2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司8名董事出席董事会会议，朱红军董事因公务无法出席会议，委托潘思中董事代为出席并行使表决权。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长沈雯、财务总监秦正余及会计机构负责人（会计主管人员）王艳声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 8,161,995,156.45 | 7,576,175,080.12 | 7.73 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,729,452,811.05 | 2,675,142,160.36 | 2.03 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 1.90 | 1.86 | 2.15 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 422,525,508.22 | 21.15 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.29 | 20.83 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 99,346,475.38 | 205,279,668.21 | -27.94 |
| 基本每股收益(元) | 0.069 | 0.143 | -27.77 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 0.139 | -25.03 |
| 稀释每股收益(元) | 0.069 | 0.143 | -27.77 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.64 | 7.52 | 减少3.03个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.35 | 7.32 | 减少2.40个百分点 |
| 非经常性损益项目 | （元） 扣除方式：合并扣除 | ||
| 非流动资产处置损益 | -1,328,066.40 | ||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 2,455,452.00 | ||
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外 | 646,625.20 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 7,003,967.03 | ||
| 其他非经常性损益项目 | 2,551,092.99 | ||
| 本期冲回的期初应付福利费余额 | 4,966.26 | ||
| 所得税影响额 | -3,760,655.36 | ||
| 少数股东损益的影响 | -2,089,877.77 | ||
| 合计 | 5,483,503.95 | ||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 253,613 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海紫江(集团)有限公司 | 330,375,073 | 人民币普通股 |
| 珅氏达投资(香港)有限公司 | 98,125,133 | 人民币普通股 |
| 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 | 10,261,468 | 人民币普通股 |
| 嘉实沪深300指数证券投资基金 | 7,315,751 | 人民币普通股 |
| 沈雯 | 5,000,374 | 人民币普通股 |
| 深圳南方财务顾问有限公司 | 4,500,000 | 人民币普通股 |
| 冯梧初 | 4,204,336 | 人民币普通股 |
| 鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 4,000,000 | 人民币普通股 |
| 鑫恒期货经纪有限公司 | 3,950,000 | 人民币普通股 |
| 程诗权 | 3,347,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1公司报告期内资产、负债同比发生重大变动的情况及其主要影响因素（单位：元）
| 项目 | 2008年9月30日 | 2007年12月31日 | 比上年实际增减（％） |
| 货币资金 | 804,997,273.47 | 464,219,586.51 | 73.41% |
| 应收账款 | 960,215,280.23 | 678,786,821.57 | 41.46% |
| 其他应收款 | 30,888,782.38 | 21,098,363.60 | 46.40% |
| 其他流动资产 | 14,235,947.46 | 8,513,924.64 | 67.21% |
| 在建工程 | 215,690,991.82 | 97,686,425.36 | 120.80% |
| 应交税费 | 38,855,775.72 | 87,919,971.12 | -55.81% |
| 应付利息 | 9,119,386.11 | 5,633,477.71 | 61.88% |
| 应付股利 | 943.55 | 4,566,692.53 | -99.98% |
| 一年内到期的非流动负债 | 109,909,566.00 | 437,970,771.20 | -74.90% |
| 长期借款 | 653,500,000.00 | 399,000,000.00 | 63.78% |
| 长期应付款 | 7,359,754.15 | 12,769,754.15 | -42.37% |
| 专项应付款 | 726,666.00 | 513,332.00 | 41.56% |
| 非流动负债合计 | 674,367,145.79 | 424,892,877.62 | 58.71% |
