股票类型：人民币普通股（A 股）
每股面值：人民币1.00元
发行股数：3,230万股
拟上市地：深圳证券交易所
【发行人声明】
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所指定网站（巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为9,684万股，本次拟发行3,230万股，发行后总股本为12,914万股。上述股份全部为流通股。其中，公司控股股东和实际控制人牟金香女士承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
公司其他8名自然人股东陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：本次公开发行前，共持有联化科技3,728.34万股，其中因2006年度利润分配增加1,657.04万股。对于2006年度利润分配前持有的股份（共计2,071.30万股），自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份；对于因2006年度利润分配增加的股份（共计1,657.04万股），自2007年7月19日工商变更登记之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的8名自然人股东牟金香、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、根据2007年7月28日召开的本公司2007年第一次临时股东大会决议，在首次公开发行股票并上市完成后，公司发行前滚存利润由发行前股东和发行后股东按持股比例共享。
三、公司主营业务分为工业业务和贸易业务。其中，贸易业务为服务于公司精细化工生产的辅助性业务，主要为进口贸易。2005年、2006年和2007年，贸易业务毛利率分别为2.65%、2.71%和2.96%，贸易业务收入占公司营业收入的比重为47.80%、41.41%和40.10%，占公司总毛利的比重分别为7.11%、5.43%和5.58%。贸易业务收入在公司收入构成中所占比重较大，但其毛利率较低，因此贸易业务对公司的利润贡献要弱于工业业务，特提醒广大投资者仔细分析公司的收入和利润结构。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1．销售客户集中的风险。2005年度、2006年度和2007年度，公司工业业务中向前5名客户的合计销售收入占工业销售总额的比重分别为39.31%、48.47%和54.87%，销售客户相对比较集中。同时，公司工业业务的经营模式包括自产自销和定制生产，定制生产的营业收入2005年度、2006年度和2007年度占工业营业收入的比重分别为33.36%、39.87%和48.48%，对公司工业业务毛利的贡献为48.48%、48.96%和59.00%。尽管经过二十余年的发展，公司的研发和生产技术以及质量管理、环境管理、职业健康安全管理等综合管理能力得到了国外大客户认可，促进了公司定制生产模式的日益成熟，且定制客户由2001年单一公司发展到目前的八家国外知名化工企业，但由于定制生产产品只能销售给特定客户，因此不排除部分国外客户因其自身经营或产品调整等原因不再与公司进行定制生产合作，短期内可能会给本公司的经营业绩造成较大影响。
2．外销国市场和政策调整的风险。2005年度、2006年度和2007年度，公司工业业务中外销收入的比重分别为58.82%、65.37%和77.89%。本公司产品大部分出口，国外销售一直占重要地位，产品外销收入占公司总收入的比重较大。在未来的发展过程中，国外销售仍将是公司重点发展目标。外销市场所在国家的贸易政策、关税水平及非关税贸易壁垒、相关行业景气程度、外汇市场的汇率波动以及一些突发性国际事件，都可能影响本公司的销售业绩。
3．环保和安全的风险。公司属精细化工行业，在生产经营中存在着“三废”排放与综合治理问题。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染治理标准日趋提高，行业内环保治理成本将不断增加。而且，公司主要客户均为国外知名企业，对本公司产品品质和环境治理要求较为严格，有可能导致公司进一步增加环保治理支出，从而影响公司盈利水平。同时，本公司生产过程中使用的部分原材料为易燃、易爆物质，并使用酸碱和有机溶媒，如操作不当或设备老化失修，可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的生产经营，并可能造成一定的经济损失。
2007年11月27日，公司控股子公司江苏联化染料业务重氮盐生产过程中厂房发生爆炸，导致8人死亡，5人受伤，造成直接经济损失388万元。江苏联化位于响水县陈家港镇化工园区的生产厂房共22间，建筑面积24203.46平方米，此次爆炸事故发生在其中的五车间分散蓝79#滤饼重氮化工序B7厂房，发生事故车间建筑面积735平方米，占整个厂区建筑面积的3%。
事故发生后，公司一方面主动向政府相关部门汇报了整个事故的过程和原因并积极配合相关部门的调查工作，另一方面积极妥善地处理好了伤亡员工及家属的安抚和补偿工作。2007年12月29日，盐城市人民政府事故调查组出具《关于江苏联化科技有限公司“11.27”爆炸事故的调查报告》，认定这起事故是江苏联化安全管理存在漏洞、职工操作不当、安全设施配备不全、抢险处置不当造成的一起责任事故。2008年2月18日，盐城市安全生产监督管理局根据《安全生产法》及《生产安全事故报告和调查处理条例》，查明江苏联化此次事故属于较大责任事故，并出具苏盐安监行罚[2007]37号《行政处罚决定书》，对江苏处罚如下：①责令改正；②罚款人民币40万元。江苏联化接受了上述处罚并根据盐城市及响水县的安全生产监督管理局、环境保护局、质量监督局、消防支队等部门的整改要求对公司进行了整改，消除了生产中的安全隐患。2008年4月10日，盐城市安全生产监督管理局出具了《关于江苏联化科技有限公司安全生产情况的说明》（盐安监[2008]91号），确认“目前，该公司安全生产设施投入到位，安全生产管理责任落实，安全生产制度、规程较为完善，安监部门提出的各项整改措施已落实到位，发现的事故隐患已全部整改结束”。
事故发生后，江苏联化八条生产线全面停产整顿。2008年1月8日，经盐城市及响水县人民政府同意，江苏联化除染料中间体业务外的其它六条生产线全面恢复生产。江苏联化的业务涉及农药中间体及染料中间体，其中染料中间体生产业务占整体业务比重较小且正逐年降低，按合并报表计算，2007年度江苏联化染料中间体业务收入占联化科技同期合并报表的比重为3.95%,毛利比重为2.85%。此次事故后，结合业务发展战略，联化科技决定终止染料生产业务。目前，江苏联化的染料中间体生产设备、原材料及库存商品等相关资产已处置完毕。公司终止染料中间体业务没有影响公司的持续经营能力。
4．大股东控制的风险。公司第一大股东牟金香女士在本次发行前持有公司61.50%的股份，为本公司实际控制人。本次发行后，牟金香女士仍将处于相对控股地位，有可能利用其控股地位，对公司的人事、经营决策进行控制，因而存在大股东利用其控制地位侵害中小股东利益的风险。
