单位：人民币元
| 资 产 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 42,878,890.54 | 31,834,920.35 | 43,987,732.28 |
| 交易性金融资产 | - | - | - |
| 应收票据 | - | - | - |
| 应收账款 | 72,769,463.26 | 83,252,980.07 | 51,749,593.36 |
| 预付款项 | 12,396,002.62 | 6,785,311.17 | 2,763,163.94 |
| 应收利息 | - | - | - |
| 其他应收款 | 4,908,497.52 | 5,910,787.72 | 3,745,246.21 |
| 存货 | 52,121,502.27 | 34,383,875.12 | 16,065,951.07 |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | - |
| 其他流动资产 | - | - | - |
| 流动资产合计 | 185,074,356.21 | 162,167,874.43 | 118,311,686.86 |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | - | - | - |
| 持有至到期投资 | - | - | - |
| 长期应收款 | - | - | - |
| 长期股权投资 | - | - | － |
| 投资性房地产 | - | - | - |
| 固定资产 | 234,481,675.16 | 123,229,685.71 | 96,394,844.82 |
| 在建工程 | 334,114.50 | 16,878,139.54 | 16,980.00 |
| 工程物资 | - | - | - |
| 固定资产清理 | - | - | - |
| 生产性生物资产 | - | - | - |
| 无形资产 | 13,214,372.38 | 13,240,761.41 | 923,403.74 |
| 开发支出 | - | - | - |
| 商誉 | - | - | - |
| 长期待摊费用 | 1,036,745.64 | - | - |
| 递延所得税资产 | 845,469.99 | 550,315.82 | 550,315.82 |
| 其他非流动资产 | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 249,912,377.67 | 153,898,902.48 | 97,885,544.38 |
| 资产总计 | 434,986,733.88 | 316,066,776.91 | 216,197,231.24 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 75,200,000.00 | 30,000,000.00 | 8,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | - | - | - |
| 应付票据 | 5,175,472.55 | 6,000,000.00 | - |
| 应付账款 | 73,972,289.42 | 49,475,169.64 | 28,522,698.77 |
| 预收款项 | 44,880.00 | 13,745,429.36 | 12,028,219.89 |
| 应付职工薪酬 | 15,202,399.69 | 15,413,230.50 | 9,820,283.02 |
| 应交税费 | 3,160,636.11 | 7,568,738.21 | 5,274,127.59 |
| 应付股利 | 20,033,722.88 | 30,635,427.33 | 10,955,379.38 |
| 其他应付款 | 94,143,845.13 | 31,124,491.55 | 18,062,543.53 |
| 一年内到期的非流动负债 | - | - | - |
| 其他流动负债 | - | - | - |
| 流动负债合计 | 286,933,245.78 | 183,962,486.59 | 92,663,252.18 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | - | - | - |
| 应付债券 | - | - | - |
| 长期应付款 | - | - | - |
| 专项应付款 | 3,000,000.00 | - | - |
| 预计负债 | - | 3,840,000.00 | 4,000,000.00 |
| 递延所得税负债 | - | - | - |
| 其他非流动负债 | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 3,000,000.00 | 3,840,000.00 | 4,000,000.00 |
| 负债合计 | 289,933,245.78 | 187,802,486.59 | 96,663,252.18 |
| 股东权益： | |||
| 股本(实收资本) | 120,793,098.00 | 69,566,235.51 | 66,857,935.51 |
| 资本公积 | 0.39 | 8,077,528.81 | 6,215,597.95 |
| 减：库存股 | - | - | - |
| 盈余公积 | 5,211,365.15 | 23,101,199.17 | 18,246,449.57 |
| 未分配利润 | 18,152,182.64 | 26,522,761.66 | 26,897,199.68 |
| 外币报表折算差额 | - | - | - |
| 归属于母公司所有者权益 | 144,156,646.18 | 127,267,725.15 | 118,217,182.71 |
| 少数股东权益 | 896,841.92 | 996,565.17 | 1,316,796.35 |
| 股东权益合计 | 145,053,488.10 | 128,264,290.32 | 119,533,979.06 |
| 负债和股东权益总计 | 434,986,733.88 | 316,066,776.91 | 216,197,231.24 |
2、合并利润表
单位：人民币元
| 项 目 | 2007年 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、营业总收入 | 474,749,278.41 | 371,438,526.79 | 306,899,056.88 |
| 减：营业成本 | 367,225,594.56 | 291,534,667.60 | 240,540,356.42 |
| 营业税金及附加 | 1,095,646.64 | 612,065.52 | 423,038.57 |
| 销售费用 | 18,264,365.38 | 16,153,936.27 | 11,756,668.07 |
| 管理费用 | 32,717,640.85 | 27,765,409.16 | 21,734,015.18 |
| 财务费用 | 7,372,139.31 | 1,153,678.58 | 952,683.06 |
