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      2008 年 10 月 20 日
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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    投资者弱市中关注本金安全 保本新基金或成市场稀缺资源
    市场低迷给基金
    定投带来好时机
    市场严重超跌 适当考虑偏股基金
    稳健务实 重在回报——大成策略回报股票型基金分析
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    市场严重超跌 适当考虑偏股基金
    2008年10月20日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合 满仓股票型基金

      虽然各国政府均出台了一系列的救市措施,但仍难阻止全球股市的暴跌,受其影响,上周A股市场再度大跌,投资者的信心遭受重创,指数在前期低点1800点附近应有较强支撑,激进型投资者可满仓股票型基金。本周推荐大成策略回报和广发小盘。大成策略回报是大成基金公司新发行的股票型基金,该基金的投资策略是在控制风险的前提下,采取趋势投资的方式进行总体资产配置,在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策略、买入并持有策略,以期在承担中高风险的前提下获取尽可能高的投资收益。广发小盘是广发基金公司管理的一只LOF基金,其投资目标是依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,通过投资于具有高成长性的小市值公司股票,以寻求资本的长期增值。

      

      稳健型组合 关注保本型基金

      在外围市场没有稳定之前A股市场难有较大的起色,稳健型投资者可持有四成股票型基金,重点留意新发行的保本基金。本周推荐基金裕隆和南方恒元保本。基金裕隆是博时基金公司管理的一只封闭式基金,其投资目标是为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益,该基金2014年到期,当前折价率仍在30%左右。南方恒元保本是南方基金公司新发行的一只保本型基金,其投资策略是采用恒定比例投资组合保险的方法来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险不仅能从投资组合资产配置的水平上消除投资到期时基金净值低于本金的可能性,还能使保本基金具有跟随股市上涨的能力。

      

      保守型组合 主攻货币型基金

      当前市场已严重超跌,保守型投资者可战略性逢低介入一些股票型基金。建议投资组合中股票型基金占20%、货币型基金占80%。本周推荐华夏红利和南方现金增利。华夏红利是华夏基金公司管理的一只混合型基金,操作上该基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,南方现金增利成立至今的收益率水平在同类基金中一直名列前茅。