中国建设银行股份有限公司

　　2008年半年度报告摘要

    １重要提示

１．１本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、香港联合交易所有限公司网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）及本行网站（ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

１．２本行第二届董事会第十四次会议于２００８年８月２２日审议通过了本行《２００８年半年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席董事会会议。

１．３本行按照中国会计准则编制的２００８年半年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，按照国际财务报告准则编制的２００８年半年度财务报告经毕马威会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

中国建设银行股份有限公司董事会

２００８年８月２２日

本行法定代表人郭树清、首席财务官庞秀生、财务会计部总经理应承康保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    ２公司基本情况

２．１ 基本情况简介

股票简称	建设银行（Ａ股）	建设银行（Ｈ股）
股票代码	６０１９３９	９３９
上市证券交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书
姓名	陈彩虹
联系地址	中国北京市西城区金融大街２５号
电话	８６－１０－６６２１５５３３
传真	８６－１０－６６２１８８８８
电子信箱	ｉｒ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ

２．２ 主要财务数据指标

２．２．１主要会计数据和财务指标

本半年度报告摘要所载本行及所属子公司（统称“本集团”）财务资料按照中国会计准则编制，以人民币列示。

（除特别注明外，以人民币百万元列示）	截至２００８年 ６月３０日止六个月	截至２００７年 ６月３０日止六个月	变化（％）
当期
营业收入	１３５，１８８	９９，３１２	３６．１２
营业利润	７５，５３４	５０，２９０	５０．２０
利润总额	７５，６５５	５０，５４２	４９．６９
净利润	５８，６９２	３４，２５５	７１．３４
归属于本行股东的净利润	５８，６６７	３４，２２１	７１．４４
归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润	５８，６３３	３４，０８８	７２．００
经营活动产生的现金流量净额	（２５，１１７）	２２９，２２２	（１１０．９６）
每股计（人民币元）
基本和稀释每股收益１	０．２５	０．１５	６６．６７
扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益１	０．２５	０．１５	６６．６７
每股经营活动产生的现金流量净额	（０．１１）	１．０２	（１１０．７８）
盈利能力指标（％）			变化 ＋／（－）
年化平均资产回报率２	１．７２	１．１８	０．５４
年化全面摊薄净资产收益率１	２５．８４	２１．０２	４．８２
年化加权平均净资产收益率１	２６．３６	１９．８０	６．５６
扣除非经常性损益后的年化全面摊薄净资产收益率１	２５．８３	２０．９４	４．８９
扣除非经常性损益后的年化加权平均净资产收益率１	２６．３５	１９．７２	６．６３
净利差３	３．１６	３．０１	０．１５
净利息收益率４	３．２９	３．１１	０．１８
手续费及佣金净收入对营业收入比率	１４．９２	１２．７５	２．１７
成本收入比５	２８．０８	３１．５５	（３．４７）
存贷比率	６１．１９	６２．８９	（１．７０）

１．根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２００７年修订）的规定计算。

２．按照净利润除以该期期初及期末资产总额的平均值后的两倍计算。

３． 按照生息资产年化平均收益率减计息负债年化平均成本率计算。

４．按照利息净收入除以生息资产平均余额后的两倍计算。

５．按照业务及管理费除以营业收入计算。

（人民币百万元， 百分比除外）	截至２００８年６月３０日止六个月			截至２００７年６月３０日止六个月
	平均余额	利息收入／支出	年化平均收益率／成本率（％）	平均余额	利息收入／支出	年化平均收益率／成本率（％）
资产
客户贷款和垫款总额	３，４１４，７８２	１２０，６３８	７．０７	３，０３４，６２１	９２，２７５	６．０８
债券投资１	２，１７８，２１２	３９，２４７	３．６０	２，０３８，０８２	３２，２２４	３．１６
存放中央银行款项	９１６，８４６	８，２９６	１．８１	５７５，７５６	４，９２３	１．７１
存放同业款项及拆出资金	１００，７６５	１，５１５	３．０１	４１，６５７	７６９	３．６９
买入返售金融资产	１３８，５２２	２，４９７	３．６１	５３，０８９	７０６	２．６６
总生息资产	６，７４９，１２７	１７２，１９３	５．１０	５，７４３，２０５	１３０，８９７	４．５６
总减值准备	（９８，２８７）			（８２，０２９）
非生息资产	２１８，３９８			１６３，６１７
资产总额	６，８６９，２３８	１７２，１９３		５，８２４，７９３	１３０，８９７
负债
客户存款	５，５０１，０７２	５３，４９１	１．９４	４，８７５，７７３	３５，８３３	１．４７
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	６９９，９８１	５，８４９	１．６７	３９４，７０４	３，４３９	１．７４
卖出回购金融资产	２７，０６７	３９６	２．９３	３１，１１５	７２８	４．６８
应付债券	３９，９３０	１，００５	５．０３	３９，９３６	９５４	４．７８
其他计息负债	２０，４７１	３７２	３．６３	２６，１９７	７３０	５．５７
总计息负债	６，２８８，５２１	６１，１１３	１．９４	５，３６７，７２５	４１，６８４	１．５５
非计息负债	１４４，３６３			１２４，０３８
负债总额	６，４３２，８８４	６１，１１３		５，４９１，７６３	４１，６８４
利息净收入		１１１，０８０			８９，２１３
净利差			３．１６			３．０１
净利息收益率			３．２９			３．１１

１．按照银监会颁布的指引计算。

２．按照客户贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额计算。

２．２．２ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

（除特别注明外，以人民币百万元列示）	于２００８年 ６月３０日	于２００７年 １２月３１日	变化 （％）
于期末
客户贷款和垫款净额	３，４４５，９６５	３，１８３，２２９	８．２５
资产总额	７，０５７，７０６	６，５９８，１７７	６．９６
客户存款	５，７８１，５７３	５，３２９，５０７	８．４８
负债总额	６，６０２，３０８	６，１７５，８９６	６．９０
股东权益总额	４５５，３９８	４２２，２８１	７．８４
归属于本行股东权益总额	４５４，０３０	４２０，９７７	７．８５
已发行及缴足股本	２３３，６８９	２３３，６８９	－
每股计（人民币元）
每股净资产	１．９５	１．８１	７．７３
归属于本行股东的每股净资产	１．９４	１．８０	７．７８
资本充足指标（％）			变化 ＋／（－）
核心资本充足率１	１０．０８	１０．３７	（０．２９）
资本充足率１	１２．０６	１２．５８	（０．５２）
股东权益总额对资产总额比率	６．４５	６．４０	０．０５
资产质量指标（％）
不良贷款率	２．２１	２．６０	（０．３９）
拨备覆盖率２	１１７．２３	１０４．４１	１２．８２
减值准备对贷款总额比率	２．５９	２．７２	（０．１３）

２．２．３ 境内外会计准则差异

本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的截至２００８年６月３０日止六个月净利润和于２００８年６月３０日的股东权益并无差异。