| 资产减值损失 | 2,276,658.51 | (88,880.00) | 2,979,692.23 |
| 加：公允价值变动收益 | - | - | - |
| 投资收益 | - | 26,606.95 | － |
| 其中：对联营企业和合 营企业的投资收益 | - | - | － |
| 二、营业利润 | 45,797,233.16 | 34,334,256.61 | 28,512,603.35 |
| 加：营业外收入 | 1,206,938.92 | 1,534,504.15 | 1,531,584.29 |
| 减：营业外支出 | 168,365.05 | 296,145.22 | 85,854.14 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 42,167.36 | 247,130.12 | 1,301.95 |
| 三、利润总额 | 46,835,807.03 | 35,572,615.54 | 29,958,333.50 |
| 减：所得税费用 | 2,883,614.25 | 3,128,391.07 | 2,985,768.74 |
| 四、净利润 | 43,952,192.78 | 32,444,224.47 | 26,972,564.76 |
| 同一控制下被合并方在合并前实现的净利润 | - | - | - |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 44,051,916.03 | 32,764,455.65 | 27,420,147.96 |
| 少数股东损益 | (99,723.25) | (320,231.18) | (447,583.20) |
| 五、每股收益： | - | ||
| （一）基本每股收益 | 0.36 | 0.27 | 0.23 |
| （二）稀释每股收益 | 0.36 | 0.27 | 0.23 |
（二）非经常性损益表
报告期内，本公司非经常损益金额较小，对公司经营业绩无重大影响。依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，本公司2004～2006 年非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表。
单位：人民币元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 1.非流动资产处置损益 | |||
| (1)处置长期资产收入 | |||
| 其中：长期股权投资转让收益 | - | 26,606.95 | - |
| 固定资产盘盈 | - | 889,579.28 | - |
| 小计 | - | 916,186.23 | - |
| (2)处置长期资产支出 | |||
| 其中：处理固定资产净损失 | 42,167.36 | 247,130.12 | 1,301.95 |
| 股权转让损失 | - | - | - |
| 小计 | 42,167.36 | 247,130.12 | 1,301.95 |
| 非流动资产处置损益净额 | (42,167.36) | 669,056.11 | (1,301.95) |
| 2.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | - | 592,970.00 | 1,381,524.00 |
| 3.计入当期损益的政府补助 | 1,147,020.00 | 19,409.40 | - |
| 4.除上述各项之外的其他营业外收支净额 | |||
| (1)营业外收入： | |||
| 其中：罚款收入 | 6,500.00 | 4,040.00 | 6,010.00 |
| 废品收入 | 34,695.92 | 24,990.47 | 99,832.25 |
| 其他 | 18,723.00 | 3,515.00 | 44,218.04 |
| 小 计 | 59,918.92 | 32,545.47 | 150,060.29 |
| (2)减：营业外支出： | |||
| 其中：罚款支出 | 112,915.36 | 2,865.52 | 23,671.31 |
| 担保利息支出 | - | - | - |
| 其他 | 13,282.33 | 46,149.58 | 60,880.88 |
| 小 计 | 126,197.69 | 49,015.10 | 84,552.19 |
| 营业外收支净额 | (66,278.77) | (16,469.63) | 65,508.10 |
| 5.合并报表中的少数股东损益 | (99,723.25) | (320,231.18) | (447,583.20) |
| 6.中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目 | 267,967.38 | 88,880.00 | - |
| 其中：资产减值损失转回 | 267,967.38 | 88,880.00 | - |
| 扣除所得税前非经常性损益合计 | 1,206,818.00 | 1,033,614.70 | 998,146.95 |
| 减：所得税影响金额 | 212,918.50 | 169,521.76 | 180,275.42 |
| 扣除所得税后非经常性损益合计 | 993,899.50 | 864,092.94 | 817,871.53 |
（三）主要财务指标
| 项目指标 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 流动比率 | 0.65 | 0.88 | 1.28 |
| 速动比率 | 0.46 | 0.69 | 1.10 |
| 母公司资产负债率 | 64.94% | 60.36% | 49.96% |
| 应收账款周转率 | 5.90 | 5.39 | 6.94 |
| 存货周转率 | 8.32 | 11.12 | 11.27 |
| 息税折旧摊销前利润(元) | 67,967,873.75 | 51,128,986.40 | 40,722,381.51 |
| 利息保障倍数 | 13.23 | 53.18 | 69.67 |
| 每股经营活动产生的现金流量 | 0.46 | 0.18 | 0.37 |
| 每股净现金流量 | 0.05 | -0.10 | 0.19 |
| 每股净资产 | 1.20 | 1.06 | 0.99 |
| 无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 | 0% | 0% | 0% |
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期内，公司的总资产稳步增长，2005年末、2006年末和2007年末公司资产总额分别为216,197,231.24元、316,066,776.91元、434,986,733.88元。2007年末公司的总资产规模分别较2005以及2006年末增长101.20%、37.62%。资产总额增长较快的主要原因是公司近年来业务规模快速扩张导致的净利润增加以及经营性负债的增加。