变动原因：
1、 货币资金增加主要原因是经营活动和筹资活动产生的现金流增加。
2、 应收账款增加主要原因是公司销售旺季产生的应收账款，大部分都是信用期内的应收账款。
3、 其他应收款增加主要原因是公司支付的保证金和押金增加。
4、 其他流动资产增加主要原因是报告期委贷给联营公司上海紫东化工材料有限公司571万元。
5、 在建工程增加主要原因是公司新增待安装设备较多所致。
6、 应交税费减少主要原因是由于公司房地产业务销售大幅减少而导致应交的各项税费相应减少。
7、 应付利息增加主要原因是由于公司预提利息增加。
8、 应付股利减少主要原因是子公司支付了已做利润分配决议的少数股东股利。
9、 一年内到期的非流动负债减少主要原因是报告期偿还了到期的负债。
10、长期借款增加主要原因是公司控股子公司上海紫都佘山房产有限公司新增长期借款较多。
11、长期应付款减少主要原因是公司支付了分期付款采购机器设备的部分款项。
12、专项应付款增加主要原因是报告期收到节能技改专项资金和节能改造补贴等。
13、非流动负债合计增加主要原因是长期借款增加较多。
3.1.2公司报告期内利润表构成同比发生重大变动的情况及其主要影响因素（单位：元）
| 项目 | 2008年9月30日 | 2007年9月30日 | 比上年实际增减（％） |
| 营业税金及附加 | 8,916,298.29 | 26,041,073.03 | -65.76% |
| 管理费用 | 224,988,958.77 | 167,430,766.88 | 34.38% |
| 资产减值损失 | 3,944,379.17 | 2,798,386.35 | 40.95% |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | - | -1,238,591.65 | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 6,464,659.83 | 31,739,097.84 | -79.63% |
| 营业外收入 | 12,110,389.79 | 9,149,951.68 | 32.35% |
| 营业外支出 | 3,901,767.34 | 1,300,702.35 | 199.97% |
| 所得税费用 | 71,334,981.23 | 108,643,593.58 | -34.34% |
| 少数股东损益 | 51,896,735.85 | 32,201,588.64 | 61.16% |
变动原因：
1、 营业税金及附加减少主要原因是公司房地产业务销售同比大幅减少而导致营业税金及附加相应减
少。
2、 管理费用增加主要原因是报告期人工费用和土地使用税增加较多。
3、 资产减值损失增加是公司计提坏账准备增加。
4、 公允价值变动收益增加主要原因是上年同期有出售年初持有的交易性金融资产而本期没有。
5、 投资收益减少的主要原因是公司新股申购收益减少以及对联营企业投资收益减少所致。
6、 营业外收入增加主要原因是报告期公司固定资产处置收益和赔偿收入增加。
7、 营业外支出增加主要原因是公益性捐赠和罚款增加。
8、 所得税费用减少主要原因是公司房地产业务税前利润同比大幅减少而导致所得税相应减少。
9、 少数股东损益增加主要原因是少数股东所持比例较高子公司利润增加所致。
3.1.3公司报告期内现金流量的构成情况及其主要影响因素（单位：元）
| 项目 | 2008年9月30日 | 2007年9月30日 | 比上年实际增减（％） |
| 收到的税费返还 | 1,720,913.30 | 11,215,576.65 | -84.66% |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 15,068,432.41 | 10,061,072.40 | 49.77% |
| 收回投资所收到的现金 | 167,343,705.00 | 47,429,865.86 | 252.82% |
| 取得投资收益所收到的现金 | 20,114,292.00 | 31,422,016.12 | -35.99% |
| 投资活动现金流入小计 | 212,652,114.97 | 114,343,276.15 | 85.98% |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 302,608,825.45 | 223,723,388.37 | 35.26% |
| 投资支付的现金 | 202,053,705.00 | 44,857,370.00 | 350.44% |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 320,000,000.00 | - |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -292,010,415.48 | -474,237,482.22 | 38.43% |
| 吸收投资所收到的现金 | 547,540,720.36 | 40,539,953.27 | 1250.62% |
| 取得借款收到的现金 | 3,712,093,312.05 | 2,221,403,946.60 | 67.11% |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 640,000.00 | 190,000.00 | 236.84% |
| 筹资活动现金流入小计 | 4,260,274,032.41 | 2,262,133,899.87 | 88.33% |
| 偿还债务所支付的现金 | 3,696,561,714.51 | 2,107,636,721.09 | 75.39% |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 366,419,854.69 | 242,799,055.98 | 50.91% |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 49,651,878.97 | 24,540,714.40 | 102.32% |
