⊙本报记者 屈红燕
2001年到2005年的连续熊市，将证券行业许多问题集中引爆，不少证券公司因此挣扎在生死存亡的边缘。但是平安证券却在这段非常时期连续三年实现盈利；投行业务从默默无闻到目前跻身为中小企业板承销家数前三甲；固定收益业务也从彼时开始积聚力量，目前已崭露头角。
近日，记者专访了平安证券总裁薛荣年。在他看来，合规是平安证券不断壮大的基石，平安证券已将合规融入血液，合规就像呼吸一样自然，稳健经营的DNA也将不断传承下去。
合规是立身之本
在本次次贷危机中，具有158年历史的雷曼兄弟轰然倒下，华尔街独立投行的时代结束，这也再次提醒我国券商：只有高度重视风险才是立身之本。平安证券早在券商综合治理之前，已经意识到合规和风控对于证券公司发展的重要性，并且建立了一套先进的风险控制制度，保证公司稳健经营。平安的这套制度不仅保证了自身的健康发展，而且也为同行和监管部门提供了宝贵的经验。
作为平安集团的一分子，平安证券继承了保险业稳健经营的DNA。早在2003年，平安集团就提出了“品质优先、利润导向、遵纪守法、重在执行”的十六字方针。在集团十六字经营方针的指导下，平安证券不断完善法人治理结构，建立了重大问题的统一决策和科学合理的监督、制约机制；推行了“主管问责制”，主管对所管理业务承担第一责任；通过建立完备的合规、风险控制制度和奖惩制度 ，实行违规经营一票否决制，强化了全员合规、风险意识。
公司合规经营也得到了监管部门的肯定，公司顺利通过了客户资金独立存管方案和创新试点券商的资格评审，比较早地取得了创新券商的业务资格。
2007年4月以来，平安证券积极参加监管部门推行的合规试点工作，成为首批试点的六家券商之一。在中国证监会和深圳证监局的监管会议上，平安证券均作为唯一的券商代表推广经验，并接待了二十余家各地监管部门、行业协会和券商来公司进行交流，公司还参与了监管部门关于《证券公司合规管理指引》等法规的起草工作。
合规不等于“无为”
合规并不等于“无为”，恰恰相反的是，正因为合规，平安证券提高了影响力和效率。在各业务条线中，平安证券的保荐业务表现最为突出，一批项目得到了监管部门和市场的认可，成为项目成功率最高的券商之一。
薛荣年认为，正是在规范运作的前提下稳健发展的理念，让平安证券才能面对任何市场情况，都可以做到举重若轻，从容应对。平安证券投行部提出始终坚持“质量第一、效率第二”经营思路，要求保荐代表人和员工珍惜执业资格、珍惜职业生涯，防止出现因某一个项目质量问题而影响整个公司的执业资格情况。
通过建立多层次的风险控制体系，优秀的专业化团队，和“重点化、专门化、精深化”客户服务模式，平安证券的投行业务获得爆发式增长。在2005年发行停滞的情况下，平安证券保荐股改企业78家，股改家数名列前茅，在2006年恢复发行后，一举保荐8家公司，奠定了公司投行在市场上的品牌。主承销金额排名从2006年的13位升至2008年的第5位，主承销家数排名从2006年的第4位升至2008年的第1位（截至10月份数据）。
这一切高成长的背后，无不彰显公司在合规、稳健思想的指导下，把握市场机会的能力。平安证券提出，平安证券投资银行业务未来三年要力争在业绩、规模和品牌上成为国内一流投行，做投行业务未来的行业领袖。
同样，在合规、稳健的经营理念指导下，平安证券固定收益事业部先后为五十余家发行人提供债券承销服务，主承销业务成绩斐然。平安证券固定收益事业部累计主承销金额达到143.1亿元，其中08铁道债二期项目为2008年今年发行规模最大的企业债券之一。
冬种秋收积极备战
由美国次贷危机演化而来的全球金融危机仍在蔓延，前景尚不明朗，而我国市场低迷的状态仍将延续一段时间。面对证券业的寒冬，平安证券提出，一个公司的发展，最重要的不是在“牛市”中做了什么，而是在“熊市”中做了什么。事实上，在2001年至2005年大熊市里，平安证券在合规、稳健经营思想的指导下，加强内控体系建设，保护了客户资产安全和完整，先后两次增资扩股，并顺利通过了创新券商资格评审，为2006到2007年大发展打下了良好的基础。
现在市场进行了调整时期，对于平安证券这样的中型券商而言，又是一个难得的发展机遇。平安证券已制订未来五年发展规划，在未来五年里，平安证券将主动融入“中国平安”这一综合金融服务集团，利用好集团的品牌、客户、渠道和后援支持力量，建立起与竞争对手的比较优势，做大做强。
面对市场冬天，平安证券提出不能消极等待，而要积极备战，并成立了资产配置委员会，加强资产配置系统性风险管理，确保公司业绩不会因市场变化有大的波动。在管理方面，平安证券表示一方面要开源，增加收入，另一方面，也要节流，所有部门的变动费用都有一个明显压缩，但费用控制不搞一刀切，如果是属于战略性投入，该投入的也要投入；公司将珍惜市场调整出现的机会，根据五年战略目标的实施步骤，依序完成战略投入，确保五年规划的顺利实施。