从2005年到2007年，应收账款在流动资产中所占的比例最大。由于公司客户具有良好信誉，应收帐款基本不存在到期未付现象。流动资产中存货比例不高，主要归因于公司有效的库存管理。由于公司生产规模的不断扩大，对原材料的需求呈稳定增长态势，能够准确预期主要原材料的需求计划，通过与供应商签订长期的供货协议，根据生产计划分别下达采购订单，一方面保证了原材料的及时供应，另一方面控制了公司的原材料库存。公司按订单生产的经营模式也有效控制了产成品的库存。总体上看，公司流动资产的变现能力强，资产安全性较高。公司非流动资产主要由固定资产及在建工程构成，主要为公司根据生产经营的需要，建造之生产厂房和购置之设备。
公司负债形式主要为流动负债，报告期内流动负债在负债总额中的占比基本保持在95%以上的水平。从2005年到2007年，公司息税折旧摊销前利润保持20%以上的增长速度。尽管2006年末、2007年末利息保障倍数由于借款金额的增长而较2005年末有所下降，但2007年末的利息保障倍数依然高达13.23倍，具备足够的支付借款利息的利润水平。同时，发行人几年来在银行系统中信用良好，经深圳中诚信信用管理有限公司评定为“AAA-”等级，是深圳发展银行深圳分行“2007年度黄金客户”，而且发行人在生产经营活动中有能力按期归还借款，公司偿债能力良好。
若本次募集资金到位，将大幅度增加公司净资产，进一步降低财务风险。
2、盈利能力分析
（1）按产品分类的主营业务收入
报告期内，公司按产品分类的主营业务收入构成如下：
单位：人民币元
| 2007年 | 2006年 | 2005年 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 软管 | 290,632,005.85 | 61.27% | 233,430,643.39 | 62.85% | 204,264,052.18 | 66.56% |
| 吹塑 | 71,251,473.14 | 15.02% | 59,895,521.97 | 16.13% | 42,747,246.43 | 13.93% |
| 注塑 | 112,439,574.40 | 23.71% | 78,112,361.43 | 21.03% | 59,887,758.27 | 19.51% |
| 合计 | 474,323,053.39 | 100.00% | 371,438,526.79 | 100.00% | 306,899,056.88 | 100.00% |
公司主营业务收入主要由软管、吹塑、注塑产品收入构成，公司主营业务突出。且报告期内，三类产品的销售收入占主营业务收入的比重保持相对稳定，且整体呈现增长趋势，软管作为公司核心产品，始终占据着主营业务收入的重要份额。
（2）毛利率分析
报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：
| 年度 | 产品 | 营业收入 （万元） | 营业成本 （万元） | 直接材料 （万元） | 材料占营业 成本比重 | 材料占营业 收入比重 | 毛利率 |
| 2007 | 软管 | 29063.20 | 22513.40 | 12790.86 | 56.81% | 44.01% | 22.54% |
| 吹瓶 | 7125.15 | 5353.77 | 4475.62 | 83.6% | 62.81% | 24.86% | |
| 注塑 | 11243.96 | 8838.17 | 5506.47 | 62.3% | 48.97% | 21.40% | |
| 2006 | 软管 | 23343.06 | 18018.47 | 11590.95 | 64.33% | 49.65% | 22.81% |
| 吹瓶 | 5989.55 | 4694.46 | 3526.06 | 75.11% | 58.87% | 21.62% | |
| 注塑 | 7811.24 | 6440.54 | 4404.55 | 68.39% | 56.39% | 17.55% | |
| 2005 | 软管 | 20426.41 | 16151.72 | 10330.55 | 63.96% | 50.57% | 20.93% |
| 吹瓶 | 4274.72 | 3213.55 | 2267.66 | 70.57% | 53.05% | 24.82% | |
| 注塑 | 5988.78 | 4688.77 | 3370.23 | 71.88% | 56.28% | 21.71% |
报告期内，发行人毛利率保持相对稳定，主要是由于公司的主要客户为国际知名品牌化妆品跨国企业，公司产品价格根据双方核定的材料定额成本、直接人工、制造费用、利润率指标以及核定废品率指标，按照双方确定的定价公式进行定价。在公司营业成本上涨的同时，公司可以通过调整产品价格，有效传导成本上涨带来的压力，从而保证了毛利率的相对稳定。
从产品结构来看，软管产品毛利率逐年略有上升，主要原因在于：（1）单位产品消耗的原材料定额下降。2005年～2007年材料成本占营业成本比重分别为63.96%、64.33%、56.81%，公司通过加强生产管理提高产品合格率，2006年、2007年逐年降低单位产品消耗的原材料定额，因此在2006年主要原材料单价上涨9.72%的情况下，材料成本占营业成本比重与上年相比变化不大，2007年材料成本占营业成本比重下降较为明显，一方面在于公司不断改善工艺技术，使用国产原材料的比重加大，另一方面小口径软管占的比重较大，生产工资和制造费用在营业成本中比重上升；（2）新产品毛利率较高，部分抵消由于材料成本上涨导致老产品毛利率降低给软管毛利率水平带来的影响。2005年、2006年、2007年公司分别开发新品1047件、1580件、1457件，新产品的开发周期仅为7～60天，当年实现销售收入分别占同期母公司主营业务收入总额的46.62%、61.24%、41.50%。
2005年～2007年吹瓶毛利率分别为24.82%、21.62%、24.86%,其中2006年毛利率相对较低的主要原因在于：箭牌瓶为2006年新上量产品，其所需的高密度聚乙烯（HDPE）初期全部是进口原料，材料成本占营业成本比重比较大，其毛利率略低于其它瓶类产品。2005年、2006年、2007年生产工资和制造费用占营业成本比例分别为29.43%、24.89%、16.40%；占营业收入比例分别为22.13%、19.51%、12.32%，生产工资和制造费用比例下降的主要原因：通过生产设备的升级、生产流程的再优化从而提高吹瓶生产效率，生产效率的提高克服了原材料成本上升的影响。生产工资和制造费用下降带来2007年吹瓶毛利率的上升。
2005年～2007年注塑产品毛利率分别为21.71%、17.55%、21.40%，材料成本占营业成本比例分别为71.88%、68.39%、62.30%，占营业收入比例分别为56.28%、56.39%、48.97%，呈逐年下降趋势；生产工资和制造费用占营业成本比例逐年上升，比例分别为28.12%、31.61%、37.70%。2006年毛利率较低的主要原因在于计入当期的模具开发费用较大，模具开发费摊入当期注塑产品所致。
（3）影响公司盈利能力的主要因素
影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素为上下游行业的波动性。
公司所处化妆品塑料包装行业与上下游行业关联性较高。其上游主要是各类树脂等合成树脂行业，下游则主要为化妆品、日用品等生产企业。合成树脂原料主要为石油，其价格波动性较大且传递性较强，而公司面临日益激烈的竞争环境和处于主导地位的国际知名化妆品厂商，难以有效传递上游原材料价格的波动。同时，下游化妆品等相关行业的景气度亦与公司所处行业直接相关，且由于下游企业大多实行订单采购，经常要求在短时间内供应质量和数量均有严格保证的产品，因此公司的交货能力、成本控制和产品质量等也是影响公司盈利能力的重要因素。
