的长期借款

■

2、期后偿还情况

至本公司2007年年度报告出具之日，公司通过处置资产等方式筹集资金归还了1.44亿元的逾期借款，明细如下：

■

3、公司拟采取的化解风险措施

（1）与债权银行充分协调协商，将还款日期进行延期；

（2）通过处置资产等方式筹集资金，归还逾期借款，消除逾期借款对公司持续经营能力的影响。

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，公司2007年实现的净利润为-161,087,167.73元，本年度无利润进行分配。本年度不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 债务重组

√适用 □不适用

1) 2007年3月23日，本公司以债务重组方式置入梅州市江南客都新村陶然居第22栋至27栋、第29栋等7栋房屋的底层店铺合计15932.84平方米，该资产的账面价值为78,232,400元，评估价值为78,232,400元。该事项已于2007年3月27日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》。

2) 2007年6月26日，本公司实施了债务标的为11274.67万元的债务重组，该事项详见公司于

2007年6月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》的《广东梅雁水电股份有限公司债务重组

公告》。

3）经梅县人民政府批准，同意将位于梅县新城高新技术开发区的800亩（面积533333平方米）工业用地出让给本公司，用于抵付本公司的控股子公司梅县梅雁建筑工程有限公司、梅县梅雁基础工程有限公司所承建地方政府的道路工程应收款290,140,062.56元。

4）梅县洁源水电有限公司将所持有的龙上水电100%的股权，按照每股一元的价格作价5000万元转让给本公司，用于清偿以下欠款：（1）对梅县梅雁建筑工程有限公司债务35,745,168.09元；（2）对本公司的债务1400万元。

5）本公司与梅县东方房地产开发有限公司（以下简称“东方公司”）进行债务重组：（1）同意东方公司将位于梅县程江扶外村土地34315平方米（土地使用证编号：梅府国用（2006）第3338号），按评估价每平方米1400元，总计金额4804.1万元转让给本公司；（2）同意东方公司将位于梅县金盘桥6965平方米的土地（土地使用证正在办理之中），按照1400元/平方米的价格作价975.1万元转让给本公司；（3）同意东方公司将位于梅县程江河堤的两块土地共31916平方米（土地使用证编号：梅府国用（2002）第3565号、梅府国用（2002）第3566号），按照1600元/平方米的价格作价5106.56万元，转让给本公司。上述土地的转让总价为10885.76万元，用于清偿东方公司以下债务：（1）对梅县龙上水电有限公司债务3800万元；（2）对梅县梅雁装饰工程有限公司债务6917.34万元。

6）本公司第一大股东广东梅雁实业投资股份有限公司将所持有的梅县梅雁建筑工程有限公司10.37%的全部股权计1555万股，按照评估净资产每股1.25 元，作价1943万元转让给本公司，代为清偿梅县洁源水电有限公司所欠梅县梅雁装饰工程有限公司工程款1929万元。股权转让实施完毕后，公司将持有梅县梅雁建筑工程有限公司100%的股份。

7）广东梅雁实业投资股份有限公司及李新云将所持有的梅雁矿业100%的股权，按照评估确定的净资产作价27500万元转让给本公司，代为清偿如下债务：

（1）梅县东方房地产开发有限公司对本公司的欠款107,384,682.78元；

（2）梅县东方房地产开发有限公司所欠梅县梅雁建筑工程有限公司工程款142,685,092.62元；

（3）梅县洁源水电有限公司对本公司的欠款20,000,000.00元；

（4）梅县客都实业有限公司对本公司的欠款4,156,223.51元。

8）以上第3）—7）详细内容请参见本公司2007年12月4日及12月21日在上海证券交易所发布的《广东梅雁水电股份有限公司债务重组公告》及《广东梅雁水电股份有限公司2007年第四次临时股东大会决议公告》。

（下转D50版）

股票简称	梅雁水电
股票代码	600868
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	广东省梅州市梅县;广东省梅州市湾水塘梅雁大楼
邮政编码	514011
公司国际互联网网址	http://www.chinameiyan.com
电子信箱	mysd@chinameiyan.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李海明	胡苏平
联系地址	广东省梅州市湾水塘梅雁大楼	广东省梅州市湾水塘梅雁大楼
电话	0753-2218286	0753-2218286
传真	073-2218286	0753-2218286
电子信箱	li-haiming@21cn.com	gdmzhsp@126.com

