2007年度报告摘要
重要提示
本公司确信本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一、发行人简况：
（一）公司法定中文名称：上海久事公司
公司英文全称：SHANGHAI JIUSHI CORPORATION
（二）公司注册地址：上海市中山南路28号
（三）公司法定代表人：张惠民
（四）公司信息披露负责人：管蔚、谭嘉铭
联系地址：上海市中山南路28号
联系电话：021-63308888
联系传真：021-63302990
（五）公司指定信息披露报刊：《上海证券报》
（六）债券简介：
1、债券名称：2003年上海轨道交通建设债券
2、证券简称：03沪轨道
3、证券代码：120301
4、债券期限：15年
5、债券总额：人民币40亿元
6、债券利率：固定利率，票面年利率4.51%
7、债券还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本
8、债券信用等级：AAA级
9、债券发行首日：2003 年2 月19日
10、债券上市交易首日：2003年9月4日
11、债券上市地：上海证券交易所
12、债券担保人：中国建设银行上海市分行
13、财务顾问及上市推荐人：中国银河证券有限责任公司
14、联合主承销商：国家开发银行、中国银河证券有限责任公司
二、公司概况与业务回顾：
上海久事公司成立于 1987年12 月，是经上海市人民政府批准组建的国有独资综合性投资公司，主要业务包括：为上海市重大基础建设项目筹措国内外资金，安排地方建设财力资金，通过股权投资等形式，参与市政基础设施、工业、金融、房地产等领域的投资。
公司“十一五”期间的总体目标为：“确保一个重点，打造三个品牌，实现两个优化，体现两个效益”。即重点确保政府规划项目的投融资任务完成；精心打造公交行业龙头品牌、外滩世纪经典楼宇保护开发利用品牌和赛事文化品牌；努力实现优化资产结构，优化管理模式；在体现社会效益的同时，体现经济效益的最大化。最终将久事发展成为国内一流和上海最具综合竞争实力的国有投资经营控股公司之一。
2007年，公司积极推进“十一五”战略规划，继续发挥政府性投资功能，以城市交通基础设施为重点投资方向，全力推进城市轨道交通网络、综合交通枢纽、公交场站和铁路等重大项目的建设，“三段两线”建成通车，城市公交基础设施投资，京沪高铁等一批铁路项目建设进入前期准备，为加快推进上海枢纽型、功能性、网络化基础设施建设发挥了积极作用；精心打造公交运营行业龙头品牌，加快公交车辆更新速度和公交运营智能化建设，提高公交企业服务质量，增加公交员工收入，全面提升久事公交软硬件水平，促进行风建设；继续打造外滩世纪经典楼宇保护开发利用品牌，外滩楼宇经营取得预期经济效益，专项土地储备取得进展；F1、网球大师杯成功举办，赛事文化品牌加快打造。在管理方面，公司以产权关系为纽带，围绕落实出资人职责、实行以出资人监管为重点的管理模式对投资企业进行管理。通过对所属企业委派专职董（监）事、财务负责人和人事经理审批等方式，以及加强资金调配、法律监督、审计监察和财务全面预算的管理，完善投资企业法人治理结构，建立科学的投资决策体系、高效的经营管理监管体系和健全的人才激励体系，进一步优化集团化管理，确保“十一五”总体目标的完成，提高经济效益和社会效益。2007年末，公司合并总资产1,666.57亿元，合并总负债991.38亿元，合并资产负债率59％。公司继续保持了AAA-的资信等级。
三、公司主要会计数据和财务指标：
（一）公司主要会计数据： 单位：人民币万元
| 2006年 | 2007年 | |
| 总资产 | 14,055,650.78 | 16,665,654.28 |
| 净资产 | 6,025,518.26 | 6,751,868.75 |
| 主营业务收入 | 934,077.94 | 1,031,833.45 |
| 净利润 | -15,567.54 | 18,003.00 |
| 归属于母公司净利润 | 1,294.19 | 69,416.47 |
（二）公司主要财务指标：
| 2006年 | 2007年 | |
| 流动比率 | 1.99 | 1.94 |
| 速动比率 | 1.95 | 1.86 |
| 资产负债率 | 57％ | 59％ |
四、公司偿债能力分析：
公司2007年各项投资业务正常经营，各项重大工程进展顺利,年末合并总资产为1,666.57亿元，比2006年末增长了18.6%。流动比率、速动比率、资产负债比例等指标保持正常水平。公司资产规模逐步壮大，资产结构逐步优化，偿债能力逐步增强。
五、公司已发行债券的情况：
公司于2003年2月19日发行2003年上海轨道交通建设债券，即03沪轨道债券，于2003年9月4日在上海证券交易所上市，上市交易代码120301。公司已于2008年2月19日通过证券兑付机构向投资者支付2007年度债券利息18,040万元。
六、财务报告：本公司合并报表已经立信会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见报告（信会师报字（2008）第22293号）。
审 计 报 告
信会师报字(2008)第22293号
上海久事公司：
我们审计了后附的上海久事公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表、现金流量表和合并现金流量表、资产减值准备情况表和合并资产减值准备情况表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：吕秋萍
有限公司
中国注册会计师：王凌云
中国·上海 二〇〇八年四月八日
2007年合并资产负债表
编制单位：上海久事公司 单位：元
| 项 目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 9,967,965,950.67 | 7,344,726,080.93 |
| △交易性金融资产 | 75,520.00 | |
| ＃短期投资 | 4,873,950,000.00 | 9,788,200,000.00 |