    ３股本变动及股东情况

３．１ 股份变动情况表

单位：股

（人民币百万元）	规模因素１	利率因素	利息收支变动
资产
客户贷款和垫款	１３，４３０	１４，９３３	２８，３６３
债券投资	２，５２５	４，４９８	７，０２３
存放中央银行款项	３，０８６	２８７	３，３７３
存放同业款项及拆出资金	８８９	（１４３）	７４６
买入返售金融资产	１，５４０	２５１	１，７９１
利息收入变化	２１，４７０	１９，８２６	４１，２９６
负债
客户存款	６，０８０	１１，５７８	１７，６５８
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	２，５５１	（１４１）	２，４１０
卖出回购金融资产	（５９）	（２７３）	（３３２）
应付债券	－	５１	５１
其他计息负债	（１０７）	（２５１）	（３５８）
利息支出变化	８，４６５	１０，９６４	１９，４２９
利息净收入变化	１３，００５	８，８６２	２１，８６７

１． 汇金公司持有的本行Ｈ股１３８，１５０，０４７，９０４股。

２． 中国建投持有的本行Ｈ股２０，６９２，２５０，０００股。

３． 境外战略投资者美国银行、富登金融分别持有本行有限售条件股份１９，１３２，９７４，３４６股 Ｈ股、４，９５２，８７１，３７５股 Ｈ股。

４． 三家发起人国家电网、宝钢集团、长江电力于２００７年１２月３１日分别持有本行Ｈ股２，８７５，９３９，０００股、３，０００，０００，０００股和１，２００，０００，０００股，于２００８年６月３０日分别持有本行Ｈ股２，７０６，３３９，０００股、３，０００，０００，０００股和１，２００，０００，０００股。

５． ２００８年５月，本行接到美国银行的通知，根据与汇金公司于２００５年６月１７日签订的《股份及期权认购协议》，美国银行将从汇金公司行权购买６０亿股本行Ｈ股。２００８年７月，此次行权涉及的６０亿股Ｈ股，正式完成股份过户。除例外情况外，未经本行书面同意，美国银行此次行权购入的６０亿Ｈ股，在２０１１年８月２９日之前不得转让。此次行权后，在有限售条件股份中，国家持股和外资持股数量分别为１３２，１５０，０４７，９０４股和３０，０８５，８４５，７２１股。

３．２ 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数１，６０８，３５１户，其中Ｈ股股东５４，４３６户，Ａ股股东１，５５３，９１５户。

单位：股

（人民币百万元）	截至２００８年 ６月３０日止六个月
固定资产处置净损益	８４
抵债资产处置净损益	２８
清理睡眠户净损益	６６
利差补贴收入	７７
清理挂账收入	２３
其他资产处置净损益	２
捐赠支出	（３７）
其他损益	（１２２）
非经常性损益合计	１２１
税务影响	（８７）
影响少数股东净利润的非经常性损益	－
影响本行股东净利润的非经常性损益	３４

１． 国家电网、长江电力于２００８年６月３０日分别持有本行Ｈ股２，７０６，３３９，０００ 股和１，２００，０００，０００ 股，代理于香港中央结算（代理人）有限公司名下。

２． 中国建投是汇金公司的全资子公司。中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除此之外，本行未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

３． 美国银行行权从汇金公司购买６０亿股本行Ｈ股后，汇金公司和美国银行直接持股数量分别为１３２，１５０，０４７，９０４股和２５，１３２，９７４，３４６股。

	２００８年１月１日		报告期内增减＋／（－）					２００８年６月３０日
	数量	比例（％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份
１．国家持股１	１３８，１５０，０４７，９０４	５９．１２	－	－	－	－	－	１３８，１５０，０４７，９０４	５９．１２
２．国有法人持股２	２０，６９２，２５０，０００	８．８５	－	－	－	－	－	２０，６９２，２５０，０００	８．８５
３．其他内资持股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
其中：
境内非国有法人持股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
境内自然人持股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
４．外资持股３	２４，０８５，８４５，７２１	１０．３１	－	－	－	－	－	２４，０８５，８４５，７２１	１０．３１
其中：
境外法人持股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
境外自然人持股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
二、无限售条件股份
１．人民币普通股	９，０００，０００，０００	３．８５	－	－	－	－	－	９，０００，０００，０００	３．８５
２．境内上市的外资股	－	－	－	－	－	－	－	－	－
３．境外上市的外资股	３４，６８５，００１，３７５	１４．８４	－	－	－	１６９，６００，０００	１６９，６００，０００	３４，８５４，６０１，３７５	１４．９１
４．其他４	７，０７５，９３９，０００	３．０３	－	－	－	（１６９，６００，０００）	（１６９，６００，０００）	６，９０６，３３９，０００	２．９６
三、股份总数	２３３，６８９，０８４，０００	１００．００	－	－	－	－	－	２３３，６８９，０８４，０００	１００．００

１． 中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。上述部分股东属于同一基金管理人管理。除此之外，本行未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

３．３ 主要股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

    ４ 董事、监事和高级管理人员情况

董事、监事和高级管理人员持股变动

本行董事会秘书陈彩虹先生在担任本行董事会秘书之前通过参加员工持股计划，间接持有本行Ｈ股股票１９，４１７股外，本行的董事、监事及高级管理人员均未持有本行的任何股份。

    ５管理层讨论与分析

５．１ 财务回顾

２００８年上半年，面对复杂的国际国内经济金融形势，中国政府及时采取应对措施，努力克服不利影响，国民经济保持了平稳快速发展，实现国内生产总值１３．１万亿元，较上年同期增长１０．４％。

中国金融运行总体平稳。人行继续实施从紧货币政策，开展公开市场操作，先后６次上调存款准备金率至１７．５％。２００８年６月末，广义货币供应量Ｍ２较上年同期增长１７．４％，增速上升０．３个百分点；狭义货币供应量Ｍ１较上年同期增长１４．２％，增速下降６．７个百分点；人民币贷款较上年同期增长１４．１％，增速下降２．４个百分点。人民币继续升值，２００８年上半年人民币对美元汇率累计升值６．５％。货币市场和债券市场交易活跃，股票市场波动较大，外汇市场平稳发展。

本集团密切跟踪宏观经济金融形势变化，深入推进结构调整和经营转型，取得良好的经营成效。

●实现营业收入１，３５１．８８亿元，较上年同期增长３６．１２％，其中利息净收入较上年同期增长２４．５１％至１，１１０．８０亿元；手续费及佣金净收入较上年同期增长５９．３０％至２０１．６８亿元。

●实现利润总额７５６．５５亿元，较上年同期增长４９．６９％；净利润５８６．９２亿元，较上年同期增长７１．３４％。

●年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别达到１．７２％和２６．３６％，较上年同期分别提高０．５４个百分点和６．５６个百分点。

