§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人高自民董事长、主管会计工作负责人李冰总经理及会计机构负责人朱天发总会计师声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 28,219,851,059.94 | 24,518,246,733.19 | 15.10% |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益） | 11,450,680,841.01 | 11,248,832,579.64 | 1.79% |
| 每股净资产 | 5.20 | 5.11 | 1.76% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 269,089,539.92 | 446,565,157.78 | -39.74% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 503,189,217.39 | 817,884,399.32 | -38.48% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.23 | 0.41 | -43.90% |
| 基本每股收益 | 0.12 | 0.22 | -45.45% |
| 稀释每股收益 | 0.12 | 0.22 | -45.45% |
| 净资产收益率 | 2.35% | 5.10% | -2.75% |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 2.35% | 5.10% | -2.75% |
注：根据新会计准则，本公司整体上市属同一控制下的企业合并，视同整体上市后的报告主体一直存在，故将2007年同期数按同口径进行了重述。
计算每股收益时，本期按总股本2,202,495,332股计算，去年同期按总股本2,002,495,332股计算（由于华能国际电力股份有限公司<以下简称“华能国际”>于2007年12月3日认购本公司的200,000,000股按照实际到位时间加权计算，控股股东深圳市能源集团有限公司<以下简称“深能集团”>认购本公司800,000,000股，根据新会计准则属于同一控制下企业合并，当视同列报最早期间期初就已经发行在外，计入各列报期间普通股的加权平均数）。
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 营业外收支净额 | -30,508.28 |
| 所得税影响 | 5,491.49 |
| 少数股东损益影响数 | 60,777.07 |
| 合计 | 35,760.28 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 213,689户 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 广东电力发展股份有限公司 | 7,466,522 | 人民币普通股 |
| 光大保德信量化核心证券投资基金 | 6,999,936 | 人民币普通股 |
| 融通深证100指数证券投资基金 | 4,840,620 | 人民币普通股 |
| 嘉实沪深300指数证券投资基金 | 4,219,154 | 人民币普通股 |
| 陕西电力建设总公司 | 3,669,846 | 人民币普通股 |
| 深圳市投资控股有限公司 | 3,135,868 | 人民币普通股 |
| 秦皇岛港货运总公司 | 2,769,678 | 人民币普通股 |
| 深圳市通产实业有限公司 | 2,769,678 | 人民币普通股 |
| 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 2,651,073 | 人民币普通股 |
| 博时裕富证券投资基金 | 2,262,187 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
由于本公司于2007年实现集团资产整体上市，属同一控制下企业合并，故对上年同期数按同口径进行了重述。
与年初数及上年同期数对比，变化较大的项目主要有：
1、货币资金较期初数增加50.01%，主要系本公司承接了20亿短期融资券所致。
2、存放中央银行款项增加系本公司下属能源财务公司存入央行款项。
3、预付账款较期初数增加136.96%，主要系下属运输公司预付购船款项。
4、短期借款较期初数增加58.29%，主要系借款增加所致。
5、预收款项较期初数增加233.40%，主要系下属子公司收拆迁户款项所致。
6、其他流动负债增加主要系本公司承接了20亿短期融资券。
7、财务费用较上年同期数增加44.83%，主要系借款增加及利率提高所致。
8、投资收益较上年同期数减少较多，主要系个别联营公司经营亏损所致。
9、净利润较上年同期减少38.06%，主要系本公司控股电厂所用燃煤、燃油及海运价格提高，成本增加所致。
10、每股收益较上年同期减少45.45%，主要系本公司控股电厂所用燃煤、燃油及海运价格提高，成本增加所致。
11、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少38.48%，主要系本期燃煤、燃油及海运价格提高，成本增加所致。
12、投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少47.83%，主要系本期购建固定资产支出增加所致。