| 应收票据 | 134,006.00 | |
| 应收账款 | 633,869,651.86 | 555,993,753.66 |
| 预付款项 | 1,850,718,133.94 | 2,520,744,585.50 |
| 应收股利 | 7,950,803.71 | 6,908,558.70 |
| 应收利息 | 8,314,325.00 | |
| 其他应收款 | 7,207,693,057.12 | 3,954,056,758.87 |
| 存货 | 981,321,893.32 | 497,196,386.31 |
| 其中：原材料 | 276,909,989.47 | 261,955,558.67 |
| 库存商品（产成品） | 52,604,799.04 | 35,485,412.28 |
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | ||
| 流动资产合计 | 25,531,917,821.62 | 24,667,901,643.97 |
| 非流动资产： | ||
| △可供出售金融资产 | 2,461,505,468.50 | 1,549,881,963.99 |
| △持有至到期投资 | 1,500,000.00 | |
| ＃长期债权投资 | 1,325,377,000.00 | 819,377,000.00 |
| △长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 10,111,789,154.34 | 8,959,148,542.53 |
| ＃股权分置流通权 | 34,855,384.77 | 182,161,690.38 |
| △投资性房地产 | 29,227,469.98 | 20,254,797.20 |
| 固定资产原价 | 68,957,511,109.27 | 62,094,225,145.43 |
| 减：累计折旧 | 7,387,796,244.05 | 6,303,123,051.38 |
| 固定资产净值 | 61,569,714,865.22 | 55,791,102,094.05 |
| 减：固定资产减值准备 | 34,412,832.50 | 33,681,157.86 |
| 固定资产净额 | 61,535,302,032.72 | 55,757,420,936.19 |
| 在建工程 | 64,369,778,910.54 | 47,338,417,195.54 |
| 工程物资 | ||
| 固定资产清理 | 4,281,094.60 | 418,065.53 |
| △生产性生物资产 | ||
| △油气资产 | ||
| 无形资产 | 1,099,626,314.61 | 1,099,802,908.77 |
| 其中：土地使用权 | 150,051,051.77 | 118,524,969.95 |
| △开发支出 | ||
| △商誉 | ||
| ＃*合并价差 | ||
| 长期待摊费用（递延资产） | 68,286,938.94 | 79,320,433.05 |
| △递延所得税资产 | ||
| ＃递延税款借项 | 20,662,343.39 | 18,425,296.42 |
| 其他非流动资产（其他长期资产） | 63,932,845.95 | 62,477,356.78 |
| 其中：特准储备物资 | ||
| 非流动资产合计 | 141,124,624,958.34 | 115,888,606,186.38 |
| 资 产 总 计 | 166,656,542,779.96 | 140,556,507,830.35 |
| 项 目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 4,283,703,423.90 | 5,441,884,260.00 |
| △交易性金融负债 | ||
| ＃应付权证 | ||
| 应付票据 | 64,363,108.00 | 226,004,656.54 |
| 应付账款 | 2,870,925,859.35 | 1,622,056,120.93 |
| 预收款项 | 840,735,688.42 | 332,042,487.19 |
| 应付职工薪酬 | 188,420,211.90 | 204,135,086.06 |
| 其中：应付工资 | 78,312,622.46 | 81,788,216.42 |
| 应付福利费 | 77,418,567.97 | 97,427,800.35 |
| 应交税费 | 118,685,796.27 | 86,730,341.76 |
| 其中：应交税金 | 112,090,762.96 | 81,720,071.29 |
| 应付利息 | 3,579,619.74 | 7,353,211.39 |
| 应付股利 | 10,928,276.22 | 6,781,187.27 |
| 其他应付款 | 2,698,876,819.94 | 2,688,024,303.07 |
| 一年内到期的非流动负债 | 2,101,926,868.99 | 1,759,002,811.55 |
| 其他流动负债 | ||
| 流动负债合计 | 13,182,145,672.73 | 12,374,014,465.76 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 67,049,241,175.24 | 49,279,793,440.32 |
| 应付债券 | 4,150,333,333.34 | 4,840,333,333.34 |
| 长期应付款 | 13,918,564,524.29 | 13,248,365,674.07 |
| 专项应付款 | 237,108,610.79 | 330,514,084.72 |
| 预计负债 | 168,645,642.49 | 1,583,039.40 |
| △递延所得税负债 | ||
| ＃递延税款贷项 | 431,816,323.19 | 226,721,180.93 |
