仓位升至74.5%
上周基金蜂拥入市
⊙国都证券 苏昌景
国都证券最新基金仓位监测报告结果显示，上周223支开放式基金平均仓位为74.53%，相对前周仓位变动4.99%。剔除上周股票市值变动因素影响，223支开放式基金相对前周主动增仓5.52%。在前周的仓位监测报告中，我们认为前周基金遭到净申购，新入资金稀释作用使基金平均仓位有所下降，上周由于基金可动用资金变多，并且随着年末降至，轻仓基金开始大幅提高仓位，带动223支开放式基金整体仓位上升幅度较大。
按照国都基金类型划分统计：股票型基金相对前周仓位变动5.18%；混合型基金相对前周仓位变动4.55%；指数型（非ETF）基金相对前周仓位变动2.27%。剔除上周股票市值变动因素影响，股票型基金主动调仓5.73%，混合型基金主动调仓5.11%，指数型（非ETF）基金主动调仓2.48%。总体来看，各类型基金均呈现主动增仓局面，而且各类型基金中前周仓位很轻或较轻的基金在上周主动幅度较大。
按照晨星基金类型划分统计：股票型基金相对前周仓位变动4.64%；积极配置型基金相对前周仓位变动6.59%；保守配置型基金相对前周仓位变动7.69%。剔除上周股票市值变动因素影响，股票型基金主动调仓5.14%，积极配置型基金主动调仓7.28%，保守配置型基金主动调仓8.03%。按照晨星标准划分的类型来看，各类型基金调仓策略相同，选择了一致加仓，其中前期仓位较低的保守配置型加仓幅度最大，积极配置型次之。
按照以投资管理能力划分的基金公司分类统计：测算数据显示，相对前周，上周一类基金公司主动增仓6.10%，二类基金公司主动增仓5.47%，三类基金公司主动增仓4.73%。总体来看，综合投资管理能力较强的一类基金公司加仓幅度最大。
总体而言，虽然上周A股市场在宽幅震荡中重心有所下移，但是由于前周新入资金对基金仓位有所稀释，且临近年关部分仓位很轻或者较轻的基金将面临较大的压力，因此上周五日内基金选择主动调高仓位也在情理之中。
按照国都基金类型统计的仓位情况
| 基金 | 上周仓位估计 | 前周仓位估计 | 相对前周仓位变动 | 相对前周主动调仓 | 相对季报主动调仓 | 相对季报仓位变动 | 最近季报披露仓位 |
| 股票型 | 74.14% | 68.96% | 5.18% | 5.73% | 8.11% | 5.82% | 68.31% |
| 混合型 | 42.67% | 38.12% | 4.55% | 5.11% | 7.66% | 5.41% | 37.26% |
| 指数型 | 92.94% | 90.67% | 2.27% | 2.48% | 3.54% | 2.60% | 90.34% |
| 全部 | 74.53% | 69.54% | 4.99% | 5.52% | 7.84% | 5.63% | 68.90% |
按照晨星基金类型统计的仓位情况
| 基金 | 上周仓位估计 | 前周仓位估计 | 相对前周仓位变动 | 相对前周主动调仓 | 相对季报主动调仓 | 相对季报仓位变动 | 最近季报披露仓位 |
| 股票型 | 78.61% | 73.97% | 4.64% | 5.14% | 8.58% | 6.46% | 72.16% |
| 积极 | 57.11% | 50.52% | 6.59% | 7.28% | 4.31% | 1.67% | 55.44% |
| 保守 | 21.12% | 13.43% | 7.69% | 8.03% | 4.31% | 2.73% | 18.39% |
| 全部 | 74.53% | 69.54% | 4.99% | 5.52% | 7.84% | 5.63% | 68.90% |