2007年度报告摘要

　　证券代码：002113                         证券简称：天润发展                         公告编号：2008-006

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。

1.4 深圳南方民和会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了深南专审报字（2008）第ZA1-069号审计报告。

1.5 公司负责人李庆国、主管会计工作负责人张作良及会计机构负责人（会计主管人员）余俊玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：（人民币）元

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3.2 主要财务指标

单位：（人民币）元

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非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

■

采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

3.3 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位：股

■

限售股份变动情况表

单位：股

■

4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

岳阳市财政局持有公司2,652万股国家股，占发行后总股本的35.84%。其主要职能是：贯彻执行国家财税方针政策，指导岳阳市财政工作；制订和执行财政、财务、会计、国有资本金基础管理的规章制度；编制岳阳市年度预算草案并组织预算实施，编制全市财政总决算；管理各项财政收入、预算外资金和财政专户，管理有关政府性基金；依法制订地方性税收规章制度与计划，与岳阳市地税局共同审议上报地方税收规章制度草案，提出对全市财政影响较大的临时特案减免税的建议；管理国有资产，组织实施国有资产的清产核资、产权界定和登记，负责国有资产管理的统计、分析、转让、处置以及产权纠纷调处和行政仲裁等。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

5.2 董事出席董事会会议情况

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内经营情况的回顾

2007年是公司发展史上具有里程碑意义的一年，一是经中国证监会核准，公司公开发行股票并在深圳证券交易所成功上市，为公司快速发展奠定了基础；二是克服了煤炭涨价、运输紧张、产品限价等困难，实现了销售收入和利润同步增长；三是募集资金投向项目20万吨/年尿基复合肥开工建设并于2008年3月竣工投产，培育了新的利润增长点；四是全资登记设立天润农业生产资料有限公司并正常运作，为实现多元化经营迈出了新的步伐。

报告期内共生产尿素17.63万吨，实现主营业务收入40,204.48万元、主营业务利润5,321.26万元、净利润2,333.87万元，每股收益0.32元/股。

公司财务状况回顾

单位：（人民币）元

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2、经营中出现的问题与困难及解决方案

报告期内公司经营中出现的主要问题与困难：一是煤炭价格持续上涨、资源紧俏,生产用煤供应十分紧张。二是受国际、国内宏观经济状况和国家经济产业政策等因素影响，化肥产品出现明显的周期性波动，特别是近年来行业产能迅速增加，市场竞争加剧。针对存在的问题与困难，公司采取了以下措施：一是加大了煤炭采购力度，开辟省内外煤源；二是加大技改力度，完善粉煤成型加工生产，消化减利因素，降低生产成本。三是加快尿基复合肥项目建设步伐，增强企业发展后劲，培育新的利润增长点。四是设立农业生产资料公司，进入农资销售市场，逐步实现多元化经营。

3、公司主营业务及经营状况

主营业务及经营范围：生产、销售尿素、液氨、甲醇、农用碳酸氢铵及复合肥；销售政策允许的化工产品、化工原料、金属材料、矿产品；生产销售塑料包装产品；生产、销售、安装公路金属防护栅。

1）报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润构成情况

单位：（人民币）元

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2）报告期内，占公司主营业务收入10%以上的产品销售情况

■

3）报告期内，主营业务分行业情况

■

4）报告期内，主营业务分地区情况

■

5）报告期内，主要供应商、客户情况

■

6）报告期内，公司资产构成情况

■

7）报告期内，公司费用构成情况

■

8）报告期内，公司现金流量构成情况

■

（下转D84版）

股票简称	天润发展
股票代码	002113
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	湖南省岳阳市九华山二号
注册地址的邮政编码	414000
办公地址	湖南省岳阳市九华山二号
办公地址的邮政编码	414000
公司国际互联网网址	http://www.trfz.com
电子信箱	trfz@0730.net.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	罗林雄	张志龙
联系地址	湖南省岳阳市九华山二号	湖南省岳阳市九华山二号
电话	（0730)8320311-8388、（0730)8351266	（0730)8320311-8343
传真	（0730)8351266	（0730)8353758
电子信箱	trfz@0730.net.cn	trfz002@sian.com

	2007年	2006年		本年比上年增减	2005年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入	369,648,636.64	354,149,715.41	356,069,715.41	3.81%	328,695,169.99	330,812,396.86
利润总额	36,448,631.00	39,937,253.05	39,937,253.05	-8.74%	32,652,447.12	32,652,447.12
归属于上市公司股东的净利润	23,338,664.95	26,254,998.45	26,702,633.20	-12.60%	21,492,172.87	22,495,750.77
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	23,278,159.21	22,513,703.49	23,913,200.78	－2.66%	19,849,250.81	20,852,828.71
经营活动产生的现金流量净额	23,966,702.41	16,033,942.15	16,033,942.15	49.47%	125,642,011.67	125,642,011.67
	2007年末	2006年末		本年末比上年末增减	2005年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
总资产	553,588,843.23	474,815,897.83	476,217,697.75	16.25%	477,411,806.75	478,391,447.46
所有者权益（或股东权益）	430,175,798.69	248,471,636.45	249,871,133.74	72.16%	227,390,404.66	228,370,045.37
股本	74,000,000.00	52,000,000.00	52,000,000.00	42.31%	52,000,000.00	52,000,000.00

