基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2008年4月1日起至2008年6月30日止。
二、基金产品概况
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三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标 单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上述所列数据截止到2008年6月30日
(二)大成创新成长混合型证券投资基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
大成创新基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年6月12日至2008年6月30日)
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注:按基金合同规定,大成创新成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
四、管理人报告
(一)基金经理小组简介
王维钢先生,基金经理,浙江大学管理硕士、南开大学经济学博士生。12年证券从业经历,1996年起历任君安证券有限公司研究所首批高级研究员、国泰君安证券股份有限公司业务董事、鹏华基金管理有限公司策略主管、国信证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限公司策略主管;2006年12月加入大成基金管理有限公司,2007年1月起担任基金景博(2007年6月封转开为大成创新成长混合型证券投资基金)基金经理。
倪明先生,基金经理,厦门大学金融系博士研究生,澳门大学工商管理硕士,三年证券从业经验。2004年加入大成基金管理有限公司,先后任投资部固定收益小组信用分析师、大成债券基金基金经理助理、大成精选增值混合型基金基金经理助理、金融行业研究员。2008年1月12日起共同担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。
(二)基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成创新成长证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成创新成长混合型基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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3、异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在异常交易行为。
(四)基金经理工作报告
1、本基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.754元,本报告期份额净值增长率为-20.63%,同期业绩比较基准增长率为-19.02%,略低于业绩比较基准的表现。
2、市场回顾与展望
2008年2季度对于中国资本市场的投资者来说,依然不是一个美好的时刻。虽然已经经历了1季度的大幅下跌,且CPI也如预期在逐月回落,但企业盈利增速降低的预期、国际能源价格的持续上涨、美国及欧洲经济持续低迷依然是投资者心中挥散不去的阴云。而市场对政策的预期及心态不稳等不确定因素,也使得市场波动性加大,增加了投资操作的难度。虽然在2季度市场也经历了“4.24”的大幅反弹,但持续不断的负面信息依然给予市场巨大的压力,指数再创新低,各个板块的轮番下跌体现出投资者的恐慌情绪和对未来走势复杂而矛盾的心理。
回顾2季度的基金操作,在较为谨慎的市场预期下本基金管理人将基金仓位降至较低的水平,在一定程度上回避了部分系统性风险,但在结构配置上依然有需要反思的地方,本基金在金融、钢铁等板块上的配置增加了整个组合的暴露风险,而对于资源类股票投资力度的不足也在部分程度上影响了基金的整体表现。
如果说从6000点持续下跌到3500点的过程中,依然不断伴随着市场各方对基本面判断的分歧,那么在现在的时点,对这一问题的争论已经没有必要。我们现在更需要思考的问题是2700点的市场点位已经在多大程度上反映了市场对于未来走势的悲观预期。从宏观经济和政策层面分析,我们认为在未来3个月美国和欧洲经济依然不会出现明显的好转,而国内紧缩的货币政策放开的可能性也较小。除此以外,我们依然需要密切跟踪包括CPI、PPI和工业企业盈利等月度经济数据,才能对未来的市场发展做出更准确的判断。
虽然市场在短期内无法看到明显的反转,但不可否认的是,中国的宏观经济依然在持续健康的高速发展,资本市场中依然有一批优秀的企业值得投资。在当前的估值水平下,本基金管理人认为在对整体宏观经济形势依然保持谨慎的前提下,市场中的部分行业和公司已经进入了合理的价值投资区间,而我们要做的工作就是仔细选择,认真思考并投资这样的优秀企业。
基于对宏观经济和市场的判断,本基金在3季度计划依然保持相对谨慎的仓位水平,在行业和个股配置方面,将重点关注并投资包括商业、医药、电力设备、基础设施建设等在内的行业龙头公司。
同时,本基金管理人郑重承诺,将继续保持勤勉尽责的工作态度,用良好的业绩回报投资者的长期信任和支持。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)报告期内权证投资情况
(1) 报告期末所有权证明细
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(2)本报告期内获得的权证明细
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(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
(八)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
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4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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6、由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
六、 开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2、《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成创新成长混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
(二)存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
(三)查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2008年7月18日
1、基金简称: | 大成创新 |
2、基金代码: | 160910 |
3、基金运作方式: | 契约型上市开放式 |
4、基金合同生效日: | 2007年6月12日 |
5、报告期末基金份额总额: | 15,705,372,352.10份 |
6、投资目标: | 在控制风险和保证流动性的前提下,超越业绩比较基准,寻求基金资产的长期稳健增值。 |
7、投资策略: | 本基金以股票投资为主,采用积极的投资策略,精选具备持续增长能力,价格处于合理区间的优质股票构建投资组合;本基金以固定收益品种投资为辅,确保投资组合具有良好的流动性。 |
8、业绩比较基准: | 沪深300指数×70%+中国债券总指数×30% |
9、风险收益特征: | 本基金为混合型基金,风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。 债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。 |
10、基金管理人: | 大成基金管理有限公司 |