| 其他非流动负债 | ||
| 其中：特准储备基金 | ||
| 非流动负债合计 | 85,955,709,609.34 | 67,927,310,752.78 |
| 负 债 合 计 | 99,137,855,282.07 | 80,301,325,218.54 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（股本） | 12,310,000,000.00 | 12,310,000,000.00 |
| 国家资本 | 12,310,000,000.00 | 12,310,000,000.00 |
| 集体资本 | ||
| 法人资本 | ||
| 其中：国有法人资本 | ||
| 集体法人资本 | ||
| 个人资本 | ||
| 外商资本 | ||
| 资本公积 | 18,579,213,004.82 | 14,278,196,301.46 |
| 减：库存股 | ||
| 盈余公积 | 2,327,986,685.13 | 2,327,114,052.29 |
| △一般风险准备 | ||
| *＃未确认的定向投资权益（以“-”号填列） | -471,220,650.92 | 254,326,824.72 |
| 未分配利润 | 737,981,661.89 | 50,979,712.38 |
| 其中：现金股利 | ||
| *外币报表折算差额 | ||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 33,483,960,700.92 | 29,220,616,890.85 |
| *少数股东权益 | 34,034,726,796.97 | 31,034,565,720.96 |
| 所有者权益合计 | 67,518,687,497.89 | 60,255,182,611.81 |
| ＃减：资产损失 | ||
| 所有者权益合计（剔除资产损失后的金额） | 67,518,687,497.89 | 60,255,182,611.81 |
| 负债和所有者权益总计 | 166,656,542,779.96 | 140,556,507,830.35 |
2007年合并利润及利润分配表
编制单位：上海久事公司 单位：元
| 项 目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 一、营业总收入 | 10,846,398,410.81 | 9,878,937,712.50 |
| 其中：营业收入 | 10,846,398,410.81 | 9,878,937,712.50 |
| 其中：主营业务收入 | 10,318,334,495.45 | 9,340,779,420.64 |
| 其他业务收入 | 528,063,915.36 | 538,158,291.86 |
| 二、营业总成本 | 12,816,488,928.42 | 11,738,360,848.25 |
| 其中：营业成本 | 8,568,188,868.80 | 7,898,923,338.51 |
| 其中：主营业务成本 | 8,441,993,231.74 | 7,768,121,702.84 |
| 其他业务成本 | 126,195,637.06 | 130,801,635.67 |
| 营业税金及附加 | 386,687,305.16 | 336,691,094.52 |
| 销售费用 | 143,383,599.35 | 102,311,870.60 |
| 管理费用 | 1,257,780,879.24 | 1,203,524,779.47 |
| 其中：业务招待费 | 36,664,222.13 | 33,135,553.89 |
| 研究与开发费 | 3,192,992.61 | 5,898,710.02 |
| 财务费用 | 2,443,002,259.65 | 2,175,579,903.78 |
| 其中：利息支出 | 2,594,421,729.47 | 2,131,716,447.61 |
| 利息收入 | 237,861,846.14 | 88,747,216.93 |
| 汇兑净损失（净收益以“－”号填列） | 73,973,704.16 | 119,246,337.33 |
| △资产减值损失 | 17,446,016.22 | 21,329,861.37 |
| 其他 | ||
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | ||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 1,807,673,702.62 | 1,138,756,114.34 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 217,672,213.37 | 82,283,867.38 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | -162,416,814.99 | -720,667,021.41 |
| 加：营业外收入 | 299,807,033.86 | 236,213,319.46 |
| 其中：非流动资产处置利得 | 33,405,976.53 | 40,945,427.39 |
| 非货币性资产交换利得（非货币性交易收益） | ||
| 政府补助（补贴收入） | 249,058,277.38 | 185,591,892.04 |
| 债务重组利得 | ||
| 减：营业外支出 | 807,400,592.83 | 83,213,982.98 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 94,452,121.36 | 70,960,903.63 |
| 非货币性资产交换损失（非货币性交易损失） | ||
| 债务重组损失 | ||
