■热点港股扫描
2008年07月09日 来源:上海证券报 作者:
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里昂降富士康评级
里昂证券发表研究报告指出,将富士康(02038.HK)投资评级,由“逊于大市”降至“沽售”,以反映盈利预测下调、需求放缓及成本上升影响,目标价由11﹒8港元,大幅降至6﹒2港元。该行指出,今年全球手机的付运量增长降至6%,去年增长达16%至30%,但竞争加剧,令手机供货商有较弱的议价能力,料富士康今年的净利润率收窄至6.3%,同比减少41点。
高盛降阿里巴巴目标价
高盛证券发表研究报告表示,宏观经济挑战对阿里巴巴Gold Supplier会员的续会及新签会员的影响超过该行预期,故将第二季度Gold Supplier会员净增长预期,由2300名下调至1200名,全年则由1﹒05万名下调至7700名。高盛估计,Gold Supplier会员费用占阿里巴巴超过总收入一半,并看不到任何方面的增长可抵消有关跌幅。该行下调阿里巴巴2008年至2010每股盈利预测,将其2009年预测市盈率由30倍降至28倍,目标价由15港元降至12港元,投资评级为“中性”。
花旗降恒地目标价
花旗集团将恒基地产(00012.HK)目标价由90港元大幅削至52﹒88港元,以反映预期本港下半年楼价将下跌10%对地产商盈利之影响,并估计明年楼价仍会持平。不过,花旗维持给予恒地“买入”评级,因目前该股相较恒地经调整后每股资产净值预测75﹒55港元,有达40%折让。报告同时指出,恒地旗下煤气(00003.HK)为集团带来稳定现金流及收益,股价较资产净值折让30%。花旗认为,恒地净负债比率仅12%,资产负债状况相当稳健,相信即使香港经济进一步转差,恒地仍有强劲的抵御风险的能力。