1、产品售价对公司盈利能力的敏感性分析
公司所处的行业是完全竞争的行业，但由于公司在规模、技术、国际知名品牌化妆品企业合作伙伴的资质认证上在行业内处于领先地位，因此产品售价相对稳定。以下是假定产品售价波动1%时对公司盈利能力的影响做敏感性分析。
售价上涨1%对公司盈利能力的影响
| 年度 | 营业收入 (万元) | 营业成本 (万元) | 利润总额 (万元) | 所得税 (万元) | 净利润 (万元) | 净利润 增加 |
| 2007 | 47949.68 | 36722.56 | 5158.33 | 359.57 | 4798.76 | 9.18% |
| 2006 | 37515.29 | 29159.40 | 3928.70 | 368.55 | 3560.15 | 9.73% |
| 2005 | 30996.80 | 24054.04 | 3302.73 | 344.61 | 2958.12 | 9.67% |
售价下降1%对公司盈利能力的影响
| 年度 | 营业收入 (万元) | 营业成本 (万元) | 利润总额 (万元 | 所得税 (万元) | 净利润 (万元) | 净利润 减少 |
| 2007 | 47000.18 | 36722.56 | 4208.83 | 217.15 | 3991.68 | 9.18% |
| 2006 | 36772.41 | 29159.40 | 3185.82 | 257.12 | 2928.70 | 9.73% |
| 2005 | 30383.01 | 24054.04 | 2688.93 | 252.54 | 2436.39 | 9.67% |
从上表可以看出，假设产品平均售价上涨1%， 2005年、2006年、2007年净利润将上升9.67%、9.73%、9.18%；假设产品平均售价下降1%，2005年、2006年、2007年净利润将下降9.67%、9.73%、9.18%。
2、主要原材料价格对公司盈利能力的敏感性分析
从公司在报告期的经营情况看，四种主要原材料价格波动比较大。为了评估主要原材料价格波动造成的经营风险，假设主要原材料单价波动1%，以此对公司盈利能力的影响进行敏感性分析。
主要原材料单价上涨1%对公司盈利能力的影响
| 年度 | 营业收入(万元) | ) 营业成本(万元 | 直接材料成本 | 利润总额(万元) | 所得税(万元) | 净利润(万元) | 净利润 减少 | |
| 主料 | 辅料 | |||||||
| 2007 | 47474.93 | 36831.34 | 10986.78 | 11895.00 | 4574.80 | 272.04 | 4302.76 | 2.10% |
| 2006 | 37143.85 | 29253.33 | 9486.93 | 10128.00 | 3463.33 | 298.75 | 3164.58 | 2.46% |
| 2005 | 30689.91 | 24123.04 | 6969.00 | 9068.00 | 2926.83 | 288.23 | 2638.61 | 2.17% |
主要原材料单价下降1%对公司盈利能力的影响
| 年度 | 营业收入(万元) | 营业成本(万元) | 直接材料成本 | 利润总额(万元) | 所得税(万元) | 净利润(万元) | 净利润 增加 | |
| 主料 | 辅料 | |||||||
| 2007 | 47474.93 | 36613.78 | 10769.22 | 11895.00 | 4792.36 | 304.68 | 4487.68 | 2.10% |
| 2006 | 37143.85 | 29065.47 | 9299.07 | 10128.00 | 3651.19 | 326.93 | 3324.26 | 2.46% |
| 2005 | 30689.91 | 23985.04 | 6831.00 | 9068.00 | 3064.83 | 308.93 | 2755.91 | 2.17% |
从上表可以看出，在主要原材料单价变动的单因素敏感分析中，假设主要原材料单价上涨1%，2005年、2006年以及2007年净利润将下降2.17%、2.46%、2.10%；假设主要原材料单价下降1%， 2005年、2006年、2007年净利润将上升2.17%、2.46%、2.10%。
由以上分析可知，净利润对产品平均售价、主要原材料单价的波动较为敏感，因此公司报告期内及未来通过以下措施防范平均售价、主要原材料单价波动带来的不利影响：（1）提高生产自动化水平，不断提高生产效率，压缩整合生产工序，单位产品分摊的制造费用趋于下降，从而减少售价可能降低对净利润的影响；（2）公司通过工艺技术的改进，降低产品废品率，从而降低材料成本；（3）在产品结构、客户结构方面持续进行优化，保持每年新产品的销售占据较大的销售比重，从而保持公司整体毛利率水平的稳定；（4）随着规模的扩大，单位产品固定成本比例呈下降趋势。
3、现金流量的分析
2005年、2006年和2007年公司经营活动产生的现金流量净额分别为44,346,432.03元、21,469,637.36元和55,481,430.09元，累计121,297,499.48，同期实现净利润累计103,368,982.01元，前者是后者的1.17倍，公司经营活动现金流增长超过了净利润的增长,说明公司经营活动获得现金的能力较强。
公司2006年经营活动现金净流量21,469,637.36元，较2005年44,346,432.03元下降约51.59%。主要是由于公司应收帐款的大幅增加以及应收帐款帐龄的增加。根据上述对应收帐款的分析，公司应收帐款及其帐龄的的增长是由公司正常业务开展所致，应收帐款的质量良好。
上述情况表明，公司负债水平合理，资产流动性较高，且经营性现金流量较充足，银行资信状况良好，具有较强的偿债能力。
十、最近三年股利分配政策和实际分配情况
（一）最近三年股利分配政策
2005年，本公司股利分配政策为：在弥补上一年度亏损后，依序分别提取法定公积金10%、法定公益金5%和任意公积金，剩余部分可以支付股东股利。2006年后，根据修订后的《中华人民共和国公司法》，公司不再提取5%的法定公益金。
根据公司现行章程，公司现行的股利分配政策为：
1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
2、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
3、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配税后利润。
4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
6、公司可以采取现金或者股票方式或者法律许可的其他方式分配股利。
（二）最近三年实际股利分配情况
2005年5月14日，经公司2005年第一次董事会决议，同意2004年度分配利润1,000万元人民币。
2005年10月28日，经公司2005年第三次董事会决议，同意分配2004年未分配利润人民币10,955,379.38元。
2006年4月3日，经公司2006年第二次董事会决议，同意2005年度分配利润10,284,144.07元。