●基本和稀释每股收益０．２５元，较上年同期提高０．１０元。

●资产总额达到７０，５７７．０６亿元，较上年末增长６．９６％；负债总额达到６６，０２３．０８亿元，较上年末增长６．９０％。

●客户贷款和垫款总额较上年末增长８．１１％至３５，３７５．３７亿元，其中基础设施贷款新增额１，０３６．２６亿元，占公司类贷款新增额的５８．２３％。

●不良贷款率为２．２１％，较上年末下降０．３９个百分点，信贷资产质量持续改善。

５．１．１利润表分析

２００８年上半年，本集团实现利润总额７５６．５５亿元，较上年同期增加２５１．１３亿元，增幅为４９．６９％，主要由于利息净收入和手续费及佣金净收入增长带动营业收入较上年同期增长３６．１２％，超过营业支出２１．６９％的增幅。净利润达到５８６．９２亿元，较上年同期增加２４４．３７亿元，增幅为７１．３４％。由于从２００８年１月１日起，国内企业所得税税率从３３％降至２５％，使得净利润增幅高于利润总额增幅。

利息净收入

    ２００８年上半年，本集团实现利息净收入１，１１０．８０亿元，较上年同期增加２１８．６７亿元，增幅为２４．５１％。

下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及年化平均收益率或年化平均成本率。

（人民币百万元， 百分比除外）	截至２００８年６月３０日止六个月			截至２００７年６月３０日止六个月
	平均余额	利息收入	年化平均 收益率（％）	平均余额	利息收入	年化平均 收益率（％）
公司类贷款	２，４４９，３３３	８８，１３１	７．２０	２，１５７，６５７	６８，５４０	６．３５
个人贷款	７４３，１７１	２６，１０５	７．０３	６３３，７１６	１８，９１２	５．９７
票据贴现	１１１，６０８	３，９２８	７．０４	１６５，３７４	２，６５７	３．２１
海外业务	１１０，６７０	２，４７４	４．４７	７７，８７４	２，１６６	５．５６
客户贷款和垫款总额	３，４１４，７８２	１２０，６３８	７．０７	３，０３４，６２１	９２，２７５	６．０８

１． 包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券投资、持有至到期投资和应收款项债券投资。

客户贷款和垫款、债券投资、存放中央银行款项和买入返售金融资产的平均收益率均较上年同期上升，被存放同业款项及拆出资金平均收益率较上年同期下降以及客户贷款和垫款、债券投资的平均余额在总生息资产中占比较上年同期下降因素部分抵销后，整体生息资产平均收益率较上年同期上升５４个基点至５．１０％。

客户存款和应付债券的平均成本率较上年同期上升，被同业及其他金融机构存放款项和拆入资金的平均成本率较上年同期下降及其平均余额在总计息负债中占比较上年同期提高因素部分抵销后，整体计息负债平均成本率较上年同期提高３９个基点至１．９４％。

生息资产平均收益率上升幅度高于计息负债平均成本率上升幅度，使得净利差较上年同期上升１５个基点至３．１６％。由于利息净收入２４．５１％的增幅高于总生息资产１７．５１％的增幅，净利息收益率较上年同期上升１８个基点至３．２９％。

下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年同期变动的影响。

股东总数		（２００８年６月３０日的Ａ股和Ｈ股在册股东总数）１，６０８，３５１户
前１０名股东持股情况（以下数据来源于２００８年６月３０日在册股东情况）
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
汇金公司	国家	５９．１２	１３８，１５０，０４７，９０４（Ｈ股）	１３８，１５０，０４７，９０４	无
香港中央结算（代理人）有限公司	境外法人	１２．５８	２９，３９７，８８７，５９９（Ｈ股）	－	未知
中国建投	国有法人	８．８５	２０，６９２，２５０，０００（Ｈ股）	２０，６９２，２５０，０００	无
美国银行	境外法人	８．１９	１９，１３２，９７４，３４６（Ｈ股）	１９，１３２，９７４，３４６	无
富登金融	境外法人	５．６５	１３，２０７，３１６，７５０（Ｈ股）	４，９５２，８７１，３７５	无
宝钢集团	国有法人	１．２８	３，０００，０００，０００（Ｈ股）	－	无
益嘉投资有限责任公司	境外法人	０．３４	８００，０００，０００（Ｈ股）	－	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	境内非国有法人	０．１０	２３３，６９６，０００（Ａ股）	－	无
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	境内非国有法人	０．０８	１７７，７５１，２０１（Ａ股）	－	无
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	境内非国有法人	０．０７	１５７，５９７，２００（Ａ股）	－	无

１． 平均余额和平均利率的共同影响因素计入规模因素对利息收支变动额的影响。

利息净收入较上年同期增加２１８．６７亿元，其中各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加１３０．０５亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加８８．６２亿元，即规模因素和利率因素对利息净收入增加的贡献分别为５９．４７％和４０．５３％。

利息收入

２００８年上半年，本集团实现利息收入１，７２１．９３亿元，较上年同期增加４１２．９６亿元，增幅为３１．５５％，主要是由于客户贷款和垫款以及债券投资的平均余额增长和平均收益率上升。

客户贷款和垫款利息收入

本集团客户贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及年化平均收益率情况列示如下：

（人民币百万元， 百分比除外）	截至２００８年６月３０日止六个月			截至２００７年６月３０日止六个月
	平均余额	利息支出	年化平均 成本率（％）	平均余额	利息支出	年化平均 成本率（％）
公司存款	２，９４８，３２２	２５，１９８	１．７１	２，５３８，６７０	１６，４３６	１．２９
活期存款	２，０３７，７１９	１０，２３４	１．００	１，７７８，７９７	８，２２７	０．９３
定期存款	９１０，６０３	１４，９６４	３．２９	７５９，８７３	８，２０９	２．１６
个人存款	２，４８３，４７５	２７，４６４	２．２１	２，２８６，０４４	１８，４２０	１．６１
活期存款	１，０３４，０５２	３，７０８	０．７２	８９３，０７８	３，３１６	０．７４
定期存款	１，４４９，４２３	２３，７５６	３．２８	１，３９２，９６６	１５，１０４	２．１７
海外业务	６９，２７５	８２９	２．３９	５１，０５９	９７７	３．８３
客户存款总额	５，５０１，０７２	５３，４９１	１．９４	４，８７５，７７３	３５，８３３	１．４７

客户贷款和垫款利息收入１，２０６．３８亿元，较上年同期增加２８３．６３亿元，增幅为３０．７４％，主要是由于公司类贷款和个人贷款业务的稳健增长以及境内贷款平均收益率较上年同期上升。客户贷款和垫款平均收益率较上年同期提高０．９９个百分点，主要是由于２００７年人行连续６次调高贷款基准利率的影响在２００８年继续显现以及本集团议价能力提升，公司类贷款、个人贷款和票据贴现的平均收益率分别较上年同期提高８５个基点、１０６个基点和３８３个基点。

    债券投资利息收入

债券投资利息收入３９２．４７亿元，较上年同期增加７０．２３亿元，增幅为２１．７９％。其中，投资性债券利息收入３８８．７６亿元，增幅为２１．１４％；交易性债券利息收入３．７１亿元，增幅为１７８．９５％。债券投资利息收入的增长主要是由于人民币投资组合收益率上升以及本集团把握投资时机，积极调整资产配置结构，使得债券投资平均收益率较上年同期提高４４个基点至３．６０％；同时，债券投资平均余额较上年同期增长６．８８％。