主要会计数据	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
营业收入	806,023,905.74	740,443,580.63	8.85	698,070,959.58
利润总额	-160,337,781.72	-753,783,442.44		6,467,703.38
归属于上市公司股东的净利润	-161,087,167.73	-710,995,804.34		1,345,618.92
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-184,787,781.09	-698,902,145.88		-93,225,141.68
经营活动产生的现金流量净额	395,860,114.12	229,013,418.60	72.85	162,145,778.09
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
总资产	8,095,800,172.13	8,116,591,554.06	-0.256	9,062,986,202.23
所有者权益（或股东权益）	2,215,820,850.19	2,316,042,551.77	-4.327	2,785,113,583.60

主要财务指标	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
基本每股收益	-0.0816	-0.3746		0.001
稀释每股收益	-0.0816	-0.3746		0.001
扣除非经常性损益后的基本每股收益	-0.0974	-0.368		-0.07
全面摊薄净资产收益率	-8.16	-34.32	增加26.16个百分点	0.048
加权平均净资产收益率	-7.96	-29.28	增加21.32个百分点	0.048
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率	-9.36	-33.74	增加24.38个百分点	-3.40
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	-9.13	-28.78	增加18.65个百分点	-3.40
每股经营活动产生的现金流量净额	0.21	0.12	75	0.13
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产	1.04	1.09	-4.59	2.18

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-7,759,014.46
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	699,921.00
债务重组损益	11,165,905.29
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-3,920,360.77
除上述各项之外的其他营业外收支净额	-613,647.80
原转入应付职工薪酬的福利费余额与根据实际情况和当期职工福利计划确定当期应确认的职工福利费金额之间的差额即调整当期管理费用的金额	24,127,810.10
合计	23,700,613.36

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
广东梅雁实业股份有限公司	296,183,582	94,907,434		201,276,148	股改承诺	2007年8月28日
广东地产公司梅州分公司	615,127	615,127		0	股改承诺	2007年8月28日
梅县广播电视网络公司	307,564	307,564		0	股改承诺	2007年8月28日
合计	297,106,273	95,830,125		201,276,148	—	—

报告期末股东总数		482,401
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
广东梅雁实业投资股份有限公司	其他	14.02	266,183,582	201,276,148	质押 266,183,582
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	其他	0.54	10,304,599		未知
谷苍	其他	0.14	2,585,387		未知
中国农业银行－大成沪深300指数证券投资基金	其他	0.13	2,425,497		未知
林军	其他	0.13	2,412,748		未知
普丰证券投资基金	其他	0.09	1,799,491		未知
杨钦欢	其他	0.08	1,479,235		未知
黄柱辉	其他	0.07	1,385,211		未知
陈隆智	其他	0.07	1,380,000		未知
周永洪	其他	0.06	1,225,500		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金		10,304,599		人民币普通股
谷苍		2,585,387		人民币普通股
中国农业银行－大成沪深300指数证券投资基金		2,425,497		人民币普通股
林军		2,412,748		人民币普通股
普丰证券投资基金		1,799,491		人民币普通股
杨钦欢		1,479,235		人民币普通股
黄柱辉		1,385,211		人民币普通股
陈隆智		1,380,000		人民币普通股
周永洪		1,225,500		人民币普通股
宣柱花		1,200,000		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		前十名股东中，杨钦欢为广东梅雁实业投资股份有限公司的第一大股东，除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。

姓名

职务

性别

年龄

任期起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额(元)