2006年11月30日，经公司2006年第四次董事会决议，同意对2006年1-9月可分配利润18,000,000元进行分配。
2007年3月20日，经公司股东会决议，同意对2006年度剩余当期可分配利润883.11万元进行分配。
2007年8月25日，经公司股东会决议，同意对发行人截止2007年6月30日滚存利润33,486,787.22元进行分配。具体分配方案为截止2007年6月30日滚存利润33,486,787.22元扣除发行人于2007年3-6月应提取的法定公积金1,791,965.77元后的余额31,694,821.45元向股东分配。该次股利分配发行人已于2007年10月12日执行完毕。
2008年2月18日，经公司股东会决议，同意对现有股东按股权比例分配2007年度未分配利润1,000万元。该次股利分配发行人已于2008年2月26日执行完毕。
（三）本次发行完成前滚存利润的分配政策
经公司2007年度股东大会决议：发行前滚存未分配利润在公开发行股票后由公司公开发行股票后登记在册的新老股东按持股比例共享。
（四）发行后的股利分配政策
公司发行后的股利分配政策与上市前保持一致。
十一、发行人控股子公司情况
| 项目 | 上海美盈塑料有限公司 | 上海美星塑料有限公司 | 深圳丽彩真空电子科技有限公司 | 深圳市丰达美包装有限公司 | 广州丽盈塑料有限公司 | 香港丽通实业有限公司 |
| 成立日期 | 2005年6月10日 | 2000年3月27日 | 2006年12月14日 | 1999年12月23日 | 2006年1月5日 | 2005年2月1日 |
| 注册资本 | 300万元人民币 | 35万美元 | 550万元人民币 | 50万元人民币 | 2074.48万美元 | 2150万港币 |
| 实收资本 | 300万元人民币 | 35万美元 | 550万元人民币 | 50万元人民币 | 654.90万美元 | 2150万港币 |
| 股权结构 | 通产丽星持有70%的股份，香港丽通持有30%的股份 | 通产丽星持有70%的股份，丰国树脂和纳维达斯各持有15%的股份 | 通产丽星持有100%的股份 | 通产丽星持有75%的股份，石化投资持有25%的股份 | 通产丽星持有95.66%的股份，通产丽星的子公司香港丽通持有4.34%的股份 | 通产丽星持有100%的股份 |
| 主要管理人员 | 孙江宁 | 辛宇 | 孙江宁 | 辛宇 | 宋仁权 | 宋仁权 |
| 主营业务 | 生产塑料容器、塑料制品 | 生产塑料容器及塑料制品 | 塑料制品真空镀膜件的科技开发、生产、销售 | 塑料容器、模具、塑料机械的技术开发、销售 | 生产塑料容器、塑料制品、化妆品灌装 | 销售塑料原料、塑料制品、塑料机械、印刷材料、日用化学品材料 |
| 主要产品或服务 | 化妆品塑料包装制品 | 化妆品塑料包装制品 | 化妆品塑料包装制品 | 已停业 | 尚未投产 | 无 |
| 最近一年主要财务数据 | 截至2007年12月31日，公司总资产为20,246,954.89元，净资产为2,659,018.85元，2007年度净利润为437,679.87元 | 截至2007年12月31日，公司总资产为339,807.96元，净资产为339,807.96元，2007年度净利润为1,516.69元 | 截至2007年12月31日，公司总资产为7,591,048.33元，净资产为5,593,644.52元，2007年度净利润为189,318.19元 | 截至2007年12月31日，公司总资产为34,811.00元，净资产为-11,224.50元，2007年度净利润为-925,928.92元 | 截至2007年12月31日，公司总资产为93,929,329.96元，净资产为48,705,961.37元，2007年度净利润为-2,192,154.07元 | 截至2007年12月31日，公司总资产为22,488,196.10元，净资产为22,488,196.10元，2007年度净利润为-148,678.90元 |
第四节 募集资金运用
根据公司2007年8月25日召开的公司二○○七年第四次股东大会通过的决议，本次募集资金用于以下四个项目：
| 序号 | 项目名称 | 合计 | 第一年 | 第二年 | 第三年 |
| 1 | 广州丽盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装项目 | 8,830 | 5,952 | 2,741 | 137 |
| 2 | 广州丽盈塑料有限公司新建化妆品灌装项目 | 4,680 | 2,648 | 1,882 | 150 |
| 3 | 上海美盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装生产线技术改造项目 | 4,680 | 2,405 | 2,136 | 139 |
| 4 | 深圳市通产丽星股份有限公司高档化妆品软管包装技改项目 | 8,251 | 4,238 | 3,789 | 223 |
| 合计 | 26,441 | 15,843 | 9,874 | 723 |
若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分将用于补充流动资金；若实际募集资金少于项目所需资金，公司将通过银行贷款和自筹资金予以解决。
该四个项目中，深圳市通产丽星股份有限公司高档化妆品软管包装技改项目由公司作为投资主体；广州丽盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装项目、广州丽盈塑料有限公司新建化妆品灌装项目由公司控股子公司广州丽盈塑料有限公司作为投资主体；上海美盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装生产线技术改造项目由公司控股子公司上海美盈塑料有限公司作为投资主体。其中广州丽盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装项目总投资8,830万元，由公司以单方面增资的方式投入；广州丽盈塑料有限公司新建化妆品灌装项目总投资4,680万元，由公司以单方面增资的方式投入；上海美盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装生产线技术改造项目总投资4,680万元，由公司以增资方式投入。香港丽通同时另增1,540万元，增资后通产丽星持有上海美盈公司75%股权。香港丽通现已落实了出资资金的来源。
本次募集资金主要用于扩大公司现有化妆品塑料包装产品的产能，募集资金投资项目投产后，一方面公司现有产品化妆品塑料软管、注塑产品、吹瓶等产品产能将得到迅速提升；另一方面，公司还将新增化妆品灌装项目，以提高公司的配套服务能力。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）市场竞争加剧的风险
近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段，作为配套行业的化妆品包装行业亦随之得到快速发展。不断扩大的市场规模和不断向好的市场前景将吸引更多的企业加入化妆品包装行业，国内市场的竞争将日趋激烈。除此之外，世界化妆品巨头纷纷扎根中国之后，其在国际上的上游供应商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市场环境的变化将可能使本公司所面临的市场竞争加剧。虽然本公司目前在中国化妆品塑料软管包装行业位居前列，但若公司不能在竞争中继续处于优势地位，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。