第二节 本次发行概况
| 股票种类： | 人民币普通股（A股） |
| 每股面值： | 1.00元 |
| 发行股数： | 3,230万股，占发行后总股本的25.01% |
| 每股发行价格： | 【 】元 |
| 发行市盈率（标明计算基础和口径）： | 【 】倍（按发行后总股本全面摊薄计算） |
| 发行前每股净资产： | 2.56元（以截至2007年12月31日经审计的净资产为基础） |
| 发行后每股净资产： | 【 】元（按实际募集资金量全面摊薄计算） |
| 发行市净率（标明计量基础和口径）： | 【 】倍（按发行后总股本全面摊薄计算） |
| 发行方式： | 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 |
| 发行对象： | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 承销方式： | 采用余额包销的方式承销 |
| 预计募集资金总额和净额： | 募集资金总额约为【 】万元，扣除发行费用以后的募集资金净额约为【 】万元 |
| 律师费用： 发行手续费用： | 【 80 】万元 【 】万元 |
以上发行费用将在募集资金总额最终确定后据实调整。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称： 联化科技股份有限公司
注册英文名称：LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本： 9,684万元
法定代表人： 牟金香
成立日期：2001年8月29日
住 所： 浙江省台州市黄岩区王西路41号
邮政编码：318020
电 话： 0576-84275238
传 真：0576-84275238
互联网网址：http://www.hlchem.com/
电子信箱： ltss@hlchem.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司是2001年7月17日经浙江省人民政府企业上市工作领导小组《关于同意变更设立浙江联化科技股份有限公司的批复》（浙上市[2001]49号）批准，由牟金香、陈建郎、张有志、厦门迈克、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧作为发起人，以2000年12月31日浙江联化集团有限公司经审计的净资产5,380万元为基准按1：1的比例折股，通过整体变更方式设立的股份有限公司。
（二）发起人及其投入的资产内容
本公司发起人为牟金香、陈建郎、张有志、厦门迈克、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧。公司为有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，因此公司整体承继了浙江联化集团有限公司的资产和业务。公司成立时拥有的资产为变更设立时浙江联化集团有限公司截至2000年12月31日经审计的全部资产。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本公司此次拟向社会公众公开发行人民币普通股3,230万股。本次发行前后公司的股本结构如下：
| 股东类别 | 公开发行前 | 公开发行后 | ||||
| 持股数量 （股） | 股权比例 （%） | 持股数量（股） | 限售期 | 股权比例（%） | ||
| 总持股数量 | 2006年度利润分配前持股量 | |||||
| 2006年度利润分配股数 | ||||||
| 一、有限售条件流通股 | 96,840,000 | 100.00 | 96,840,000 | 74.99 | ||
| 其中：牟金香 | 59,556,600 | 61.50 | 59,556,600 | 33,087,000 | 36个月 | 46.12 |
| 26,469,600 | ||||||
| 陈建郎 | 9,684,000 | 10.00 | 9,684,000 | 5,380,000 | 12个月 | 7.50 |
| 4,304,000 | T+36个月 | |||||
| 张有志 | 6,100,920 | 6.30 | 6,100,920 | 3,389,400 | 12个月 | 4.72 |
| 2,711,520 | T+36个月 | |||||
| 王江涛 | 4,357,800 | 4.50 | 4,357,800 | 2,421,000 | 12个月 | 3.37 |
| 1,936,800 | T+36个月 | |||||
| 东志刚 | 4,357,800 | 4.50 | 4,357,800 | 2,421,000 | 12个月 | 3.37 |
| 1,936,800 | T+36个月 | |||||
| 张贤桂 | 4,067,280 | 4.20 | 4,067,280 | 2,259,600 | 12个月 | 3.15 |
| 1,807,680 | T+36个月 | |||||
| 郑宪平 | 3,776,760 | 3.90 | 3,776,760 | 2,098,200 | 12个月 | 2.92 |
| 1,678,560 | T+36个月 | |||||
| 彭寅生 | 2,905,200 | 3.00 | 2,905,200 | 1,614,000 | 12个月 | 2.25 |
| 1,291,200 | T+36个月 | |||||
| 鲍臻湧 | 2,033,640 | 2.10 | 2,033,640 | 1,129,800 | 12个月 | 1.57 |
| 903,840 | T+36个月 | |||||
| 二、本次发行流通股 | － | － | 32,300,000 | 无 | 25.01 | |
| 合计 | 96,840,000 | 100.00 | 129,140,000 | 100.00 | ||
注：T指2007年7月19日。
发行人本次发行前控股股东和实际控制人牟金香女士承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。公司其他8名自然人股东陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：对于2006年度利润分配前持有的股份（共计2,071.30万股），自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份；对于因2006年度利润分配增加的股份（共计1,657.04万股），自2007年7月19日工商变更登记之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份。同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的8名自然人股东牟金香、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
