交通银行股份有限公司

　　2008年半年度报告摘要

§１ 重要提示

１．１交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本行及附属公司（“本集团”）半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）及本行网站（ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ）。投资者欲了解详细内容，应仔细阅读本集团半年度报告全文。

１．２本行第五届董事会第八次会议于２００８年８月２６日审议通过了本报告全文及摘要。出席会议应到董事１５名，亲自出席董事１４名，王冬胜董事书面委托史美伦董事出席会议并代为行使表决权。８名监事以及部分高管列席会议。

１．３本行不存在大股东占用资金情况。

１．４本集团董事长蒋超良先生、主管会计工作副行长于亚利女士及会计机构负责人吴伟先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 基本情况

２．１基本情况简介

	２００８年６月３０日	２００７年１２月３１日		比年初增减（％）		２００６年１２月３１日
资产总额	２，４２６，３６６	２，１０３，６２６		１５．３４		１，７１５，７０１
贷款总额	１，２４２，２９７	１，１０４，４６０		１２．４８		９２４，２８４
其中：企业贷款及垫款	１，０４９，５０４	９３１，８３６		１２．６３		７９７，９９８
个人贷款及垫款	１９２，７９３	１７２，６２４		１１．６８		１２６，２８６
减值贷款	２２，６８４	２２，６９４		（０．０４）		２３，４７７
总负债	２，２９０，９６８	１，９７４，８２９		１６．０１		１，６２８，２６２
存款总额	１，８１１，１１３	１，５５５，８０９		１６．４１		１，３４４，５４８
其中：公司活期存款	６３９，７２９	５８９，５００		８．５２		４９０，３８５
公司定期存款	３８９，９８５	２９０，８４３		３４．０９		２３０，９８８
个人活期存款	２４０，２７８	２４０，８９６		（０．２６）		２０２，０８８
个人定期存款	３３６，９３４	２８７，８６７		１７．０５		２９５，８４６
同业拆入	５６，４９２	３８，８６３		４５．３６		３８，２３３
贷款损失准备	２４，４１９	２１，７０２		１２．５２		１６，９９９
股东权益（归属于母公司）	１３４，９５５	１２８，３７９		５．１２		８７，３８０
每股净资产（归属母公司）（元）	２．７５	２．６２		４．９６		１．９１
	２００８年１－６月		２００７年１－６月		比上年同期增减（％）
营业利润	２０，３４９		１４，１３１		４４．００
利润总额	２０，３２９		１４，２６８		４２．４８
净利润（归属于母公司）	１５，５３４		８，９１８		７４．１９
扣除非经常性损益后的净利润（归属于母公司）	１５，５４９		８，８０４		７６．６１
每股收益１（全面摊薄，元）	０．３２		０．１８		７７．７８
每股收益１（加权平均，元）	０．３２		０．１９		６８．４２
经营活动产生的现金流量净额	５１，９１６		（８，９２５）		－
每股经营活动产生的现金流量净额	１．０６		（０．１８）		－
	２００８年６月３０日（％）	２００７年１２月３１日（％）		变化（百分点）		２００６年１２月３１日（％）
平均资产回报率２（年率）	１．３７	１．０７		０．３０		０．８０
净资产收益率１（年率，全面摊薄）	２３．０２	１５．９８		７．０４		１４．３６
净资产收益率１（年率，加权平均）	２２．２６	１７．１７		５．０９		１４．４２
成本收入比率３	３５．３７	４０．２６		（４．８９）		４６．０４
减值贷款比率４	１．８３	２．０５		（０．２２）		２．５４
减值贷款拨备覆盖率５	１０７．６５	９５．６３		１２．０２		７２．４１
不良贷款率	１．８３	２．０６		（０．２３）		２．０１
资本充足率６	１４．０６	１４．４４		（０．３８）		１０．８３
核心资本充足率６	９．９８	１０．２７		（０．２９）		８．５２

２．２主要财务数据和指标

本集团截至２００８年６月３０日止６个月内，按照中国企业会计准则要求编制的主要财务数据和指标如下：

２．２．１主要会计数据和财务指标

（除另有标明外，人民币百万元）

股票简称	交通银行
股票代码	６０１３２８
上市证券交易所	上海证券交易所
股票简称	交通银行
股票代码	３３２８
上市证券交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书
姓名	张冀湘
联系地址	上海浦东新区银城中路１８８号
电话	０２１－５８７６６６８８
传真	０２１－５８７９８３９８
电子信箱	Ｉｎｖｅｓｔｏｒ＠ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

注：

１、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。

２、根据当期年度化净利润（归属于母公司）除以报告期初与期末资产总额的平均值计算。

３、根据业务及管理费加上营业税及附加、其他业务成本和资产减值损失中非信贷资产损失除以营业收入（包括利息净收入，手续费及佣金净收入，投资收益，公允价值变动收益／（损失），汇兑收益，其他业务收入）计算。

４、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。

５、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。

６、根据中国银行业监管机构颁布的公式及依照监管口径计算。

２．２．２ 补充财务指标

序号	股东名称	持股数	持股比例	股份类型
１	香港中央结算（代理人）有限公司	１０，７８６，８１２，１１３	２２．０２％	Ｈ股
２	香港上海汇丰银行有限公司	９，１１５，００２，５８０	１８．６０％	Ｈ股
３	中华人民共和国财政部	３，０００，０００，０００	６．１２％	Ｈ股
４	首都机场集团公司	９８５，４４７，５００	２．０１％	Ａ股
５	国网资产管理有限公司	４５１，４４５，１９３	０．９２％	Ａ股
６	上海烟草（集团）公司	３７８，３２８，０４６	０．７７％	Ａ股
７	云南红塔集团有限公司	３４６，７８７，９７９	０．７１％	Ａ股
８	中国石化财务有限责任公司	３０４，３２０，８００	０．６２％	Ａ股
９	华能资本服务有限公司	２５１，００１，２７６	０．５１％	Ａ股
１０	大庆石油管理局	２３３，１５１，１１８	０．４８％	Ａ股
	上述股东关联关系或一致行动的说明	本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系

    注：１、资本充足率为集团口径，其他指标为银行口径，根据中国银行业监管口径计算。

２、根据中国银监会《关于２００８年非现场监管报表指标体系有关事项的通知》（银监发〔２００７〕８４号文），从２００８年开始，贷款包含贴现数据，以前年度作同口径调整。

２．２．３ 信贷资产质量

（除另有标明外，人民币百万元）

主要股东名称	身份	Ｈ股数目	权益性质１	约占全部已发行Ｈ股百分比（％）	约占全部已发行股份百分比（％）
全国社会保障基金理事会	实益拥有人	５，５５５，５５５，５５６	好仓	２４．０９	１１．３４
中华人民共和国财政部	实益拥有人	３，０００，０００，０００	好仓	１３．０１	６．１２
香港上海汇丰银行有限公司	实益拥有人	９，３１２，０１３，５８０	好仓	４０．３７	１９．０１
	受控制企业权益 ２	６９，４７０，６８１	好仓	０．３０	０．１４
	合计	９，３８１，４８４，２６１		４０．６７	１９．１５
ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｅ （Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ）	受控制企业权益 ３	９，３８１，４８４，２６１	好仓	４０．６７	１９．１５
ＨＳＢＣ Ｂａｎｋ ｐｌｃ	受控制企业权益 ４	３０９，４８１	好仓	０．００１３	０．０００６
ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ｐｌｃ	受控制企业权益 ５	９，３８１，７９３，７４２	好仓	４０．６７	１９．１５

