基金管理人——华富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告财务资料未经审计。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间为2008年4月1日至2008年6月30日。
二、基金产品概况
基金名称:华富竞争力优选混合型证券投资基金
基金简称:华富竞争力
运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005年3月2日
报告期末基金份额总额:2,774,560,082.03份
投资目标:本基金通过适度主动资产配置和积极主动精选证券,对基金投资风险遵循“事前防范、事中控制、事后评估”的控制程序,运用华富PMC选股系统,力求实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略:在资产配置方面,采用自上而下的方法,确定各类资产的权重;在行业及股票选择方面,利用自身开发的“华富PMC选股系统”进行行业及股票综合筛选;在债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线,积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准:60%×中信标普300指数+35%×中信全债指数+5% ×同业存款利率
风险收益特征:本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征从长期平均来看,介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券,实现风险限度内的合理回报。
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
(一)主要财务指标:
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注:以上财务指标数据期间为2008.4.1—2008.6.30
2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
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注:以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图:
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注: 根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票30%~90%、债券5%~65%、现金不低于基金资产净值的5%,基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内,本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
四、管理人报告
(一)基金经理简介
鞠柏辉先生,浙江大学工商管理硕士,十年产业工作经验,六年证券从业经历。曾任天相投资顾问公司高级分析师、华夏基金管理有限公司高级研究员。2006年7月加入华富基金管理有限公司,历任研究主管、华富竞争力基金基金经理助理。
(二)报告期内基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同,招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
(三)公平交易专项说明
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定,在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。目前本基金管理人共管理着四只基金,分别为股票型、混合型、货币型和债券型,不存在投资风格相似的投资组合,本报告期内无异常交易行为发生。
(四)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明和解释
1、投资业绩回顾
本基金于2005年3月2日正式成立。截至2008年6月30日,本基金份额净值为0.7625元,累计基金份额净值为2.1373元。报告期,本基金份额累计净值增长率为-22.21%,低于同期业绩比较基准收益率6.65个百分点。
2、2008年二季度证券市场和基金运作回顾
二季度,由于市场对国内宏观经济的悲观预期以及大小非减持等负面影响,股市供求关系失衡,股市继续大幅下跌。本基金动态调整投资组合,一定程度规避了系统性风险。组合中部分品牌消费类公司表现较好。
3、2008年三季度市场展望
股指的大幅回落使市场风险得以充分释放,虽然内外部环境的不确定性仍然存在,但由于估值水平的降低,局部和阶段性机会越来越多。
三季度,我们将把握“高成长”和“低估值”两条主线进行投资,继续寻找能够长期为股东创造价值、具有核心竞争力和估值具有相对优势的公司进行中长期投资。行业配置上,重点关注消费、新能源相关行业,公司选择上,重点关注具有品牌优势的企业。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)本基金报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前五名权证明细
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(八)投资组合报告附注
1、本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产构成:
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4、本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债。
5、由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6、本基金报告数据期间为2008.4.1-2008.6.30。
六、本基金份额变动情况
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七、截止到2008年6月30日,本基金管理人运用自有资金持有本基金份额为78,246,274.45份,本报告期内基金份额没有变化。
八、备查文件目录及查阅方式
1、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同
2、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议
3、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
文件存放地点:基金管理人、基金托管人处
文件查阅方式:投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人华富基金管理有限公司。
客户服务中心电话:021-38834699,400-700-8001
互联网地址:www.hffund.com
华富基金管理有限公司
二ОО八年七月十九日
1 | 基金本期利润总额(人民币元) | -611,989,130.05 |
2 | 本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额(人民币元) | -222,521,118.86 |
