2008年第二季度报告
一、重要提示
广发基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发聚富
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2003年12月3日
截止2008年6月30日本基金份额总额:6,542,908,416.21份
投资目标:依托高速发展的宏观经济和资本市场,通过基金管理人科学研究,审慎投资,在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略:积极投资策略,在资产配置层面,重视股票资产和债券资产的动态平衡配置;在行业配置层面,根据不同行业的发展前景进行行业优化配置;在个股选择层面,在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准:80%*中信标普300指数收益+20%*中信标普全债指数收益
风险收益特征:本基金风险收益特征介于成长基金与价值基金之间:适度风险、较高收益。
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
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注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(2)2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
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注:业绩比较基准:80%*中信标普300指数收益+20%*中信标普全债指数收益。
四、管理人报告
(一)基金经理情况:
江涌,男,经济学、法学双学士,9年证券从业经历,1999年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司,2002年8月至2005年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、研究发展部行业研究员,2005年2月至2006年5月任广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2006年5月起任本基金基金经理。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)公平交易制度执行情况
本报期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末,本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金,其中股票型基金4只、积极配置型基金2只、货币市场基金1只、债券型基金1只。本基金与其他投资风格相似的基金之间的业绩比较如下:
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注:(1)基金分类采用晨星资讯(深圳)有限公司基金分类标准。
(2)业绩表现差异为本基金本报告期净值增长率与投资风格相似的其他基金净值增长率之差的绝对值。
(四)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
牛的时候有多牛,熊的时候有多熊?这点,我们正在经历。当市场用半年的时间以意想不到的方式吞噬完去年一年成绩后,让身处其中的我们会有更多反思。
2.基金运作回顾
二季度本基金净值下跌20.33%,好于比较基准的20.45%,在配置结构上,能源(主要是煤炭)、消费(百货和品牌酒类)、银行构成重仓主体,从行业配置来说,基本合理。但主要的问题出现在仓位控制上,作为平衡型基金,没能有效的把仓位控制在更低的水平,降低组合风险,是本季度操作上的主要问题。
3.未来展望
从数据看,上半年的宏观经济和企业微观盈利与预期偏差不大,但更长时间的不确定性的经济环境和微观盈利,使市场出现了确定性的大跌。我们认为,市场已经基本处于相对安全区域,这时,需要我们更好的去甄别和选择。从产业资本的角度、从经济增长模式改变的角度、从抵御经济周期波动能力的角度来构建组合。大的方向上沿袭第一季度的投资方向,重点关注内需消费、能源和管理优秀快速成长的中小企业。
五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
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(二)按行业分类的股票投资组合
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(三)基金投资前十名股票明细
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(四)按券种分类的债券投资组合
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(五)债券投资前五名组合
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(六)本报告期末本基金未持有权证投资。
(七)投资组合报告附注
1.报告期内本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.报告期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期期末其他资产的构成包括交易保证金2,267,880.94元,应收证券清算款202,768,972.83,应收利息24,429,638.58元,应收申购款7,616,083.23元,合计为237,082,575.58元。
5.截至2008年6月30日,本基金期末未持有的处于转股期的可转换债券。
6.截至2008年6月30日,本基金本报告期内未主动或被动投资权证。
7.截至2008年6月30日,本基金期末未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
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七、备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件;
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》;
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》;