| 筹资活动现金流出小计 | 4,065,523,235.20 | 2,352,963,164.86 | 72.78% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 194,750,797.21 | -90,829,264.99 | 314.41% |
| 汇率变动对现金的影响 | 15,511,797.01 | 11,848,394.79 | 30.92% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 340,777,686.96 | -204,457,643.75 | 266.67% |
变动原因：
1、收到的税费返还减少主要原因是本期收到的税收优惠减少所致。
2、收到的其他与经营活动有关的现金增加主要原因是收到的赔偿增加。
3、收回投资所收到的现金增加主要原因是报告期公司有赎回货币市场基金而上年同期没有。
4、取得投资收益所收到的现金减少主要原因是报告期新股收益减少。
5、 投资活动现金流入小计增加主要原因是报告期公司有赎回货币市场基金而上年同期没有。
6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加主要原因是报告期公司购买设备增加。
7、投资支付的现金增加主要原因是报告期有申购货币市场基金而上年同期没有。
8、取得子公司及其他营业单位支付的现金减少主要原因是上年同期收购合并上海紫都佘山房产有限公司而报告期没有。
9、投资活动产生的现金流量净额变化主要原因是去年同期取得子公司及其他营业单位支付的现金较多而报告期没有等。
10、吸收投资所收到的现金增加主要原因是报告期公司发行5亿元短期融资券而上年同期没有。
11、取得借款收到的现金增加主要原因是报告期银行借款续借较多所致。
12、收到其他与筹资活动有关的现金增加主要原因是报告期收到节能技改专项资金和节能改造补贴等。
13、筹资活动现金流入小计增加主要原因是报告期公司发行5亿元短期融资券而上年同期没有。
14、偿还债务支付的现金增加主要原因是报告期银行借款到期较多所致。
15、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增加主要原因是报告期公司及子公司利润分配较多。
16、筹资活动现金流出小计增加主要原因是报告期公司及子公司利润分配较多以及公司到期归还银行贷款较多所致。
17、筹资活动产生的现金流量净额增加主要原因是报告期公司发行5亿元短期融资券而上年同期没有。
18、汇率变动对现金的影响增加主要原因是报告期人民币升值所致。
19、现金及现金等价物净增加额增加主要是投资活动产生的现金流量净额增加和筹资活动产生的现金流量 净额增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
（1）上海紫江（集团）有限公司《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》基础上进一步承诺：
①合计持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；
②在第①项承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份数量占紫江企业股份总数的比例在十二个月内不超过百分之四，在三十六个月内不超过百分之十；
③承诺在第①条承诺期满后的十二个月内，只有当二级市场股票价格不低于2005年4月29日前三十个交易日收盘价平均价格2.80元的110%（即二级市场价格不低于3.08元）时，才可以通过上海证券交易所挂牌交易出售紫江企业股票。
公司股东严格履行上述承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
上海紫江企业集团股份有限公司
法定代表人:沈雯
2008年10月29日
证券代码：600210 证券简称：紫江企业 编号：临2008-023
上海紫江企业集团股份有限公司
第四届董事会第七次会议决议公告
上海紫江企业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会于2008年10月17日以E-MAIL和传真方式向公司董事发出召开第七次董事会会议的通知，并于2008年10月28日在公司会议室召开。公司8名董事出席会议并行使了表决权，朱红军董事因公务无法出席会议，委托潘思中董事代为出席并行使表决权。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过如下议案：
一、公司2008年第三季度报告
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
二、关于受让上海紫丹印务包装有限公司25％股权的议案
公司决定自筹资金5250万元受让丹麦发展中国家工业化基金（以下简称“丹麦基金”）所持有的上海紫丹印务包装有限公司（以下简称“紫丹印务”）25％的股权，该转让金额以上海东洲资产评估有限公司出具的上海紫丹印务包装有限公司股权价值咨询报告（沪东洲资咨报字第DZ080085045号）为定价依据，经双方友好协商确定。
紫丹印务系公司控股子公司，于1996年成立，注册资本美元1200万美元，位于上海市闵行区中青路，公司持有75％股权，主要生产彩印纸包装产品，销售自产产品，提供包装服务等，公司主要客户为KFC公司、飞利浦公司、麦当劳公司、通用公司、柯达公司等。该公司财务状况良好，销售一直呈稳定增长趋势，2008年1-9月实现主营收入3.08亿元，净利润419.42万元，截止2008年9月30日，总资产为2.72亿元，净资产1.44亿元（未经审计）。
本次收购前，公司持有紫丹印务75％股权，丹麦基金持有25％股权；本次收购完成后，丹麦基金不再持有紫丹印务股权，公司持有紫丹印务100%股权。
丹麦基金是1967年根据丹麦《国会法案》第243号在丹麦成立的独立自主的基金会，完全由丹麦政府提供资金，其宗旨是为通过与丹麦商业和工业界合作推进在发展中国家的投资，促进发展中国家经济活动的开展，在中国，该基金会参与了若干个合作发展项目。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
上海紫江企业集团股份有限公司
董事会
2008年10月29日