2008年第三季度报告
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2008年10月22日
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
二、基金产品概况
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三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通海外累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
2008年6月27日至2008年9月30日
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注： 1、本基金合同于2008年6月27日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，自2008年6月27日合同生效日起至2008年9月30日，本基金运作时间未满六个月，仍处于建仓期中。
3、本基金的业绩比较基准为MSCI中国指数（美元计价），在与同期业绩进行比较时，该基准已经转换为与本基金相同的计价货币（人民币）。
四、管理人报告
（一）基金经理简介
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（二）境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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（三）报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（四）公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，并进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
（五）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
本基金在2008年第二季度末成立，第三季度属于运作的第一个季度。
虽然一开始我们就对于全球经济形势面临不确定性有一定心理准备，但整个第三季度，全球金融危机持续时间之长、影响宽度之广和调整程度之深，以及对实体经济的伤害还是远远超出我们大多数人的预期。从美国起源的次贷危机，逐步演变成信贷危机和金融机构危机，最终危及到金融体系的稳定，前任美联储主席格林斯潘称这是“百年一遇的金融危机”。虽然美国和英国的金融援助方案在十月初相继生效，但欧美的金融机构依然处于风暴之中，我们正在“百年一遇的金融危机”的高潮阶段。
各国实体经济继续下滑，全球股市均不断下跌。随着国际市场石油、农产品和大宗商品价格开始滑落，全球各国通胀开始陆续见顶，各国央行将开始减息周期。
中国的宏观经济继续减速，通货膨胀见顶回落。在复杂多变的内外环境下，宏观调控方向已改成“保持宏观经济稳定，保持金融市场稳定，保持资本市场稳定”。九月十八日中国政府的救市政策对于稳定中国资本市场，恢复投资者信心意义重大。
报告期内，鉴于全球经济形势的不确定性，我们的整体策略是谨慎投资，保持低仓位，波段操作；避开与油价正相关的上游周期性行业和受全球经济减速影响大的中游行业，向某些低股价已经反映历史最差基本面的、受益于CPI下降后价格管制放开和低油价的下游行业、稳定基建需求的内需行业和价值型股票倾斜。因此在海外中国股票的三个主要行业中，我们远离政策风险很高的电信运营行业，偏向能源行业里中下游受价格管制的公司，适度配置金融行业中的优质和价值类公司。
2、本基金业绩表现
截止报告期末，本基金净值增长率为-3.90%,同期业绩比较基准收益率为-25.78%，超越基准21.88个百分点。
3、市场展望和投资策略
随着各国政府不断努力救市，出现历史上最大规模的全球性的拯救金融体系的协调行动，这一轮波及全球的信贷和金融机构的危机将逐步缓解，金融市场的流动性逐步回复，投资者的恐慌情绪减弱，投资者回归理性和基本面投资。发达国家的经济将会经历一定的衰退，新兴市场国家的经济继续减速，国际市场石油、农产品和大宗商品价格继续滑落，通货膨胀压力持续减轻，全球经济将经历一段低增长低通胀的时期。各国政府会通过放松各种货币和财政政策来刺激经济，降低经济下滑的压力。全球其它国家相比，中国经济成长相对较快，财政政策潜力大，降低税收和增加支出余地大，外汇储备充裕，人民币升值放缓。中国的宏观经济状况和实力仍然属于比较良好的国家之一，政府会在力所能及范围内采取一切可能的放松性政策调整来稳定经济增长，促进经济转型。
目前，海外中国股票的估值处于历史上的低位，上市公司业绩仍然整体保持一定增长。我们认为虽然宏观经济形势还没有从底部走出，但股价走势已经反映了大部分的悲观预期，市场估值对于长期投资者很有吸引力，对于最后一个季度的市场判断，我们保持谨慎乐观的态度。在这种市场背景下，我们在投资上依然会坚持谨慎原则，适当波段操作的方法，重点关注受益于全球金融危机缓解和中国宏观刺激政策和内需的行业和公司。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
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（二）报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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（三）报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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（五）报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
（九）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
（十）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产构成
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4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细。
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
5、本基金管理人运用固有资金于2008年6月18日通过代销渠道认购本基金份额总额为30,007,100.00份（含募集期利息结转的份额），认购费为1000元。
6、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
六、开放式基金份额变动
单位：份
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七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1. 中国证监会批准设立海富通中国海外精选股票型证券投资基金的文件
2. 海富通中国海外精选股票型证券投资基金基金合同
3. 海富通中国海外精选股票型证券投资基金招募说明书
4. 海富通中国海外精选股票型证券投资基金托管协议
5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
6. 报告期内海富通中国海外精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
（二）存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
（三）查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话：40088-40099
公司网址：www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
2008年10月22日
| 1、基金简称： | 海富通海外 |
| 2、基金代码： | 519601 |
| 3、基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 4、基金合同生效日： | 2008年6月27日 |
| 5、报告期末基金份额总额： | 121,552,347.32份 |
| 6、投资目标： | 本基金以在香港、美国等海外证券交易所上市的具有“中国概念”的上市公司为主要投资对象。本基金管理人将深入研究全球及内地经济状况以及政策导向，采取主动精选证券和适度资产配置的投资策略，实施全程风险管理，在保证资产良好流动性的前提下，在一定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。 |
