山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称“恒邦股份”或“发行人”）首次公开发行2,400万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2008年5月5日（周一）完成。
根据初步询价的结果，经发行人与保荐人（主承销商）国联证券有限责任公司（以下简称“国联证券”或“保荐人（主承销商）”）协商，最终确定本次发行价格为人民币25.98元/股，发行数量为2,400万股。
本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。上述发行的有关事项在《山东恒邦冶炼股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》刊登于2008年5月7日（周三）的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。
本次发行采用网下发行和网上发行同时进行。网下发行时间：2008年5月7日（T-1日，周三）和2008年5月8日（T日，周四）每日9:30～15:00；网上发行时间：2008年5月8日（T日，周四）9:30～ 11:30 、13:00～15:00。
现将本次发行初步询价结果公告如下：
一、初步询价的组织情况
在本次发行初步询价期间（2008年4月29日至2008年5月5日），国联证券对所有询价对象发出邀请，并相继在北京、上海、深圳举行了推介会。截至2008年5月5日（周一）下午15:00，国联证券通过深交所网下发行电子平台系统共收到123家询价对象的初步询价报价信息，其中，30家证券投资基金管理公司、42家证券公司、29家信托投资公司、10家财务公司、11家保险公司和1家QFII。123家询价对象的初步询价报价均为有效报价。经统计，上述询价对象的报价区间为16元/股～55.2元/股。
二、发行规模、发行价格及其确定依据
发行人和国联证券根据询价对象的报价情况，并综合考虑发行人基本面情况、募投项目资金需求、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次发行数量为2,400万股，其中，网下向配售对象配售数量为480万股，占本次发行总量的20%；网上资金申购定价发行数量为1,920万股，占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网上发行的发行价格为25.98元/股。此发行价格对应的市盈率为：
25.72倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行后的总股数计算）。
18.69倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
三、网下发行时间安排
国联证券作为本次发行的保荐人（主承销商），通过深交所网下发行电子平台于2008年5月7日（T-1日，周三）和2008年5月8日（T日，周四）每日9:30～15:00接受配售对象的网下申购。本次网下申购缴款时间：2008年5月8日（T日，周四）。参与网下申购的配售对象应足额、及时向中国结算深圳分公司的网下发行资金专户划付申购款，申购资金有效到帐时间为2008年5月8日（T日，周四）当日15:00 之前， T-1日及T日15：00之后到账的均为无效申购。提请参与申购的配售对象注意资金到账时间。
四、网上发行时间安排
本次网上发行，根据刊登于2008年5月7日（T-1日）（周三）《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》的《山东恒邦冶炼股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》具体实施。
网上申购日为2008年5月8日（周四），申购时间为：9:30～11:30、13:00～15:00。
网上申购价格为：25.98元/股。
五、保荐人（主承销商）联系方式
保荐人（主承销商）：国联证券有限责任公司
法定代表人：范炎
住 所：无锡市县前东街168号国联大厦
电 话：（021）58879860
邮编：200120
联系人：岳远斌 葛娟娟 宋明 张磊 刘继武
发行人： 山东恒邦冶炼股份有限公司
保荐人（主承销商）：国联证券有限责任公司
2008年5月7日