２．２．４利润表附表

按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号》的要求计算的净资产收益率和每股收益。

（除另有标明外，人民币百万元）

主要股东名称	身份	Ａ股数目	权益性质１	约占全部已发行Ａ股百分比（％）	约占全部已发行股份百分比（％）
中华人民共和国财政部	实益拥有人	９，９７４，９８２，６４８	好仓	３８．４７	２０．３６

２．２．５非经常性损益项目

√适用 □不适用

（人民币百万元）

项目		标准值	２００８年６月３０日	２００７年１２月３１ 日	２００６年１２月 ３１日
资本充足率		≧８％	１４．０６％	１４．４４％	１０．８３％
流动性比例	本外币	≧２５％	２９．９５％	２７．０７％	３３．６２％
贷存比	人民币	≦７５％	６０．７１％	６３．８５％	６４．２５％
	外币	≦８５％	８２．２５％	７５．９７％	６３．０７％
单一最大客户贷款比率		≦１０％	３．０１％	２．７０％	３．２４％
前１０大客户贷款比率		≦５０％	１８．６５％	２１．７３％	２４．９０％

２．２．６中国企业会计准则与国际财务报告准则财务信息差异调节表

√适用 □不适用（人民币百万元）

五级分类	２００８年６月３０日		２００７年６月３０日		比上年同期增减（％）
	余额	占比（％）	余额	占比（％）
正常类贷款	１，１６４，１６３	９３．７１	１，０４４，９２２	９２．４１	１１．４１
关注类贷款	５５，４６０	４．４６	６２，４７５	５．５３	（１１．２３）
次级类贷款	１０，８９２	０．８８	１３，７５０	１．２２	（２０．７９）
可疑类贷款	１０，４０３	０．８４	８，５５０	０．７５	２１．６７
损失类贷款	１，３７９	０．１１	１，０１３	０．０９	３６．１３
合计	１，２４２，２９７	１００．００	１，１３０，７１０	１００．００	９．８７

    注１、不动产、设备等项目按照重估价值调整

本集团在编制中国企业会计准则下的财务报表时，对不动产、设备等固定资产按实际成本进行后续计量；本集团编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第１６号：不动产、厂房及设备》的有关规定，对公允价值能够可靠计量的不动产、设备以重估价值进行后续计量，并按该等资产的重估价值计提折旧。由于本集团在中国企业会计准则和国际财务报告准则下对固定资产的后续计量模式不同，每期计入损益的折旧支出也相应存在差异。

注２、上述差异的所得税影响

本集团中国企业会计准则和国际财务报告准则下的财务报表，均对资产、负债的账面价值与计税基础之间的暂时性差异按资产负债表债务法确认递延所得税资产或递延所得税负债，由于中国企业会计准则和国际财务报告准则下的财务报表对资产、负债的确认和计量存在上述准则差异，这些差异也相应对递延所得税产生影响。

§３ 股本变动及股东情况

３．１股本变动和主要股东持股情况

√适用 □不适用

截至２００８年６月３０日，本行股东数量总共为５２０，８４６户，其中Ａ股４７３，４９１户，Ｈ股４７，３５５户。

	报告期利润	净资产收益率		每股收益（元）
		全面摊薄	加权平均	全面摊薄	加权平均
营业利润	２０，３４９	Ｎ／Ａ	Ｎ／Ａ	Ｎ／Ａ	Ｎ／Ａ
归属于母公司股东的净利润	１５，５３４	１１．５１％	１１．１３％	０．３２	０．３２
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	１５，５４９	１１．５２％	１１．１４％	０．３２	０．３２

注：２００８年５月１６日，本行有限售条件的１３２．４３亿流通股上市流通，详见２００８年５月１３日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）上本行发布的公告。

３．２前１０名有限售条件股东持股数量及限售条件情况 （以下数据来源于本行备置于本行股份过户登记处的股东名册）

非经常性损益项目	２００８ 年 １ 至 ６月
处置固定资产、无形资产产生的损益	５
其他应扣除的营业外收支净额	１１
非经常性损益的所得税影响	（１）
合计	１５

３．３前１０名股东及前１０名无限售条件股东持股情况表（以下数据来源于本行备置于本行股份过户登记处的股东名册）

３．３．１ 前１０名股东持股情况

	２００８年６月３０日 净资产		２００８年１至６月 净利润		备注
	含少数股东权益	归属于母公司	含少数股东权益	归属于母公司
按国际财务报告准则编制的财务报表列报的金额	１３９，７９４	１３９，３５１	１５，５６７	１５，５０８
差异调整
不动产、设备等项目按照重估价值调整	（６，０５１）	（６，０５１）	１３４	１３４	注 １
其他	１２７	１２７	（１１０）	（１１０）
上述差异的所得税影响	１，５２８	１，５２８	２	２	注 ２
按中国企业会计准则编制的财务报表列报的金额	１３５，３９８	１３４，９５５	１５，５９３	１５，５３４

注：

１、本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关联关系。

２、２００８年３月２５日，中央汇金投资有限责任公司将持有本行Ｈ股３，０００，０００，０００股划转给中华人民共和国财政部持有， 详见２００８年３月２６日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）上本行发布的相关公告。（下同）

３、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至２００８年６月３０日止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的Ｈ股股份合计数。据全国社会保障基金理事会向本行提供的资料，截至２００８年６月３０日，全国社会保障基金理事会持有本行Ｈ股５，５５５，５５５，５５６股，占本行总股本的１１．３４％，现已全部转入香港中央结算（代理人）有限公司名下。（下同）

４、根据本行备置于香港中央证券登记有限公司的股东名册所载，截至２００８年６月３０日，汇丰银行持有本行Ｈ股份为９，１１５，００２，５８０股。另外，根据汇丰控股（ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇ ｐｌｃ）向香港联交所报备的披露权益表格，截至２００８年６月３０日，汇丰银行实益持有本行Ｈ股９，３１２，０１３，５８０股，通过其子公司间接持有本行Ｈ股６９，４７０，６８１股，合计持有本行Ｈ股９，３８１，４８４，２６１股，占本行总股本的１９．１５％。（下同）

３．３．２ 前１０名无限售条件股东持股情况

姓名	职务	年初持股数	本期增持股份数量	本期减持股份数量	期末持股数	变动原因
＊李军	监事	３，０００	０	０	３，０００
杨东平	首席风险官	７５，０００	０	０	７５，０００

３．４主要股东及根据香港《证券及期货条例》第ＸＶ部第２和第３分部的规定须予披露权益或淡仓的人士

截至２００８年６月３０日止，根据香港《证券及期货条例》第３３６条所备存的登记册所记录，主要股东及其他人士（不包括本行董事、监事及最高行政人员）拥有本行的股份及相关股份的权益及淡仓如下：