| 7、投资策略： | 根据对境内外证券市场投资经验的认识和对证券市场的实证分析，本基金管理人将基金的整体投资策略分为二个层次：第一层次为适度主动的资产配置，以控制或规避市场系统性风险；第二层次为积极主动的精选证券，以分散或规避个券风险。主动精选证券是本基金投资策略的重点，本基金不积极谋求寻找市场的拐点，主要从控制系统性风险出发适度调整资产配置。 |
| 8、业绩比较基准： | MSCI中国指数（以美元计价） |
| 9、风险收益特征： | 本基金是股票型基金，其风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种。 |
| 10、基金管理人： | 海富通基金管理有限公司 |
| 11、基金托管人： | 中国建设银行股份有限公司 |
| 12、境外投资顾问： | 英文名称： Fortis Investment Management SA 中文名称：富通基金管理公司 |
| 13、境外资产托管人 | 英文名称： The Bank of New York Mellon 中文名称：纽约梅隆银行 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年7月1日-2008年9月30日） | |
| 1 | 本期已实现收益 | 1,263,021.64 |
| 2 | 本期利润 | -5,353,106.00 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.0197 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 116,849,085.08 |
| 5 | 期末基金份额净值 | 0.961 |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 过去3个月 | -3.90% | 0.91% | -25.78% | 3.00% | 21.88% | -2.09% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离职日期 | ||||
| 陈洪 | 副总经理； 投资总监 | 2008年6月 | — | 17年 | 中国国籍，硕士，持有基金从业人员资格证书。历任君安证券有限公司投资经理、广东发展银行深圳分行业务经理、富通基金管理亚洲有限公司基金经理。2003年4月至今任海富通基金管理有限公司投资总监兼海富通精选基金基金经理，2005年7月至2006年9月任海富通股票基金基金经理，2006年3月至9月任海富通收益增长基金基金经理，2006年5月起，任海富通基金管理有限公司副总经理，2007年2月至2007年8月任海富通风格优势基金基金经理，2007年4月至2007年8月任海富通精选贰号基金经理，2008年6月起任海富通海外基金经理。 |
| 姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
| William de Vijlder | 总经理； 投资研究、组合管理以及交易负责人 | 22年 | 全球投资总监，拥有Ghent大学经济学位，经济学博士学位。曾在1987-1989年担任前比利时通用银行经济师；1989年起担任通用银行投资管理部首席投资策略分析师；1997年起担任Fimagen Belgium投资总监；1999年开始，担任富通基金全球投资总监，总经理，投资研究、组合管理以及交易负责人。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 49,033,411.75 | 40.51 |
| 其中：普通股 | 49,033,411.75 | 40.51 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和清算备付金合计 | 65,723,355.48 | 54.30 |
| 8 | 其他资产 | 6,288,085.92 | 5.19 |
| 9 | 合计 | 121,044,853.15 | 100.00 |
| 国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 中国香港 | 49,033,411.75 | 41.96 |
| 美国 | - | - |
| 新加坡 | - | - |
| 英国 | - | - |
| 合计 | 49,033,411.75 | 41.96 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 10能源 | 13,644,986.55 | 11.68 |
| 15原材料 | - | - |
| 20工业 | 11,170,666.38 | 9.56 |
| 25消费者非必须品 | 2,107,672.90 | 1.80 |
| 30消费者常用品 | - | - |
| 35医疗保健 | - | - |
| 40金融 | 20,810,354.30 | 17.81 |
| 45信息技术 | 1,299,731.62 | 1.11 |
| 50电信服务 | - | - |
| 55公共事业 | - | - |
| 合计 | 49,033,411.75 | 41.96 |
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 所在证券市场 | 所属国家(地区) | 数量（股） | 公允价值 （人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 02628 | China Life Insurance Company Limited | 中国人寿保险股份有限公司 | 香港 | 中国 | 360,000.00 | 9,026,109.21 | 7.72 |
| 2 | 01398 | Industrial And Commercial Bank Of China Limited | 中国工商银行股份有限公司 | 香港 | 中国 | 2,000,000.00 | 8,044,284.91 | 6.88 |
| 3 | 00857 | PETROCHINA COMPANY LIMITED | 中国石油天然气股份有限公司 | 香港 | 中国 | 1,000,000.00 | 7,025,576.34 | 6.01 |
| 4 | 00386 | China Petroleum & Chemical Corporation | 中国石油化工股份有限公司 | 香港 | 中国 | 1,250,000.00 | 6,619,410.21 | 5.66 |
| 5 | 00753 | Air China Limited | 中国国际航空股份有限公司 | 香港 | 中国 | 2,000,000.00 | 5,989,303.83 | 5.13 |
| 6 | 01766 | China South Locomotive and Rolling Stock Corporation Limited | 中国南车股份有限公司 | 香港 | 中国 | 2,000,000.00 | 5,181,362.55 | 4.43 |
| 7 | 02868 | Beijing Capital Land Ltd | 首创置业股份有限公司 | 香港 | 中国 | 2,750,000.00 | 2,632,395.64 | 2.25 |
| 8 | 03389 | Xinyu Hengdeli Holdings Ltd. | 新宇亨得利控股有限公司 | 香港 | 中国 | 1,500,000.00 | 2,107,672.90 | 1.80 |
| 9 | 00268 | Kingdee International Software Group Company Limited | 金蝶国际软件集团有限公司 | 香港 | 中国 | 1,000,000.00 | 1,299,731.62 | 1.11 |
| 10 | 03328 | Bank of Communications Co., Ltd. | 交通银行股份有限公司 | 香港 | 中国 | 126,000.00 | 766,824.09 | 0.66 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收股利 | 118,644.30 |
| 3 | 应收利息 | 3,804.57 |
| 4 | 应收申购款 | 6,914.06 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | 125,314.28 |
| 7 | 应收证券清算款 | 6,033,408.71 |
| 8 | 合计 | 6,288,085.92 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 508,856,821.43 |
| 本报告期初基金份额总额 | 508,856,821.43 |
| 本报告期间基金总申购份额 | 153,288.12 |
| 本报告期间基金总赎回份额 | 387,457,762.23 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 本报告期末基金份额总额 | 121,552,347.32 |