（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
（四）基金的融资
本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
十一、基金的业绩比较基准
基金整体业绩比较基准＝中信标普300指数收益率×90%＋同业存款利率×10%
其中：中信标普300 指数是中信证券股份有限公司和标准普尔（Standard & Poor's）共同开发的中国A 股市场指数，由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述A 股市场的总体趋势；同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率。
如果今后有其它代表性更强的业绩比较基准推出，或有更科学客观的权重比例适用于本基金时，本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相应调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。
十二、基金的风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预期收益都要高于混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的稳定增值。
十三、基金的投资组合报告（未经审计）
1、报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益类投资 | 8,147,823,326.44 | 62.52 |
| 其中：股票 | 8,147,823,326.44 | 62.52 | |
| 2 | 固定收益类投资 | 1,067,916,000.00 | 8.19 |
| 其中：债券 | 1,067,916,000.00 | 8.19 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 2,903,759,558.29 | 22.28 |
| 6 | 其他资产 | 912,764,177.97 | 7.00 |
| 合计 | 13,032,263,062.70 | 100.00 |
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 326,815.28 | 0.00 |
| B | 采掘业 | 1,082,267,400.38 | 8.39 |
| C | 制造业 | 3,757,882,318.54 | 29.14 |
| C0 | 食品、饮料 | 695,866,893.60 | 5.40 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 130,703,096.40 | 1.01 |
| C2 | 木材、家具 | 2,129,824.61 | 0.02 |
| C3 | 造纸、印刷 | 41,505,683.20 | 0.32 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,334,214,364.52 | 10.35 |
| C5 | 电子 | 84,048,801.23 | 0.65 |
| C6 | 金属、非金属 | 288,990,571.66 | 2.24 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 641,223,462.67 | 4.97 |
| C8 | 医药、生物制品 | 423,529,694.89 | 3.28 |
| C99 | 其他制造业 | 115,669,925.76 | 0.90 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 516,540,681.00 | 4.01 |
| E | 建筑业 | 299,519,064.00 | 2.32 |
| F | 交通运输、仓储业 | 618,910,225.00 | 4.80 |
| G | 信息技术业 | 399,558,765.60 | 3.10 |
| H | 批发和零售贸易 | 325,611,174.40 | 2.53 |
| I | 金融、保险业 | 698,759,124.84 | 5.42 |
| J | 房地产业 | 328,073,962.56 | 2.54 |
| K | 社会服务业 | 48,082,624.96 | 0.37 |
| L | 传播与文化产业 | 23,036,409.88 | 0.18 |
| M | 综合类 | 49,254,760.00 | 0.38 |
| 合计 | 8,147,823,326.44 | 63.18 |
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占资产净值比例(%) |
| 1 | 601088 | 中国神华 | 16,999,980 | 638,689,248.60 | 4.95 |
| 2 | 600309 | 烟台万华 | 26,999,912 | 505,708,351.76 | 3.92 |
| 3 | 600519 | 贵州茅台 | 3,339,900 | 462,843,342.00 | 3.59 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 46,999,883 | 351,559,124.84 | 2.73 |
| 5 | 601398 | 工商银行 | 70,000,000 | 347,200,000.00 | 2.69 |
| 6 | 000698 | 沈阳化工 | 20,177,117 | 303,262,068.51 | 2.35 |
| 7 | 601186 | 中国铁建 | 31,999,900 | 299,519,064.00 | 2.32 |
| 8 | 600426 | 华鲁恒升 | 12,513,836 | 277,431,744.12 | 2.15 |
| 9 | 601919 | 中国远洋 | 13,999,900 | 276,498,025.00 | 2.14 |
| 10 | 600900 | 长江电力 | 18,190,000 | 266,483,500.00 | 2.07 |
4、报告期末按券种品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 1,067,916,000.00 | 8.28 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 合计 | 1,067,916,000.00 | 8.28 |