	２００８年１月１日		本次变动（＋，－）					２００８年６月３０日
	数量（股）	比例 （％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量（股）	比例 （％）
一、有限售条件股份
１、国家持股	１３，１８１，９９７，８６４	２６．９１				－３，２０７，０１５，２１６	－３，２０７，０１５，２１６	９，９７４，９８２，６４８	２０．３６
２、国有法人持股	７，３２９，４４８，９２４	１４．９６				－７，３２９，４４８，９２４	－７，３２９，４４８，９２４	－
３、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股	３，１６１，５32，４７７	６．４５				－２，６８２，９７９，９０４	－２，６８２，９７９，９０４	４７８，５５２，５７３	０．９８
境内自然人持股
４、外资持股
其中：境外法人持股	２３，６９０，９６１	０．０５				－２３，６９０，９６１	－２３，６９０，９６１
境外自然人持股
二、无限售条件股份
１、人民币普通股	２，２３３，２４５，３４１	４．５６				＋１３，２４３，１３５，００５	＋１３，２４３，１３５，００５	１５，４７６，３８０，３４６	３１．５９
２、境内上市外资股
３、境外上市外资股	２３，０６４，４６８，１３６	４７．０７						２３，０６４，４６８，１３６	４７．０７
４、其他
三、股份总数	４８，９９４，３８３，７０３	１００．００						４８，９９４，３８３，７０３	１００．００

序号	股东名称	有限售条件股份数	可上市交易时间	可上市交易股份数量	限售条件
１	中华人民共和国财政部	９，９７４，９８２，６４８	２０１０年５月１６日	９，９７４，９８２，６４８	承诺
２	中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	５０，０００，０００	２００８年１１月１６日	５０，０００，０００	锁定期
３	泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能	５０，０００，０００	２００８年１１月１６日	５０，０００，０００	锁定期
４	中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００８Ｃ－ＣＴ００１沪	３０，０００，０００	２００８年１１月１６日	３０，０００，０００	锁定期
５	中国华融资产管理公司	３０，０００，０００	２００８年１１月１６日	３０，０００，０００	锁定期
６	中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－０１３Ｃ－ＣＴ００１沪	３０，０００，０００	２００８年１１月１６日	３０，０００，０００	锁定期
７	中国中信集团公司	２５，０００，０００	２００８年１１月１６日	２５，０００，０００	锁定期
８	中国海运（集团）总公司	２５，０００，０００	２００８年１１月１６日	２５，０００，０００	锁定期
９	宝钢集团有限公司	２５，０００，０００	２００８年１１月１６日	２５，０００，０００	锁定期
１０	中国海洋石油总公司	２１，０５２，５７３	２００８年１１月１６日	２１，０５２，５７３	锁定期

    注：

１、非透过股本衍生工具持有的好仓。

    ２、汇丰银行持有恒生银行有限公司６２．１４％的权益，根据香港《证券及期货条例》，汇丰银行被视为拥有恒生银行有限公司持有本行Ｈ 股（“Ｈ股”）的权益。

恒生银行有限公司被视为拥有其全资附属公司持有的６９，４７０，６８１股Ｈ股之权益。该６９，４７０，６８１股Ｈ股为Ｈａｎｇ Ｓｅｎｇ Ｂａｎｋ （Ｂａｈａｍａｓ） Ｌｉｍｉｔｅｄ所间接持有的７，１３９，５６４股Ｈ股，Ｈａｎｇ Ｓｅｎｇ Ｂａｎｋ Ｔｒｕｓｔｅｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ所直接持有的６１，５３２，８３８股Ｈ股及Ｈａｎｇ Ｓｅｎｇ Ｂａｎｋ （Ｔｒｕｓｔｅｅ） Ｌｉｍｉｔｅｄ所直接持有的７９８，２７９股Ｈ股的总和。

Ｈａｎｇ Ｓｅｎｇ Ｂａｎｋ （Ｂａｈａｍａｓ） Ｌｉｍｉｔｅｄ被视为拥有其全资附属公司Ｈａｎｇ Ｓｅｎｇ Ｂａｎｋ Ｔｒｕｓｔｅｅ （Ｂａｈａｍａｓ） Ｌｉｍｉｔｅｄ持有的７，１３９，５６４股Ｈ股之权益。

３、ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ全资持有汇丰银行，ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ为ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ （ＵＫ）所全资持有，ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ （ＵＫ）则为ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ所全资持有，而ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ为ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｅ （Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ） 所全资持有。根据香港《证券及期货条例》，ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ，ＨＳＢＣ Ａｓｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ （ＵＫ），ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＢＶ及ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｅ （Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ）均各自被视为拥有汇丰银行持有的９，３８１，４８４，２６１股Ｈ股之权益。

４、ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ （Ｆｒａｎｃｅ） 持有３０９，４８１股Ｈ股。ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ （Ｆｒａｎｃｅ） 的５８．２５％权益为ＨＳＢＣ Ｆｒａｎｃｅ所持有，余下的４１．７５％权益为一家ＨＳＢＣ Ｆｒａｎｃｅ的全资附属公司ＨＳＢＣ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ （Ｆｒａｎｃｅ） ＳＡ所持有，而ＨＳＢＣ Ｆｒａｎｃｅ则为ＨＳＢＣ Ｂａｎｋ ｐｌｃ 所全资持有。根据香港《证券及期货条例》，ＨＳＢＣ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ （Ｆｒａｎｃｅ） ＳＡ，ＨＳＢＣ Ｆｒａｎｃｅ及ＨＳＢＣ Ｂａｎｋ ｐｌｃ均各自被视为拥有ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ （Ｆｒａｎｃｅ）持有的３０９，４８１股Ｈ股之权益。

５、ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ｐｌｃ全资持有ＨＳＢＣ Ｆｉｎａｎｃｅ （Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ）及ＨＳＢＣ Ｂａｎｋ ｐｌｃ。根据注２、注３、注４及香港《证券及期货条例》， ＨＳＢＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ｐｌｃ被视为拥有汇丰银行持有的９，３８１，４８４，２６１股Ｈ股之权益及ＨＳＢＣ Ｂａｎｋ ｐｌｃ持有的３０９，４８１股Ｈ股之权益。

除上述披露外，于２００８年６月３０日，在根据香港《证券及期货条例》第３３６条备存的登记册中，并无任何其他人士或公司在本行的股份或相关股份中持有根据香港《证券及期货条例》第ＸＶ部第２、３分部须向本行及香港联交所作出披露的权益或淡仓。

３．５ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§４ 董事、监事和高级管理人员情况

４．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动情况

序号	股东名称	股东性质	持股比例	持股数	持有有限售条件股份数１
１	中华人民共和国财政部２	国家	２６．４８％	１２，９７４，９８２，６４８	９，９７４，９８２，６４８
２	香港中央结算（代理人）有限公司３	外资	２２．０２％	１０，７８６，８１２，１１３
３	香港上海汇丰银行有限公司４	外资	１８．６０％	９，１１５，００２，５８０
４	首都机场集团公司	国有	２．０１％	９８５，４４７，５００
５	国网资产管理有限公司	国有	０．９２％	４５１，４４５，１９３
６	上海烟草（集团）公司	国有	０．７７％	３７８，３２８，０４６
７	云南红塔集团有限公司	国有	０．７１％	３４６，７８７，９７９
８	中国石化财务有限责任公司	境内法人	０．６２％	３０４，３２０，８００
９	华能资本服务有限公司	国有	０．５５％	２６８，５０１，２７６	１７，５００，０００
１０	大庆石油管理局	国有	０．４８％	２３３，１５１，１１８

＊注：李军先生已于２００８年８月２１日辞去本行监事职务。

报告期内，本行董事、监事及高级管理人员持有本行股份情况未发生变化。

４．２ 董事、监事及高级管理人员权益

除上文披露外，截至２００８年６月３０日止，本行各位董事、监事、高级管理人员均无在本行或其相联法团（定义见香港《证券及期货条例》第ＸＶ部）的任何股份、相关股份及债券中拥有或被视为拥有根据《证券及期货条例》第ＸＶ部第七及第八分部须知会本行及香港联合交易所有限公司（「香港联交所」），或须记入根据《证券及期货条例》第３５２条规定须予备存的登记册，或须根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（「《上市规则》」）中上市发行人董事进行证券交易的标准守则，须另行知会本行及香港联交所的权益或淡仓。