	2007年	2006年		本年比上年增减	2005年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
基本每股收益	0.323	0.505	0.514	-37.16%	0.414	0.433
稀释每股收益	0.323	0.505	0.514	-37.16%	0.414	0.433
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.323	0.505	0.460	-30.00%	0.382	0.401
全面摊薄净资产收益率	5.43%	10.57%	10.69%	-5.26%	9.45%	9.85%
加权平均净资产收益率	5.76%	11.05%	11.17%	-5.41%	9.93%	10.38%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率	5.41%	9.06%	9.57%	-4.16%	8.73%	9.13%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	5.74%	9.46%	10.00%	-4.26%	9.16%	9.63%
每股经营活动产生的现金流量净额	0.324	0.308	0.308	5.19%	2.42	2.42
	2007年末	2006年末		本年末比上年末增减	2005年末
		调整前	调整后	调整后	调整前		调整后
归属于上市公司股东的每股净资产	5.81	4.78	4.81	20.79%	4.37		4.39

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	75,454.46
营业外收支净额	-14,948.71
合计	60,505.75

	本次变动前		本次变动增减（+，-）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	52,000,000	100.00%						52,000,000	70.27%
1、国家持股	26,520,000	51.00%						26,520,000	35.84%
2、国有法人持股	2,000,000	3.85%						2,000,000	2.70%
3、其他内资持股	23,411,180	45.02%						23,411,180	31.64%
其中：境内非国有法人持股	3,980,000	7.65%						3,980,000	5.38%
境内自然人持股	19,431,180	37.37%						19,431,180	26.26%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份	68,820	0.13%						68,820	0.09%
二、无限售条件股份			22,000,000				22,000,000	22,000,000	29.73%
1、人民币普通股			22,000,000				22,000,000	22,000,000	29.73%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	52,000,000	100.00%	22,000,000				22,000,000	74,000,000	100.00%

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
岳阳市财政局	26,520,000	0	0	26,520,000	控股股东股份	2010年02月08日
中国农业生产资料广州公司	3,980,000	0	0	3,980,000	发起人股份	2008年02月08日
岳阳市财政资金管理中心	2,000,000	0	0	2,000,000	控股股东关联人	2010年02月08日
自然人股东1482人	19,500,000	0	0	19,500,000	发起人股份	2008年02月08日
合计	52,000,000	0	0	52,000,000	－	－

股东总数	11,128
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
岳阳市财政局	国家	35.84%	26,520,000	26,520,000		0
中国农业生产资料广州公司	境内非国有法人	5.38%	3,980,000	3,980,000		0
岳阳市财政资金管理中心	国有法人	2.70%	2,000,000	2,000,000		0
王大新	境内自然人	0.31%	229,400	229,400		0
吴谨	境内自然人	0.27%	199,850
潘谨	境内自然人	0.22%	165,168	165,168		0
徐秀英	境内自然人	0.22%	162,500			0
李细平	境内自然人	0.20%	151,404	151,404		0
张孝环	境内自然人	0.20%	149,110	149,110		0
陆定纯	境内自然人	0.19%	139,934	139,934		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
吴谨		199,850			人民币普通股
徐秀英		162,500			人民币普通股
廖幼妹		130,218			人民币普通股
万年红		123,341			人民币普通股
胡顺福		114,600			人民币普通股
詹永强		112,400			人民币普通股
深圳市裕博信房地产投资有限公司		110,000			人民币普通股
常语进		108,818			人民币普通股
焦玉珍		100,000			人民币普通股
赵平		99,350			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东中岳阳市财政资金管理中心和岳阳市财政局之间存在关联关系，属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
李庆国	董事长	男	57	2005年06月28日	2008年06月28日	4,588	4,588		18.00	否
任春龙	董事	男	48	2005年06月28日	2008年06月28日	2,294	2,294		15.00	否
彭朝晖	董事	男	47	2005年06月28日	2008年06月28日	4,588	4,588		12.00	否
周向阳	董事	男	58	2005年06月28日	2008年06月28日	4,588	4,588		12.00	否
付瑞祥	董事	男	45	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		0.00	是
张 聪	董事	男	51	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		0.00	是
王文善	独立董事	男	72	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		2.00	否
潘 银	独立董事	男	42	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		2.00	否
马洪伟	独立董事	男	43	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		2.00	否
罗林雄	董事会秘书	男	43	2005年06月28日	2008年06月28日	4,588	4,588		12.00	否
胡谦明	监事	男	54	2005年06月28日	2008年06月28日	4,588	4,588		12.00	否
李德锁	监事	男	49	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		0.00	是
徐笑龙	监事	男	55	2005年06月28日	2008年06月28日	2,294	2,294		3.00	否
向朝阳	监事	男	45	2005年06月28日	2008年06月28日	6,882	6,882		3.00	否
李 文	监事	男	37	2005年06月28日	2008年06月28日	0	0		0.00	是
张作良	财务总监	男	44	2005年06月28日	2008年06月28日	6,882	6,882		12.00	否
周应彪	副总经理	男	43	2005年06月28日	2008年06月28日	11,470	11,470		12.00	否
胡良双	副总经理	男	37	2005年06月28日	2008年06月28日	16,058	16,058		12.00	否
合计	-	-	-	-	-	68,820	68,820	-	129.00	-

