2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2独立董事胡鸿高,授权独立董事谢荣代为表决；独立董事周瑞金,授权独立董事谢荣代为表决。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长李丰华先生、主管会计工作负责人总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生及会计机构负责人（会计主管人员）会计部总经理吴龙学先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(千元) | 75,471,082 | 67,141,714 | 12.41 |
| 所有者权益（或股东权益）(千元) | 528,337 | 2,862,865 | -81.54 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 0.1086 | 0.5882 | -81.54 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(千元) | 1,657,949 | -69.79 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.3407 | -69.79 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(千元) | -2,333,847 | -2,292,226 | -339.01 |
| 基本每股收益(元) | -0.4795 | -0.4710 | -339.01 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | -0.5642 | - |
| 稀释每股收益(元) | -0.4795 | -0.4710 | -339.01 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | -441.73 | -433.86 | 减少465.3个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -447.09 | -519.73 | 减少467.34个百分点 |
| 非经常性损益项目 | （千元） 扣除方式：合并扣除 | ||
| 非流动资产处置损益 | 334,378 | ||
| 补贴收入 | 210,508 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -15,817 | ||
| 以上各项对少数股东的影响 | -75,347 | ||
| 合计 | 453,722 | ||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 190,700 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 1,544,701,139 | 境外上市外资股 |
| 国际金融－汇丰－TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 9,999,969 | 人民币普通股 |
| UBS AG | 8,030,924 | 人民币普通股 |
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. | 6,499,420 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 4,800,902 | 人民币普通股 |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 3,164,833 | 人民币普通股 |
| ARSENTON NOMINEES LIMITED | 1,500,000 | 境外上市外资股 |
| 青岛市光明总公司 | 1,430,098 | 人民币普通股 |
| 中国银行－万家180指数证券投资基金 | 1,137,588 | 人民币普通股 |
| DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 1,028,965 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 一、资产负债表项目(单位：千元) | 期末余额 | 年初余额 | 增减比例 | 变动原因 |
| 货币资金 | 4,853,225 | 2,127,691 | 128% | 注1 |
| 交易性金融资产 | 149,209 | 95,547 | 56% | 注2 |
| 预付款项 | 803,257 | 382,031 | 110% | 注3 |
| 应收股利 | 490 | 3,917 | -87% | 注4 |
| 长期股权投资 | 1,403,725 | 990,758 | 42% | 注5 |
| 长期待摊费用 | 311,705 | 219,041 | 42% | 注6 |
| 交易性金融负债 | 107,579 | 41,796 | 157% | 注7 |
| 应付票据 | 2,152,034 | 1,615,773 | 33% | 注8 |
| 应付账款 | 10,732,153 | 7,159,660 | 50% | 注9 |
| 预收款项 | 68,134 | 131,212 | -48% | 注10 |
| 应付利息 | 257,594 | 393,092 | -34% | 注11 |
| 其他流动负债 | -14,670 | 21,011 | -170% | 注12 |
| 未分配利润 | -5,554,030 | -3,261,804 | 70% | 注13 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 528,337 | 2,862,865 | -82% | 注14 |
| 二、利润表项目 (单位：千元) | 本期数 | 上年同期数 | 增减比例 | 变动原因 |
| 财务费用-净额 | 442,632 | 127,017 | 248% | 注15 |
| 资产减值损失 | -3,658 | 16,500 | -122% | 注16 |