§５管理层讨论与分析

２００８年上半年，中国经济发展经历了国内、国际形势的巨大考验和挑战，中央政府采取有力应对措施，加强和改善宏观调控，积极推进经济结构调整，保持了社会经济平稳较快发展的良好局面。面对变化的市场环境和宏观调控形势，本集团深入实施“最佳财富管理银行”战略，突出业务重点，加大业务拓展力度，各项业务总体保持良好发展态势。

５．１ 总体经营概况

截至报告期末，本集团资产总额达到人民币２４，２６３．６６亿元，比年初增长１５．３４％；实现净利润人民币１５５．３４亿元，同比增长７４．１９％；净利差和净边际利率分别为３．０７％和３．２０％；减值贷款比率１．８３％；资本充足率和核心资本充足率继续保持在１４．０６％和９．９８％的较高水平。

５．２ 业务回顾

资产规模快速增长，盈利水平显著提升

报告期内，本集团资产规模快速增长，余额比年初增加人民币３，２２７．４０亿元，增幅达１５．３４％。客户贷款（拨备前，如无特别说明，下同）余额为人民币１２，４２２．９７亿元，比年初增加人民币１，３７８．３７亿元，增幅１２．４８％，其中，境内人民币贷款增加９８６．８７亿元，增幅１０．３７％；客户存款余额达到人民币１８，１１１．１３亿元，比年初增加人民币２，５５３．０４亿元，增幅１６．４１％。

各项业务的协调快速发展，带动本集团盈利强劲增长，报告期内，实现税后净利润人民币１５５．３４亿元，同比增幅达７４．１９％；平均资产回报率（年化）和平均净资产收益率（年化）分别为１．３７％和２３．６０％，分别比上年上升０．３０个百分点和４．５９个百分点。

资金运用效率提升，息差水平又有改善

报告期内，本集团资金运用效率进一步提升。贷款方面，在总量控制的同时，着力于信贷结构的调整优化，大力推进“绿色信贷”工程建设，进一步加大对“煤电油运”行业、节能减排项目和中小企业的支持力度，高收益贷款的占比进一步提高，客户贷款收益率达到７．１６％，较上年提高了８２个基点；资金业务方面，适应市场竞争和战略转型要求进行板块整合，成立金融市场部，实现了本外币资金一体化运作管理，不断加大资金运作力度和投资结构调整。上半年在银行间市场人民币和外汇交易量同比增幅达７９．７０％和７７．２０％，巩固了本行市场活跃银行的地位，证券投资结构进一步优化，证券投资收益率达到３．８９％，较上年提高了６３个基点。

得益于业务规模的稳步扩大和资金运用效率的有效提高，本集团利息净收入大幅增长，息差水平继续扩大。报告期内，实现利息净收入人民币３２９．２６亿元，同比增长３９．３６％；净利差和净边际利率分别达到３．０７％和３．２０％，比上年全年分别提高３０个和３６个基点。

积极拓展收入来源，中间业务贡献度上升

本集团克服资本市场波动的不利影响，积极拓展资产托管、咨询顾问、代理保险等高技术含量、高附加值收费业务，收入来源日益呈现多元化趋势。报告期末，托管费收入为人民币３．５９亿元，同比增长９９．４４％；咨询顾问等投资银行业务收入达到人民币５．５４亿元，同比增长１．８３倍；代理保险业务和人民币“得利宝”产品销售实现较大突破，销售额同比增长分别达到９．５３倍和３．３０倍。

报告期内，本集团结算代理及银行卡等与资本市场关联度相对较低的传统业务也得到长足发展。报告期内，分别实现结算代理收入和银行卡业务收入人民币１０．３３亿元和１２．０９亿元，同比增幅分别为８８．１６％和３２．５７％。卡业务的基础载体作用得到积极发挥，报告期内，本集团推出多款联名卡，以及白金信用卡、百年行庆珍藏卡、“金”彩世博卡等特色卡种，推广增值服务，卡业务竞争力进一步提升。报告期末，借记卡及准贷记卡累计发卡量达到５，５０１万张，上半年消费额突破人民币５００亿元；信用卡累计发卡量达到７７０万张，上半年实现消费额人民币３８５亿元。

通过积极拓展新的收入来源和努力加快传统业务发展，中间业务对集团收入的贡献度进一步提高。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民币４６．５３亿元，同比增长５０．１９％，在营业收入中的占比达１２．３６％，同比提高０．９７个百分点。

“财富管理”深入推进，客户基础稳步增强

本集团致力于“财富管理银行”体系建设，并在品牌塑造、渠道建设、产品创新、团队建设等方面狠下功夫，使得“财富管理银行”成为本集团差异化竞争优势的重要标志。

品牌塑造方面，本集团在“沃德财富”和“交银理财”基础上，推出私人银行服务品牌，并已在北京、广州等５家分行全面开展试点；渠道建设方面，本集团在报告期内新开业沃德网点３２家，同时，大力推广财富管理平台应用和快捷理财中心试点工作，财富管理平台在境内９６个网点上线使用，快捷理财中心在７家分行的１０个网点改造建设完成，有力推动了营业网点从操作型向销售服务型的转变；产品创新方面，本集团适应市场变化，及时推出低风险、固定收益型产品以及代理实物黄金、黄金期货买卖等投资产品，并为首批私人银行客户定制“至尊１号”专享产品；团队建设方面，本集团根据业务发展需要，重点加强了对基金、保险、理财产品、私人银行等战略性业务的培训，报告期末，持有金融理财师（ＡＦＰ）、国际金融理财师（ＣＦＰ）、金融理财管理师（ＥＦＰ）专业资格的人员达到１，１６７人。

财富管理银行战略的不断深化，推动本集团客户结构进一步改善，客户质量显著提高。报告期末，个人中高端客户数量较年初增长１０．０９％，占比提高了２．３９个百分点；中高端客户新增资产额占本集团管理的全部个人资产新增额的９７．７５％，成为拉动业务增长的主导力量。

海外分行与子公司健康发展， 协同效应逐步显现

本集团深入实施国际化、综合化战略，不断扩大业务领域。海外机构克服次贷危机以及流动性压力不断增加的影响，业务规模实现较快增长。报告期末，海外机构资产总额达到２１８．８３亿美元，较年初增长２１．８３％；贷款余额达到１３８．７０亿美元，较年初增长５７．１７％；新加坡分行积极开拓风险参与类贸易融资新品种，业务保持稳定发展；首尔分行抓住市场机遇，积极叙做利率掉期和货币掉期业务，带动收益较快增长；法兰克福和澳门两家新建分行明确业务定位，积极开拓市场，业务发展平稳。

报告期内，本集团子公司业务实现健康发展。交银施罗德基金公司克服资本市场低迷的影响，成功发行同期市场规模最大的债券基金，累计已发行包括货币市场基金、混合型基金、股票型基金和债券型基金在内的６只基金，资产管理规模排名提高５位，市场占比提高０．４４个百分点；交银国信信托主业取得可喜发展，与母公司合作推出“蕴通财富”理财产品１６期；交银租赁依托集团优势推进银租合作，报告期内已开展２３笔融资租赁业务。此外，本集团与常熟农商行的战略合作趋向深入，大邑村镇银行筹备工作扎实推进。