存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项利息收入８２．９６亿元，较上年同期增加３３．７３亿元，增幅为６８．５２％，主要是由于人行持续上调法定存款准备金率至１７．５％，使得法定存款准备金平均余额较上年同期增长６７．１０％。

存放同业款项及拆出资金利息收入

存放同业款项及拆出资金利息收入１５．１５亿元，较上年同期增加７．４６亿元，增幅为９７．０１％，主要是由于存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期增长１４１．８９％。存放同业款项及拆出资金平均收益率较上年同期下降６８个基点，主要是受伦敦银行间同业拆借利率下降因素影响，外币存放同业款项及拆出资金的平均收益率较上年同期下降１５９个基点。

买入返售金融资产利息收入

买入返售金融资产利息收入２４．９７亿元，较上年同期增加１７．９１亿元，增幅为２５３．６８％，主要是由于本集团主动调整资产结构，以人民币为主的买入返售金融资产平均余额较上年同期增长１６０．９２％；同时，受国内银行间货币市场利率上升因素影响，买入返售金融资产平均收益率较上年同期提高９５个基点至３．６１％。

利息支出

２００８年上半年，本集团利息支出６１１．１３亿元，较上年同期增加１９４．２９亿元，增幅为４６．６１％，主要是由于客户存款和同业及其他金融机构存放款项的平均余额增加以及客户存款平均成本率的上升。

客户存款利息支出

本集团客户存款各组成部分的平均余额、利息支出以及年化平均成本率情况列示如下：

前１０名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于２００８年６月３０日在册股东情况）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司	２９，３９７，８８７，５９９	Ｈ股
富登金融	８，２５４，４４５，３７５	Ｈ股
宝钢集团	３，０００，０００，０００	Ｈ股
益嘉投资有限责任公司	８００，０００，０００	Ｈ股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	２３３，６９６，０００	Ａ股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	１７７，７５１，２０１	Ａ股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	１５７，５９７，２００	Ａ股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	１４７，９２２，６１８	Ａ股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪	１２９，９８６，８５０	Ａ股
交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金	１１１，７２９，４３６	Ａ股

客户存款利息支出５３４．９１亿元，较上年同期增加１７６．５８亿元，增幅为４９．２８％，主要是由于客户存款平均余额增加以及平均成本率提高。客户存款平均成本率较上年同期提高４７个基点，主要是由于２００７年人行连续６次调高定期存款基准利率的影响在２００８年继续显现。今年以来，受国内资本市场波动加大以及定、活期存款间利差扩大因素的影响，境内定期存款平均余额在客户存款总额中的占比较上年末上升２７个基点，虽然对本年上半年存款平均成本率影响有限，但长期看将推动客户存款平均成本率的提高。

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出５８．４９亿元，较上年同期增加２４．１０亿元，增幅为７０．０８％，主要是由于同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年同期增长７７．３４％。同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均成本率较上年同期下降７个基点，主要是由于本集团加强主动负债管理，并不断提高议价能力。

卖出回购金融资产利息支出

卖出回购金融资产利息支出３．９６亿元，较上年同期减少３．３２亿元，主要是由于卖出回购金融资产平均余额和平均成本率均较上年同期下降。卖出回购金融资产平均成本率较上年同期下降１７５个基点，主要是受伦敦银行间同业拆借利率下降因素影响，以美元为主的外币卖出回购金融资产平均成本率较上年同期大幅下降。

手续费及佣金净收入

（人民币百万元 ）	截至２００８年 ６月３０日止六个月	截至２００７年 ６月３０日止六个月
手续费及佣金收入	２０，９２６	１３，２７１
代理业务手续费	６，１９０	６，０４６
顾问和咨询费	３，５６２	１，３６６
银行卡手续费	３，２５８	２，２９９
托管及其他受托业务佣金	２，６０３	１，２１９
结算与清算手续费	２，２３８	１，５７９
担保手续费及信用承诺手续费	１，７２７	４１７
其他	１，３４８	３４５
手续费及佣金支出	（７５８）	（６１１）
手续费及佣金净收入	２０，１６８	１２，６６０

本集团持续完善促进业务发展的激励约束机制，加大中间业务产品创新和市场拓展。２００８年上半年，实现手续费及佣金净收入２０１．６８亿元，较上年同期增加７５．０８亿元，增幅为５９．３０％，手续费及佣金净收入在营业收入中占比较上年同期提高２．１７个百分点至１４．９２％。

代理业务手续费收入６１．９０亿元，较上年同期增加１．４４亿元，增幅为２．３８％。其中，代销保险业务手续费收入１６．５１亿元，增幅达２４６．８８％，主要是由于本集团通过改革管理体制和业务流程，促进了该项业务的快速发展。

顾问和咨询业务手续费收入３５．６２亿元，较上年同期增加２１．９６亿元，增幅为１６０．７６％。其中财务顾问业务和造价咨询业务手续费收入分别为２３．７７亿元和８．１１亿元，增幅分别为１６５．１０％和１２２．１９％。

银行卡业务手续费收入３２．５８亿元，较上年同期增加９．５９亿元，增幅为４１．７１％，主要是由于银行卡发卡量的增加以及消费交易额和自助设备交易额的大幅增长。

托管及其他受托业务佣金收入２６．０３亿元，较上年同期增加１３．８４亿元，增幅为１１３．５４％，其中证券投资基金托管手续费收入７．５８亿元，增幅为１７３．８６％，主要是由于本集团通过加大市场营销力度，调整产品结构，证券投资基金托管数量持续增加。

结算与清算手续费收入２２．３８亿元，较上年同期增加６．５９亿元，增幅为４１．７４％，其中国际结算业务快速发展，实现手续费收入９．３９亿元，增幅为１４０．９８％。

担保手续费及信用承诺手续费收入１７．２７亿元，较上年同期增加１３．１０亿元，增幅达３１４．１５％，主要是由于承诺业务和保函业务的快速增长。

其他手续费收入１３．４８亿元，较上年同期增加１０．０３亿元，增幅为２９０．７２％。其中，代客理财产品手续费收入较上年同期增长１２．５１倍至４．１４亿元。

汇兑损益

于２００８年６月３０日的外汇敞口构成及２００８年上半年的外汇敞口损益列示如下：

（人民币百万元）	于２００８年６月３０日 外汇敞口构成			截至２００８年 ６月３０日止六个月
	表内	表外	合计	汇兑损益
外币资产及自营衍生金融工具	１８０，８１４	（１８０，８１４）	－	５３０
其他	１５，５７５	２０，９９２	３６，５６７	２２９
外汇净敞口	１９６，３８９	（１５９，８２２）	３６，５６７
汇兑净收益				７５９