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | -670,010,373.96 | -567,667,684.93 |
| 减：所得税费用 | 156,846,546.40 | 97,320,150.71 |
| 加：* ＃未确认的定向投资损失 | 1,006,886,922.50 | 509,312,408.66 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 180,030,002.14 | -155,675,426.98 |
| 减：* 少数股东损益 | -514,134,650.72 | -168,617,305.87 |
| 六、归属于母公司所有者的净利润 | 694,164,652.86 | 12,941,878.89 |
2007年合并现金流量表
编制单位：上海久事公司 单位：元
| 项 目 | 本年金额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 10,354,260,570.87 |
| 收到的税费返还 | 32,752,602.84 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 15,315,874,476.36 |
| 经营活动现金流入小计 | 25,702,887,650.07 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 4,543,685,585.60 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 2,868,807,361.17 |
| 支付的各项税费 | 618,479,502.21 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 15,465,076,241.27 |
| 经营活动产生的现金流出小计 | 23,496,048,690.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,206,838,959.82 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |
| 收回投资所收到的现金 | 122,946,946,867.96 |
| 取得投资收益所收到的现金 | 943,968,670.46 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 170,887,391.64 |
| 处置子公司及其他经营单位收回的现金净额 | 58,642,714.07 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 3,716,643,191.95 |
| 投资活动现金流入小计 | 127,837,088,836.08 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 23,329,652,664.09 |
| 投资支付的现金 | 117,408,488,236.04 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | -263,982,763.37 |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | 5,870,017,701.02 |
| 投资活动现金流出小计 | 146,344,175,837.78 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -18,507,087,001.70 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |
| 吸收投资所收到的现金 | 6,186,148,354.23 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 1,926,148,354.23 |
| 取得借款所收到的现金 | 28,023,292,658.90 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 1,268,378,205.28 |
| 筹资活动现金流入小计 | 35,477,819,218.41 |
| 偿还债务所支付的现金 | 12,387,577,614.72 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 4,149,278,657.45 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 845,311.05 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 203,067,941.59 |
| 筹资活动现金流出小计 | 16,739,924,213.76 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 18,737,895,004.65 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -12,777,687.56 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 2,424,869,275.21 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 7,344,726,080.93 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 9,769,595,356.14 |
注：其他货币资金中年末质押金额为198,370,594.53元
上海久事公司
2008年4月30日