妥善应对不利影响，风险管理继续加强

本集团积极克服５．１２汶川大地震灾害、宏观经济增速放缓等多种因素对资产质量的不利影响，以落实新的全面风险管理三年规划为抓手，持之以恒抓好风险管理。将内部评级结果引入授信评审和贷后管理流程，进一步提升风险管理技术手段，再加上全面的信贷风险和收益排查，以及不良资产清收压缩力度的进一步加强，资产质量继续改善。报告期末，减值贷款比率由年初的２．０５％下降０．２２个百分点至１．８３％。拨备覆盖率达到１６３．０８％，比年初提高２０．５８个百分点；如剔除税后计提的一般风险准备，拨备覆盖率也达到１０７．６５％，比年初提高１２．０２个百分点。

与此同时，本集团始终坚持稳健的投资理念，积极应对美国“两房”危机影响，及时处置相关债券投资，未造成任何损失，较好地规避了“两房”风险，证券投资组合质量良好。

成本控制效果显著，营运效率不断提高

本集团加快流程银行建设步伐，推进后台业务集中处理，加大签约流程改造力度，业务流程不断优化，运营成本控制成效明显。报告期内，本集团业务成本为人民币１３３．１３亿元，比上年同期增加３３．９３％，大大低于营业收入增幅，成本收入比较上年同期下降１．１６个百分点至３５．３７％。与此同时，本集团人均净利润和网点平均净利润分别达到２１．６７万元和５８０．９３万元，比上年同期分别增长５４．２３％和７３．２１％，运营效率显著提高。

积极履行社会责任，市场形象大幅提升

本集团在提升自身业务发展水平和盈利能力的同时，始终以履行社会责任为己任。雨雪冰冻和地震灾害发生后，本集团通过多种形式积极支持救灾和灾后重建工作，先后捐款捐物总计人民币７，１５８万元，其中员工捐款３，８５８万元，得到政府和社会的高度评价；在信贷资源有限情况下，本集团优先支持与抗灾救灾相关的重点信贷需求，累计发放抗震救灾及灾后重建贷款人民币１３３．５０亿元，较好地履行了社会责任。

报告期内，本集团相继荣获《欧洲货币》颁发的“中国最佳私人管理银行”、《环球金融》颁发的“中国本土最佳中小企业融资银行”等一系列荣誉称号，标准普尔也将本行的长期外币交易对手信用评级上调至“ＢＢＢ＋”，市场形象和美誉度大幅提升。

５．３ 财务表现

５．３．１ 利润总额

截至２００８年６月３０日止，本集团实现利润总额为人民币２０３．２９亿元，比上年同期增加人民币６０．６１亿元，增幅４２．４８％。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。

下表列示了本集团在所示期间利润总额的部分资料：

（人民币百万元）

	截至６月３０日止６个月期间
	２００８年	２００７年
利息净收入	３２，９２６	２３，６２７
手续费及佣金净收入	４，６５３	３，０９８
资产减值损失	（４，１２８）	（２，９２９）
利润总额	２０，３２９	１４，２６８

５．３．２利息净收入

截至２００８年６月３０日止，本集团实现利息净收入为人民币３２９．２６亿元，比上年同期增加人民币９２．９９亿元，增幅３９．３６％。

下表列示了本集团在所示期间的利息收入、利息支出及相关的净边际利率和净利差的主要组成部分：

（除另有标明外，人民币百万元）

	截至６月３０日止６个月期间
	２００８年	２００７年
当期所得税费用	３，７５９	３，８３３
递延所得税费用	９７７	１，４５４

注：

１、指本集团平均生息资产总额的平均收益率与平均计息负债总额的平均成本率间的差额。

２、指利息净收入与平均生息资产总额的比率。

３、年度化指标，剔除代理客户理财产品的影响。

４、年度化指标，剔除代理客户理财产品的影响，并考虑国债投资利息收入免税因素影响。

本集团净利差和净边际利率大幅度提高，分别达到３．０７％和３．２０％，比上年全年水平分别提高了３０个和３６个基点。净利差和净边际利率的提高，主要得益于上年央行持续结构性升息、本集团资产负债结构的不断优化以及贷款定价水平和资金运作效率的进一步提高。本集团客户贷款平均收益率较上年提高８２个基点至７．１６％，证券投资收益率较上年提高６３个基点至３．８９％。

下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余和利率：

（除另有标明外，人民币百万元）

	２００８年６月３０日	２００７年１２月３１日
以个别方式确认减值拨备的贷款	２２，６８４	２２，６９４
逾期９０天以上的贷款	２０，６８４	１９，６７９
减值贷款占贷款余额的百分比	１．８３％	２．０５％

注：

１、指根据中国企业会计准则计算的每日平均结余。

２、剔除代理客户理财产品的影响。

３、年度化指标。

下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资产和计息负债的利率变化。

（人民币百万元）

	２００８年１至６月	２００７年１至１２月
利息收入
存放中央银行	２，３０６	３，４３８
存放同业	６９４	１，０８９
拆出资金及买入返售金融资产	３，０１４	４，８６５
发放贷款和垫款	３９，５４１	６５，４３８
债券投资	１０，４６７	１５，２８８
利息收入合计	５６，０２２	９０，１１８
利息支出
同业及其他金融机构存放及拆入	（４，８８１）	（８，６９３）
吸收存款	（１７，４３７）	（２６，１９１）
发行债券	（７７８）	（１，４９２）
利息支出合计	（２３，０９６）	（３６，３７６）
利息净收入	３２，９２６	５３，７４２
净利差１	３．０７％３	２．７７％３
净边际利率２	３．２０％３	２．８４％３
净利差１	３．１６％４	２．８４％４
净边际利率２	３．２９％４	２．９１％４

    ５．３．３ 手续费及佣金净收入

经济增速放缓及资本市场形势的变化，对商业银行中间业务收入的增长造成了一定压力，但本集团努力克服市场不利影响，加大中间业务发展力度。截至２００８年６月３０日止，本集团实现手续费及佣金净收入为人民币４６．５３亿元，比上年同期增加人民币１５．５５亿元，增幅５０．１９％。

