（4）期末未持有的处于转股期的可转换债券。
（5）权证投资情况
本报告期末仍持有因股权分置改革被动获得权证的数量情况如下：
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本报告期内本基金因投资分离交易可转债获得权证的数量情况如下：
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十一. 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
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2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
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十二、基金费用概览
(一) 与基金运作有关的费用
1、 基金费用的种类：（1）基金管理人的管理费； (2)基金托管人的托管费； (3) 证券交易费用； (4) 基金信息披露费用； (5) 基金持有人大会费用； (6) 与基金相关的会计师费和律师费； (7)按照国家有关规定可以列入的其他费用。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计算，计算方法如下：
H=E×1.5%÷365
H为每日应付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计提, 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2.5％。÷365
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）上述（一）中（3）到（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费，下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、认购费
本基金的认购金额包括认购费用和净认购金额，认购费率为1%。
2、申购费
申购费率按申购金额的增加而递减，如下表所示：
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本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额 = 申购金额/（1+申购费率）
申购费用 = 申购金额－净申购金额
申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值。
例一、某投资者投资1万元申购本基金，对应费率为1.6%，假设申购当日基金份额净值为1.0168元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额 = 10,000/(1+1.6%) = 9,842.52元
申购费用 = 10,000 － 9,842.52 = 157.48元
申购份额 = 9,842.52/1.0168 = 9,679.90份
即：投资者投资1万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0168元，则可得到9,679.90份基金份额。
例二、某投资者投资500万元申购本基金，对应费率为1.3%，假设申购当日基金份额净值也是1.0168元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额 = 5,000,000/(1+1.3%) = 4,935,834.16元
申购费用 = 5,0000,000 － 4,935,834.16 = 64,165.84元
申购份额 = 4,935,834.16/1.0168 = 4,854,282.21份
即：投资者投资500万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值是1.0168元，则可得到4,854,282.21份基金份额。
3、赎回费
赎回费率为0.5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。
4、转换费
基金管理人已开通本基金与南方宝元债券型基金、南方现金增利基金的转换，具体内容详见2005年9月20日发布的《南方基金管理有限公司关于开通南方现金增利基金转换业务及调整旗下基金转换业务规则的公告》。
5、本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。本基金的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时，必须于新的费率开始实施日前的三个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
(三)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“基金管理人”部分，更新了基金管理人股东名称等情况，同时因股东名称变化调整了公司董事的相关信息;对“公司高级管理人员”进行了更新，邓召明先生不再担任本公司副总经理;对“基金经理”进行了更新，张雪松先生不再担任本基金基金经理;更新了投资决策委员会名单。
2、对基金托管人的“主要人员情况”和“基金托管业务经营情况”进行了更新。
3、对代销机构进行了更新，包括代销银行和代销券商。
4、在“基金的投资”部分,补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。
5、在“基金的业绩”这一章节,补充说明基金合同生效以来的投资业绩。
6、在“21、其他应披露的事项”部分,对其他应披露的事项进行了更新。
7、对部分表述进行了更新。
南方基金管理有限公司
2008年5月12日
| 权证代码 | 权证名称 | 派发数量 | 买入成本 | 卖出数量 | 卖出成本 |
| 031004 | 深发展SFC2 | 5,253 | -- | -- | -- |
| 权证代码 | 权证名称 | 派发数量 | 买入成本 | 卖出数量 | 卖出成本 |
| 031005 | 国安GAC1 | 5,962 | 32,524.26 | -- | -- |
| 580016 | 上汽CWB1 | 1,000,188 | 8,681,160.17 | -- | -- |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2001.9.28-2001.12.31 | 0.37% | 0.28% | 0.37% | 0.28% | ||
| 2002年 | -6.71% | 0.55% | -6.71% | 0.55% | ||
| 2003年 | 25.15% | 0.76% | 25.15% | 0.76% | ||
| 2004年 | 2.61% | 0.91% | 2.61% | 0.91% | ||
| 2005年 | 3.83% | 0.96% | 3.83% | 0.96% | ||
| 2006年 | 100.97% | 1.51% | 100.97% | 1.51% | ||
| 2007年 | 123.63% | 1.73% | 123.63% | 1.73% | ||
| 自基金成立起至今 | 461.10% | 1.13% | 461.10% | 1.13% |
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| M＜100万 | 1.6% |
| 100万≤M＜1000万 | 1.3% |
| M≥1000万 | 1.0% |