（二）发行前股东持股数量及比例
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（万股） | 股权比例（%） | 备注 |
| 1 | 牟金香 | 5,955.66 | 61.50 | 发起人股东 |
| 2 | 陈建郎 | 968.40 | 10.00 | 发起人股东 |
| 3 | 张有志 | 610.092 | 6.30 | 发起人股东 |
| 4 | 王江涛 | 435.78 | 4.50 | 发起人股东 |
| 5 | 东志刚 | 435.78 | 4.50 | 发起人股东 |
| 6 | 张贤桂 | 406.728 | 4.20 | 发起人股东 |
| 7 | 郑宪平 | 377.676 | 3.90 | 发起人股东 |
| 8 | 彭寅生 | 290.52 | 3.00 | 发起人股东 |
| 9 | 鲍臻湧 | 203.364 | 2.10 | 发起人股东 |
| 合 计 | 9,684.00 | 100.00 |
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司发起人为牟金香、陈建郎、张有志、厦门迈克、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧9位自然人及1位法人。本次发行前，公司控股股东为牟金香，其他股东为陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧，上述9位自然人股东之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务及变化情况
本公司的主营业务为精细化学高级中间体的研发、生产和销售。公司自设立以来主营业务未曾发生变化。
（二）主要产品及其用途
本公司主要从事各类精细化学品的研究、开发和产业化生产。报告期内，按精细化学产品下游的应用领域，本公司的产品大致划分为医药、农药、染料中间体三大系列。为加快产品结构调整，配合公司发展战略，2008年2月，公司转让了染料中间体生产的相关专用设备，终止了染料中间体的生产业务。目前，公司产品主要包括医药中间体和农药中间体系列产品。
报告期内，本公司主要产品及其用途如下表所示：
| 经营 模式 | 产 品 类 别 | 主要产品 | 用 途 |
| 自产 自销 | 医 药 中间体 | 对氯苯甲腈 | 用于合成治疗乳腺癌类药物来曲唑。对氯苯甲腈经氟化反应制得对氟苯腈，而对氟苯腈是制备来曲唑的关键中间体。 |
| 邻氯苯甲腈 | 用于合成心血管系统药物的中间体，如2-氰基-4-甲基联苯等，而2-氰基-4-甲基联苯主要生产抗高血压沙坦类原料药。 | ||
| 2-氨基-5-硝基苯酚 | 用于医药上用作抗癌药Neratinib和抗艾滋病药UC-781中间体，也可在农药上用作杀虫剂啶蜱脲(吡虫隆)中间体。 | ||
| 农 药 中间体 | 2,6-二氟苯腈 | 新型含氟农药中间体，主要用于生产高效、低毒、广谱的含氟苯甲酰脲类杀虫剂及三唑并嘧啶磺酰胺除草剂。 | |
| 3,4-二氯苯甲腈 | 主要用来合成除草剂XDE，该除草剂是一种在极低剂量即对杂草呈现很高活性和选择性的稻田芽后除草剂。 | ||
| 邻氟苯胺 | 含氟农药中间体，在农药上可用于合成三唑啉酮类除草剂唑酮草酯，在医药上可用于合成氟比洛芬。 | ||
| 2-氰基-4-硝基苯胺 | 是一种农药中间体，用于杀菌剂氟喹唑和新杀虫剂Pyrifluquinazon。 | ||
| 染 料 中间体 | 30#橙 | 主要用于涤纶纤维及其混纺的热熔轧染和醋酸纤维、三醋酸纤维的染色。 | |
| 定制 生产 | 农 药 中间体 | N3 | 一种除草剂中间体，适用于除去玉米、高粱、大豆、花生田中1年生阔叶杂草、禾本科杂草和莎草等。 |
| 广灭灵 | 是一种低毒高效的杀虫剂，通过麻痹害虫的神经中枢杀死害虫。 | ||
| 联苯菊酯 | 是一种低毒高效的拟除虫菊酯类杀虫剂，主要用于防治棉花、蔬菜、果树、茶树等的害虫。 |
（三）产品销售方式和渠道
本公司产品主要直接销售给最终工业客户，一般不通过中间商和代理商进行销售。本公司经营模式包括自产自销和定制生产。其中，定制生产是精细化工行业普遍使用却较为特殊的经营模式，一般为大型跨国企业根据自身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产，接受委托的生产厂家按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全部销售给委托客户。
（四）产品生产所需主要原材料
公司各类产品的原材料构成差别较大，主要为邻氯甲苯、对氯甲苯、邻氨基苯酚、醋酐、甲苯和间氨基乙酰苯胺等各类基础化学品。自产自销所需的原材料主要通过公司采购部向国内厂商采购，定制生产的主要原材料部分需进口。公司主要供应商为国内的大型化工企业，原材料供应充足，不存在短缺问题。
（五）行业竞争情况及发行人行业地位
精细化工行业是一个充分竞争的市场，分散经营的程度较高，并未形成明显的行业垄断，但在一些特定领域，具有比较优势的专业生产厂家也能在细分市场维持较强的竞争力。根据Jan Ramakers精细化学品咨询公司的统计资料，前十大医药和农药中间体生产商帝斯曼（DSM）、德固赛（Degussa）、科莱恩（Clariant）和龙沙（Lonza）、法国罗地亚（Rhodia）、德国拜耳（Bayer）、巴斯夫（BASF）、Cambrex、陶氏（Dow CMS）、瑞利工业公司（Reilly Industries） 的总销售额约占市场份额的16.6%。而对于基础化工行业来说，全球前十大供货商所占的市场份额约为45%。
精细化工行业的主要企业大致可分为三类：国际大型综合化工企业、中型精细化学品生产商及发展中国家生产商。国际大型综合化工企业，如巴斯夫、拜耳公司等综合化工公司，一直垄断着精细化工产品诸多领域的市场。从发展趋势看，产品战略的重点集中在最终产品研究和市场开拓上。发达国家中小型精细化学品生产商，如伊斯曼、Saltigo等公司，其经营重点在于满足某些特定市场的需要，在个别产品类别占有重要地位。发展中国家生产商，主要包括中国与印度的厂商，印度企业凭借其受过良好训练、熟练掌握英语的科研人员以及同中国相似的生产成本优势，预计未来将成为中国企业的主要竞争对手。
本公司医药、农药中间体的市场竞争对手为发达国家中小型精细化学品生产厂商、发展中国家精细化学品生产商，而与后者的竞争更为突出。根据CNCIC的市场调研，本公司主要产品均占据了同类产品的较大市场份额。最近三年公司主要产品的市场占有率及市场排名细分情况如下表：
| 经 营 模 式 | 产 品 类 别 | 主要产品名称 | 2004年 （市场排名） | 2005年 （市场排名） | 2006年 （市场排名） |
| 自 产 自 销 | 医 药 中间体 | （1）对氯苯甲腈 | 1.09%（第4） | 16.40%（第3） | 24.38%（第2） |
| （2）邻氯苯甲腈 | 42.68%（第1） | 35.06%（第1） | 31.67%（第1） | ||