| 公允价值变动收益 | -270,806 | 20,425 | -1426% | 注17 |
| 投资收益/(损失） | 11,397 | 33,897 | -66% | 注18 |
| 营业外收入 | 32,882 | 78,171 | -58% | 注19 |
| 三、现金流量表项目(单位：千元) | 本期数 | 上年同期数 | 增减比例 | 变动原因 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 471,691 | 918,028 | -49% | 注20 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 4,337,868 | 2,801,909 | 55% | 注21 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 1,005,062 | 488,150 | 106% | 注22 |
| 收回投资所收到的现金 | 38,972 | － | － | 注23 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 1,797,704 | 51,940 | 3361% | 注24 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 6,422,700 | 2,004,339 | 220% | 注25 |
| 投资所支付的现金 | 384,186 | 92,415 | 316% | 注26 |
| 借款所收到的现金 | 21,164,117 | 12,115,147 | 75% | 注27 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -54,791 | 116,198 | -147% | 注28 |
| 注1： | 银行存款增加； |
| 注2： | 此项应与交易性金融负债合并后一起分析,合并后与年初数字相比变化不大； |
| 注3： | 预付固定资产采购款增加； |
| 注4： | 收到联营公司分配的股利； |
| 注5： | 新增投资幸福航空等公司； |
| 注6： | 经营性租赁飞机改装费等增加； |
| 注7： | 此项应与交易性金融资产合并后一起分析,合并后与年初数字相比变化不大； |
| 注8： | 增加了应付票据的业务量； |
| 注9： | 应付航油费、起降费等增加； |
| 注10： | 预售机位所得票款减少； |
| 注11： | 长期借款减少； |
| 注12： | 售后回租产生递延损失； |
| 注13： | 亏损增加； |
| 注14： | 亏损增加； |
| 注15： | 汇兑损失增加； |
| 注16： | 坏账损失核销； |
| 注17： | 由于原油价格的变动，导致公司的航油期权为亏损； |
| 注18： | 由于投资的联营公司盈利状况不佳； |
| 注19： | 其他营业外收入减少； |
| 注20： | 补贴收入减少； |
| 注21： | 工资与社保增加； |
| 注22： | 支付的其他经营活动费用增加； |
| 注23： | 出售投资公司； |
| 注24： | 货航售后回租产生的固定资产处置收入； |
| 注25： | 新购进的飞机增加； |
| 注26： | 新增投资幸福航空等公司； |
| 注27： | 总借款增加； |
| 注28： | 汇兑损失增加。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司已于2007年1月12日完成股权分置改革，大股东中国东方航空集团公司承诺：
（1）所持东方航空原非流通股份自本次股权分置改革方案实施之日起，三十六个月内不上市交易；
（2）承担与本次股权分置改革相关的全部费用。
本公司非流通股股东保证将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任，公司非流通股股东将不转让所持得有的股份。
履行情况：忠实履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
本公司2008年第三季度出现较大亏损，第四季度是航空市场的传统淡季，航空市场需求亦难以在近期恢复，公司预计2008年业绩为亏损。
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券代码 | 简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 600377 | 宁沪高速 | 200,000 | 360,000 | 360,000 | 可供出售金融资产 | |
| 2 | 000563 | 陕国投A | 216,000 | 203,040 | 203,040 | 可供出售金融资产 | |
| 合计 | － | 563,040 | 563,040 | － | |||
中国东方航空股份有限公司
法定代表人:李丰华
2008年10月28日
证券简称：东方航空 证券代码：600115 编号：临2008-025
中国东方航空股份有限公司董事会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国东方航空股份有限公司（“公司”）第五届董事会2008年度第5次例会根据公司《董事会议事规则和议事程序》的规定，经董事长李丰华先生召集，于二零零八年十月二十八日在中国东方航空集团公司大楼七楼会议室召开。
公司董事长李丰华先生、李军先生、曹建雄先生、罗朝庚先生、罗祝平先生和独立董事乐巩南先生、吴百旺先生和谢荣先生出席会议，独立董事胡鸿高先生和周瑞金先生授权独立董事谢荣先生代为表决。
出席会议的董事确认会前均已收到本次董事会会议通知。公司监事会部分监事，财务总监罗伟德先生和公司相关部门负责人列席会议。根据我国《公司法》和《公司章程》的有关规定，出席本次会议的董事（包括委托出席）已达法定人数，会议合法有效。
会议由董事长李丰华先生主持，出席会议的董事审议并一致通过了以下决议：
一、审议通过公司2008年第3季度财务报告。
二、审议通过公司2008年第3季度报告，并决定于2008年10月29日连同第1项已经通过的2008年第3季度财务报告一起在香港和上海两地同时公布。