4.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版;
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
查阅方式:
(1)书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
(2)网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二OO八年七月十七日
1.本期利润 | -1,810,506,487.10 |
2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 | -452,082,509.64 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.2739 |
4.期末基金资产净值 | 6,996,430,013.23 |
5.期末基金份额净值 | 1.0693 |
阶 段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
过去3个月 | -20.33% | 0.0228 | -20.45% | 0.0262 | 0.12% | -0.0034 |
晨星分类 | 旗下基金 | 净值增长率 (2008年2季度) | 同风格组合 最大净值增长率差异 |
积极配置型基金 | 广发聚富 | -20.33% | 0.53% |
广发稳健增长 | -20.86% |
市值(元) | 占总资产的比重 | |
股票 | 4,695,162,558.08 | 66.89% |
债券 | 1,538,057,099.00 | 21.91% |
衍生金融资产 | - | - |
银行存款和结算备付金 | 549,115,879.42 | 7.82% |
其他资产 | 237,082,575.58 | 3.38% |
合计 | 7,019,418,112.08 | 100% |
行业 | 市值(元) | 市值占净值比 |
A 农、林、牧、渔业 | - | - |
B 采掘业 | 1,117,503,363.46 | 15.97% |
C 制造业 | 1,356,904,870.83 | 19.39% |
C0 食品、饮料 | 365,530,110.14 | 5.22% |
C1 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 木材、家具 | - | - |
C3 造纸、印刷 | 14,075,000.00 | 0.20% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 232,985.00 | 0.00% |
C5 电子 | 187,656,753.39 | 2.68% |
C6 金属、非金属 | 375,352,097.38 | 5.36% |
C7 机械、设备、仪表 | 304,617,275.12 | 4.35% |
C8 医药、生物制品 | 109,440,649.80 | 1.56% |
C99 其他制造业 | - | - |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E 建筑业 | - | - |
F 交通运输、仓储业 | 132,340,387.66 | 1.89% |
G 信息技术业 | - | - |
H 批发和零售贸易 | 744,206,580.46 | 10.64% |
I 金融、保险业 | 617,417,922.36 | 8.82% |
J 房地产业 | 437,108,855.11 | 6.25% |
K 社会服务业 | 158,612,999.64 | 2.27% |
L 传播与文化产业 | 131,067,578.56 | 1.87% |
M 综合类 | - | - |
合计 | 4,695,162,558.08 | 67.11% |
股票代码 | 股票名称 | 数 量(股) | 市 值(元) | 市值占净值比 |
600000 | 浦发银行 | 16,978,000 | 373,516,000.00 | 5.34% |
600519 | 贵州茅台 | 2,637,683 | 365,530,110.14 | 5.22% |
601666 | 平煤天安 | 8,575,112 | 321,223,695.52 | 4.59% |
000937 | 金牛能源 | 7,050,000 | 311,469,000.00 | 4.45% |
600859 | 王府井 | 7,522,922 | 288,729,746.36 | 4.13% |
601088 | 中国神华 | 7,500,000 | 281,775,000.00 | 4.03% |
600036 | 招商银行 | 10,414,258 | 243,901,922.36 | 3.49% |
002008 | 大族激光 | 16,540,683 | 187,405,938.39 | 2.68% |
600048 | 保利地产 | 13,753,472 | 185,534,337.28 | 2.65% |
600631 | 百联股份 | 15,764,282 | 185,072,670.68 | 2.65% |
债券类别 | 债券市值(元) | 市值占净值比 |
交易所国债投资 | 1,153,737,099.00 | 16.49% |
银行间国债投资 | - | - |
央行票据投资 | 384,320,000.00 | 5.49% |
企业债券投资 | - | - |
金融债券投资 | - | - |
可转换债投资 | - | - |
国家政策金融债券 | - | - |
债券投资合计 | 1,538,057,099.00 | 21.98% |
债券名称 | 市 值(元) | 市值占净值比 | 数 量 |
21国债⒂ | 563,395,161.50 | 8.05% | 5,636,770 |
08央票34 | 288,240,000.00 | 4.12% | 3,000,000 |
02国债⑽ | 287,845,737.20 | 4.11% | 2,918,440 |
08央票28 | 96,080,000.00 | 1.37% | 1,000,000 |
21国债⑿ | 91,675,000.00 | 1.31% | 950,000 |
份额 | |
期初份额 | 6,600,279,691.07 |
期内申购总份额 | 527,976,082.30 |
期内赎回总份额 | 585,347,357.16 |
期末份额 | 6,542,908,416.21 |