| （3）2-氨基-5-硝基苯酚 | 51.96%（第1） | 61.54%（第1） | 59.10%（第1） | ||
| 农 药 中间体 | （4）2,6-二氟苯腈 | 18.70%（第3） | 10.86%（第4） | 11.11%（第4） | |
| （5）3,4-二氯苯甲腈 | 33.33%（第2） | 24.00%（第2） | 22.86%（第2） | ||
| （6）邻氟苯胺 | — | 36.09%（第1） | 43.93%（第1） | ||
| （7）2-氰基-4-硝基苯胺 | 73.50%（第1） | 75.71%（第1） | 67.70%（第1） | ||
| 染 料 中间体 | （8）30#橙 | 31.00%（第2） | 27.09%（第2） | 12.13%（第3） | |
| 定 制 生 产 | 农 药 中间体 | （1）N3 | — | 61.54%（第1） | 63.35%（第1） |
| （2）广灭灵 | 1.20%（第7） | 21.03%（第2） | 19.05%（第2） | ||
| （3）联苯菊酯 | — | — | 27.93%（第2） |
注：以上数据来源于CNCIC《精细化工行业现状及发展趋势》（2007）。市场占有率的统计口径是国际市场占有率（包括国内和国外）。
五、发行人有关资产权属情况
（一）主要固定资产
根据立信会计师事务所有限公司审计报告，截至2007年12月31 日，本公司主要固定资产情况如下表：
单位：元
| 类 别 | 原 值 | 累计折旧 | 账面价值 |
| 房屋及建筑物 | 117,983,620.47 | 13,830,391.62 | 104,153,228.85 |
| 通 用 设 备 | 111,868,561.52 | 20,190,543.16 | 91,678,018.36 |
| 专 用 设 备 | 143,679,474.31 | 37,069,899.48 | 106,609,574.83 |
| 运 输 设 备 | 7,069,676.81 | 2,592,734.47 | 4,476,942.34 |
| 合 计 | 380,601,333.11 | 73,683,568.73 | 306,917,764.38 |
（二）主要无形资产
1、商标
| 序号 | 商标名称 | 注册号 | 注册人 | 类别 | 取得方式 | 他项权利 | 注册有效期限 |
| 1 | 华 力 | 692253 | 联化科技 | 2 | 注册 | 无 | 2004.06.07—2014.06.06 |
| 2 | 化 力 | 697204 | 联化科技 | 1 | 注册 | 无 | 2004.07.14—2014.07.13 |
| 3 | 化 宝 | 693463 | 联化科技 | 3 | 注册 | 无 | 2004.06.14—2014.06.13 |
| 4 | 联化科技图形 | 3696281 | 联化科技 | 35 | 注册 | 无 | 2005.08.14— 2015.08.13 |
| 5 | 联化科技文字 | 3696282 | 联化科技 | 35 | 注册 | 无 | 2005.08.14— 2015.08.13 |
| 6 | 华 力 | 999053 | 联化科技 | 7 | 注册 | 无 | 2007.05.07— 2017.05.06 |
| 7 | HL | 1038597 | 联化科技 | 5 | 注册 | 无 | 2007.06.28— 2017.06.27 |
| 8 | HL | 1073699 | 联化科技 | 42 | 注册 | 无 | 2007.08.07— 2017.08.06 |
| 9 | 保丰文字及图形 | 3194304 | 上海宝丰 | 11 | 注册 | 无 | 2003.11.07— 2013.11.06 |
2、专利
2003年4月24日，公司“β-胸苷的生产方法”取得国家知识产权局专利申请受理通知书，于2007年1月17日获得专利证书，证书号码为第304058号，专利号为ZL03116591.5，权利期限为2003年4月24日-2023年4月23日。
2003年3月31日，公司“2-脱氧-N-苯基戊糖胺的生产方法”取得国家知识产权局专利申请受理通知书，目前该专利申请正在审批办理中。
2008年1月10日，公司“一种氨甲基联苯四氮唑及其盐的合成方法，及其中间体及中间体的合成方法”取得国家知识产权局专利申请受理通知书，目前该专利申请正在审批办理中。
3、土地使用权
本公司目前共拥有14宗土地，土地使用权均以出让方式取得，总面积343448.60平方米。截至2007年12月31日，账面净值合计为35,870,593.78元，其中用于抵押的无形资产原价为32,075,397.96元。公司土地使用权情况如下表所示：
| 序号 | 使用权人 | 证书号码 | 用途 | 面 积 （M2） | 位 置 | 终止日期 | 他项 权利 |
| 1 | 联化科技 | 黄岩国用2006第01601309号 | 工业 用地 | 9711.00 | 东城街道东浦社区王西路41号 | 2048年 12月13日 | 抵押 |
| 2 | 联化科技 | 黄岩国用2006第01600804号 | 工业 用地 | 33327.80 | 东城街道东浦社区王西路41号 | 2051年 4月11日 | 抵押 |
| 3 | 联化科技 | 黄岩国用2006第01600805号 | 工业 用地 | 2807.40 | 东城街道东浦社区王西路41号 | 2051年 6月4日 | 无 |
| 4 | 联化科技 | 黄岩国用2006第02300094号 | 工业 用地 | 23233.00 | 黄岩经济开发区江口街道上辇村 | 2051年 9月12日 | 抵押 |
| 5 | 联化科技 | 黄岩国用2006第02300062号 | 工业 用地 | 39738.30 | 黄岩经济开发区江口轻化投资区 | 2051年 11月12日 | 抵押 |
| 6 | 联化科技 | 黄岩国用2006第02300214号 | 工业 用地 | 8627.50 | 黄岩经济开发区江口轻化投资区三江路55号 | 2054年 12月30日 | 抵押 |
| 7 | 联化科技 | 黄岩国用2007第01801216号 | 工业 用地 | 2495.00 | 西城后洋村下家洋 | 2051年 4月2日 | 无 |
| 8 | 联化药业 | 黄岩国用[2007]第02300199号 | 工业 用地 | 38008.00 | 黄岩经济开发区江口街道上辇村、道头村 | 2057年 6月27日 | 无 |
| 9 | 江苏联化 | 响国用2004字第12345号 | 工业 用地 | 38422.90 | 江苏省响水县陈家港镇沙荡村二组 | 2054年 9月22日 | 抵押 |
| 10 | 江苏联化 | 响国用2005字第13868号 | 工业 用地 | 92501.00 | 陈家港工业集中区 | 2055年 5月27日 | 抵押 |
| 11 | 江苏联化 | 响国用2005字第13869号 | 工业 用地 | 6667.00 | 陈家港工业集中区 | 2055年 5月27日 | 无 |