１． 外汇敞口以人民币表示，正数代表多头、负数代表空头。

２． 衍生金融工具为货币衍生工具。

外币资产及自营衍生金融工具

本集团积极发展外币业务，在满足客户需求的同时提升综合收益水平。为规避外汇业务的汇率风险，本集团叙作了相关衍生金融工具交易。２００８年上半年，外币资产在扣除用于规避风险的衍生金融工具影响后的净收益为５．３０亿元，主要是因为从２００７年下半年开始人民币利率不断升高，美元利率持续走低，货币利率掉期重估净收益增加。

其他汇兑净收益

本集团代客外汇交易净收益及外汇敞口重估净额为２．２９亿元，其中，代客外汇交易净收益为１９．３６亿元，主要是由于代客远期结售汇业务的重估净收益增加。

    业务及管理费

（人民币百万元，百分比除外）	截至２００８年 ６月３０日止六个月	截至２００７年 ６月３０日止六个月
员工成本	２２，０９３	１８，５７６
物业及设备支出	６，９２８	５，８４２
其他	８，９４１	６，９１１
业务及管理费总额	３７，９６２	３１，３２９
成本对收入比率	２８．０８％	３１．５５％

２００８年上半年，业务及管理费总额为３７９．６２亿元，较上年同期增加６６．３３亿元，增幅为２１．１７％。本集团不断加强成本管理，成本产出效率持续改善，成本收入比进一步降低至２８．０８％。

员工成本为２２０．９３亿元，较上年同期增长１８．９３％，低于营业收入３６．１２％的增幅。员工成本的上升主要是员工工资随社会平均工资提高以及与经营效益挂钩而增加。物业及设备支出较上年同期增长１８．５９％，主要是受物价上涨因素影响，水电费、租金和物业管理费较上年同期提高。其他业务及管理费较上年同期增长２９．３７％，主要是由于本集团加大业务拓展营销力度，业务拓展费、广告宣传费等增长较快。

    资产减值损失

（人民币百万元）	截至２００８年 ６月３０日止六个月	截至２００７年 ６月３０日止六个月
客户贷款和垫款	１１，４５８	１１，６４８
投资	２，４９２	１６５
—可供出售金融资产	２，１３９	８７
—持有至到期投资	９８９	７７
—应收款项债券投资	（６３６）	１
固定资产	２１	－
其他１	（６５）	１５６
资产减值损失	１３，９０６	１１，９６９

１． 包括无形资产减值损失和其他资产减值损失。

２００８年上半年，本集团资产减值损失１３９．０６亿元，较上年同期增加１９．３７亿元。其中，客户贷款和垫款减值损失较上年同期减少１．９０亿元；投资减值损失较上年同期增加２３．２７亿元；其他资产减值损失中抵债资产减值损失为０．１３亿元。

    客户贷款和垫款减值损失准备

（人民币百万元）	截至２００８年６月３０日止六个月
	按组合方式评估的贷款和垫款减值损失准备	已减值贷款和垫款的减值损失准备		总额
		其减值损失准备按组合方式评估	其减值损失准备按个别方式评估
１月１日	３５，７８５	４，９２８	４８，２１５	８８，９２８
本期计提	７，３２１	９３５	７，６４９	１５，９０５
本期转回	－	－	（４，４４７）	（４，４４７）
折现回拨	－	－	（８０２）	（８０２）
本期转出	－	（１）	（６，５７４）	（６，５７５）
本期核销	－	（１０７）	（１，４２５）	（１，５３２）
本期收回	－	３	９２	９５
６月３０日	４３，１０６	５，７５８	４２，７０８	９１，５７２

２００８年上半年，本集团妥善应对宏观经济形势变化与自然灾害影响，提取客户贷款和垫款减值损失准备１１４．５８亿元，其中针对地震灾害计提减值损失准备３４．８６亿元。于２００８年６月３０日，客户贷款和垫款减值损失准备金余额９１５．７２亿元，较上年末增加２６．４４亿元；减值准备对不良贷款比率为１１７．２３％，较上年末上升１２．８２个百分点。

投资减值损失准备

２００８年上半年，投资减值损失准备２４．９２亿元，其中可供出售金融资产减值损失准备和持有至到期投资减值损失准备分别较上年同期增加２０．５２亿元和９．１２亿元，主要是由于本集团根据外币债券投资组合的信用状况及市场因素计提减值损失准备４．２６亿美元（折合人民币２９．２１亿元）；应收款项债券投资减值损失准备本期转回６．３６亿元，主要是由于以前年度购买的一家非银行金融机构发行的债券在本期全额收回，转回原计提的减值损失准备所致。

所得税费用

２００８年上半年，本集团所得税费用为１６９．６３亿元，较上年同期增加６．７６亿元，增幅为４．１５％，远低于利润总额增幅，主要是因为从２００８年１月１日起，国内企业所得税税率从３３％降至２５％所致。本集团２００８年上半年所得税实际税率为２２．４２％，低于２５％的法定税率，主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。

５．１．２ 资产负债表分析

资产

下表列出于所示日期本集团资产总额的构成情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年 １２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
客户贷款和垫款总额	３，５３７，５３７		３，２７２，１５７
贷款损失准备	（９１，５７２）		（８８，９２８）
客户贷款和垫款净额	３，４４５，９６５	４８．８３	３，１８３，２２９	４８．２４
投资性证券１	２，１５６，２５５	３０．５５	２，１７１，９９１	３２．９２
现金及存放中央银行款项	１，０７８，１３６	１５．２８	８４３，７２４	１２．７９
存放同业款项及拆出资金	６１，１５３	０．８７	８８，７９８	１．３５
交易性金融资产	７６，４９５	１．０８	２９，８１９	０．４５
买入返售金融资产	６９，０４８	０．９８	１３７，２４５	２．０８
应收利息	４１，６０３	０．５９	３３，９００	０．５１
其他２	１２９，０５１	１．８２	１０９，４７１	１．６６
资产总额	７，０５７，７０６	１００．００	６，５９８，１７７	１００．００

１． 包括可供出售金融资产、持有至到期投资及应收款项债券投资。

２． 包括贵金属、衍生金融资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产及其他资产。

于２００８年６月３０日，本集团资产总额７０，５７７．０６亿元，较上年末增加４，５９５．２９亿元，增幅为６．９６％。其中，客户贷款和垫款总额较上年末增加２，６５３．８０亿元，增幅为８．１１％；投资性证券较上年末减少１５７．３６亿元，主要是本集团调整投资结构，压缩外币债券投资规模所致；由于人行在２００８年上半年连续上调法定存款准备金率，现金及存放中央银行款项较上年末增加２，３４４．１２亿元，增幅为２７．７８％，在资产总额中的占比亦较上年末上升２．４９个百分点；存放同业款项及拆出资金较上年末减少２７６．４５亿元，主要是由于向海外银行同业拆出资金下降；交易性金融资产较上年末增加４６６．７６亿元，增幅为１５６．５３％，主要是由于代客债券理财业务的增长；买入返售金融资产较上年末下降６８１．９７亿元，主要是与人行叙做的买入返售业务减少所致。

