基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称:添富均衡
交易代码:519018
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2006年8月7日
报告期末基金份额总额: 31,178,065,891.33份
投资目标:本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略,通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业,在有效控制风险的前提下,分享中国经济的持续增长,以持续稳定地获取较高的投资回报。
投资策略:本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法,适度动态调整资产配置,行业保持相对均衡配置,同时通过三级过滤模型(Tri-Filtering Model)来构建核心股票池,深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略,以达到审慎精选,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。
业绩比较基准:沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征:本基金是主动型的股票基金,属于证券投资基金中风险偏上的品种。
基金管理人:汇添富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金注重周期、增长、稳定和能源四大类行业的相对均衡配置,是行业均衡配置风格的股票型基金,截止报告期,与本基金管理人旗下其他基金风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本季度,全球经济面临次贷引发的增速放缓、油价高企格局,中国则进入经济可能放缓与高通胀的困境。在外部环境恶化和内部宏观进一步紧缩调控的预期下,市场发生了巨幅调整。大盘蓝筹股和中小盘股依次轮跌,市场的估值重心大幅下降。
在本期我们承受了系统性风险,基金净值的损失比较大。我们采取审慎的投资风格,针对宏观和A股市场的变化,积极调整了仓位和持股结构。在降低仓位的同时,大量减少了宏观和证券市场高度敏感的行业和个股的配置,提高了稳定成长的非周期性资产的配置;积极增持治理结构清晰、没有巨额融资计划和大小非减持的中盘成长股。这一策略取得了较好的效果,减少了损失,一定程度上规避了非系统性风险。
从下半年的情况看,虽然经济增长已呈疲态,但是考虑到要素价格调整还没有到位,通胀水平高企,宏观调控大幅放松的可能性还难以出现。加之油价高企,上游原材料价格的持续高位,企业盈利环境难以改善。但同时我们也注意到,系统性的估值泡沫挤压,使得部分企业长期投资价值开始显现。我们判断,市场将从整体趋势性下跌逐步演变成下跌收缓,结构性投资机会凸现的格局。 下一阶段我们将根据基金契约保持行业均衡配置,同时注重自下而上精选个股,选择业绩增长明确、激励机制完善、治理结构清晰、财务报表质量稳健和具备良好盈利模式的上市公司进行投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
§7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件;
2、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》;
3、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》;
4、 基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、 报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、 中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2008年7月18日
1.本期利润 | -5,031,346,360.68 |
2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -2,020,328,498.01 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.1583 |
4.期末基金资产净值 | 22,325,863,593.32 |
5.期末基金份额净值 | 0.7161 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
本报告期 | -18.14% | 2.00% | -21.02% | 2.66% | 2.88% | -0.66% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
庞飒 | 本基金的基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。 | 2005年8月25日 | - | 8年 | 国籍:中国。学历:浙江大学生命科学院理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任申银万国证券研究所行业分析师、富国基金管理有限公司行业分析师及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司,现任汇添富优势精选基金和汇添富均衡增长基金基金经理、投资决策委员会成员。 |
欧阳沁春 | 本基金的基金经理。 | 2007年7月24日 | - | 7年 | 国籍:中国。学历:卫生部武汉生物制品研究所医学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任卫生部武汉生物制品研究所助理研究员、中国网络(百慕大)有限公司项目经理、大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员,2006年9月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业分析师、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理助理、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
苏竞 | 本基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。 | 2007年12月19日 | - | 5年 | 国籍:中国。学历:上海海事大学经济学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员,2006年9月加入汇添富基金管理有限公司,任高级行业分析师、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益类投资 | 14,646,093,591.79 | 65.46 |
其中:股票 | 14,646,093,591.79 | 65.46 | |
2 | 固定收益类投资 | 2,033,988,000.00 | 9.09 |