| 12 | 江苏联化 | 响国用2007字第16292号 | 工业 用地 | 24978.20 | 陈家港王商村 | 2056年 12月31日 | 无 |
| 13 | 江苏联化 | 响国用2007字第16131号 | 城镇混合住宅 | 310.50 | 灌河东路北侧，迎宾路西侧 | 2056年 4月29日 | 无 |
| 14 | 上海宝丰 | 沪房地宝字（2008）第004113号 | 工业 | 22621.00 | 宝山区祁连镇7街坊102/1丘 | 2053年7月6日 | 无 |
| 合计拥有土地面积：343448.60平方米；合计土地抵押面积：245561.50平方米。 | |||||||
六、同业竞争及关联交易
(一)同业竞争
控股股东牟金香女士持有公司61.50%的股份，其不存在从事与本公司相同或相似业务的情况。牟金香女士除对本公司的投资外，未控制或参股其他企业，与本公司不存在同业竞争。本公司其他股东目前也没有投资或从事与本公司相同、相似业务的情况，因此与本公司不存在同业竞争关系。
控股股东牟金香女士已出具了《关于放弃同业竞争的承诺函》，向本公司承诺：“在联化科技首次公开发行股票并上市之后，不以任何方式直接或间接从事与联化科技构成竞争的业务，如违反以上承诺导致联化科技遭受损失时，本人同意无条件的给予赔偿。”
(二)关联交易
1、关联方和关联关系
本公司目前的关联方及其关联关系如下：
| 关联方 | 关联关系 | |
| 公司股东 | 牟金香 | 本公司控股股东、实际控制人 |
| 陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧 | 本公司股东 | |
| 公司控股 子公司 | 台州市联化进出口有限公司 | 本公司持有100%股权 |
| 江苏联化科技有限公司 | 本公司持有90%股权 | |
| 台州市黄岩联化药业有限公司 | 本公司持有90%股权 | |
| 上海宝丰机械制造有限公司 | 本公司持有90%股权 | |
| 公司参股 公司 | 上海大可染料有限公司 | 本公司持有15%股权 |
2、近三年关联交易情况
（1）采购货物
| 时 间 | 关联方名称 | 采购金额 （万元） | 占营业成本比重（%） | 占同类交易采购金额比重（%） |
| 2007年 | － | － | － | － |
| 2006年 | － | － | － | － |
| 2005年 | 上海大可染料有限公司 | 31.46 | 0.05 | 0.17 |
（2）销售货物
公司向关联方销售货物，交易价格以市场定价为原则，由交易双方协商确定。公司向关联方销售明细资料如下：
| 时 间 | 关联方名称 | 销售金额 （万元） | 占同类交易比重（%） | 占营业收入比重（%） |
| 2007年 | 上海大可染料有限公司 | 12.39 | 0.19 | 0.01 |
| 2006年 | 上海大可染料有限公司 | 554.99 | 8.48 | 0.62 |
| 上海联友制药技术有限公司 | 156.26 | 0.42 | 0.17 | |
| 2005年 | 上海大可染料有限公司 | 900.51 | 10.85 | 1.19 |
| 台州联大科技有限公司 | 105.70 | 0.30 | 0.14 |
3、关联交易对财务状况和经营成果的影响
公司近三年发生的关联交易金额较小，对公司的财务状况和经营成果无重大影响。
4、独立董事意见
公司近三年发生的关联交易均已履行了公司章程规定的程序，独立董事对上述关联交易履行的审议程序的合法性和交易价格的公允性发表了无保留意见。独立董事认为，公司在2005 年度、2006 年度和2007年度的所有重大关联交易均公允，不存在损害公司及公司其他股东利益的情形，且各项重大关联交易已履行法定程序。
七、董事、监事及高级管理人员情况
| 姓 名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起 止日期 | 简要经历 | 兼职情况 | 薪酬情况 (万元/年) | 持有公司股份数量（股） | 与公司的其他利益关系 |
| 牟金香 | 董事长 | 女 | 54 | 2007.7-2010.7 | 经济师。兼任台州市人民对外友好协会常务理事、台州市人大代表、黄岩区人大常委、黄岩区工商联（商会）副会长。获“全国优秀乡镇企业家”称号，被浙江省总工会和浙江省乡镇企业局联合命名为“省创业标兵”。历任浙江联化集团有限公司生产部副部长、工会主席、副总经理、董事长兼总经理。 | 联化药业执行董事 | 72 | 59,556,600 | 兼职单位为本公司控股子公司及参股公司 |
| 上海宝丰董事 | |||||||||
| 上海大可董事 | |||||||||
| 张有志 | 董事、副总裁 | 男 | 51 | 2007.7-2010.7 | 经济师。兼任黄岩区政协常委。历任浙江联化集团有限公司经营科科长、办公室副主任、主任、厂长助理、副总经理。 | 上海宝丰董事长 | 22 | 6,100,920 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 东志刚 | 董事、副总裁 | 男 | 60 | 2007.7-2010.7 | 1948年3月出生，大专，工程师。历任上海染化五厂中心试验室技术员、车间主任，浙江联化集团有限公司厂长助理、副厂长、研究所所长、副总经理兼总工程师。 | 无 | 19 | 4,357,800 | 无 |
| 郑宪平 | 董事、副总裁 | 男 | 54 | 2007.7-2010.7 | 研究生。历任黄岩化工四厂供销科长、厂长助理，临海市助剂化工厂厂长，浙江联化集团有限公司副总经理。 | 江苏联化董事长 | 18 | 3,776,760 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 吴大器 | 独立 董事 | 男 | 54 | 2007.7-2010.7 | 会计学教授，注册会计师，硕士生导师。历任上海百货公司邮电新村综合商店营业员、出纳员、主办会计，上海大学文学院教师，上海电力学院讲师、副教授、教授、访问学者、系副主任、系主任、副院长。兼任中国电力企业管理协会理事，中国民主同盟上海市委员会常委、教育委员会副主任，中国人民政协上海市委员会委员、经济教育委员会委员。获国务院“政府特殊津贴”、国家教育委员会“全国优秀教师”。现任上海金融学院副院长。 | 上海金融学院副院长 | — | 无 | 无 |
| 杨伟程 | 独立 董事 | 男 | 62 | 2007.7-2010.7 | 一级律师。历任青岛市第六针织厂宣传干事，青岛市嘉峪关学校教师，青岛市司法局秘书、办公室副主任、副局长，青岛市律师事务所主任。兼任中华全国律师协会副会长、山东省律师协会会长、山东省人民政府参事。获国务院“政府特殊津贴”、国务院“全国先进工作者”、国家司法部“全国十佳律师”、中华全国律师协会“中国律师业特殊贡献奖”。现任琴岛律师事务所主任。 | 琴岛律师事务所主任 | — | 无 | 无 |