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801043 | 08央票43 | 2,000,000 | 192,180,000.00 | 1.49 |
| 2 | 0701139 | 07央票139 | 1,500,000 | 144,210,000.00 | 1.12 |
| 3 | 0801028 | 08央票28 | 1,300,000 | 124,904,000.00 | 0.97 |
| 4 | 0701087 | 07央票87 | 1,000,000 | 96,850,000.00 | 0.75 |
| 5 | 0801004 | 08央票04 | 1,000,000 | 96,130,000.00 | 0.75 |
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.3 其他资产
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4,066,014.37 |
| 2 | 应收证券清算款 | 878,168,127.78 |
| 3 | 应收股利 | 258,915.78 |
| 4 | 应收利息 | 17,897,850.47 |
| 5 | 应收申购款 | 12,373,269.57 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 912,764,177.97 |
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 266,483,500.00 | 2.07 | 公告重大事项 |
十四、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
（截止时间2008年06月30日）
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 自2008-1-1至2008-6-30 | -32.72% | 2.16% | -41.68% | 2.76% | 8.96% | -0.60% |
| 自2007-1-1至2007-12-31 | 166.25% | 2.10% | 145.35% | 2.06% | 20.90% | 0.04% |
| 自2006-9-6（合同生效日）至2006-12-31 | 39.76% | 1.11% | 45.23% | 1.17% | -5.47% | -0.06% |
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十五、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
投资人的申购费用按申购金额采用比例费率。
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| 0≤M<100万 | 1.5% |
| 100万≤M<1000万 | 1.0% |
| M≥1000万 | 不超过0.6% |
本基金在中国建设银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、中国农业银行、海通证券股份有限公司四家代销机构申购金额在1000万元以上（含1000万元）的申购，申购费为每笔1000元。
2、赎回费
本基金的赎回费率最高不超过赎回总额的0.5%，按持有期递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。具体费率如下：
| 持有期 | 赎回费率 |
| 365天以内（含第365天） | 0.5% |
| 365天-730天（含第730天） | 0.25% |
| 730天以上 | 0 |
3、转换费率
本基金管理人已开通了本基金与华安创新证券投资基金、华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金、华安现金富利投资基金、华安宝利配置证券投资基金、华安中小盘成长股票型证券投资基金、华安策略优选股票型证券投资基金、华安稳定收益债券型证券投资基金A/B类之间的转换业务。
基金转换费用包括转出基金的赎回费和转换申购补差费两部分。基金转换费用由基金持有人承担。
1）目前华安管理的各开放式基金的赎回费率如下，转出基金的赎回费根据持有人对该基金的持有期限适用相对应的费率。
| 基金名称 | 持有时间 | 赎回费率 |
| 华安创新 | 365天以内（含第365天） | 0.5% |
| 365天-730天（含第730天） | 0.3% | |
| 730天-1095天（含第1095天） | 0.2% | |
| 1095天-1460天（含第1460天） | 0.1% | |
| 1460天以上 | 0 | |
| 华安中国A股 | 全部 | 0 |
| 华安富利 | 全部 | 0 |
| 华安宝利 | 365天以内（含第365天） | 0.5% |
| 365天以上 | 0.25% | |
| 华安宏利 | 365天以内（含第365天） | 0.5% |
| 365天-730天（含第730天） | 0.25% | |
| 730天以上 | 0 | |
| 华安成长 | 一年以内（不含一年） | 0.50% |
| 一年至两年（不含两年） | 0.25% | |
| 两年（含两年）以上 | 0 | |
| 华安优选 | 一年以内（不含一年） | 0.50% |
| 一年至两年（不含两年） | 0.25% | |
| 两年（含两年）以上 | 0 | |
| 华安收益A | 30天以内(不含第30天) | 0.30% |
| 30天至1年(不含1年) | 0.10% | |
| 1年至2年(不含2年) | 0.05% | |
| 2年以上 | 0.00% | |
| 华安收益B | 30天以内(不含第30天) | 0.3% |
| 30天以上 | 0% |
2）转换申购补差费按转入基金与转出基金之间申购费的差额计算收取，具体计算公式如下：
基金转换申购补差费＝ max[（转入基金的申购费－转出基金的申购费），0 ]，即转入基金申购费减去转出基金申购费，如为负数则取0
其中：
转入基金的申购费＝[转出金额-转出金额/（1＋转入基金的申购费率）]或转入基金固定收费金额
转出基金的申购费＝[转出金额-转出金额/（1＋转出基金的申购费率）]或转出基金固定收费金额
根据各开放式基金最新招募说明书或公告的约定，目前相关开放式基金申购费率如下：
| 基金名称 | 单笔申购金额 | 申购费率（直销电子交易平台除外） |
| 华安创新 | 0≤M＜100万 | 1.5% |
| 100万≤M＜1000万 | 1.2% | |