11、基金托管人: | 中国农业银行 |
1 | 本期利润 | -3,127,569,208.47 |
2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -2,608,521,488.22 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.1950 |
4 | 期末基金资产净值 | 11,842,067,467.99 |
5 | 期末基金份额净值 | 0.754 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -20.63% | 2.19% | -19.02% | 2.33% | -1.61% | -0.14% |
阶段 | 基金 | 净值增长率 |
过去三个月 | 大成创新成长混合型证券投资基金 | -20.63% |
大成积极成长股票型证券投资基金 | -20.71% | |
大成景阳领先股票型证券投资基金 | -21.59% |
项目 | 金额(元) | 占基金资产总值比例 |
银行存款和结算备付金合计 | 933,849,856.28 | 7.85% |
股票 | 7,932,426,209.70 | 66.68% |
债券 | 215,072,914.40 | 1.81% |
权证 | 5,844,807.36 | 0.05% |
买入返售金融资产 | 1,938,204,184.00 | 16.29% |
其他资产 | 870,371,694.44 | 7.32% |
合计 | 11,895,769,666.18 | 100.00% |
行业 | 公允价值(元) | 占资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 14,837,940.00 | 0.13% |
B 采掘业 | 1,065,750,607.08 | 9.00% |
C 制造业 | 2,505,739,158.55 | 21.16% |
C0 食品、饮料 | 518,791,580.79 | 4.38% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 502,451,432.44 | 4.24% |
C5 电子 | 34,730,965.00 | 0.29% |
C6 金属、非金属 | 686,261,902.23 | 5.80% |
C7 机械、设备、仪表 | 393,176,823.12 | 3.32% |
C8 医药、生物制品 | 370,326,454.97 | 3.13% |
C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 256,721,835.34 | 2.17% |
E 建筑业 | 231,721,877.16 | 1.96% |
F 交通运输、仓储业 | 642,815,730.92 | 5.43% |
G 信息技术业 | 213,440,000.00 | 1.80% |
H 批发和零售贸易 | 886,192,156.09 | 7.48% |
I 金融、保险业 | 1,522,240,242.50 | 12.85% |
J 房地产业 | 378,214,785.80 | 3.19% |
K 社会服务业 | 125,264,790.07 | 1.06% |
L 传播与文化产业 | 71,087,086.19 | 0.60% |
M 综合类 | 18,400,000.00 | 0.16% |
合计 | 7,932,426,209.70 | 66.99% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 600036 | 招商银行 | 17,791,153 | 416,668,803.26 | 3.52% |
2 | 000983 | 西山煤电 | 7,970,697 | 398,534,850.00 | 3.37% |
3 | 600000 | 浦发银行 | 14,017,050 | 308,375,100.00 | 2.60% |
4 | 601088 | 中国神华 | 7,600,000 | 285,532,000.00 | 2.41% |
5 | 000898 | 鞍钢股份 | 19,000,000 | 247,570,000.00 | 2.09% |
6 | 601939 | 建设银行 | 39,569,276 | 233,854,421.16 | 1.97% |
7 | 601166 | 兴业银行 | 9,046,358 | 230,410,738.26 | 1.95% |
8 | 600026 | 中海发展 | 11,499,991 | 228,734,820.99 | 1.93% |
9 | 600058 | 五矿发展 | 9,221,908 | 215,884,866.28 | 1.82% |
10 | 600050 | 中国联通 | 32,000,000 | 213,440,000.00 | 1.80% |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 国 债 | 0.00 | 0.00% |
2 | 金 融 债 | 0.00 | 0.00% |
3 | 央行票据 | 192,160,000.00 | 1.62% |
4 | 企 业 债 | 22,912,914.40 | 0.20% |
5 | 可 转 债 | 0.00 | 0.00% |
6 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
合 计 | 215,072,914.40 | 1.82% |
序号 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 08央行票据28 | 96,080,000.00 | 0.81% |
2 | 08央行票据31 | 96,080,000.00 | 0.81% |
3 | 08宝钢债 | 22,912,914.40 | 0.20% |
4 | - | - | - |
5 | - | - | - |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 期末数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 580024 | 宝钢CWB1 | 4,882,880 | 5,844,807.36 | 0.05% |
权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 成本总额(元) | 投资类别 |
580021 | 青啤CWB1 | 281,260 | 957,716.13 | 被动 |
580022 | 国电CWB1 | 998,203 | 2,338,367.50 | 被动 |
580023 | 康美CWB1 | 489,140 | 813,756.79 | 被动 |
580024 | 宝钢CWB1 | 4,882,880 | 6,836,052.20 | 被动 |
合计 | 6,651,483 | 10,945,892.62 |
项目 | 金额(元) |
存出保证金 | 2,860,167.20 , |
应收证券清算款 | 858,639,598.44 |
应收利息 | 3,219,667.36 |
应收股利 | 4,337,187.93 |
应收申购款 | 1,315,073.51 |
合计 | 870,371,694.44 |
项目名称 | 基金份额(份) |
报告期初持有基金份额 | 70,687,989.47 |
报告期间买入基金份额 | 0.00 |
报告期间卖出基金份额 | 0.00 |
报告期末持有基金份额 | 70,687,989.47 |
本报告期初基金份额总额 | 16,309,764,286.65 |
本报告期间基金总申购份额 | 200,501,205.85 |
本报告期间基金总赎回份额 | 804,893,140.40 |
本报告期末基金份额总额 | 15,705,372,352.10 |
大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)
2008年第二季度报告