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    基金投资该了解基金公司哪些情况(一)
    2008年12月15日      来源:上海证券报      作者:
      1、基金管理公司的治理情况

      (1)股东的实力与稳定性。投资者应当选择股东投资实力强、稳定的基金公司。

      (2)组织机构和监督制衡情况。基金管理公司内部各部门设置健全、职责清晰;具有监督制衡机制以及合理的激励约束机制是保持基金管理公司规范运作的前提。

      (3)品牌信誉。行业及社会知名度、投资者的口碑、管理客户总数一定程度上可以体现大众对基金管理公司目前经营水平的认可程度,以及基金公司在行业内是否具有相对优势。

      (4)团队整体素质与稳定性。基金公司的经营管理团队,特别是公司高管及投资管理团队对基金公司的长远发展具有重大意义。上述人员的背景、经历、历史业绩,以及相应的流动率水平,即稳定行无疑是基金管理公司值得信任的重要因素之一。

      (5)获得的其他资产管理资格。基金管理公司是否获得委托管理社保基金、企业年金、QDII等的资格,这反映其是否具备较强的综合管理能力。

      2、基金管理公司的投资与研发水平

      基金管理公司的内部管理及基金经理人的投资经验、业务素质和管理方法,都会影响到基金的业绩表现。

      (1)纵向比较——过往投资业绩。对基金管理公司开放式基金、封闭式基金和其他产品的过往业绩情况进行了解,根据基金管理公司现有的基金产品数量及第三方评价机构对其产品业绩的结果衡量综合水平。

      (2)横向比较——关注同类别及整体走势。可以将该基金与同类型基金收益情况作对比,也可以对该基金收益与大盘走势进行比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好,那么可以说这一只基金过往业绩优良的基金。同一基金管理公司旗下其他基金的过往业绩这也可以成为投资者选择新基金的评判依据之一。

      (3)资产管理规模。基金管理公司管理的资产总规模一定程度上反映了基金管理公司的整体实力,包括公司管理的封闭式基金、开放式基金、社保基金、企业年金、QDII等各类资产。一家基金公司的管理的基金资产类别多、规模大,客户数多,则在一定程度上显示其在投资人心目中的可信赖度越高。

      (4)近三年的获奖情况。基金管理公司在最近三年是否获得过业内一些重要的奖项。

      (中国证券业协会供稿)