（二）原材料价格波动风险
公司生产所用的主要原材料是PE、PP等合成树脂，因此，PE、PP等合成树脂的价格是影响公司盈利水平的重要因素之一。PE、PP属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动影响较大。公司可以通过不断优化供应链、提高产品档次、提升产品合格率、降低物耗等方式化解原材料价格上涨带来的压力。若公司无法及时化解原材料价格上涨带来的压力，原材料价格的波动将直接影响公司的生产成本，导致毛利率的波动，给公司的经营业绩带来一定的影响。
（三）销售客户较为集中的风险
公司成为“国际化妆品著名品牌塑料包装的全球供应商”的发展战略、公司所处行业的特征以及公司目前的发展阶段决定了公司的客户相对集中。目前公司前五大客户的销售额占公司营业收入的47.79%。公司重要客户宝洁、联合利华、欧莱雅、玫琳凯、箭牌、雅芳、雅诗兰黛、资生堂等大多拥有超过百年的经营历史，其中宝洁是世界上最大的日用消费品公司、联合利华是全世界最成功的日用消费品生产商之一、欧莱雅是世界最大的化妆品厂商之一，玫琳凯是全美最畅销的护肤及彩妆品品牌之一、箭牌是糖果业界公认的领导者之一、雅芳是国际著名的美容品跨国公司、雅诗兰黛是世界顶级化妆品品牌。该等公司均占据着中国相关市场的重要份额。
公司与该等客户具有稳定、长期的合作关系，业务规模及合作领域逐步增加。尽管近年来公司逐渐调整客户结构，以降低对大客户的依赖，但未来该等客户仍将是公司的重要客户。虽然长期稳定的合作关系使公司的销售具有稳定性和持续性，但如果这些客户的经营环境发生改变或因其它原因与本公司终止业务关系，可能会对本公司的经营及财务状况带来不利影响。
（四）产品质量控制的风险
公司目前客户均为国际知名企业，客户对产品质量均有非常严格的标准。虽然公司有严格的质量控制体系，并通过了ISO9001:2000质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系、OHSAS18001:2001职业健康和安全管理体系认证，但如果公司对产品质量控制不力，将会面临退货和质量索赔的风险，给公司带来经济上和声誉上的损失。
（五）技术开发风险
作为全国CAD应用工程示范中心、深圳市高新技术企业及深圳市企业技术中心，公司拥有一支经验丰富的技术人才队伍、多项自主研发的专利技术，在国内同行中具备较为突出的技术研发优势，特别是在五层塑料复合软管领域处于国内领先水平，但与发达国家相比，我国化妆品塑料包装企业在科研力量、经费投入等方面尚有一定的差距。随着世界经济一体化，国内其他生产厂家有可能通过技术引进、合资合作等方式提高技术水平，国外具有先进技术的企业也可能直接在我国境内投资设厂，若公司在技术水平上不能紧跟国际形势，将对公司的生产经营带来较大的影响。
（六）政策变动风险
1、出口退税政策风险
公司拥有自营进出口经营权，根据国务院国发[1997]8号文《关于对生产企业自营出口或委托代理出口货物实行“免、抵、退”税办法的通知》及财政部和国家税务总局财税字[1997]50号文《关于有进出口经营权的生产企业自营（委托）出口货物实行免抵退税收管理办法的通知》的有关规定，出口货物增值税享受“免、抵、退”的政策。
财政部于2007年6月19日发布《关于调低部分商品出口退税率的通知》（财税[2007]90号），塑料、橡胶及其制品出口退税率从原来的11%下调至5%，自2007年7月1日起执行。随着中国进一步融入WTO自由贸易体系，以及缓解贸易顺差过大带来的突出矛盾，国家会逐步下调甚至取消出口退税。公司当前出口销售额占总销售额的比重为25%左右，公司报告期内没有出口退税。如果国家对出口货物的出口退税率继续下调，增值税进项转出增加，营业成本增加，从而影响公司利润,具体分析如下：
报告期内，公司所属产品出口退税率变化如下：2005年1月1日至2006年9月30日期间为13%；2006年10月1日起为11%；2007年7月1日起为5%。
产品出口、进料加工情况表
单位：人民币万元
| A1 | A2 | A3 | |
| 年度 | 出口总额 | 免税进口料件总额 | 差额 |
| 2007年 | 11484.06 | 1704.63 | 9779.43 |
| 2006年10～12月 | 2220.6 | 711.47 | 1509.13 |
| 2006年1～9月 | 6157.83 | 2062.15 | 4095.68 |
| 2005年 | 5304.15 | 1294.25 | 4009.9 |
备注：A3=A1-A2
假设退税率为 5% 的情况对各年经营业绩的影响
单位：人民币万元
| B1 | B2 | B3 | B4 | |
| 年度 | 增值税进项转出增加 | 成本增加 | 附加税增加 | 利润减少 |
| 2007年 | 205.39 | 205.39 | 8.22 | 213.61 |
| 2006年10～12月 | 90.55 | 90.55 | 0.91 | 91.45 |
| 2006年1～9月 | 327.65 | 327.65 | 3.28 | 330.93 |
| 2005年 | 320.79 | 320.79 | 3.21 | 324 |
备注：2007年B1=3423.17*(0.11-0.05)，其中：3423.17万元为2007上半年进出口差额；2006年1-9月B1=2006年1-9月A3*(0.13-0.05)；2006年10-12月B1=2006年10-12月A3*(0.11-0.05)；2005年B1=2005年A3*(0.13-0.05)
从上表可以看出，假设2005年～2007年出口退税为5%，将对当年营业利润产生影响，2005年～2007年将分别减少324万元、422.38万元、213.61万元。出口退税率的下调对公司经营业绩的影响逐渐减少。如果假设2008年出口退税率调整为零，以2007年出口、免税料件金额测算，则2008年将增加营业成本722.14万元。
通过以上分析可知，出口退税率调整将对公司出口业务的盈利水平产生影响，因此，公司将通过提高产品档次，提升对出口客户的服务能力，从而提高出口产品单价来保持公司的盈利能力。
2、环保政策变化的风险
化妆品塑料包装行业基本处于完全市场化运作的状况，国家在政策上对市场进入基本没有限制。但随着国民经济的发展，近年来国家对于塑料包装材料提出了越来越严格的环保要求，如卫生部于2007年6月发布的《化妆品生产企业卫生规范》（2007年版）中第三十二条规定，包装材料中直接接触化妆品的容器和辅料必须无毒、无害、无污染。欧美国家普遍重视环境保护，在塑料包装容器材料对环境的影响方面有严格的检验检疫标准，对塑料包装容器的回收利用也有严格的要求。因此，相关环保政策若有不同程度的调整，将有可能增加公司的环保成本，对公司的生产经营业绩产生一定影响。
（七）募集资金投资项目的市场风险
尽管本公司已对募集资金拟投资项目的市场前景进行了充分的调研和论证，并且公司已与现有客户初步达成合作意向，可在较大程度上保证产品的市场销售，但在未来客户可能根据市场情况调整部分产品采购意向，公司在拓展新客户的过程中也会面临一定的不确定因素，因此可能导致募集资金拟投资项目投产后达不到预期效益的风险。
（八）管理风险