下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金收入的组成结构：

（人民币百万元）

	２００８年１月至６月			２００７年１月至１２月
	平均结余１	利息收支	平均收益 （成本）率３	平均结余１	利息收支	平均收益 （成本）率３
资产
现金及存放中央银行款项	２７４，５５８	２，３０６	１．６８％	２３１，０５１	３，４３８	１．４９％
存放、拆放同业及其他金融机构款项	１７０，１５５	３，７０８	４．３６％	１７０，４９８	５，９５４	３．４９％
发放贷款和垫款	１，１０４，７９７	３９，５４１	７．１６％	１，０３２，８７３	６５，４３８	６．３４％
其中：企业贷款	９１１，８８４	３２，６３５	７．１６％	８３３，０９５	５３，１９９	６．３９％
个人贷款	１６７，６３８	６，１０３	７．２８％	１４３，８５７	９，０４５	６．２９％
贴现	２５，２７５	８０３	６．３５％	５５，９２１	３，１９４	５．７１％
债券投资及其它	５３８，２５４	１０，４６７	３．８９％	４６８，７３５	１５，２８８	３．２６％
生息资产	２，０５８，０１５２	５４，９８１２	５．３４％	１，８８９，５９６２	８９，４５７２	４．７３％
非生息资产	１３７，００３			７７，２０５
资产总额	２，１９５，０１８２			１，９６６，８０１２
负债及股东权益
吸收存款	１，６０４，２２１	１７，４３７	２．１７％	１，５０３，８７２	２６，１９１	１．７４％
其中：公司存款	１，０８５，８０５	１１，２２４	２．０７％	９９８，８２９	１６，５６３	１．６６％
个人存款	５１８，４１６	６，２１３	２．４０％	５０５，０４３	９，６２８	１．９１％
同业及其他金融机构存放及拆入款项	３２９，２６２	４，８８１	２．９６％	２９７，７９７	８，６９３	２．９２％
应付债券	３７，０００	７７８	４．２１％	３２，４１１	１，４９２	４．６０％
总计息负债	１，９４０，７３４２	２２，０５５２	２．２７％	１，８２０，５１９２	３５，７１５２	１．９６％
股东权益及非计息负债	２５４，２８４			１４６，２８２
负债及股东权益	２，１９５，０１８２			１，９６６，８０１２

５．３．４ 业务成本

截至２００８年６月３０日止，本集团业务成本为人民币１３３．１３亿元，比上年同期增加人民币３３．７３亿元，增幅３３．９３％。本集团继续加大对成本的有效控制，成本收入比率从上年全年的４０．２６％降低至本报告期的３５．３７％，下降４．８９个百分点，成本控制措施效果良好。

５．３．５ 资产减值损失

本集团资产减值损失包括为其他应收款、拆放款项、发放贷款、长期股权投资、抵债资产等提取的拨备。

报告期内，贷款的减值拨备有所增加，由上年同期的人民币３１．３７亿元增加至本报告期的人民币３９．７７亿元；信贷成本比率（年度化）为０．６４％，比上年全年上升０．０６个百分点。

５．３．６ 所得税

下表列示了本集团在所示期间的当期所得税费用及递延所得税费用或收益的明细：

（人民币百万元）

	２００８年１月至６月与２００７年１月至１２月的比较			２００７年与２００６年的比较
	增加／（减少）由于			增加／（减少）由于
	金额	利率	净增加／ （减少）	金额	利率	净增加／ （减少）
生息资产
现金及存放中央银行款项	６４８	５２６	１，１７４	１，２１４	１２８	１，３４２
存放、拆放同业及其他金融机构款项	（１２）	１，４７４	１，４６２	１，０１６	２９８	１，３１４
发放贷款和垫款	４，５６０	９，０８４	１３，６４４	１２，２７５	５，９８１	１８，２５６
债券投资及其他	２，２６６	３，３８０	５，６４６	３，５００	１，１４７	４，６４７
利息收入变化	７，４６２	１４，４６４	２１，９２６	１８，００５	７，５５４	２５，５５９
计息负债
吸收存款	１，７４６	６，９３７	８，６８３	４，０７３	２，３７３	６，４４６
同业及其他金融机构存放及拆入款项	９１９	１５０	１，０６９	４，１４５	１１０	４，２５５
应付债券	２１１	（１４７）	６４	９７６	（５７）	９１９
利息支出变化	２，８７６	６，９４０	９，８１６	９，１９４	２，４２６	１１，６２０

本集团及其于中国内地成立的子公司于截至２００８年６月３０日止６个月期间内按２５％的中国法定税率缴纳税项。本集团香港分行和香港子公司于截至２００８年６月３０日止６个月期间内的税率均为１６．５％。本集团其他海外分行按其各自所在司法管辖区的所得税税率缴纳所得税。

５．４ 资产

截至２００８年６月３０日止，本集团资产总额为人民币２４，２６３．６６亿元，比年初增加人民币３，２２７．４０亿元，增幅１５．３４％。本集团资产的四个主要组成部分为发放贷款和垫款、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、可供出售金融资产，分别占本集团资产总额的５０．１９％、１４．５８％、１３．０５％、５．９４％。

下表列示了本集团在所示日期总资产中主要组成部分的余额：

（人民币百万元）

	截至６月３０日止６个月期间
	２００８年	２００７年
支付结算与代理手续费收入	１，０３３	５４９
银行卡年费及手续费收入	１，２０９	９１２
担保及承诺业务手续费收入	５９９	１８８
基金管理手续费收入	３３５	２４８
托管业务佣金收入	３５９	１８０
基金销售手续费收入	６７１	１，０１８
其他手续费及佣金收入	９９４	５３４
手续费及佣金收入合计	５，２００	３，６２９

注１、企业贷款和垫款、个人贷款和垫款、票据贴现金额未扣除减值准备。

５．４．１ 贷款业务

在中国宏观调控形势下，本集团加大贷款投放监控力度，合理把握贷款投放节奏，贷款业务保持适度增长。截至２００８年６月３０日止， 本集团客户贷款余额为人民币１２，４２２．９７亿元，比年初增加人民币１，３７８．３７亿元，增幅１２．４８％；贷存比为６８．５９％，比年初下降２．４０个百分点。

５．４．１．１ 行业集中度

本集团努力推进“绿色信贷”工程建设，持续加强对钢铁、纺织、房地产等重点调控行业和“三高一汰”行业的总量调控和内部结构优化，同时积极发掘和把握节能环保、扩大内需相关行业和领域的业务发展机会。

下表列示了本集团在所示日期客户贷款按行业分布：

（除另有标明外，人民币百万元）

	２００８年６月３０日	２００７年１２月３１日
发放贷款和垫款
企业贷款和垫款１	１，０４９，５０４	９３１，８３６
其中：票据贴现１	４３，３５１	３１，４８１
个人贷款和垫款１	１９２，７９３	１７２，６２４
贷款和垫款总额	１，２４２，２９７	１，１０４，４６０
贷款损失准备	（２４，４１９）	（２１，７０２）
贷款和垫款账面价值	１，２１７，８７８	１，０８２，７５８
持有至到期投资	３５３，７２３	３２６，９５３
现金及存放中央银行款项	３１６，７４８	２５９，６９８
可供出售金融资产	１４４，１２３	１４５，９８４

５．４．１．２ 借款人集中度

根据中国现行的银行法规，银行向单一集团客户提供的授信总额不得超过该银行资本净额的１５％，向单一借款人提供的贷款余额不得超过该银行资本净额的１０％。本集团现时符合这些法规的要求。

（除另有标明外，人民币百万元）

	２００８年６月３０日		２００７年１２月３１日
	余额	占比（％）	余额	占比（％）
农林牧渔业	８，００９	０．６４	８，２３５	０．７５
工业	３２４，１４５	２６．０９	３００，１９１	２７．１８
电力	９２，６２４	７．４６	７７，３８８	７．０１
水煤气	１０，５５６	０．８５	８，４５０	０．７７
批发业	１１０，３１０	８．８８	８５，２９３	７．７２
零售业	１４，３７１	１．１６	１４，３４１	１．３０
住宿餐饮业	１１，９５９	０．９６	１０，３６６	０．９４
邮电通讯	１０，６９２	０．８６	１０，５６３	０．９６
交通运输和仓储业	１３２，４１８	１０．６６	１２１，５１６	１１．００
教育	１５，０５７	１．２１	１５，８４４	１．４３
建筑业	５８，７１０	４．７３	４８，９９８	４．４４
房地产	７６，７８１	６．１８	７７，６１９	７．０３
金融保险	４６，３８４	３．７３	２６，５７８	２．４１
服务业	１１３，００５	９．１０	１０３，２６４	９．３５
卫生、社会保障和福利	５，２０１	０．４２	４，８７４	０．４４
文化体育	６，３９５	０．５１	６，２２１	０．５６
个人	１９２，７９３	１５．５２	１７２，６２４	１５．６３
其他	１２，８８７	１．０４	１２，０９５	１．０８
贷款和垫款总额	１，２４２，２９７	１００．００	１，１０４，４６０	１００．００

