基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月24日（基金合同生效日）起至2008年12月31日止。
二、基金产品概况
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三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）基金合同在当期生效。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
2008年10月24日至2008年12月31日
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注： 1、本基金合同于2008年10月24日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，自2008年10月24日合同生效日起至2008年12月31日，本基金运作时间未满六个月，仍处于建仓期中。
四、管理人报告
（一）基金经理简介
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（二）报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，并进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
2008年第四季度，宏观经济减速更加明显，而中央银行进行了大幅度的降息，一年期存款和贷款利率分别降到2.25%和5.31%。中央银行同时通过减少票据发行，向市场投放流动性。中短期债券继续上涨，而长期债券则因投资者担心远期的物价走势而相对疲软，收益率曲线有所陡峭。信用产品方面，第四季度投资者信用风险不再过于紧张，信用利差收窄。
本基金处于建仓期，考虑到债券市场的基本面没有发生变化，支持继续上涨，因此进行了相对快速的建仓，主要投资品种以政策性金融债、短期融资券、国债、公司债券为主。组合久期在5年以内。信用产品全部是主体信用AA级以上，严格防范信用风险。报告期内没有投资可转换债券。
2、本基金业绩表现
本报告期内基金净值增长率为3.10%，同期业绩比较基准收益率为4.25%，基金净值落后业绩比较基准1.15个百分点。基金业绩跑输基准的主要原因是本基金在报告期处于建仓期，没有充分投资，因此在债券市场整体上涨时出现了跑输基准的情形。
3、市场展望和投资策略
债券市场在经历半年左右的迅速上涨后，市场的担心已经多于乐观，尤其是对于2009年下半年通货膨胀抬头的担心。长期国债的表现除受制于物价预期外，2009年的长期国债发行也是一个不确定因素。市场在经历2008年的涨跌后，已经变得十分“聪明”，走势往往反映了更长时间的预期。市场预期的一致性也增加了投资操作的难度：大多数投资者认为债券市场2009年上半年可能继续牛市，而下半年则可能结束牛市。经验告诉我们，市场往往与多数人的看法并不一致，但目前其他判断缺乏信息支持。有一点可以肯定，2009年的债券市场将受到政府政策的巨大影响，从宏观经济到债券发行，乃至资金供给。本基金管理人认为，不必对上半年过于乐观，而对下半年过于悲观，债券市场在调整中仍可以出现较好的买点。基金管理人的投资策略是，以中短期债券为主，适当投资长期债券，严格防范信用风险。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
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（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1．报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3．其他资产的构成：
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4．报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5．报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
6．报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
六、开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金合同于2008年10月24日生效。
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1.中国证监会批准设立海富通稳健添利债券型证券投资基金的文件
2.海富通稳健添利债券型证券投资基金基金合同
3.海富通稳健添利债券型证券投资基金招募说明书
4.海富通稳健添利债券型证券投资基金托管协议
5.中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
6.报告期内海富通稳健添利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
（二）存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
（三）查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话：40088-40099
公司网址：www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
2009年1月23日
| 1、基金简称： | 海富通债券 |
| 2、基金代码： | 519023 |
| 3、基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 4、基金合同生效日： | 2008年10月24日 |
| 5、报告期末基金份额总额： | 2,979,273,098.74份 |
| 6、投资目标： | 在强调本金安全的基础上，积极追求资产长期稳健的增值。 |
| 7、投资策略： | 本基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值。 |
| 8、业绩比较基准： | 中证全债指数 |
| 9、风险收益特征： | 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 10、基金管理人： | 海富通基金管理有限公司 |
| 11、基金托管人： | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月24日-2008年12月31日） | |
| 1 | 本期已实现收益 | 25,301,354.82 |
| 2 | 本期利润 | 98,531,505.26 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.0309 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 3,072,717,263.94 |
| 5 | 期末基金份额净值 | 1.031 |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 2008年10月24日（基金合同生效日）-2008年12月31日 | 3.10% | 0.23% | 4.25% | 0.25% | -1.15% | -0.02% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离职日期 | ||||
| 邵佳民 | 海富通回报基金基金经理； 固定收益组合管理部总监 | 2008年10月 | — | 11年 | 中国国籍，硕士，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师，2005年1月至2008年2月担任海富通货币基金基金经理。2006年5月起任海富通回报基金基金经理， 2007年10月起任固定收益组合管理部总监，2008年10月起兼任海富通债券基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额 （元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股 票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 2,671,951,194.00 | 85.41 |
| 其中：债 券 | 2,671,951,194.00 | 85.41 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 325,451,493.22 | 10.40 |
| 6 | 其他资产 | 131,118,224.94 | 4.19 |
| 合 计 | 3,128,520,912.16 | 100.00 |
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B 采掘业 | - | - |
| C 制造业 | - | - |
| C0 食品、饮料 | - | - |
| C1 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 木材、家具 | - | - |
| C3 造纸、印刷 | - | - |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 电子 | - | - |
| C6 金属、非金属 | - | - |
| C7 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 医药、生物制品 | - | - |
| C99 其他制造业 | - | - |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E 建筑业 | - | - |
| F 交通运输、仓储业 | - | - |
| G 信息技术业 | - | - |
| H 批发和零售贸易 | - | - |
| I 金融、保险业 | - | - |
| J 房地产业 | - | - |
| K 社会服务业 | - | - |
| L 传播与文化产业 | - | - |
| M 综合类 | - | - |
| 合计 | - | - |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量 （股） | 公允价值 （元） | 占 基金资产净值比例（％） |
| 1 | - | - | - | - | - |
| 2 | - | - | - | - | - |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
| 6 | - | - | - | - | - |
| 7 | - | - | - | - | - |
| 8 | - | - | - | - | - |
| 9 | - | - | - | - | - |
| 10 | - | - | - | - | - |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 321,080,194.00 | 10.45 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 1,106,915,000.00 | 36.02 |
| 其中：政策性金融债 | 891,455,000.00 | 29.01 | |
| 4 | 企业债券 | 321,813,000.00 | 10.47 |
| 5 | 企业短期融资券 | 922,143,000.00 | 30.01 |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 合计 | 2,671,951,194.00 | 86.96 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | NF0818 | 08农发18 | 8,000,000 | 840,400,000 | 27.35 |
| 2 | 081903 | 08广发债固2 | 2,000,000 | 215,460,000 | 7.01 |
| 3 | 010210 | 02国债⑽ | 2,134,360 | 215,143,488 | 7.00 |
| 4 | 881208 | 08同盛CP01 | 2,100,000 | 212,415,000 | 6.91 |
| 5 | 088054 | 08南网债01 | 1,500,000 | 152,760,000 | 4.97 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 25,697,680.49 |
| 5 | 应收申购款 | 105,420,544.45 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 131,118,224.94 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 3,180,077,343.35 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 997,612,461.25 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 1,198,416,705.86 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 本报告期末基金份额总额 | 2,979,273,098.74 |
海富通稳健添利债券型证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009年1月23日