| 马大为 | 独立 董事 | 男 | 45 | 2007.7-2010.7 | 博士，研究员。兼任复旦大学化学系教授。获中国科协“中国青年科技奖”、香港求是科技基金会“杰出青年学者奖”、上海市青年联合会“十大杰出青年”。历任美国匹兹堡大学及MayoClinic博士后、中国科学院上海有机化学研究所副研究员。现任中国科学院上海有机化学研究所研究员、室主任。 | 中国科学院上海有机化学研究所研究员 | — | 无 | 无 |
| 何禹云 | 监事长 | 男 | 57 | 2007.7-2010.7 | 工程师。历任黄岩硅酸盐化工厂技术员，黄岩农药厂技术员、副厂长、厂长，黄岩第三化工厂副厂长、厂长，浙江黄岩橡胶助剂（集团）公司第三化工厂厂长，浙江黄岩橡胶助剂（集团）公司副总经理，临海化学厂厂长。 | 江苏联化监事长 | 12 | 无 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 王江涛 | 监事 | 男 | 37 | 2007.7-2010.7 | 中国国籍，拥有美国永久居留权，硕士研究生，工程师。历任杭州达蒙化工技术开发公司供销员、科长、副总经理，浙江联化集团有限公司常务副总经理、总经理兼党委副书记，英孚教育英语村公司中国区市场总监，1998年9月至2000年6月赴美国西北大学凯洛格商学院学习。现任嘉兴中宝碳纤维有限责任公司总经理，联化科技股份有限公司监事。 | 嘉兴中宝碳纤维有限责任公司总经理 | — | 4,357,800 | 无 |
| 王小会 | 监事 | 男 | 37 | 2007.7-2010.7 | 研究生。历任浙江联化集团有限公司供销员、商检储运科副科长、外经科副科长、科长。现任进出口公司副总经理、联化科技股份有限公司监事。 | 江苏联化监事 | 12 | 无 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 王 萍 | 总裁 | 女 | 32 | 2007.7-2010.7 | 英国东英格兰大学管理学硕士。历任浙江联化科技股份有限公司驻上海代表处经理、总经理助理。 | 进出口公司执行董事 | 31 | 无 | 兼职单位为本公司控股子公司及全资子公司 |
| 江苏联化董事 | |||||||||
| 彭寅生 | 常务 副总裁 | 男 | 44 | 2007.7-2010.7 | 硕士，华东化工学院有机化工专业毕业，高级工程师。历任上海染化七厂技术员，浙江联化集团有限公司技术员、车间主任、生产管理部副部长、总经理助理兼二厂厂长。 | 江苏联化董事 | 19 | 2,905,200 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 张贤桂 | 副总裁 | 男 | 43 | 2007.7-2010.7 | 工程师。历任浙江联化集团有限公司车间主任、技术科科长、研究所所长、一厂厂长、管理者代表、总经理助理。 | 江苏联化董事、总经理 | 18 | 4,067,280 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 鲍臻湧 | 副总裁、董事会秘书、财务总监 | 男 | 43 | 2007.7-2010.7 | 研究生，高级会计师、注册会计师。历任黄岩综合糖厂财务科副科长、科长，黄岩橡胶助剂集团公司财务部经理，黄岩会计师事务所会计师，浙江联化集团有限公司财务管理部部长。 | 江苏联化董事 | 17 | 2,033,640 | 兼职单位为本公司控股子公司 |
| 叶渊明 | 副总裁 | 男 | 33 | 2007.7-2010.7 | 上海医科大学药学本科毕业，后取得英国诺丁汉大学MBA证书。历任默克公司采购及进出口协调员、销售代表、生产主任、质量保证主任，药明康德新药开发有限公司质量控制及营运总监。 | 无 | 15 | 无 | 无 |
| 何春 | 副总裁 | 男 | 46 | 2007.7-2010.7 | 华东理工大学药物合成专业硕士毕业。历任住友商事精细化工组负责人、住友商事上海分公司化学一部副总裁、美国CHEMTURA公司亚太采购总监。 | 无 | 9 | 无 | 无 |
注：①因公司第三届董事会在2007年7月28日选举成立，原独立董事到期换届，所以新进3位独立董事2007年未在公司领取津贴。本公司独立董事的津贴为每人每年3万元。②监事王江涛未在本公司领取薪金，何禹云、王小会不以监事身份领取薪酬。③副总裁叶渊明2006年7月进入本公司，副总裁何春2007年7月进入本公司。④上述人员均未在其他关联企业领取薪酬。
八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况
本公司董事长牟金香持有公司59,556,600股股份，占公司总股本的61.50%，为本公司的控股股东和实际控制人。牟金香女士的基本情况详见本招股意向书摘要“本节 七、董事、监事及高级管理人员情况”。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）近三年财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
| 资 产 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 38,570,340.52 | 47,517,492.60 | 22,434,048.21 |
| 应收票据 | 1,797,441.25 | 24,507,874.34 | 21,733,739.91 |
| 应收账款 | 74,679,485.25 | 73,195,923.53 | 61,112,272.54 |
| 预付款项 | 25,837,938.68 | 16,017,522.67 | 23,565,247.11 |
| 应收股利 | - | - | - |
| 其他应收款 | 14,489,273.92 | 7,804,543.51 | 8,124,239.85 |
| 存货 | 114,615,912.49 | 74,571,535.67 | 61,143,539.87 |
| 其他流动资产 | - | - | - |
| 流动资产合计 | 269,990,392.11 | 243,614,892.32 | 198,113,087.49 |
| 非流动资产： | |||
| 长期股权投资 | 6,975,000.00 | 13,950,000.00 | 18,976,012.29 |
| 投资性房地产 | 1,385,023.09 | 1,467,432.85 | 1,533,583.26 |
| 固定资产 | 306,917,764.38 | 249,725,650.20 | 157,194,957.16 |
| 在建工程 | 168,323,686.51 | 82,898,486.40 | 78,793,374.10 |
| 无形资产 | 35,870,593.78 | 25,236,995.16 | 22,445,390.04 |
| 递延所得税资产 | 1,551,542.13 | 1,849,135.23 | 3,311,505.33 |
