基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2008年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。
3、所列数据截止到2008年9月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金合同于2006年7月13日生效,截至报告期末本基金合同生效已满一年。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条(三)投资范围、(七)投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%,债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%,法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。2008年3季度,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;且未发生当日反向交易、交叉交易和清算不到位的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无,因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期没有出现异常交易的情况
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(1)行情回顾及运作分析
三季度沪深300指数下跌了19.63%,期间出于奥运期间政府救市的憧憬,市场曾出现短暂的反弹。但在救市预期落空、通胀压力不断加大的宏观背景下,市场出现了罕见的普跌走势,指数一度呈崩塌式下跌,直线跌破2000点大关,政府被迫再次通过印花税单边征收、汇金和央企入市提振投资者的信心。
三季度本基金的操作主要是减持了煤炭、部分化工等能源相关行业,期间曾适度降低了股票配置的仓位,继续坚定持有未来预期比较明确,能够在此轮经济调整过程中稳定增长的公司,或者具有明显成本优势,能够在调整中享有集中度提高收益的品种。主要包括水泥工程、医药、钾肥、特殊化学品、经常消费等行业中的优秀公司。
(2)本基金业绩表现
截止报告期末,本基金份额累计净值为1.5990元。本报告期份额净值增长率为-18.82%,同期业绩比较基准增长率为-10.99%。
(3)市场展望和投资策略
美国的金融风暴已经席卷全球,美欧等全球主要经济体步入衰退的可能性大大提高。大宗商品价格的大幅下跌使未来的通货膨胀预期显著降低。我国经济面临出口遇阻、地产投资下降、消费增速减缓的不利局面。政府宏观调控政策的方向必然会转到促进经济增长的方向上来,这对股票市场底部的逐步确立是一个积极因素。公司的业绩预期和兑现将会成为未来主导股价的主要因素。预期未来市场整体仍会维震荡格局,继续单边系统性下跌的可能性降低。
本基金将在未来的震荡格局中,提高操作的灵活性,但会继续保持核心投资品种和行业配置的稳定,关注未来积极经济政策的受益品种,获取稳健的长期投资回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
二○○八年十月二十四日
基金简称 | 工银平衡 |
交易代码 | 483003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年07月13日 |
报告期末基金份额总额 | 12,189,412,475.29份 |
投资目标 | 有效控制投资组合风险,追求稳定收益与长期资本增值。 |
投资策略 | 本基金专注基本面研究,遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。 |
业绩比较基准 | 60%×沪深300指数收益率+40%×新华雷曼中国综合债券指数收益率。 |
风险收益特征 | 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平基金。 |
基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2008年07月01日-2008年09月30日) |
1.本期已实现收益 | -1,185,996,218.37 |
2.本期利润 | -1,881,998,084.40 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.1521 |
4.期末基金资产净值 | 7,844,104,094.18 |
5.期末基金份额净值 | 0.6435 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -18.82% | 1.79% | -10.99% | 1.75% | -7.83% | 0.04% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
司晓晨 | 本基金的基金经理;研究部副总监 | 2007年11月13日 | - | 9 | 中国籍,毕业于中国人民银行研究生部,获经济学硕士学位。1999年7月至2005年7月,任职于华夏基金管理有限公司,1999年7月至2000年12月担任研发部高级经理;2001年1月至2003年10月担任基金管理部分析师;2003年11月至2005年7月担任基金经理助理。2005年7月加入工银瑞信基金管理有限公司,担任高级研究员。2007年11月13日至今,兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。2008年6月起担任研究部副总监。 |
曲丽 | 本基金的基金经理 | 2007年11月13日 | - | 7 | 中国籍,毕业于清华大学经济管理学院技术经济专业,获管理学硕士学位。2001年5月至2006年12月,任职于华夏证券研究发展部,2005年华夏证券有限公司重组更名为中信建投证券有限公司,担任资深分析师。2007年1月加入工银瑞信基金管理有限公司,担任高级研究员。2007年11月13日至今,兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 5,836,758,217.93 | 73.64 |
其中:股票 | 5,836,758,217.93 | 73.64 | |
2 | 固定收益投资 | 1,525,263,051.55 | 19.24 |
其中:债券 | 1,525,263,051.55 | 19.24 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 26,622,208.80 | 0.34 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 416,992,661.95 | 5.26 |
6 | 其他资产 | 120,705,088.31 | 1.52 |
7 | 合计 | 7,926,341,228.54 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 180,137,622.90 | 2.30 |
B | 采掘业 | 508,686,819.36 | 6.48 |
