受公开市场操作力度加大，回购资金需求强劲等因素的影响，上周后半周银行间货币市场资金面有所趋紧，七天回购定盘利率周五收至3.34％，周均值较前周上涨约16bp至3.1631％。中秋节央行下调法定存款准备金率和贷款利率后， 上周二互换市场成交利率大幅下行了约23－40bp左右，成交清淡。1－3－5年期成交利率由此前的3.19％、3.38％和3.57％左右下行至2.96％、3.03％和3.18％附近，曲线明显平坦化。随着公开市场操作力度的加强和外汇占款增速的趋缓，七天回购定盘利率均值应难以明显低于3％。经历了大幅下行后，本周互换市场料维持整理走势，成交利率或略有上行，交投仍将趋于清淡。

　　上周SHIBOR 3M利率略有下行，周五收至4.2964%，周均值为4.2960%。SHIBOR 3M为基准的互换交投依然甚为清淡，成交利率也有所下行。

　　上周五SHIBOR O/N走高至2.985%，周均值较前周上行11bp至2.73%。SHIBOR O/N为基准互换交投亦清淡。