公司近年来资产规模和业务规模迅速扩大，目前已形成了包括多家分公司、控股子公司的经营架构，初步完成了对珠三角、长三角两大化妆品厂商集中区域市场的战略布局。尤其是公司本次募集资金到位和投资项目建成投产后，公司资产规模和生产规模都将大幅提高，在资源整合、科技开发、资本运作、生产经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。
（九）租赁生产厂房带来的风险
由于公司业务规模近年来快速发展，公司自有厂房已难以满足生产经营的需要。公司及公司控股子公司共租赁房产22071.09平方米。其中租赁的深圳市和盛嘉实业发展有限公司共计6131平方米厂房和宿舍，由于历史原因出租方未取得出租房屋的产权证书。若公司租赁的厂房被强制拆迁，将对公司的生产经营造成不利影响。
考虑到该等房产占公司全部租赁房产22071.09平方米的27.78％，占公司总房产（包括租赁房产22071.09平方米和自有房产19557.05平方米）41628.14平方米的14.73％，比例较低，即使出现该等房产被强制拆迁的情形，对公司可能带来的损失主要包括搬迁费用（约5万元），固定配套设施损失（约9.5万元），临时存放费用（约1万元），停工损失（约3.7万元，包括产品利润1.2万元，员工工资2.5万元），合计约19.2万元，不会对公司生产经营造成重大影响。公司控股股东通产实业已作出承诺：在通产丽星公开发行股票并上市的前提下，如果通产丽星下属子公司深圳丽彩真空电子科技有限公司承租的深圳市宝安区大浪街道水围华丰路和盛嘉工业园B栋厂房4580平方米、宿舍33间房地产被拆除或拆迁给深圳丽彩真空电子科技有限公司造成损失（包括但不限于拆除、处罚的直接损失及因拆迁可能产生的搬迁费用、固定配套设施损失、停工损失等），我公司将给予深圳丽彩真空电子科技有限公司等额补偿。因此该等事项对公司生产经营不会造成重大影响。
（十）税收优惠政策变化的风险
1、发行人坂田生产厂、深圳丽彩享受15%的企业所得税税率优惠政策被取消的风险
发行人坂田生产厂及深圳丽彩分别设立于深圳市龙岗区、宝安区，根据深圳市人民政府《关于宝安龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》（深府［1993］1号）的规定，按15%的税率征收企业所得税。
该项企业所得税优惠政策以在深圳市普遍适用的政府规范性文件为依据，符合该等规范性文件规定条件的企业均可享受上述优惠政策，并非仅发行人坂田生产厂、深圳丽彩所独享。依据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》、《中华人民共和国企业税收征收管理法》、财政部与国家税务总局颁发的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》等法律、法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、免征。故该项所得税优惠政策存在被取消的风险。
2、发行人2005～2006年获得的企业所得税财政补贴被追缴的风险
根据发行人的确认及大华天诚的《审计报告》，发行人分别于2005、2006年获得2004年度和2005年度企业所得税财政补贴436,100.00元、491,400.00元。
根据国家有关税收法律法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、免征。
3、发行人2004～2006年获得的增值税地方分成部分返还被追缴的风险
根据发行人的确认及大华天诚的《审计报告》，发行人分别于2004、2005、2006年获得2003年度、2004年度、2005年度增值税地方分成部分返还23,088.00元、945,424.00元、101,570.00元。
根据国家有关税收法律法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、免征。因此，发行人获得的上述增值税地方分成部分的返还款项存在被追缴的风险。
综上所述，上述涉及可能被追缴的所得税财政补贴及增值税地方分成部分返还涉及金额为1,997,582元。公司控股股东已出具相关承诺，若公司上市后该等财政补贴被追缴，将给予通产丽星等额补偿。
（十一）财务风险
公司2005年12月31日、2006年12月31日及2007年12月31日的流动比率分别为1.28、0.88、0.65，速动比率分别为1.10、0.69、0.46,这主要是由于公司处于快速成长期，业务规模和生产规模逐年扩大，生产设备投入逐年增加，与业务规模相适应的流动资金的需求亦逐年增加。如果公司流动比率和速动比率有所下滑的趋势不能有效改善，将在一定程度上增加公司的财务风险。若本次发行成功，募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增加，流动比率和速动比率将有较大幅度提升。
（十二）公司股权结构相对集中及大股东控制风险
通产实业是公司第一大股东，持有公司72.15%股份，发行后仍将持有公司50%以上的股份，为公司控股股东。通产实业可能利用其控股地位，对公司的关联交易、经营决策和人事安排等施加重大影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。
（十三）净资产收益率短期内下降的风险
若本次发行成功，募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增加，而本次募集资金投资项目尚处于建设期，难以在短期内产生效益，公司净利润不能同步增长，存在净资产收益率短期内下降的风险。
（十四）人民币升值的风险
目前占公司主营业务收入25%的产品为出口，自2005年7月21日国家调整人民币汇率形成机制以来，人民币持续小幅升值。人民币升值将对公司的盈利能力造成一定的影响，具体分析如下：
出口销售与收汇情况表
| 结算币种 | 2007年 | 2006年 | 2005年 | |||
| 美元(万元) | 欧元(万元) | 美元(万元) | 欧元(万元) | 美元(万元) | 欧元(万元) | |
| 出口销售 | 1193.12 | 220.54 | 716.78 | 253.72 | 517.93 | 93.7 |
| 收汇金额 | 1162.15 | 240.28 | 789.21 | 190 | 498.21 | 89.26 |
| 记帐平均汇率 | 7.64 | 10.36 | 7.98 | 10.07 | 8.19 | 10.2 |
| 收汇平均汇率 | 7.61 | 10.39 | 7.97 | 10.1 | 8.23 | 10.44 |
从上表可以看出，美元和欧元为公司出口主要结算外汇，其中欧元汇率处于稳中有升的态势。美元对人民币汇率处于逐年贬值的趋势，2006年、2007年比上年贬值平均为2.60%、4.3%。2006年、2007年由于美元贬值减少营业利润分别为150.52万元人民币、405.66万元人民币。由于2006～2007年美元是加速贬值的，所以若人民币对美元继续升值，公司的汇兑损失将随着对美元区结汇的增加而增大。但从实际情况看，市场对美元贬值趋势有一致的看法。公司与出口客户在报价远期结算时已经考虑汇率的波动：首先以人民币测算产品的成本、利润、销售价格，然后按照预期的汇率折算成外汇报价，比如以美元报价，根据以往美元的贬值速度来预测未来6个月内或1年内美元汇率的平均水平，从而降低美元贬值对公司经营业绩的影响。
二、其他重要事项
（一）重大合同