５．４．１．３ 地域集中度

本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区，这些地区的贷款占本集团截至 ２００８年６月３０日止贷款余额的６５．１６％。

５．４．１．４ 贷款质量

本集团以落实新的全面风险管理三年规划为抓手，持之以恒狠抓风险管理，保持了优良的资产质量。截至２００８年６月３０日止，减值贷款比率为１．８３％，比年初下降０．２２个百分点。拨备覆盖率达到１６３．０８％，比年初提高２０．５８个百分点；如剔除税后计提的一般风险准备，拨备覆盖率也达到１０７．６５％，比年初提高１２．０２个百分点。

下表列示了本集团在所示日期以个别方式确认减值拨备的贷款和逾期９０天以上贷款的部分资料：

（除另有标明外，人民币百万元）

２００８年６月３０日
	行业类型	贷款余额	占贷款总额比例
客户Ａ	建筑业	５，２８１	０．４２％
客户Ｂ	交通运输和仓储业	４，１２１	０．３３％
客户Ｃ	批发业	３，５３０	０．２８％
客户Ｄ	工业	３，３６１	０．２７％
客户Ｅ	工业	３，０５６	０．２５％
客户Ｆ	交通运输和仓储业	３，０００	０．２４％
客户Ｇ	交通运输和仓储业	２，７６０	０．２２％
客户Ｈ	工业	２，７４０	０．２２％
客户Ｉ	服务业	２，５７２	０．２１％
客户Ｊ	交通运输和仓储业	２，３００	０．１９％
十大客户合计		３２，７２１	２．６３％

５．４．１．５ 客户结构

本集团贷款客户结构进一步优化。截至２００８年６月３０日止，境内行企业贷款的客户结构按１０级分类，１－５级优质客户贷款余额占比达到７７．５８％，较年初提高３．２１个百分点；６－７级客户贷款余额占比１８．０８％，较年初下降１．４８个百分点；８－１０级较高风险客户贷款余额占比２．１２％，较年初下降０．２１个百分点。

５．４．２ 资金业务

报告期内，本集团成立了金融市场部，实现了本外币资金的一体化运作管理，进一步加大资金集中运作力度，资金运作效率和资金业务收益率得到显著提高。截至２００８年６月３０日止，本集团证券投资平均余额达到人民币５，３８２．５４亿元，比上年增加人民币６９５．１９亿元，增幅１４．８３％；证券投资收益率为３．８９％，比上年提高６３个基点，有效促进了本集团资产盈利能力的提高。

５．５ 负债

截至２００８年６月３０日止，本集团负债总额为人民币２２，９０９．６８亿元，比年初增加人民币３，１６１．３９亿元，增幅１６．０１％。本集团客户存款占本集团负债总额的７９．０５％，资金主要来源于公司及个人存款，本集团的存款结构良好，构成本集团稳定的资金来源。报告期内公司存款增幅１６．９７％，在存款中占比５６．８６％；个人存款增幅９．１６％，在存款中占比３１．８７％，为贷款及投资业务提供了稳定的资金来源。

下表列示本集团在所示日期的公司和个人存款情况：

（人民币百万元）

	２００８年６月３０日	２００７年１２月３１日
公司存款	１，０２９，７１４	８８０，３４３
其中：公司活期存款	６３９，７２９	５８９，５００
公司定期存款	３８９，９８５	２９０，８４３
个人存款	５７７，２１２	５２８，７６３
其中：个人活期存款	２４０，２７８	２４０，８９６
个人定期存款	３３６，９３４	２８７，８６７

    ５．６ 分部情况

５．６．１ 按地区划分的分部经营业绩

地区划分指提供潜在风险和回报的特定经济环境，与本集团经营所处的其它经济环境有别。

下表列示本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：

（人民币百万元）

	截至６月３０日止６个月期间
	２００８年		２００７年
	净利润／（亏损）	营业收入１	净利润／（亏损）	营业收入１
华北２	３，２２５	５，５５５	２，３９６	４，１５７
东北３	９２７	２，０１７	２３８	１，５２９
华东４	８，２３７	１４，４９０	５，５４８	１０，３８１
华中及华南５	３，９２８	７，１３２	３，１９８	５，２４４
西部６	９０６	２，９１０	１，１２７	２，２９０
海外７	６１６	１，４０７	１，３６２	１，８４０
总行８	（２，２４６）	４，１２８	（４，８８８）	１，７６７
抵销	－	－	－	－
总计９	１５，５９３	３７，６３９	８，９８１	２７，２０８

注：

１、包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。

２、包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。

３、包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。

４、包括上海市（不含总行）、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。

５、包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。

６、包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新疆自治区。

７、包括海外附属公司及以下分行：香港、纽约、新加坡、东京、首尔、澳门及法兰克福。

８、根据中国企业会计准则规定，所得税费用均列示于总行。

９、含少数股东损益。

５．６．２ 按地区划分的分部存贷款情况

下表列示本集团在所示日期按地区划分的存款余额和贷款余额：

（人民币百万元）

	２００８年６月３０日		２００７年１２月３１日
	存款余额	贷款余额	存款余额	贷款余额
华北	３４３，６５０	２３５，１０２	２７０，６８６	２０９，８４４
东北	１４３，３６３	６７，７１２	１３２，２０４	６４，１０２
华东	６９５，６５１	４８４，９００	６０５，１０６	４４０，６７９
华中及华南	３７２，１６１	２３９，５６２	３２５，５３８	２２２，５９８
西部	１６７，２９７	１０１，０５７	１５０，３１５	９３，６６２
海外	８８，２３９	９５，１３９	７１，３４０	６４，４６２
总行	７５２	１８，８２５	６２０	９，１１３
总计	１，８１１，１１３	１，２４２，２９７	１，５５５，８０９	１，１０４，４６０

５．６．３ 按业务板块划分的经营业绩

本集团的业务主要分成四类：企业银行、零售及私人银行、资金业务和其它业务。本集团企业银行业务是利润的主要来源，企业银行利息净收入占比达到６８．４６％。

下表列示了本集团在所示期间按业务板块划分的利息净收入情况：

（人民币百万元）

	截至２００８年６月３０日止６个月期间
	企业银行	零售及私人银行	资金业务	其他业务	合计
利息净收入	２２，５４１	６，３２７	４，０６４	（６）	３２，９２６
对外利息净收益	１８，８１７	２８７	１３，８２８	（６）	３２，９２６
内部利息净收益	３，７２４	６，０４０	（９，７６４）	－	－