    客户贷款和垫款

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年１２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
公司类贷款	２，５２２，７０５	７１．３１	２，３４４，７５７	７１．６６
短期贷款	８３１，１５２	２３．４９	８２０，９０８	２５．０９
中长期贷款	１，６９１，５５３	４７．８２	１，５２３，８４９	４６．５７
个人贷款	７７２，６１３	２１．８４	７２３，８０５	２２．１２
个人住房贷款	５６７，３０３	１６．０４	５２７，８８８	１６．１３
个人消费贷款	７０，１０８	１．９８	６６，５７３	２．０３
其他贷款１	１３５，２０２	３．８２	１２９，３４４	３．９６
票据贴现	１１７，２２５	３．３１	１０２，８２６	３．１４
海外业务	１２４，９９４	３．５４	１００，７６９	３．０８
客户贷款和垫款总额	３，５３７，５３７	１００．００	３，２７２，１５７	１００．００

１． 包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。

于２００８年６月３０日，客户贷款和垫款总额为３５，３７５．３７亿元，较上年末增长８．１１％。本集团积极应对国内宏观调控加强的形势，主动调整信贷结构，较好地满足了重点客户需求以及战略性产品的增长。

公司类贷款余额为２５，２２７．０５亿元，较上年末增加１，７７９．４８亿元，增幅为７．５９％。本行采取区别对待、有进有退的策略，通过调整贷款品种结构和客户结构保证重点业务的发展和优质客户的需求，同时逐步退出盈利能力下降、抗风险能力薄弱的行业贷款。基础设施贷款较上年末增长１２．２５％至９，４９７．５６亿元，新增额在公司类贷款新增额中的占比达到５８．２３％。通过优选客户并严格信贷准入标准，公司类贷款客户结构进一步优化，内部评级Ａ级及以上客户占比达到８９．５０％，较上年末提高０．８９个百分点。

个人贷款余额为７，７２６．１３亿元，较上年末增加４８８．０８亿元，增幅为６．７４％，在客户贷款和垫款总额中的占比较上年末下降０．２８个百分点至２１．８４％。其中，个人住房贷款较上年末增加３９４．１５亿元，增幅为７．４７％；个人消费贷款较上年末增加３５．３５亿元，增幅为５．３１％；其他贷款较上年末增加５８．５８亿元，增幅为４．５３％。面对宏观调控政策加强和部分地区房地产市场波动的形势，本行实施了区域、产品和客户的差别化发展战略，积极防范局部区域的市场系统性风险，重点满足优质个人客户的信贷需要。

票据贴现余额为１，１７２．２５亿元，较上年末增加１４３．９９亿元，主要是在票据贴现收益率持续上升的情况下，本集团为提高资金使用效益，适度加大了期限较短的票据贴现业务拓展力度。

海外客户贷款和垫款余额为１，２４９．９４亿元，较上年末增加２４２．２５亿元，主要是由于本集团持续加大对境外分支机构的资源支持力度，各境外分支机构积极拓展市场和营销客户，使贷款业务保持较快发展。

投资

下表列出于所示日期本集团投资的构成情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年１２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
债务工具１	１，６５６，１６８	７４．１８	１，６１３，６７９	７３．２９
应收款项	５５１，８５９	２４．７１	５５１，３３６	２５．０４
权益工具２	２４，７２３	１．１１	３６，７９５	１．６７
投资合计	２，２３２，７５０	１００．００	２，２０１，８１０	１００．００

１．包括持有至到期投资、可供出售债券及交易性债券。

２．包括权益投资和基金投资。

于２００８年６月３０日，投资总额为２２，３２７．５０亿元，较上年末增加３０９．４０亿元，增幅为１．４１％。债务工具投资较上年末增加４２４．８９亿元，其中交易性债券投资和可供出售债券投资分别较上年末增加４５９．７４亿元和５４０．８９亿元；持有至到期投资较上年末减少５７５．７４亿元，主要是压缩外币债券投资规模所致。应收款项债券投资为５，５１８．５９亿元，较上年末增加５．２３亿元。权益工具投资较上年末下降１２０．７２亿元，主要是由于本集团持有的债转股流通股（含尚处于限售期的债转股流通股）公允价值下降所致。

外币债券投资

于２００８年６月３０日，本集团持有外币债券投资组合账面价值２８０．８５亿美元（折合人民币１，９２５．４５亿元）。

于２００８年６月３０日，本集团持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值２．７３亿美元（折合人民币１８．７３亿元），占外币债券投资组合的０．９７％；彭博综合信用评级ＡＡＡ级占比７８．９１％，ＡＡ级占比９．７５％，Ａ级占比１．９１％。

下表列出报告期末本集团持有的美国次级按揭贷款支持债券构成情况。

（百万美元）	减值准备	账面价值１
美国次级按揭贷款债券	２１５	２７３
首次抵押债券	１４７	２４９
二次抵押债券	６８	２４
与美国次级按揭贷款债券相关的住房贷款债务 抵押权证（ＣＤＯ）	４５６	－
合计	６７１	２７３

１． 扣除减值准备后的账面金额。

综合考虑债券的信用状况及市场因素，于２００８年６月３０日，本集团对美国次级按揭贷款支持债券累计提取减值损失准备６．７１亿美元（折合人民币４６．００亿元），较上年末增加０．４１亿美元（折合人民币２．８１亿元）。

于２００８年６月３０日，本集团持有中间级别债券（Ａｌｔ－Ａ）账面价值３．５７亿美元（折合人民币２４．４９亿元），占外币债券投资组合的１．２７％，彭博综合信用评级ＡＡＡ级占比９８．９５％。

上述债券占本集团外币债券投资组合的比例较小，该等债券的市场价值波动对本集团的盈利影响不大。

于２００８年６月３０日，本集团持有美国房利美公司和美国房地美公司相关债券账面价值３２．５０亿美元（折合人民币２２２．７９亿元）。其中，两家公司担保的住房抵押债券６．９５亿美元（折合人民币４７．６４亿元），彭博综合信用评级均为ＡＡＡ级；两家公司自身发行的债券２５．５５亿美元（折合人民币１７５．１５亿元），彭博综合信用评级ＡＡＡ级占比为９８．３５％。

金融债

本集团持有金融债券５，４０６．３２亿元，包括政策性银行债券３，９６９．７０亿元和同业及非银行金融机构债券１，４３６．６２亿元，分别占金融债券的７３．４３％和２６．５７％。

下表为本集团持有的重大金融债券１情况。

（人民币百万元）	面值	年利率（％）	到期日	减值
２００６年政策性银行债券	１５，０００	１年期定期存款利率＋利差０．６０％	２０１６年１２月１２日	－
２００６年政策性银行债券	１０，１００	１年期定期存款利率＋利差０．４７％	２０１６年１１月６日	－
２００６年政策性银行债券	１０，０００	３．１５％	２０１１年１１月２７日	－
２００７年政策性银行债券	９，８４０	１年期定期存款利率＋利差０．６１％	２０１３年２月１９日	－
２００８年政策性银行债券	７，７７０	１年期定期存款利率＋利差０．７６％	２０１５年２月２０日	－
２００７年政策性银行债券	７，４０７	１年期定期存款利率＋利差０．７５％	２０１３年１月１０日	－
２００６年政策性银行债券	７，１７０	２．９４％	２００９年９月２５日	－
２００１年政策性银行债券	６，８９６	３．８９％	２０１１年９月１８日	－
１９９９年政策性银行债券	６，３４０	１年期定期存款利率＋利差０．８２％	２００９年５月９日	－
２００８年政策性银行债券	６，０００	１年期定期存款利率＋利差０．４９％	２０１３年４月８日	－

