■热点港股扫描
2008年06月04日 来源:上海证券报 作者:杨晓坤
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摩通调高利福国际评级
摩根大通发表报告,调高利福国际(012112.HK)的评级至“增持”,至本年底前目标价18﹒5港元,预期该股未来有30%增长空间。该行认为公司基础因素强劲,目前估值吸引。虽然其市盈率达21﹒7倍,但若撇除内地分店带来的影响,市盈率应为13倍。摩通认为,利福位于香港铜锣湾及尖沙咀的分店销售增长情况良好,预计该公司香港业务销售额今年有13﹒5%增长,除税息前盈利上升17%,唯一风险是香港零售业务突然衰退。至于内地业务方面,利福预计于今年底前于大连、苏州;明年初于天津开设新分店,但摩通认为上述分店明年会为集团带来约6000万港元的亏损。
瑞信维持中移动“优于大市”评级
瑞信集团发表研究报告表示,维持中移动(00941.HK)“优于大市”评级,目标价146港元,维持该股为内地电讯行业的热选股份。瑞信认为,虽然重组会削弱中移动的主导地位,但应该不会严重地影响其近期至中期的盈利情况,因内地电讯市场仍然有相当增长,竞争者也需要时间才能赶上。
高盛对招行维持中性评级
招商银行(03968.HK)公布,以总现金代价约193亿元港元,相当于每股156.5港元,向永隆银行(00096.HK)伍氏家族收购约1.2亿股。高盛发表报告,维持中性评级,目标价33.05港元,认为其短期上升空间有限。报告指出,招行收购永隆,无可否认令招行在销售上可取得协同效应,不过该利好因素未必可以在短期内反映于股价上,加上市场关注这项收购对招行的财务情况会否构成影响,原因是估计永隆的商誉减值将录得撇账。因此,高盛维持招行中性评级,并给予目标价33.05港元,以反映该股上升空间有限。