| M≥1000万 | 不超过1% | |
| 华安中国A股 | 0≤M＜100万 | 1.5% |
| 100万≤M＜1000万 | 1.2% | |
| M≥1000万 | 不超过0.9% | |
| 华安富利 | 全部 | 0 |
| 华安宝利 | 0≤M＜100万 | 1.2% |
| 100万≤M＜1000万 | 1.1% | |
| M≥1000万 | 不超过1% | |
| 华安宏利 | 0≤M＜100万 | 1.5% |
| 100万≤M＜1000万 | 1.0% | |
| M≥1000万 | 不超过0.6% | |
| 华安成长 | M<100万 | 1.50% |
| 100万≤M<500万 | 1.00% | |
| M≥500万 | 每笔1000元 | |
| 华安优选 | M<100万 | 1.50% |
| 100万≤M<500万 | 1.00% | |
| M≥500万 | 每笔1000元 | |
| 华安收益A | 0≤M<100万 | 0.8% |
| 100万≤M<500万 | 0.5% | |
| 500万≤M<1000万 | 0.3% | |
| M≥1000万 | 每笔1000元 | |
| 华安收益B | 0≤M<无穷大 | 0% |
其中，本基金在中国建设银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、中国农业银行、海通证券股份有限公司四家代销机构申购金额在1000万元以上(含1000万元)的申购，申购费为每笔1000元。
目前，直销电子交易平台（“招行直付通”除外）的申购费率如下，如中国证监会对于基金电子交易费率另有新规定，从其规定。
| 基金名称 | 单笔申购金额（M） | 直销电子交易平台申购费率（ “招行直付通”除外） |
| 华安创新 | 全部 | 0.6% |
| 华安中国A股 | 全部 | 0.6% |
| 华安富利 | 全部 | 0% |
| 华安宝利 | 全部 | 0.6% |
| 华安宏利 | 全部 | 0.6% |
| 华安成长 | M <500万 | 0.6% |
| M≥500万 | 1000元/笔 | |
| 华安优选 | M <500万 | 0.6% |
| M≥500万 | 1000元/笔 | |
| 华安收益A | 0≤M<100万 | 0.6% |
| 100万≤M<500万 | 0.5% | |
| 500万≤M<1000万 | 0.3% | |
| M≥1000万 | 1000元/笔 | |
| 华安收益B | 全部 | 0% |
“招行直付通”电子直销客户适用如下申购费率：
| 基金简称 | 单笔申购金额（M） | 申购费率 |
| 华安创新 | M＜100万 | 1.20% |
| 100万≤M＜1000万 | 0.96% | |
| M≥1000万 | 0.80% | |
华安中国A股 | M＜100万 | 1.20% |
| 100万≤M＜1000万 | 0.96% | |
| M≥1000万 | 0.72% | |
| 华安富利 | 全部 | 0% |
华安宝利 | M＜100万 | 0.96% |
| 100万≤M＜1000万 | 0.88% | |
| M≥1000万 | 0.80% | |
华安宏利 | M＜100万 | 1.20% |
| 100万≤M＜1000万 | 0.80% | |
| M≥1000万 | 0.60% | |
华安成长 | M＜100万 | 1.20% |
| 100万≤M＜500万 | 0.80% | |
| M≥500万 | 1000.00元/笔 | |
华安优选 | M＜100万 | 1.20% |
| 100万≤M＜500万 | 0.80% | |
| M≥500万 | 1000.00元/笔 | |
华安收益A | M＜100万 | 0.64% |
| 100万≤M＜500万 | 0.50% | |
| 500万≤M＜1000万 | 0.30% | |
| M≥1000万 | 1000.00元/笔 | |
| 华安收益B | 全部 | 0% |
其他代理销售机构办理基金转换业务适用的基金转换费用将在开通时另行公告。
4、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调低申购费率和赎回费率，调低后的申购费率和赎回费率应在最新的招募说明书中列示。在招募说明书有效期间上述费率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实施日3个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资人调低基金申购费率、基金赎回费率或基金转换费率。
（三）其他费用
1、基金财产拨划支付的银行费用；
2、基金合同生效后的信息披露费用；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
5、基金的证券交易费用；
6、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定；由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日3个工作日前在指定媒体上刊登公告。
（六）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十六、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
| 章节 | 主要更新内容 |
| 三、基金管理人 | 更新了“（一）基金管理人概况”、“（二）注册资本和股权结构”、“（三）主要人员情况”。 |
| 四、基金托管人 | 更新了基金托管人的有关资料。 |
| 五、相关服务机构 | 更新了直销机构的联系方式； 更新了代销机构的信息。 |
| 八、基金份额的申购、赎回与转换 | 在“（二）日常申购、赎回与转换的场所”部分，更新了“直销机构”和“代销机构”的相关信息； 在“（四）日常申购、赎回与转换的原则”部分，增加赎回的“先进先出”原则。 |
| 十一、基金的投资 | 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。 |
| 十二、基金的业绩 | 更新了基金合同生效以来的投资业绩。 |
| 十六、基金的费用与税收 | 更新了“（二）与基金销售有关的费用”的“1、申购费”和“3、转换费率”部分。 |
| 二十三、对基金份额持有人的服务 | 更新了开通定期定额投资计划、基金转换的代销机构信息； 更新了“（六）基金电子交易服务”部分的相关信息。 |
| 二十四、其他应披露事项 | 披露了自2008年3月7日至2008年9月6日期间本基金的公告信息。 |
华安基金管理有限公司
二○○八年十月二十一日