１． 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融机构发行的债券。

负债

下表列出所示日期本集团负债总额的构成情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年１２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
客户存款	５，７８１，５７３	８７．５７	５，３２９，５０７	８６．３０
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	５５６，５９０	８．４３	５４７，４８７	８．８６
卖出回购金融资产	４５，８３９	０．６９	１０９，５４１	１．７７
应付债券	３９，９３３	０．６１	３９，９２８	０．６５
其他１	１７８，３７３	２．７０	１４９，４３３	２．４２
负债总额	６，６０２，３０８	１００．００	６，１７５，８９６	１００．００

１． 包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、已发行存款证、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债、递延所得税负债及其他负债。

于２００８年６月３０日，本集团负债总额为６６，０２３．０８亿元，较上年末增加４，２６４．１２亿元，增幅为６．９０％。客户存款是本集团最主要的资金来源，较上年末增加４，５２０．６６亿元，增幅为８．４８％，在负债总额中的占比较上年末上升１．２７个百分点至８７．５７％。同业及其他金融机构存放款项和拆入资金较上年末增加９１．０３亿元，增幅为１．６６％，在负债总额中的占比较上年末下降０．４３个百分点至８．４３％，主要是受资本市场波动影响，同业及其他金融机构存放款项较上年末下降３７３．７４亿元。卖出回购金融资产较上年末下降６３７．０２亿元，主要是由于２００７年与人行叙做的卖出回购业务到期所致。

客户存款

下表列出所示日期本集团按产品类型划分的客户存款情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年１２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
公司存款	３，１０３，４２０	５３．６８	２，９４５，３０５	５５．２７
活期存款	２，１２６，８２９	３６．７９	２，０８４，１９３	３９．１１
定期存款	９７６，５９１	１６．８９	８６１，１１２	１６．１６
个人存款	２，６０９，９０９	４５．１４	２，３１６，３２１	４３．４６
活期存款	１，０３２，１６９	１７．８５	９９７，１６４	１８．７１
定期存款	１，５７７，７４０	２７．２９	１，３１９，１５７	２４．７５
海外业务	６８，２４４	１．１８	６７，８８１	１．２７
客户存款总额	５，７８１，５７３	１００．００	５，３２９，５０７	１００．００

    于２００８年６月３０日，客户存款较上年末增长８．４８％，高于负债总额６．９０％的增幅。境内公司存款较上年末增长５．３７％，低于个人存款１２．６７％的增幅，使得公司存款在客户存款总额中的占比较上年末下降１．５９个百分点至５３．６８％，主要是受国内资本市场波动加剧以及存款利率上升因素影响，居民储蓄意愿增强，个人存款回流。此外由于活期存款与定期存款间的利差加大，境内定期存款较上年末增长１７．１６％，远高于活期存款２．５２％的增幅，在客户存款总额中的占比较上年末上升３．２７个百分点至４４．１８％。

    股东权益

（人民币百万元）	于２００８年６月３０日	于２００７年１２月３１日
股本	２３３，６８９	２３３，６８９
资本公积	９７，３１４	１０６，６４９
盈余公积	１７，８４５	１７，８４５
一般风险准备	４６，５７３	３１，５４８
未分配利润	６０，６１６	３２，１６４
外币报表折算差额	（２，００７）	（９１８）
归属于本行股东权益总额	４５４，０３０	４２０，９７７
少数股东权益	１，３６８	１，３０４
股东权益总额	４５５，３９８	４２２，２８１

于２００８年６月３０日，本集团股东权益为４，５５３．９８亿元，较上年末增加３３１．１７亿元；股东权益总额对资产总额的比率为６．４５％，较上年末提高０．０５个百分点。

资本充足率

下表列出所示日期本集团资本充足率相关资料。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日	于２００７年１２月３１日
核心资本充足率１	１０．０８％	１０．３７％
资本充足率２	１２．０６％	１２．５８％
资本组成部分
核心资本：
股本	２３３，６８９	２３３，６８９
资本公积及外币报表折算差额４	８０，６３５	８５，４０８
盈余公积和一般风险准备	６４，４１８	４９，３９３
未分配利润３，４	３４，５３４	１６，６０９
少数股东权益	１，３６８	１，３０４
	４１４，６４４	３８６，４０３
附属资本：
贷款损失一般准备金	３５，７２０	３３，３７３
可供出售投资及交易性金融工具公允价值重估增值	７，６０３	１０，５２７
长期次级债务	４０，０００	４０，０００
	８３，３２３	８３，９００
扣除前总资本	４９７，９６７	４７０，３０３
扣除：
商誉	（１，５２５）	（１，６２４）
未合并股权投资	（６，０６５）	（４，６８７）
其他５	（３３７）	（８１０）
扣除后总资本	４９０，０４０	４６３，１８２
加权风险资产６	４，０６４，８８８	３，６８３，１２３

１． 核心资本充足率等于核心资本扣除１００％商誉和５０％未合并股权投资及其他扣减项后的净额，除以加权风险资产。

２． 资本充足率等于扣除后总资本基础除以加权风险资产。

3． 未分配利润已扣除于资产负债表日后本行建议分派的股息。

4． 资本公积中的可供出售金融资产公允价值重估增值从核心资本中扣除，并且将该项增值的５０％计入附属资本。此外，对于未实现的交易性金融工具公允价值重估增值在考虑税收影响后从核心资本中扣除，并记入附属资本。

５． 其他主要是指按银监会的规定扣除的资产支持证券投资。

６．加权风险资产包括１２．５倍的市场风险资本。

按照银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》中并表口径计算，于２００８年６月３０日，本集团资本充足率为１２．０６％，核心资本充足率为１０．０８％，分别较上年末下降０．５２个百分点和０．２９个百分点。资本充足率下降主要是扣除后总资本５．８０％的增幅低于加权风险资产１０．３７％的增幅。加权风险资产增长较快主要是由于表内业务的平稳增长和表外业务快速发展。