C | 制造业 | 2,749,049,962.39 | 35.05 |
C0 | 食品、饮料 | 245,056,255.78 | 3.12 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 57,045,939.38 | 0.73 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,090,665,627.35 | 13.90 |
C5 | 电子 | 5,662,287.08 | 0.07 |
C6 | 金属、非金属 | 113,105,864.82 | 1.44 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 369,407,119.58 | 4.71 |
C8 | 医药、生物制品 | 868,106,868.40 | 11.07 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 168,086,589.96 | 2.14 |
E | 建筑业 | 374,028,213.83 | 4.77 |
F | 交通运输、仓储业 | 40,737,818.28 | 0.52 |
G | 信息技术业 | 18,109,716.24 | 0.23 |
H | 批发和零售贸易 | 279,344,439.77 | 3.56 |
I | 金融、保险业 | 1,195,849,195.78 | 15.25 |
J | 房地产业 | 306,060,468.16 | 3.90 |
K | 社会服务业 | 563,600.16 | 0.01 |
L | 传播与文化产业 | 6,614,603.10 | 0.08 |
M | 综合类 | 9,489,168.00 | 0.12 |
合计 | 5,836,758,217.93 | 74.41 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 27,895,536 | 491,519,344.32 | 6.27 |
2 | 000792 | 盐湖钾肥 | 5,158,371 | 348,447,961.05 | 4.44 |
3 | 600596 | 新安股份 | 7,802,039 | 256,843,123.88 | 3.27 |
4 | 600970 | 中材国际 | 5,704,289 | 254,411,289.40 | 3.24 |
5 | 600276 | 恒瑞医药 | 6,974,860 | 244,957,083.20 | 3.12 |
6 | 600030 | 中信证券 | 8,800,000 | 217,888,000.00 | 2.78 |
7 | 600315 | 上海家化 | 7,559,170 | 204,021,998.30 | 2.60 |
8 | 600519 | 贵州茅台 | 1,364,852 | 180,010,330.28 | 2.29 |
9 | 000937 | 金牛能源 | 7,785,126 | 173,374,756.02 | 2.21 |
10 | 601628 | 中国人寿 | 6,701,171 | 169,271,579.46 | 2.16 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | 0.00 |
2 | 央行票据 | 933,910,000.00 | 11.91 |
3 | 金融债券 | 490,054,000.00 | 6.25 |
其中:政策性金融债 | 490,054,000.00 | 6.25 | |
4 | 企业债券 | 12,510,074.06 | 0.16 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可转债 | 88,788,977.49 | 1.13 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 1,525,263,051.55 | 19.44 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080306 | 08进出06 | 2,400,000 | 244,176,000.00 | 3.11 |
2 | 0801023 | 08央行票据23 | 2,000,000 | 202,460,000.00 | 2.58 |
3 | 0701095 | 07央行票据95 | 2,000,000 | 199,280,000.00 | 2.54 |
4 | 0801061 | 08央票61 | 2,000,000 | 192,300,000.00 | 2.45 |
5 | 0801098 | 08央行票据98 | 1,500,000 | 144,240,000.00 | 1.84 |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 031007 | 阿胶权证 | 2,689,112 | 26,622,208.80 | 0.34 |
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 无 |
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 无 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,986,110.67 |
2 | 应收证券清算款 | 101,952,621.99 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 15,918,660.34 |
5 | 应收申购款 | 847,695.31 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 120,705,088.31 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110227 | 赤化转债 | 786,071.00 | 0.01 |
2 | 110598 | 大荒转债 | 9,066,425.30 | 0.12 |
3 | 125709 | 唐钢转债 | 29,090,118.89 | 0.37 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
无 |
报告期期初基金份额总额 | 12,180,246,115.26 |
报告期期间基金总申购份额 | 546,542,353.98 |
报告期期间基金总赎回份额 | 537,375,993.95 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 12,189,412,475.29 |
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人持有本基金份额为35,768,133.56份。 |
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
2008年第三季度报告
2008年09月30日