| 其他非流动资产 | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 521,023,609.89 | 375,127,699.84 | 282,254,822.18 |
| 资产总计 | 791,014,002.00 | 618,742,592.16 | 480,367,909.67 |
合并资产负债表（续）
单位：元
| 负债和股东权益 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 238,378,740.00 | 134,465,903.88 | 57,970,200.00 |
| 应付票据 | 36,850,000.00 | 25,690,000.00 | 22,100,000.00 |
| 应付账款 | 77,621,067.00 | 75,506,282.86 | 54,210,726.21 |
| 预收款项 | 138,548,015.53 | 86,436,930.40 | 87,465,782.61 |
| 应付职工薪酬 | 2,216,287.21 | 8,414,137.80 | 10,568,986.54 |
| 应交税费 | 4,983,771.09 | 8,066,313.68 | 576,370.48 |
| 应付股利 | 7,223,684.57 | 371,220.00 | |
| 其他应付款 | 11,523,866.75 | 32,910,043.65 | 52,623,324.33 |
| 一年内到期的非流动负债 | 12,000,000.00 | - | - |
| 其他流动负债 | - | - | |
| 流动负债合计 | 522,121,747.58 | 378,713,296.84 | 285,886,610.17 |
| 非流动负债： | - | - | |
| 长期借款 | - | 12,000,000.00 | 12,000,000.00 |
| 长期应付款 | 7,693,886.07 | 7,693,886.07 | 7,693,886.07 |
| 递延所得税负债 | - | - | - |
| 其他非流动负债 | 13,125,000.00 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 |
| 非流动负债合计 | 20,818,886.07 | 34,693,886.07 | 34,693,886.07 |
| 负债合计 | 542,940,633.65 | 413,407,182.91 | 320,580,496.24 |
| 股东权益： | - | - | |
| 股本 | 96,840,000.00 | 53,800,000.00 | 53,800,000.00 |
| 资本公积 | 2,328,552.07 | 2,237,456.05 | 1,159,316.17 |
| 盈余公积 | 18,234,539.13 | 16,621,905.27 | 12,402,963.03 |
| 未分配利润 | 129,567,177.78 | 128,344,137.39 | 81,302,423.42 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 246,970,268.98 | 201,003,498.71 | 148,664,702.62 |
| 少数股东权益 | 1,103,099.37 | 4,331,910.54 | 11,122,710.81 |
| 股东权益合计 | 248,073,368.35 | 205,335,409.25 | 159,787,413.43 |
| 负债和股东权益总计 | 791,014,002.00 | 618,742,592.16 | 480,367,909.67 |
2、合并利润表
单位：元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、营业总收入 | 986,979,486.56 | 908,890,797.92 | 756,420,928.69 |
| 其中：营业收入 | 986,979,486.56 | 908,890,797.92 | 756,420,928.69 |
| 二、营业总成本 | 905,220,141.83 | 823,763,432.63 | 703,703,873.48 |
| 其中：营业成本 | 777,021,758.44 | 720,873,142.76 | 621,770,552.73 |
| 营业税金及附加 | 2,084,097.78 | 3,388,685.92 | 1,213,654.25 |
| 销售费用 | 23,886,333.78 | 25,908,138.55 | 24,083,681.37 |
| 管理费用 | 88,975,318.80 | 71,571,678.33 | 49,986,575.32 |
| 财务费用 | 11,542,206.33 | 5,164,258.55 | 4,202,156.81 |
| 资产减值损失 | 1,710,426.70 | -3,142,471.48 | 2,447,253.00 |
| 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） | - | - | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | -975,000.00 | 1,572,467.72 | -1,039,800.89 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | -1,293,571.22 | -1,022,983.63 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - | - |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 80,784,344.73 | 86,699,833.01 | 51,677,254.32 |
| 加：营业外收入 | 2,823,782.91 | 10,650,501.68 | 726,714.28 |
| 减：营业外支出 | 2,363,485.43 | 13,520,296.05 | 242,368.59 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 75,901.36 | 13,264,247.73 | 221,056.50 |
| 四、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） | 81,244,642.21 | 83,830,038.64 | 52,161,600.01 |