三、审议通过汽车修理日常关联交易的议案，同意公司与上海东方航空实业有限公司签署《汽车修理生产服务框架协议》。出席会议的董事包括独立董事认为，上述关联交易是公司在日常业务中按一般商业条款达成，符合本公司和全体股东的利益，对本公司股东而言公平合理。本议案系关联交易议案，出席会议的关联董事李丰华、李军、罗朝庚回避了表决。
四、审议通过公司治理专项活动整改情况总结报告，同意按监管机构的要求在上海证券交易所网站公开披露，具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
中国东方航空股份有限公司董事会
二零零八年十月二十八日
证券简称：东方航空 证券代码：600115 编号：临2008-026
中国东方航空股份有限公司
日常业务中的持续性关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
释义
东航集团 指中国东方航空集团公司
东航实业公司 指上海东方航空实业有限公司
《汽车修理协议》 指《汽车修理生产服务框架协议》
一、关联交易概述
中国东方航空股份有限公司（“本公司”）于2008年10月28日在上海与东航实业公司签署了有效期为三年的日常业务的持续性关联交易的《汽车修理协议》，交易标的为汽车维修生产服务。
本公司是在中国注册成立的股份有限公司，法定代表人为李丰华先生，其H股、A股及美国预托股份分别于联交所、上海证券交易所及纽约证券交易所上市，主要从事民航业务。
由于东航集团持有本公司总股本的59.67%，是本公司的控股股东；东航实业公司自2007年起成为东航集团直接控股的附属公司，构成本公司的关联方。根据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，以上协议均构成了公司的关联交易。
本次交易的议案经本公司第五届董事会2008年度第五次例会审议，与会非关联董事表决一致通过，与会独立董事均同意本次关联交易议案。
二、关联方介绍
| 关联方 | 住所 | 股东及持股比例 | 法定代表人 | 注册资本（人民币） | 主营业务 |
| 东航实业公司 | 上海市虹桥路2550号 | 东航集团95%； 本公司5% | 徐昭 | 3千万 | 针纺织品、工艺美术品、金属材料（出贵金属）、建筑材料、化工原料（除危险品）、通用设备、电工器材、日用杂品、地面设备维修、劳务服务（不含中介）（涉及行政许可经营的，凭许可证经营） |
| 关联方 | 最近一个会计年度的净利润（元人民币） | 最近一个会计期末的净资产（元人民币） | 最近一个会计期末的或有负债 | 最近一个会计期末的期后事项 |
| 东航实业公司 | 537.42万 | 9927.2万 | 无 | 无 |
三、关联交易的主要内容和定价政策
本公司与东航实业公司之间的汽车修理交易于2005年至2007年的实际发生金额。
自2007年起该交易成为本公司日常业务中的持续性关联交易（单位：人民币元）
| 协议名称 | 截至以下日期止财政年度的年度上限 | ||
| 2005.12.31 | 2006.12.31 | 2007.12.31 | |
| 《汽车修理协议》 | 22,816,284 | 27,966,851 | 18,754,000 |
日常业务中的持续性关联交易未来三年的上限预测 （单位：人民币元）
| 协议名称 | 截至以下日期止财政年度的年度上限 | ||
| 2008.12.31 | 2009.12.31 | 2010.12.31 | |
| 《汽车修理协议》 | 31,000,000 | 35,000,000 | 42,000,000 |
该项持续性关联交易协议的有效期为三年。交易范围为汽车修理生产服务，包括根据本公司签发的生产任务单，提供地面服务保障车辆的修理服务和提供本公司生产经营使用的其它车辆的修理服务。定价原则是参考公允市场价格而定，由由甲乙双方公平磋商厘定。本条所称“市场价”，是指由经营者自主制定，通过市场竞争形成的价格。市场价按以下顺序确定，如有：(1)在该类服务提供地或其附近地区在正常交易情况下提供该类服务的独立第三方当时收取的价格；或(2)在中国境内在正常交易情况下提供该类服务的独立第三方当时收取的价格。东航实业公司向本公司提供汽车修理生产服务的定价和/或收费标准，不应高于东航实业公司在正常情况下向独立第三方供应同类生产服务的定价和/或收费标准。支付方式为实际发生数结算经双方确认后，有本公司按季度经银行转账向东航实业公司支付。展期条款为除非适用于本公司的上市规则另有规定或要求外，本协议有效期满之日前30日，经合同双方书面协商一致，可以签订延长协议。
该项持续性关联交易预测的上限提高部分是由于本公司与关联交易方的业务量扩大而提高的，特别是本公司将引进一系列的飞机，扩大机队规模，与航空运输相关的各项业务将随之增长。
五、进行关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响情况
日常性关联交易是本公司开展日常民用航空业务所必需的交易，东航实业公司取得了在相关业务中经营资格，并且在过去能够严格履行关联交易中所规定的合同义务。
本公司认为《汽车修理协议》的条款公平、合理，符合本公司和全体股东的整体利益。
六、独立董事的意见
出席会议的独立董事认为，上述关联交易是公司在日常业务中按一般商业条款达成，符合本公司和全体股东的利益，对本公司股东而言公平合理。本议案系关联交易议案，出席会议的关联董事李丰华先生、李军先生和罗朝庚先生回避了表决。
七、备查文件目录
1.董事会决议以及经董事签字的会议记录；
2.经独立董事签字确认的独立董事意见；
3.关联交易协议及附件；
4.有权机构的批文。
中国东方航空股份有限公司董事会
二○○八年十月二十八日
证券代码：600115 证券简称：东方航空 编号：临08-027
中国东方航空股份有限公司
2008年度业绩预亏公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、本期业绩的预计情况：
1、业绩预计期间：2008年1月1日至2008年12月31日。
2、业绩预告情况：公司2008年业绩将出现亏损。
3、本次所预计的业绩是否经注册审计师审计：否。
二、上年同期业绩情况（2007年1月1日至2007年12月31日）：
1、归属于母公司所有者的净利润：人民币5.86亿元；
2、每股收益：人民币0.12元。
三、原因分析：
公司2008年前三季度出现较大亏损，第四季度为航空业的传统淡季，全球经济衰退迹象明显，航空需求下滑趋势短期内亦难以改变。
四、其他相关说明：
本公司董事会谨此提醒投资者注意风险，谨慎投资。
特此公告。
中国东方航空股份有限公司
董事会
二零零八年十月二十八日