3 | 加权平均基金份额本期利润总额(人民币元) | -0.2152 |
4 | 期末基金资产净值(人民币元) | 2,115,626,503.19 |
5 | 期末基金份额净值(人民币元) | 0.7625 |
阶段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
2008.4.1-2008.6.30 | -22.21% | 2.93% | -15.56% | 1.97% | -6.65% | 0.96% |
期末各类资产 | 金额(单位:元) | 占基金资产总值比例 |
股票 | 1,813,095,338.22 | 84.59% |
债券 | 118,104,869.50 | 5.51% |
权证 | 9,729,170.48 | 0.45% |
银行存款及清算备付金合计 | 194,123,855.46 | 9.06% |
其他资产 | 8,321,653.01 | 0.39% |
合计 | 2,143,374,886.67 | 100.00% |
序号 | 行业 | 股票市值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
2 | B 采掘业 | 151,209,144.10 | 7.15% |
3 | C 制造业 | 896,276,591.44 | 42.36% |
4 | C0 食品、饮料 | 104,680,830.80 | 4.95% |
5 | C1 纺织、服装、皮毛 | 161,378,375.70 | 7.63% |
6 | C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
7 | C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
8 | C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 291,157,166.29 | 13.76% |
9 | C5 电子 | 1,079,209.56 | 0.05% |
10 | C6 金属、非金属 | 14,906,000.00 | 0.70% |
11 | C7 机械、设备、仪表 | 165,914,678.68 | 7.84% |
12 | C8 医药、生物制品 | 121,808,051.05 | 5.76% |
13 | C99 其他制造业 | 35,352,279.36 | 1.67% |
14 | D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 41,630,618.36 | 1.97% |
15 | E 建筑业 | 1,527,263.50 | 0.07% |
16 | F 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00% |
17 | G 信息技术业 | 185,813,121.27 | 8.78% |
18 | H 批发和零售贸易 | 48,585,150.00 | 2.30% |
19 | I 金融、保险业 | 205,426,235.56 | 9.71% |
20 | J 房地产业 | 103,068,633.60 | 4.87% |
21 | K 社会服务业 | 179,558,580.39 | 8.49% |
22 | L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
23 | M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
合计 | 1,813,095,338.22 | 85.70% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量(股) | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
1 | 600036 | 招商银行 | 6,394,518 | 149,759,611.56 | 7.08% |
2 | 600636 | 三 爱 富 | 15,455,944 | 145,131,314.16 | 6.86% |
3 | 600583 | 海油工程 | 4,892,930 | 106,616,944.70 | 5.04% |
4 | 002052 | 同洲电子 | 13,107,921 | 104,994,447.21 | 4.96% |
5 | 000002 | 万 科A | 11,439,360 | 103,068,633.60 | 4.87% |
6 | 002154 | 报 喜 鸟 | 5,407,478 | 96,253,108.40 | 4.55% |
7 | 600418 | 江淮汽车 | 20,939,236 | 83,547,551.64 | 3.95% |
8 | 000839 | 中信国安 | 5,994,624 | 78,349,735.68 | 3.70% |
9 | 600201 | 金宇集团 | 8,924,930 | 77,111,395.20 | 3.64% |
10 | 000888 | 峨眉山A | 10,520,323 | 73,747,464.23 | 3.49% |
序号 | 债券类别 | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
1 | 国债 | 0.00 | 0.00% |
2 | 央行票据 | 67,305,000.00 | 3.18% |
3 | 企业债券 | 50,799,869.50 | 2.40% |
4 | 金融债券 | 0.00 | 0.00% |
5 | 可转换债券 | 0.00 | 0.00% |
6 | 国家政策金融债券 | 0.00 | 0.00% |
合计 | 118,104,869.50 | 5.58% |
序号 | 债券名称 | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
1 | 08央票10 | 48,055,000.00 | 2.27% |
2 | 国安债1 | 24,167,230.80 | 1.14% |
3 | 07央票121 | 19,250,000.00 | 0.91% |
4 | 08上港债 | 14,953,494.60 | 0.71% |
5 | 08上汽债 | 5,093,950.40 | 0.24% |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 权证数量(份) | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
1 | 031005 | 国安GAC1 | 1,203,063 | 9,729,170.48 | 0.46% |
其他资产 | 金额(元) |
交易保证金 | 3,367,134.96 |
证券清算款 | 0.00 |
应收股利 | 0.00 |
应收利息 | 1,702,249.78 |
应收申购款 | 3,252,268.27 |
买入返售证券 | 0.00 |
合计 | 8,321,653.01 |
期初基金份额(份) | 期间总申购份额(份) | 期间总赎回份额(份) | 期末基金份额(份) |
2,913,629,604.93 | 74,319,611.63 | 213,389,134.53 | 2,774,560,082.03 |
华富竞争力优选混合型证券投资基金
2008年第二季度报告