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取

可行权股数

已行权数量

行权价

期末股票市价

杨锋源

董事长

男

34

2007年5月20日～2010年5月20日

3,278

3,278

211,333

否

杨钦欢

董事、总经理

男

56

2007年5月20日～2010年5月20日

1,479,202

1,479,202

302,628

否

叶新英

董事、副总、财务总监

女

53

2007年5月20日～2010年5月20日

155,385

155,385

173,776

否

汪汝俊

董事

男

36

2007年5月20日～2010年5月20日

100,716

否

李海明

董事、董事会秘书

男

34

2007年5月20日～2010年5月20日

137,966

否

邓志红

职工代表董事

男

36

2007年5月20日～2010年5月20日

2,000

2,000

60,924

否

谭文晖

独立董事

男

45

2007年5月20日～2010年5月20日

35,000

否

崔学刚

独立董事

男

35

2007年5月20日～2010年5月20日

35,000

否

肖敏

独立董事

男

47

2007年5月20日～2010年5月20日

35,000

否

万文胜

监事、监事会主席

男

56

2007年5月20日～2010年5月20日

124,310

124,310

163,032

否

杨国灵

监事、监事会副主席

男

47

2007年5月20日～2010年5月20日

29,910

29,910

159,320

否

朱宝荣

监事

女

41

2007年5月20日～2010年5月20日

47,006

47,006

128,771

否

熊冰

监事

女

43

2007年5月20日～2010年5月20日

136,176

否

陈欣汉

监事

男

47

2007年5月20日～2010年5月20日

101,375

否

夏文梅

副总经理

男

58

2007年5月20日～2010年5月20日

134,558

否

黄增孝

副总经理

男

52

2007年5月20日～2010年5月20日

274,959

274,959

136,938

否

黄立

会计主管

男

34

2007年5月20日～2010年5月20日

126,658

否

合计

/

/

/

/

2,116,050

2,116,050

/

2,179,171

/

/

/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
行业
电力生产业务	416,082,852.52	201,535,615.20	51.56	-3.67	-1.63	减少1.01个百分点
生产制造业务	221,136,236.20	192,231,353.03	13.07	56.73	22.98	增加23.86个百分点
建筑安装业务	135,903,652.05	125,839,003.04	8.00	-5.83	3.52	减少7.76个百分点
产品
水力发电	416,082,852.52	201,535,615.20	51.56	-3.67	-1.63	减少1.01个百分点
铜箔	123,331,513.78	101,608,659.35	17.61	58.18	46.02	增加6.86个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
广东省内	496,849,448.88	9.73
广东省外	297,498,027.92	10.82
国外	14,932,610.03	48.95

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
梅丰水电站项目	23,193.93	A厂第一台机组投入发电	报告期实现收入441万元。
新城供水项目	28,669.91	项目未投产
年产4800吨超薄电解铜箔项目	30,354.09	项目未投产
合计	82,217.93	/	/

借款单位	贷款银行	借款款金额	贷款资金用途
广西柳州红花水电有限责任公司	柳州市中小企业信用担保有限公司	30,000,000.00	流动资金周转
广东梅雁水电股份有限公司	中国建设银行梅州分行	36,400,000.00	流动资金周转
合        计		66,400,000.00

借款单位	贷款银行	借款金额	贷款资金用途
广东梅雁水电股份有限公司	中国银行梅州分行	172,700,000.00	固定资产投资
	广东发展银行东莞分行	8,000,000.00	重组贷款
	广东发展银行梅州分行	10,000.00	重组贷款
广西融水古顶水电有限责任公司	中国工商银行股份有限公司柳州分行	4,330,000.00	古顶水电站项目建设
	中国农业银行柳江县支行	14,217,731.75	古顶水电站项目建设
梅县龙上水电有限公司	中国农业银行梅州分行	33,000,000.00	债务转移、未办理展期手续
广西柳州市桂柳水电有限责任公司	中国农业银行柳城县支行	18,000,000.00	大埔水电站项目建设
	中国农业银行柳城县支行	5,000,000.00	大埔水电站项目建设
广西柳州红花水电有限责任公司	中国农业银行柳州分行城中支行	24,840,000.00	广西柳州红花水电站项目建设
	中国工商银行股份有限公司柳州分行	13,230,000.00	广西柳州红花水电站项目建设
合计		293,327,731.75

借 款 单 位	贷 款 单 位	偿 还 金 额	期后偿还年月
广东梅雁水电股份有限公司	广东发展银行梅州分行	8,000,000.00	2008年2月
广东梅雁水电股份有限公司	中国建设银行梅州分行	700,000.00	2008年1月
广东梅雁水电股份有限公司	中国建设银行梅州分行	1,050,000.00	2008年2月
广东梅雁水电股份有限公司	中国建设银行梅州分行	1,740,000.00	2008年3月
广东梅雁水电股份有限公司	中国建设银行梅州分行	570,000.00	2008年4月
广东梅雁水电股份有限公司	中国银行梅州分行	112,180,000.00	2008年1月
广东梅雁水电股份有限公司	中国银行梅州分行	14,820,000.00	2008年2月
广东梅雁水电股份有限公司	中国银行梅州分行	2,150,000.00	2008年3月
广东梅雁水电股份有限公司	中国银行梅州分行	1,380,000.00	2008年4月
广西融水古顶有限责任公司	中国农业银行柳江县支行	1,496,463.40	2008年2月
合     计		144,086,463.40