投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		4,080,000.00	42,300,000.00
支付其他与投资活动有关的现金	5.41	57,733,665.06
投资活动现金流出小计		77,894,765.39	50,868,942.86
投资活动产生的现金流量净额		-55,047,076.85	84,705,986.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		48,680,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		48,680,000.00
取得借款收到的现金		7,954,959,200.00	3,420,650,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		8,003,639,200.00	3,420,650,000.00
偿还债务支付的现金		1,755,030,450.70	1,813,720,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		747,320,534.10	324,564,451.53
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		30,500,000.00	3,955,900.00
支付其他与筹资活动有关的现金	5.42	6,312,000.00	7,968,729.60
筹资活动现金流出小计		2,508,662,984.80	2,146,253,181.13
筹资活动产生的现金流量净额		5,494,976,215.20	1,274,396,818.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-1,007,779,290.32	807,403,463.82
加：期初现金及现金等价物余额		4,625,992,464.50	920,469,923.72
六、期末现金及现金等价物余额		3,618,213,174.18	1,727,873,387.54

法定代表人: 李彬海         主管会计工作负责人:宋广菊         会计机构负责人:彭碧宏

母公司现金流量表

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,633,742,090.81	846,963,474.90
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		4,653,999,477.21	1,279,393,356.59
经营活动现金流入小计		6,287,741,568.02	2,126,356,831.49
购买商品、接受劳务支付的现金		2,392,848,402.40	506,743,524.42
支付给职工以及为职工支付的现金		45,740,582.20	23,398,047.55
支付的各项税费		139,908,532.33	110,804,489.01
支付其他与经营活动有关的现金		3,225,086,970.02	1,430,884,570.24
经营活动现金流出小计		5,803,584,486.95	2,071,830,631.22
经营活动产生的现金流量净额		484,157,081.07	54,526,200.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		134,250,000.00	600,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		134,250,000.00	600,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		1,280,792.40	2,225,659.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		316,315,200.00	452,500,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		317,595,992.40	454,725,659.00
投资活动产生的现金流量净额		-183,345,992.40	-454,125,659.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		300,000,000.00	1,381,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		300,000,000.00	1,381,500,000.00
偿还债务支付的现金		527,100,000.00	866,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		243,747,085.74	82,301,081.22
支付其他与筹资活动有关的现金		2,000,000.00	7,968,729.60
筹资活动现金流出小计		772,847,085.74	956,369,810.82
筹资活动产生的现金流量净额		-472,847,085.74	425,130,189.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-172,035,997.07	25,530,730.45
加：期初现金及现金等价物余额		524,999,732.24	181,341,137.40
六、期末现金及现金等价物余额		352,963,735.17	206,871,867.85

法定代表人: 李彬海         主管会计工作负责人:宋广菊         会计机构负责人:彭碧宏

合并所有者权益变动表

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	1,226,171,593.00	8,025,594,640.50		208,477,780.81		2,465,000,135.76		909,225,103.94	12,834,469,254.01
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	1,226,171,593.00	8,025,594,640.50		208,477,780.81		2,465,000,135.76		909,225,103.94	12,834,469,254.01
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00				948,179,925.22		403,767,643.71	1,351,947,568.93
（一）净利润						1,034,011,936.73		401,075,522.19	1,435,087,458.92
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						1,034,011,936.73		401,075,522.19	1,435,087,458.92
（三）所有者投入和减少资本								38,027,521.52	38,027,521.52
1．所有者投入资本								38,027,521.52	38,027,521.52
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配						-85,832,011.51		-35,335,400.00	-121,167,411.51
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-85,832,011.51		-35,335,400.00	-121,167,411.51
4．其他
（五）所有者权益内部结转	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	2,452,343,186.00	6,799,423,047.50		208,477,780.81		3,413,180,060.98		1,312,992,747.65	14,186,416,822.94

单位:元 币种:人民币

项目	上年同期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	550,000,000.00	1,887,205,654.16		176,547,337.94		1,016,984,794.23		380,409,715.75	4,011,147,502.08
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	550,000,000.00	1,887,205,654.16		176,547,337.94		1,016,984,794.23		380,409,715.75	4,011,147,502.08
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	550,000,000.00	-550,000,000.00				261,327,854.27		28,255,331.01	289,583,185.28
（一）净利润						277,827,854.27		20,519,744.45	298,347,598.72
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						277,827,854.27		20,519,744.45	298,347,598.72
（三）所有者投入和减少资本								7,735,586.56	7,735,586.56
1．所有者投入资本								7,735,586.56	7,735,586.56
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配						-16,500,000.00			-16,500,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配						-16,500,000.00			-16,500,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转	550,000,000.00	-550,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	550,000,000.00	-550,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,100,000,000.00	1,337,205,654.16		176,547,337.94		1,278,312,648.50		408,665,046.76	4,300,730,687.36