５．１．３ 贷款质量分析

按五级分类划分的贷款分布情况

下表列出于所示日期本集团贷款按五级分类的分布情况。在贷款五级分类制度下，不良贷款包括划分为次级、可疑及损失的贷款。

（人民币百万元，百分比除外）	于２００８年６月３０日		于２００７年１２月３１日
	金额	占总额 百分比（％）	金额	占总额 百分比（％）
正常	３，２４２，２２０	９１．６５	２，９５９，５５３	９０．４５
关注	２１７，２０４	６．１４	２２７，４３４	６．９５
次级	２７，９２２	０．７９	２５，７１８	０．７９
可疑	３９，５３６	１．１２	４８，１５９	１．４７
损失	１０，６５５	０．３０	１１，２９３	０．３４
客户贷款和垫款总额	３，５３７，５３７	１００．００	３，２７２，１５７	１００．００
不良贷款额	７８，１１３		８５，１７０
不良贷款率		２．２１		２．６０

２００８年上半年，本集团加大信贷结构调整力度，进一步健全完善授信风险监测预警机制，对大额授信客户风险进行专家会诊、逐户化解，创新处置手段，采用证券化等多种方式加大存量不良贷款处置力度，信贷资产质量持续改善。于２００８年６月３０日，不良贷款余额为７８１．１３亿元，较上年末下降７０．５７亿元；不良贷款率为２．２１％，较上年末下降０．３９个百分点；不良贷款结构也有改善。

按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况

下表列出于所示日期按产品类型划分的贷款及不良贷款情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于２００８年６月３０日			于２００７年１２月３１日
	贷款金额	不良 贷款金额	不良 贷款率（％）	贷款金额	不良 贷款金额	不良 贷款率（％）
公司类贷款	２，５２２，７０５	６８，６３６	２．７２	２，３４４，７５７	７６，８７７	３．２８
短期贷款	８３１，１５２	３５，１１５	４．２２	８２０，９０８	４３，４８９	５．３０
中长期贷款	１，６９１，５５３	３３，５２１	１．９８	１，５２３，８４９	３３，３８８	２．１９
个人贷款	７７２，６１３	９，１０９	１．１８	７２３，８０５	７，９２５	１．０９
个人住房贷款	５６７，３０３	５，０７９	０．９０	５２７，８８８	４，２２２	０．８０
个人消费贷款	７０，１０８	１，９２５	２．７５	６６，５７３	１，９６６	２．９５
其他贷款１	１３５，２０２	２，１０５	１．５６	１２９，３４４	１，７３７	１．３４
票据贴现	１１７，２２５	－	－	１０２，８２６	－	－
海外业务	１２４，９９４	３６８	０．２９	１００，７６９	３６８	０．３７
总计	３，５３７，５３７	７８，１１３	２．２１	３，２７２，１５７	８５，１７０	２．６０

１． 包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。

    ２００８年上半年，本集团进一步优化信贷产品结构，各类业务稳步发展，贷款质量持续向好。于２００８年６月３０日，公司类贷款不良率较上年末下降０．５６个百分点至２．７２％；个人贷款不良额和不良率尽管因自然灾害等因素影响较上年末略有上升，但仍然维持在较低水平；境外业务稳健运营，不良率较上年末下降０．０８个百分点至０．２９％。

按行业划分的贷款及不良贷款分布情况

下表列出于所示日期按行业划分的贷款及不良贷款情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于２００８年６月３０日				于２００７年１２月３１日
	贷款金额	占总额 百分比（％）	不良贷款金额	不良贷 款率（％）	贷款金额	占总额 百分比（％）	不良贷款金额	不良贷 款率（％）
公司类贷款
制造业	６３４，８０５	１７．９４	２０，１６９	３．１８	５９２，５０２	１８．１１	２４，８３４	４．１９
电力、燃气及水的生产和供应业	４０８，７２６	１１．５５	６，８５７	１．６８	３７７，２８５	１１．５３	５，９５７	１．５８
交通运输、仓储和邮政业	３９９，５７２	１１．３０	６，１７３	１．５４	３７０，７３２	１１．３３	５，９７８	１．６１
房地产业	３３３，１７７	９．４２	１４，００３	４．２０	３１７，７８０	９．７１	１５，３７２	４．８４
水利、环境和公共设施管理业	１２５，９９３	３．５６	１，６２０	１．２９	１０６，６９３	３．２６	１，２５８	１．１８
租赁及商业服务业	１１４，６６５	３．２４	３，２０１	２．７９	９２，９６８	２．８４	２，９１１	３．１３
建筑业	１０９，９２０	３．１１	２，３２２	２．１１	１０１，４６７	３．１０	２，５８２	２．５４
批发和零售业	９６，２４４	２．７２	６，１３１	６．３７	８９，２８９	２．７３	７，８１６	８．７５
教育	７９，５８０	２．２５	１，２７３	１．６０	７８，１５３	２．３９	１，４３０	１．８３
采矿业	７８，１４６	２．２１	４４８	０．５７	６９，６６６	２．１３	６３６	０．９１
电讯、计算机服务和软件业	２９，４７４	０．８３	７７７	２．６４	３５，８４６	１．１０	１，１５９	３．２３
其他	１１２，４０３	３．１８	５，６６２	５．０４	１１２，３７６	３．４３	６，９４４	６．１８
小计	２，５２２，７０５	７１．３１	６８，６３６	２．７２	２，３４４，７５７	７１．６６	７６，８７７	３．２８
个人贷款	７７２，６１３	２１．８４	９，１０９	１．１８	７２３，８０５	２２．１２	７，９２５	１．０９
票据贴现	１１７，２２５	３．３１	－	－	１０２，８２６	３．１４	－	－
海外业务	１２４，９９４	３．５４	３６８	０．２９	１００，７６９	３．０８	３６８	０．３７
总计	３，５３７，５３７	１００．００	７８，１１３	２．２１	３，２７２，１５７	１００．００	８５，１７０	２．６０

２００８年上半年，本集团优化完善行业客户信贷准入和退出标准，加强对不良率较高行业的总量控制，积极推进行业结构调整，整体贷款质量持续改善，特别是不良率较高的批发和零售业、房地产业、制造业的不良贷款余额和不良率继续保持下降势头，但受地震灾害影响的部分基础设施行业不良贷款有所增加。

５．１．４ 资产负债表表外项目

本集团资产负债表表外项目主要为承诺及或有事项，具体包括信贷承诺、资本支出承诺、经营租赁承诺、未决诉讼和纠纷、证券承销承诺、债券承兑承诺和或有负债。信贷承诺是最重要的组成部分，于２００８年６月３０日，信贷承诺余额为１２，０４９．６５亿元。

５．１．５现金流量分析

经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金净流出为２５１．１７亿元，其中现金流入为７，４３０．５２亿元，较上年同期减少４１５．５９亿元，主要是由于同业及其他金融机构存放款项产生的现金流入受资本市场波动影响较上年同期下降，被客户存款、拆入资金等产生的现金流入增长部分弥补；现金流出为７，６８１．６９亿元，较上年同期增加２，１２７．８０亿元，主要是受人行连续上调存款准备金率影响，存放中央银行现金流出较上年同期增加，以及卖出回购业务减少和交易性金融资产投资增长，使得支付的其他与经营活动有关的现金流出较上年同期增加。

投资活动产生的现金流量

投资活动产生的现金净流出为１０８．４１亿元，其中现金流入４，７５８．９６亿元，较上年同期减少