| 减：所得税费用 | 22,732,276.07 | 22,402,358.25 | 8,264,970.89 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 58,512,366.14 | 61,427,680.39 | 43,896,629.12 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 58,249,674.25 | 57,716,656.21 | 38,739,685.61 |
| 少数股东损益 | 262,691.89 | 3,711,024.18 | 5,156,943.51 |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 0.60 | 0.60 | 0.40 |
| （二）稀释每股收益 | 0.60 | 0.60 | 0.40 |
3、合并现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,177,429,370.81 | 1,005,122,457.31 | 852,628,087.96 |
| 收到的税费返还 | 13,910,919.91 | 14,076,073.25 | 8,474,004.93 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,790,603.73 | 11,559,964.34 | 921,921.93 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,193,130,894.45 | 1,030,758,494.90 | 862,024,014.82 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 892,849,608.42 | 820,652,425.86 | 695,201,352.93 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 45,126,467.19 | 30,061,941.46 | 21,395,392.42 |
| 支付的各项税费 | 38,914,442.85 | 26,181,737.42 | 17,862,278.33 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 125,176,479.83 | 56,650,005.89 | 63,112,794.81 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,102,066,998.29 | 933,546,110.63 | 797,571,818.49 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 91,063,896.16 | 97,212,384.27 | 64,452,196.33 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 6,000,000.00 | 1,598,480.00 | -2,339,449.23 |
| 取得投资收益收到的现金 | 10,419,633.40 | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 197,251.50 | 42,735.04 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | |
| 投资活动现金流入小计 | 16,419,633.40 | 1,795,731.50 | -2,296,714.19 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 191,277,203.34 | 136,079,400.66 | 78,070,491.96 |
| 投资支付的现金 | 2,200,000.00 | 1,080,000.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 191,277,203.34 | 138,279,400.66 | 79,150,491.96 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -174,857,569.94 | -136,483,669.16 | -81,447,206.15 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 455,947,810.70 | 331,552,995.69 | 112,126,250.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 9,000,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 455,947,810.70 | 331,552,995.69 | 121,126,250.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 352,034,974.58 | 255,057,291.81 | 107,326,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 33,047,867.99 | 12,320,361.90 | 7,196,638.02 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 385,082,842.57 | 267,377,653.71 | 114,522,638.02 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 70,864,968.13 | 64,175,341.98 | 6,603,611.98 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,306,553.57 | 1,039,387.30 | 647,044.52 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -10,622,152.08 | 25,943,444.39 | -9,744,353.32 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 46,487,492.60 | 20,544,048.21 | 30,288,401.53 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 35,865,340.52 | 46,487,492.60 | 20,544,048.21 |
（下转封十三版）