法定代表人: 李彬海             主管会计工作负责人:宋广菊                 会计机构负责人:彭碧宏

母公司所有者权益变动表

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	实收资本(或股本)	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	1,226,171,593.00	8,009,828,989.95		208,477,780.81	885,149,005.67	10,329,627,369.43
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	1,226,171,593.00	8,009,828,989.95		208,477,780.81	885,149,005.67	10,329,627,369.43
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00			54,281,467.50	54,281,467.50
（一）净利润					140,113,479.01	140,113,479.01
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计					140,113,479.01	140,113,479.01
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配					-85,832,011.51	-85,832,011.51
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配					-85,832,011.51	-85,832,011.51
3．其他
（五）所有者权益内部结转	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	2,452,343,186.00	6,783,657,396.95		208,477,780.81	939,430,473.17	10,383,908,836.93

单位:元 币种:人民币

项目	上年同期金额
	实收资本(或股本)	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	550,000,000.00	1,896,942,185.76		176,547,337.94	1,023,091,735.61	3,646,581,259.31
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	550,000,000.00	1,896,942,185.76		176,547,337.94	1,023,091,735.61	3,646,581,259.31
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	550,000,000.00	-550,000,000.00			174,129,733.64	174,129,733.64

（一）净利润					190,629,733.64	190,629,733.64
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计					190,629,733.64	190,629,733.64
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额

3．其他
（四）利润分配					-16,500,000.00	-16,500,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配					-16,500,000.00	-16,500,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转	550,000,000.00	-550,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	550,000,000.00	-550,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,100,000,000.00	1,346,942,185.76		176,547,337.94	1,197,221,469.25	3,820,710,992.95

法定代表人: 李彬海            主管会计工作负责人:宋广菊             会计机构负责人:彭碧宏

7.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

7.4 本报告期无会计差错更正。

7.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

（1）合并范围变动及原因

本期新增纳入合并范围的子公司包括保利荔城、广州金地、阳江保利、广州怡顺、天津保利、上海建壅、丹东保利、保利青岛、长春恒富、长春物业、新都保利。具体增加原因为：

*1-1、保利荔城是保利广州于2008年1月成立的全资子公司，注册资本为1,000万元。

*1-2、根据相关股权转让协议，本公司于2008年1月取得广州金地房地产开发有限公司100%股权。2008年1月起，本公司将广州金地纳入财务报表合并范围。

*1-3、阳江保利是本公司于2008年4月成立的全资子公司，注册资本为6,000万元。

*1-4、根据相关股权转让协议，恒利置业于2008年1月取得广州怡顺房地产开发有限公司100%股权。2008年1月起，本公司将广州怡顺纳入财务报表合并范围。

*1-5、天津保利是本公司于2008年1月成立的全资子公司，注册资本为10,000万元。

*1-6、上海建壅是上海建锦于2008年5月成立的全资子公司，注册资本为5,000万元。

*1-7、根据相关股权转让协议，保利沈阳于2008年2月取得丹东天赐房地产开发有限公司51%的股权，并更名为丹东保利天赐房地产开发有限公司。2008年2月起，本公司将丹东保利纳入财务报表的合并范围。2008年3月，丹东保利增加注册资本至10,000万元，增资后本公司对丹东保利的持股比例保持不变。

*1-8、保利青岛是本公司于2008年3月成立的全资子公司，注册资本为10,000万元。

*1-9、长春恒富是本公司于2008年5月成立的全资子公司，注册资本为5,000万元。

*1-10、长春物业是长春六合于2008年2月成立的全资子公司，注册资本为50万元。

*1-11、新都保利是保利成都于2008年4月成立的全资子公司，注册资本为5,000万元。

本期合并范围减少的子公司包括北京政泉置业有限公司（简称“政泉公司”）和北京浩泉咨询有限公司（简称“浩泉公司”），原因为：

2008年4月，为履行北京市第二中级人民法院关于政泉公司合作事宜的民事调解书，北京保利与政泉公司原股东北京金浩投资有限公司和北京浩云生物医药科技有限公司（简称“原股东”）及其关联方签订系列协议，约定：原股东应付保利北京的回购政泉公司款1,371,960,780.00元由北京盘古氏投资有限公司（简称“盘古投资”）承担；盘古投资将其开发的七星摩根广场A座写字楼整栋房产以1,371,960,780.00元的价格整体预售给北京保利；上述债务与北京保利应付的购房款抵消；自2008年6月1日起的六个月内，盘古投资有权按不高于15.5718亿元的价格溢价回购该房产。2008年4月底，债务抵消手续完成，北京保利按约定将其持有的政泉公司80%股权转让给原股东，至此，北京保利与政泉公司及其控股子公司浩泉公司不再存在股权和控制关系。

保利房地产（集团）股份有限公司

董事长：李彬海

2008年7月25日