其中:债券 | 2,033,988,000.00 | 9.09 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | 2,560,775.77 | 0.01 |
4 | 买入返售金融资产 | 2,757,603,181.50 | 12.32 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 2,419,482,800.06 | 10.81 |
6 | 其他资产 | 515,442,222.08 | 2.31 |
7 | 合计 | 22,375,170,571.20 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 222,640.00 | 0.00 |
B | 采掘业 | 1,659,202,093.53 | 7.43 |
C | 制造业 | 7,029,580,202.54 | 31.49 |
C0 | 食品、饮料 | 2,275,072,887.28 | 10.19 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 56,960,000.00 | 0.26 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,727,005,582.58 | 7.74 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 780,350,662.91 | 3.50 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 1,239,924,496.45 | 5.55 |
C8 | 医药、生物制品 | 949,867,993.02 | 4.25 |
C99 | 其他制造业 | 398,580.30 | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 14,650,000.00 | 0.07 |
E | 建筑业 | 67,660,391.98 | 0.30 |
F | 交通运输、仓储业 | 700,426,147.71 | 3.14 |
G | 信息技术业 | 212,601,902.59 | 0.95 |
H | 批发和零售贸易 | 1,462,635,498.28 | 6.55 |
I | 金融、保险业 | 2,016,981,838.12 | 9.03 |
J | 房地产业 | 792,398,802.24 | 3.55 |
K | 社会服务业 | 106,914,067.86 | 0.48 |
L | 传播与文化产业 | 306,250.00 | 0.00 |
M | 综合类 | 582,513,756.94 | 2.61 |
合计 | 14,646,093,591.79 | 65.60 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 59,256,438 | 1,387,785,777.96 | 6.22 |
2 | 600519 | 贵州茅台 | 9,220,375 | 1,277,759,567.50 | 5.72 |
3 | 002024 | 苏宁电器 | 20,902,756 | 863,283,822.80 | 3.87 |
4 | 000792 | 盐湖钾肥 | 7,102,903 | 625,907,812.36 | 2.80 |
5 | 000869 | 张 裕A | 7,335,071 | 484,114,686.00 | 2.17 |
6 | 000983 | 西山煤电 | 9,574,733 | 478,736,650.00 | 2.14 |
7 | 000651 | 格力电器 | 15,051,720 | 471,118,836.00 | 2.11 |
8 | 600026 | 中海发展 | 22,282,744 | 443,203,778.16 | 1.99 |
9 | 600000 | 浦发银行 | 19,397,080 | 426,735,760.00 | 1.91 |
10 | 000002 | 万 科A | 46,485,820 | 418,837,238.20 | 1.88 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 1,847,722,000.00 | 8.28 |
3 | 金融债券 | 186,266,000.00 | 0.83 |
其中:政策性金融债 | 186,266,000.00 | 0.83 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 2,033,988,000.00 | 9.11 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801064 | 08央票64 | 4,000,000 | 384,280,000.00 | 1.72 |
2 | 0801049 | 08央票49 | 2,900,000 | 278,632,000.00 | 1.25 |
3 | 0801059 | 08央票59 | 2,000,000 | 199,660,000.00 | 0.89 |
4 | 0801062 | 08央票62 | 2,000,000 | 199,640,000.00 | 0.89 |
5 | 0801042 | 08央票42 | 2,000,000 | 198,340,000.00 | 0.89 |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 580014 | 深高CWB1 | 596,539 | 2,539,466.52 | 0.01 |
2 | 031005 | 国安GAC1 | 2,635 | 21,309.25 | 0.00 |
- | - | - | - | - | - |
- | - | - | - | - | - |
- | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 14,363,538.30 |
2 | 应收证券清算款 | 474,808,709.11 |
3 | 应收股利 | 3,300,676.18 |
4 | 应收利息 | 16,838,856.50 |
5 | 应收申购款 | 6,130,441.99 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 515,442,222.08 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000792 | 盐湖钾肥 | 625,907,812.36 | 2.80 | 因重大资产重组事项而临时停牌 |
报告期期初基金份额总额 | 32,544,462,704.00 |
报告期期间基金总申购份额 | 532,570,343.29 |
报告期期间基金总赎回份额 | 1,898,967,155.96 |
报告期期末基金份额总额 | 31,178,065,891.33 |
汇添富均衡增长股票型证券投资基金
2008年第二季度报告