董事姓名	具体职务	应出席次数	亲自出席次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
李庆国	董事长、总经理	7	7	0	0	否
任春龙	董事、常务副总经理	7	7	0	0	否
彭朝晖	董事、副总经理	7	7	0	0	否
周向阳	董事、总工程师	7	7	0	0	否
付裕详	董事	7	7	0	0	否
张聪	董事	7	7	0	0	否
王文善	独立董事	7	7	0	0	否
潘银	独立董事	7	7	0	0	否
马洪伟	独立董事	7	7	0	0	否

指标项目	2007年末	2006年末	增长比例（%）
总资产	553,588,842.23	476,217,,697.75	16.25
长期负债	19,500,000.00	120,020,000.00	-83.25
股东权益	430,175,798.69	250,481,489.00	71.74
主营业务利润	53,212,633.90	53，526，314.31	0.59
净利润	23,338,664.90	26,702,633.20	-12.6
现金及现金等价物净增加额	15,170,315.85	8,789,841.35	72.59
增减变动的主要原因是	总资产及股东权益增加是由于募集资金增加，长期负债减少是由于归还了长期借款，现金及现金等价物净增加是由于经营活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流净额增加所致；净利润下降是由于增值税返还减少、物价补贴未到位、毛利率下降的影响所致。

产品名称	主营业务收入		主营业务利润
	金额	比例%	金额	比例%
化肥产品	347,977,095.09	94.98	54,184,885.35	99.15
其他化工产品	18,394,729.28	5.02	465,696.62	0.85
合计	366,371,824.37	100.00	54,650,581.97	100.00

产品名称	销售收入（元）	销售成本（元）	毛利率（%）	占主营业务收入（％）
尿素	320,465,577.09	268,408,137.08	16.24	87.47

行业	主营业务收入	主营业务成本	毛利率(%)	主营业务收入比上年增减	主营业务成本比上年增减	毛利率比上年增减
化肥制造业	347,977,095.09	293,792,209.74	15.57	7.21%	7.69%	-0.38%

行业	主营业务收入	主营业务成本	毛利率(%)	主营业务收入比上年增减(%)	主营业务成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
洞庭湖及周边地区	299,662,750.87	255,859,064.25	14.62	18.68	18.53	0.11
其他地区	66,709,073.50	55,862,178,15	16.26	-34.38	-33.97	0.51

前五名供应商采购金额合计（元）	141,516,512.50	占采购金额比重（%）	88.00
前五名销售商销售金额合计（元）	209,332,183.90	占销售金额比重（%）	60.16

项目	金额（人民币元）		占总资产的比例（%）		同比增减
	2007年末	2006年末	2007年末	2006年末
应收款项	31,638,393.26	25,918,385.43	5.72	4.06	1.66
存货	39,489,409.58	43,788,368.02	7.13	9.20	-2.07
长期股权投资	33,482,142.69	476,000.00	6.05	0.1	5.95
固定资产	232,016,201.42	252,456,590.02	41.91	53.01	-11.1
在建工程	64,045,491.24	10,138,464.13	11.57	2.13	9.44
短期借款	25,000,000.00	14,097,050.00	4.25	2.96	1.56
长期借款	-	100,520,000.00	-	21.11	-21.11
说明	长期股权投资增加是由于对子公司天润交通设施有限公司不再控制改按成本法核算所致；在建工程增加系募投资金项目的投入增加所致，长期借款减少系本期现金流充足，归还长期借款所致；固定资产减少系本期未合并岳阳天润交通设施有限公司及计提折旧所致。

项目	2007年度	2006年度	本年比上年增加减少（％）
营业费用	5,239,836.32	4,794,733.46	9.28
管理费用	11,744,918.27	8,416,920.29	39.54
财务费用	1,725,445.41	6,287,410.42	-72.56
所得税	13,131,038.79	13,207,628.71	-0.58
说明	管理费用增加是由于执行新的会计准则－大修理费改在期间费用中核算及劳动保险费增加所致；财务费用减少是由于归还了长期借款减少了贷款支出所致。

项目	2007年度	2006年度	本年比上年增减
经营活动产生的现金流量净额	23,966,702.41	16,033,942.15	49.47%
投资活动产生的现金流量净额	-60,422,844.15	-7,604,876.20	694.53%
筹资活动产生的现金流量净额	51,626,457.59	360,775.40	14,209.86%
现金及现金等价物增加额	15,170,315.85	8,789,841.35	72.59%
说明	投资活动产生的现金流量净增加额增加是由于募投项目投入增加所致；筹资活动产生的现金流量净额增加主要是由于募集资金增加所致。