从今年4月30日开始停牌至今已近5个月的S*ST星美股权分置改革今日终于破冰起航。

　　根据公司今日发布的股改说明书，鉴于S*ST星美目前尚在破产重整计划中，其重组方之一的上海鑫以实业有限公司拟提供现金，代上市公司向选择现金受偿的债权人偿还债务，并获得对上市公司的债权。此次股改方案为全体非流通股股东以其持有的S*ST星美非流通股的50%为上市公司偿还债务作为对价，其中40000000股偿还给太极集团等债权人、剩余106938440股偿还给鑫以实业。股权分置改革方案实施后，星美联合不再承担相应债务。

　　股权分置改革完成后，鑫以实业将持有S*ST星美106938440股，占上市公司总股本的25.84%，成为第一大股东。鑫以实业的控股股东为丰盛地产，实际控制人为香港新世界发展的郑裕彤。

　　公司表示，根据截至今年4月18日在S*ST星美破产重整过程中得到确认的债权金额56520.99万元，按目前公司股本总数41387.69万股计算，流通股股东每股相当于获得1.365元的对价。按照星美4月29日收盘价6.48元/股计算，相当于每10股获得2.1股；按照星美联合临时停牌前20个交易日公司股票交易均价4.8元/股计算，相当于每10股获得2.84股。

　　保荐机构西南证券认为，股改方案参与各方在充分尊重事实和市场规律的基础上，综合考虑流通股股东的权益、非流通股股东的承受能力以及星美联合已经严重资不抵债的特殊性，确定了公司股权分置改革方案，本次对价安排解决了上市公司的债务问题和财务危机，符合上市公司广大流通股股东的根本利益。