５．７ 风险管理

    报告期内，本集团继续推进全面风险管理建设，不断改进和完善风险管理运作机制、业务流程和工具技术，风险管理能力持续增强，确保本集团在合理的风险水平下安全、稳健运行。

５．７．１ 组织体系。本行成立了金融市场部，实现了人民币和外币资金业务的统一集中管理，本外币资金业务的市场风险管理一体化程度得到加强。发布了《交通银行２００８－２０１０年全面风险管理规划》，作为全面风险管理的指导性文件。该规划指明了本行全面风险管理战略、管理方法和建设目标，提出了全面风险管理建设的具体任务和实施方案，标志着本行新一轮全面风险管理体系建设正式启动。同时，发布了《交通银行压力测试总体工作方案》，在全行正式启动压力测试工作。目前已经完成利率风险压力测试、房地产价格波动压力测试以及宏观经济增速放缓对资产质量影响压力测试等工作。

５．７．２ 信用风险管理。本集团采取各种措施，积极应对经济周期下行、宏观调控紧缩、人民币升值等外部风险因素带来的影响，进一步增强信用风险管理能力。

一是高效推进“绿色信贷”工程，完成所有公司授信客户环保信息录入和标识分类，为构筑信贷支持环保的长效机制，建立常规化、全覆盖的绿色信贷管理体系打下坚实的基础。

二是持续优化信贷投放结构，大力发展农村金融、小企业贷款和“绿色信贷”业务。引导分行根据效益优先原则，考虑息差水平高低和风险程度评定，围绕战略转型确定投放顺序和投放力度，支持重点客户、优质客户、符合条件的个人客户以及赢利水平相对较高的中小企业客户贷款投放。

三是不断增强对重点领域的风险管控力度。通过完善风险过滤流程、实施专项风险排查，对房地产行业、“三高一汰”行业、出口导向型和对外贸易企业、集团客户和民营企业风险进行重点监控和管理。

四是进一步完善贷后管理工作流程和管理机制，提升贷后管理工作实效。

五是积极推进对公业务内部评级体系在授信审批、贷后监控和风险报告等领域的应用，完成零售业务内部评级模型的开发工作。

六是积极采取各项应急措施，迅速处理汶川大地震带来的各种风险管理问题，合理消化大地震造成的负面影响。

５．７．３ 市场风险管理。本集团设立专职管理部门，对集团市场风险实施集中管理。

５．７．３．１利率风险管理。本集团已初步建成较为完善的利率风险监测体系，利用缺口分析系统，对利率敏感资产、负债的重定价期限缺口实施定期监控，主动调整浮动利率与固定利率资产的比重。上半年，在信贷紧缩背景下，本集团适度提高人民币贷款利率定价水平，实现风险可控下的收益最大化。积极推进资产负债管理系统的开发，以进一步提高本行对利率风险的识别和计量水平。

５．７．３．２ 汇率风险管理。本集团根据自身风险承受能力和经营水平，进一步完善交易系统和管理信息支持系统，主要通过以下途径管理和控制全行汇率风险：一是在政策许可范围内压缩和限制外汇风险敞口；二是适当运用金融衍生工具实现汇率风险的转移和对冲；三是强化外汇资产的结构调整，主要包括币种的结构调整和资产投向的结构调整。

５．７．４ 流动性风险管理。本集团主要通过流动性指标管理、缺口管理、头寸管理和流动性资产组合管理等手段，保证来自隔夜存款、活期账户、到期存款、贷款支取、担保和保证金的资金需求，以及来自其他现金结算衍生工具的资金需求。上半年，央行连续提高法定存款准备金率，本集团流动性风险管理面临挑战。本集团通过加大负债业务拓展力度，扩大资金来源，积极参与银行间市场人民币交易，优化资产配置结构等工作，在加强流动性管理的同时兼顾了流动性和盈利性的平衡。

５．７．５ 操作风险管理。本集团加强了金库、款箱、库存现金、自助设备等管理，在全行上线并推广上门服务系统，现金出纳及金库管理水平较以往有明显提高，现金出纳环节内控管理能力不断加强。通过持续优化会计操作风险管理系统功能，扩大预警范围，提升预警时效，不断提高会计操作风险管理水平。

报告期内，本集团不断加大信息系统安全管理力度，完善制度体系和技术规范，明确管理要求和安全控制点，持续提升信息系统风险管理水平，取得良好成效。对奥运期间信息安全保障和信息系统稳定运行的工作进行全面部署，完善风险应急处理机制，实施系统运行压力测试，加大了对奥运承办城市分行的技术支持力度。

同时，本集团制定反欺诈工作实施方案，不断完善反欺诈工作体制和机制，并加强反欺诈宣传教育和培训工作。组织对违规交易和异常行为进行治理排查，加强对违规违纪行为的监控和管理力度。

５．８ 内控制度

报告期内，本集团推进全面风险管理同时，健全内部控制架构，确保各项内部控制措施有效落实，内部控制的完整性和有效性进一步提高。

在内控体系建设方面，一是以后台业务为突破口，全面推进各项业务流程优化，依托信息科技平台，实现营运业务后台集中式集约化、信息化处理，既大幅提高了业务处理效率，也有效减少了操作风险。目前，总行层面的资金业务、基金托管业务、电子银行业务的后台操作已集中纳入业务处理中心，分行层面的业务集中化处理正在试点；二是完善信贷领域风险控制措施，内部评级体系建设有新进展，完成了零售信贷业务全部评级模型的开发及模型测试样本收集工作，并加强了对贷后管理等信贷流程关键环节的质量控制；三是启动了反欺诈体系建设，着手在总分行两个层面建立专职反欺诈工作团队，正在开发反欺诈风险管理信息系统平台，对可疑行为进行实时监测、自动识别、分类预警、分级调查。

在集团管理控制方面，适应综合经营的推进步伐，本集团确定了以资本为纽带、母子公司协同发展、全集团一体化风险管理的集团管理体制，按照中国银监会《并表监管指引》，制订了并表管理细则，出台了多项子公司管理办法，对子公司的公司治理、预算与财务、风险管理、人事薪酬、审计监督等实施战略指引，促进子公司在良好的内控环境下健康发展。

报告期内，本集团未发生重特大经济案件和安全事故。下半年，本集团将认真落实中央宏观调控政策，继续加快流程银行建设，完善风险管理体系，强化合规管理，严格防范信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险，促进各项业务稳健发展。

５．９ 下半年展望

展望下半年，本集团的经营管理工作既存在机遇，也面临严峻的挑战和考验。特大灾害和国际经济不利因素并没有改变我国经济平稳较快发展的基本面，经济发展质量将进一步提高，灾后重建也将拉动经济增长，为本集团业务发展和结构调整带来机遇。但是，全球经济增长趋缓，通货膨胀、人民币升值等压力仍然存在，经济走向的不确定性增强，这些都将对本集团的业务发展造成一定压力。

下半年本集团将继续发扬抗震救灾的伟大精神和克难奋进的优良作风，坚持战略转型的发展方向和最佳财富管理银行的业务定位，在巩固公司业务优势的基础上，加速推进个金业务、中间业务发展，在财富管理、综合经营等领域取得突破，形成本集团独有的经营特色和相对优势，夯实业务发展的根基。

５．１０ 募集资金使用情况

５．１０．１ 募集资金运用

√适用 □不适用

本行募集资金与上市招股书承诺内容一致，全部用于补充资本金。

５．１０．２变更项目情况

□适用 √不适用

５．１１半年度拟定的利润分配预案

根据《中华人民共和国公司法》、本行《公司章程》以及相关监管规定，公司在分配有关会计年度的税后利润时，以经境内外注册会计师各自审计后的可分配利润数较低者为基准。按照上述原则，本集