截至本招股意向书摘要签署日，本公司正在履行的重要合同主要包括：综合授信合同4份；综合授信额度调整补充协议1份；最高额抵押担保合同3份；贷款合同10份；委托借款合同4份；其他重大合同2份。
（二）重大诉讼或仲裁事项
1、关于协助冻结深圳石化在发行人红利事宜
2006年3月13日，本公司收到深圳中院(2005)深中法执字第953-2号《协助执行通知书》，要求本公司协助冻结原股东深圳石化工业集团股份有限公司在作为本公司股东期间应分得的1998年红利7,831,266.45元。
上述红利已抵偿深圳石化对公司的债务。由于司法执行的不确定性，不排除法院认定执行深圳石化在发行人应分得的1998年度前7,831,266.45元红利。若法院认定执行深圳石化在发行人应分得的1998年度前7,831,266.45元红利，将减少丽星当期净利润7,831,266.45元红利。
为此，公司控股股东通产实业已作出承诺：如果将来发行人因此被执行相应款项，将给予发行人等额补偿。故该等诉讼不会对发行人构成不利影响。
2、关于发行人诉深圳石化债务纠纷案
根据2003年12月30日中国建设银行深圳分行上步支行、原深圳市投资管理公司、深圳石化和深圳市亿鑫投资有限公司签订的《以物抵债及购买协议》及建行深圳分行上步支行、原深圳市投资管理公司签订的《减免利息协议》及履行情况，原深圳市投资管理公司享有对深圳石化人民币5500万元及相应利息、违约金的债权。2004年9月29日，深圳市国资委将原深圳市投资管理公司等三家资产经营公司合并组建深圳投资控股，由深圳投资控股承接原深圳市投资管理公司对深圳石化的上述债权。
深圳石化是发行人1995年～2001年的控股股东，公司现控股股东通产实业是国有独资企业，具有配合深圳投资控股做好资债重组的工作职责。2006年2月16日，深圳投资控股将上述债权转让于通产实业。通产实业基于发行人与深圳石化的历史关系及发行人与深圳石化有关的潜在法律纠纷，为了把深圳石化对发行人以及对发行人控股股东的债权债务纠纷汇集在深圳石化和发行人两个直接主体上，以加大对债权的追索力度，统一向法院主张发行人方的权利。2006年3月20日，通产实业与发行人签订《债权转让协议》，约定：通产实业将其享有的对深圳石化5500万元及利息的债权转让给发行人，发行人受让该债权支付对价的金额、方式和时间为将来向深圳石化所清收回的债权金额在扣除合理清收费用后的95%支付给通产实业。发行人向深圳中院起诉，深圳中院于2006年9月25日作出（2006）深中法民二初字第173号《民事判决书》，判决深圳石化向发行人偿还人民币5500万元及利息。该项判决生效后，发行人即向深圳中院申请执行，执行案号为（2007）深中法执字第595号。2007年6月19日，深圳中院根据2007年6月11日广东省高院《指定执行决定书》（[2007]粤高法执指字第389号）向发行人下发《通知书》，通知该案移交至广东阳江市中级人民法院执行。目前，该案执行无进展。
该案系因发行人受让债权形成，根据协议约定，发行人只在将来向深圳石化所清收回的债权金额扣除合理清收费用后的95%支付给通产实业，因此，如果该案的执行不能取得成效，不会对发行人的资产权益造成损失，不会对发行人的持续经营造成影响。
根据上述债权转让协议的相关条款，发行人在未清收回上述债权的情况下并不产生支付义务，在清收回上述债权的情况下，须向通产实业支付所清收回的债权金额扣除合理清收费用后的95%。基于深石化基本不具备偿还能力，本公司认为该等债权基本无收回的可能，故在申报财务报表中未作账务处理，仅作为或有事项披露。故该等诉讼事项不会对公司产生不利影响。
3、其它潜在的法律纠纷
2005年9月28日，发行人收到深圳中院[2005]深中法执字第953-1号《协助执行通知书》，要求发行人协助冻结原股东深圳石化在作为发行人股东期间1999年、2000年、2001年1-11月到期红利25,187,000.00元。2006年11月16日，深圳中院下达[2005]深中法执字第953号-06审第15号《民事裁定书》，认定1999年、2000年、2001年1-11月的红利归属不在执行程序中审理，由当事人另循法律途径解决，撤销[2005]深中法执字第953-1号《协助执行通知书》。
因上述红利归属的不确定性，发行人存在支付上述红利的或有风险。发行人控股股东通产实业已作出承诺：如果将来出现法院判决并执行深圳石化在发行人处1999年、2000年、2001年1-11月红利的情况，将给予发行人等额补偿。故该等诉讼不会对发行人构成不利影响。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人
| 名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 经办人或联系人 | |
| 发行人 | 深圳市通产丽星股份有限公司 | 深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层北面 | 0755-84191234 | 0755-84191900 | 彭晓华 |
| 保荐人（主承销商） | 国信证券有限责任公司 | 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 | 0755-82130833 | 0755-82133419 | 张俊杰、郑凌云 |
| 律师事务所 | 广东深天成律师事务所 | 深圳市福田区深南大道4009号投资大厦20楼 | 0755-33339800 | 0755-33339833 | 叶兰昌、周维明、陈国尧 |
| 会计师事务所 | 深圳大华天诚会计师事务所 | 深圳市福田区滨河大道5022号联合广场B座11 楼 | 0755-82900952 | 0755-82900965 | 胡春元、陈葆华 |
| 资产评估机构 | 深圳市中勤信资产评估有限公司 | 深圳市深南中路2070 号电子科技大厦C 座23 层A、B 室 | 0755-83521438 | 0755-83521994 | 王松龄、刘鸿岭 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层 | 0755-25938000 | 0755-25988122 | |
| 拟上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | 深圳市深南东路5045号 | 0755-82083333 | 0755-82083164 | |
| 收款银行 | 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行 |
二、发行上市的重要日期
| 1、询价推介时间 | 2008年5月9日、12日、13日 |
| 2、定价公告刊登日期 | 2008年5月15日 |
| 3、申购日期和缴款日期 | 网下申购和缴款：2008年5月15日至16日；网上申购和缴款：2008年5月16日 |
| 4、预计股票上市日期 | 发行完成后尽快安排上市 |
第七节 备查文件内容
1、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人（主承销商）住所查阅。查阅时间：工作日上午9:00～11:30，下午1:30～4:30。
2、招股意向书全文可通过巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅。
深圳市通产丽星股份有限公司
2008年4月15日