13、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加较多，主要系本期承接短期融资券及借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、股权分置改革中的特别承诺
深能集团承诺向公司股东大会提出分红议案，2005年至2007年度公司每年的现金分红比例，不低于当年实现的可分配利润的50%，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
履行情况：2005年度、2006年度分红承诺已履行，2007年度分红预案已达到该条款。
2、非公开发行股票中的承诺
(1) 深能集团关于本次非公开发行股票认购股份出售资产有关事宜的承诺
a、继续协助沙角B公司与当地土地与房屋管理部门进行沟通，争取早日解决沙角B公司主厂房等建筑物的产权证书的办理问题；
b、如在取得该等建筑物的产权证书之前，发生任何因该等建筑物而产生的对沙角B公司的罚款或其他损害的，深能集团将予以全额承担。
履行情况：履行中。
(2) 避免同业竞争的承诺
深能集团承诺促使珠海洪湾与南山热电尽快完善有关核准程序，以便尽快将所持有的珠海洪湾及南山热电的全部股权出售给本公司，本次交易完成后至深能集团注销期间，深能集团将避免与本公司发生新的同业竞争。
履行情况：履行中。
(3) 关于豁免要约收购的承诺
深能集团和华能国际承诺自本次非公开发行完毕之日（2007年12月6日）起三十六个月内不转让其拥有权益的本公司股份。
履行情况：深能集团和华能国际持有本公司的所有股份限售期至2010年12月5日。
(4) 深圳市广深沙角B电力有限公司房产证办理完成具体时间的承诺
深能集团承诺在深圳能源完成发行完成之日起18个月内，将尽最大努力取得沙角B公司厂房的产权证书。在取得该产权证书之前，发生任何因该等建筑物而产生的罚款或其他损害，深能集团将予以全额承担。
履行情况：履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 |
| 000527 | 美的电器 | 18,600,840.97 | 0.81% | 324,012,313.46 | 0.00 | -55,416,432.28 |
| 000519 | 银河动力 | 4,100,000.00 | 1.21% | 15,283,514.56 | 0.00 | -4,594,289.12 |
| 000593 | 大通燃气 | 1,250,000.00 | 0.69% | 10,164,000.00 | 0.00 | -1,386,000.00 |
| 600137 | ST浪莎 | 2,300,000.00 | 1.52% | 25,972,216.62 | 0.00 | -15,598,442.65 |
| 000539 | 粤电力A | 1,000,000.00 | 0.03% | 7,283,229.00 | 0.00 | -4,379,670.00 |
| 000601 | 韶能股份 | 261,538,453.25 | 8.91% | 261,538,453.25 | 0.00 | 0.00 |
| 601328 | 交通银行 | 17,566,996.60 | 0.04% | 17,566,996.60 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 306,356,290.82 | - | 661,820,723.49 | 0.00 | -81,374,834.05 | |
注：
1、韶能股份、交通银行股份为本公司非公开发行股份收购深能集团持有的股权和资产的一部分，根据《深圳能源投资股份有限公司与深圳市能源集团有限公司发行股票收购股权和资产协议》，对于韶能股份、交通银行的相应股份自交割日（2007.8.31）至过户到本公司名下之日前产生的分红等股东权益全部归本公司所有。
2、根据国务院国有资产监督管理委员会《关于深圳能源投资股份有限公司定向增发股份所涉及上市公司国有股东变更有关问题的批复》（国资产权[2008]153号文）。国务院国资委原则同意深能集团以部分资产、华能国际以现金认购本公司定向增发股份的总体方案；同意原由深能集团持有的交通银行2,017.8037万股股份、韶能集团8,250万股股份均变更为本公司持有。
(1) 截至本报告披露日，韶能股份股份过户事宜已无法律障碍，现正在深圳证券交易所办理审核手续。
(2) 交通银行于2007年5月15日在上海证券交易所上市交易。按照《公司法》“公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让”的规定，深能集团持有的交通银行股份将于2008年5月15日后办理过户。
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年01月31日 | 公司 | 实地调研 | 美林（亚太）有限公司 | 公司生产经营及项目进展情况 |
| 2008年02月01日 | 公司 | 实地调研 | 摩根士丹利 | 公司生产经营及项目进展情况 |
| 2008年02月01日 | 公司 | 实地调研 | Ironbound Capital | 公司生产经营及项目进展情况 |
| 2008年03月18日 | 公司 | 实地调研 | 交银施罗德基金管理有限公司 | 公司生产经营及项目进展情况 |
| 2008年03月20日 | 公司 | 实地调研 | 联合证券有限责任公司 | 公司生产经营及项目进展情况 |
| 2008年03月20日 | 公司 | 实地调研 | 国信证券 | 公司生产经营及项目进展情况 |
深圳能源集团股份有限公司 董事会
二○○八年四月三十日
证券代码：000027 证券简称：深圳能源 公告编号：2008-028
深圳能源集团股份有限公司