海通证券：

　　从今年4月起，我国对尿素等化肥产品征收100%的特别关税，受此影响，第二季度我国尿素出口环比大幅下降，出口特别关税再次上调将进一步遏制国内尿素出口。虽然特别关税上调将使得国内尿素供应有所增加，但受成本大幅上升的影响，国内一些小型尿素生产厂被迫停产，从而使得国内尿素市场供应仍然偏紧，我们预期在特别关税上调后国内尿素价格仍有望维持在高位。建议关注市盈率低的泸天化和湖北宜化，对于华鲁恒升，虽然提高蒸汽采购价格将对公司盈利造成一定影响，但我们仍看好公司多元化发展前景。