⊙国都证券 苏昌景
国都证券基金仓位监测以248支开放式基金为跟踪对象,其中包括按照国都基金类型划分的217支股票型基金,13支混合型基金和18支指数型基金。本期报告对2008年8月1日至2008年8月8日的基金仓位进行了测算与统计分析。
8月8日测算结果显示,上周五248支开放式基金平均仓位为69.81%,相对前周仓位变动-0.29%,主动调仓幅度为1.29%。其中,股票型基金平均仓位为70.62%,相对前周仓位变动-0.16%,主动调仓幅度为1.51%;混合型基金平均仓位24.20%,相对前周仓位变动-4.23%,主动调仓幅度为-2.93%;指数型基金的平均仓位93.07%,相对前周仓位变动1.05%,主动调仓幅度为1.63%。与以往市场平均水平对比看,大部分基金仓位仍然维持在较低水平,表明目前的行情还无法为基金的大举建仓提供支撑。
从仓位主动调整幅度来看,除混合型基金小幅净减仓之外,股票型和指数型基金均小幅主动加仓,总体来看,大部分基金采取谨慎仓位调整策略,而且不同类型基金之间存在一定分歧。248支基金中有50支基金大幅主动减仓,占比20.16%,有32支基金小幅减仓,占比12.90%,有70支基金大幅主动加仓,占比28.23%,有33支基金小幅加仓,占比13.31%。主动增仓2%以上的比主动减仓2%以上多出8.47%。
从仓位分布变化来看,相比前周,上周开放式基金仓位处于60%-70%的基金增加了4.44%,仓位大于90%的增加了3.63%,仓位介于70%到90%的基金减少了6.05%。其中股票型基金仓位位于60%-70%的基金增加了4.61%,仓位介于70%到90%的基金减少了6.45%。
随着上半年宏观数据的不断出台,市场整体环境的不确定性因素仍然较多,基于对市场的不同判断,基金之间实施增减仓的策略永远存在分歧。从代表性的基金看,天治增长、德盛安心、金鹰中小盘、天治优选、大成精选、工银价值、国投景气、金鹰优选、汇丰策略、建信恒久选择大幅主动减仓,最小的减仓幅度也有14.8%;而长信增利、嘉实成长、嘉实服务、合丰成长、富国天源、万家公用、荷银效率、华安创新、交银稳健、华安成长则选择大幅主动加仓,最小的加仓幅度也有17.71%。
相对前周仓位下降前十大基金统计(2008.8.8)
基金类型 | 基金名称 | 上周仓位 | 前周仓位 | 相对前周 估计 | 估计 仓位变动
混合型 | 天治增长 | 10.75% | 44.19% | -33.45% |
混合型 | 德盛安心 | 5.00% | 36.46% | -31.46% |
股票型 | 金鹰中小盘 | 50.00% | 80.00% | -30.00% |
股票型 | 天治优选 | 45.19% | 71.15% | -25.96% |
股票型 | 大成精选 | 65.38% | 85.16% | -19.78% |
股票型 | 工银价值 | 60.00% | 79.40% | -19.40% |
股票型 | 国投景气 | 54.76% | 73.59% | -18.83% |
股票型 | 金鹰优选 | 62.13% | 79.97% | -17.84% |
股票型 | 汇丰策略 | 30.32% | 47.43% | -17.11% |
股票型 | 添富优势 | 57.95% | 74.31% | -16.36% |
相对前周仓位上升前十大基金统计(2008.8.8)
基金类型 | 基金名称 | 上周仓位 | 前周仓位 | 相对前周 估计 | 估计 仓位变动
股票型 | 长信增利 | 95.00% | 60.46% | 34.54% |
股票型 | 嘉实成长 | 65.79% | 39.13% | 26.65% |
股票型 | 嘉实服务 | 89.52% | 64.45% | 25.07% |
股票型 | 合丰成长 | 77.18% | 52.78% | 24.40% |
股票型 | 富国天源 | 65.00% | 44.08% | 20.92% |
指数型 | 万家公用 | 86.18% | 68.47% | 17.71% |
股票型 | 荷银效率 | 68.72% | 51.37% | 17.35% |
股票型 | 华安创新 | 67.38% | 50.17% | 17.21% |
股票型 | 交银稳健 | 68.14% | 51.39% | 16.75% |
股票型 | 长盛精选 | 90.78% | 74.75% | 16.03% |
资料来源:国都证券“基金大师”数量化分析系统