基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2009年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、自2007年6月22日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额与B级基金份额的管理费、托管费相同，A级基金份额按照0.25％的年费率计提销售服务费，B级基金份额按照0.01％的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金按新设基金计算；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：图示日期为2006年1月20日至2008年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2008年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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注：图示日期为2007年6月22日至2008年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2008年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现并未出现差异超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年中国经济和债券市场都经历了巨大的变化。中国经济从年初的高通货膨胀演变至年底物价水平出现月度负增长，大宗商品价格在第四季度暴跌，生产者价格指数从7月份的10%迅速跌至11月份的2%；工业生产逐月放缓，在第四季度甚至出现个位数的增长。相应的，中国的宏观经济政策取向也迅速转变：2008年上半年，中国人民银行继续执行偏紧的货币政策，将商业银行存款准备金率从14.5%逐步提高至17.5%。但随着中国经济增长明显放缓和国际经济金融形势的不断恶化，人民银行在9月中旬就宣布降低贷款利率和准备金率，并且在接下来的3个月内，4次降息，3次调低准备金率，幅度之大、速度之快超乎市场预期。
2008年四季度，随着通货膨胀压力的缓解以及货币政策的转变，货币市场利率迅速下降：7天回购利率从9月初的3%迅速降至12月份的0.9%。同时，央行在公开市场上大量投放流动性，减少了央行票据的发行量，并停止1年期央行票据和3年期央行票据的发行，1年期央行票据利率从9月初的4%降至12月底的1%。
2008年四季度本基金在保持组合充分流动性的前提下，顺应市场变化，积极投资，保持较高的组合剩余期限，并且增加高信用等级的短期融资券投资比例，取得了较好的收益。
从2008年下半年开始，中国经济经历了大幅调整，企业减产以消化原先积累的过高的库存，因此10、11月份工业增加值增长迅速放缓，降至个位数；物价水平从高位迅速滑落，尤其是原材料和工业品的价格。我们认为，随着企业消减过高库存的进程逐渐结束，08年下半年以来经济快速下滑的态势将会有所改善，2009年下半年经济有可能逐渐走稳。为了实现经济复苏，宏观政策将会继续保持刺激的取向，包括积极的财政政策和宽松的货币政策。
2009年一季度，由于货币政策会在相当一段时间内保持宽松的政策取向，包括下调存贷款基金利率和准备金率等措施，因此货币市场将会继续保持充足的流动性，市场利率可能还会进一步下降。
但是，如果2009年下半年经济逐渐走稳后，目前宽松的货币政策届时可能会有所调整；同时，随着经济走稳，投资者对未来经济增长的悲观预期可能会发生变化，权益类资产可能会出现一定的投资机会。这些变化都可能会引起货币市场资金面的变化以及利率的波动。
2009年一季度，本基金管理组将会继续将基金的流动性管理和风险控制放在首位，密切关注宏观经济可能发生的转变，在控制流动性风险、利率风险和信用风险的基础上，均衡投资，积极进行低风险套利，为基金持有人获取合理的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：1、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金设立的文件；
2、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
| 基金简称 | 交银货币 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2006年01月20日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 12,505,942,693.01 | |
| 投资目标 | 本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资收益。 | |
| 投资策略 | 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。 | |
| 业绩比较基准 | 六个月银行定期存款利率(税后)。 | |
| 风险收益特征 | 本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金品种。 | |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 交银货币A | 交银货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 519588 | 519589 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,675,289,851.26 | 10,830,652,841.75 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月01日-2008年12月31日） | |
| A级 | B级 | |
| 1.本期已实现收益 | 6,841,643.24 | 90,762,581.62 |
| 2.本期利润 | 6,841,643.24 | 90,762,581.62 |
| 3.期末基金资产净值 | 1,675,289,851.26 | 10,830,652,841.75 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ | |
| A级 | 过去三个月 | 1.0492% | 0.0159% | 0.7383% | 0.0017% | 0.3109% | 0.0142% |
| 自基金合同生效日起至今（2006年01月20日-2008年12月31日） | 8.4266% | 0.0065% | 7.5012% | 0.0023% | 0.9254% | 0.0042% | |
| B级 | 过去三个月 | 1.1090% | 0.0159% | 0.7383% | 0.0017% | 0.3707% | 0.0142% |
| 自基金合同生效日起至今（2007年06月22日-2008年12月31日） | 5.7982% | 0.0082% | 4.9786% | 0.0014% | 0.8196% | 0.0069% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陈晓秋 | 本基金的基金经理、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理 | 2006年01月20日 | － | 6年 | 陈晓秋女士，中国国籍。经济学硕士。曾任富国基金管理有限公司研究策略部和投资部研究员，负责债券及宏观分析、债券投资。2005年加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
| 李家春 | 本基金的基金经理、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理 | 2006年12月27日 | － | 9年 | 李家春先生，中国国籍。经济学学士。历任长江证券有限责任公司投资经理，汉唐证券有限责任公司高级经理、投资主管，泰信基金管理有限公司高级研究员。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 固定收益投资 | 9,629,373,685.90 | 71.01 |
| 其中：债券 | 9,489,438,733.31 | 69.98 | |
| 资产支持证券 | 139,934,952.59 | 1.03 | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 1,480,000,000.00 | 10.91 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 2,404,720,813.17 | 17.73 |
| 4 | 其他资产 | 46,939,203.34 | 0.35 |
| 5 | 合计 | 13,561,033,702.41 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 16,486,374,441.00 | 2.83 |
| 其中：买断式回购融资 | － | － | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | － | － |
| 其中：买断式回购融资 | － | － |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 131 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限最高值 | 180 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限最低值 | 109 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 30天以内 | 32.26 | 7.84 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 15.81 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.59 | － | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 4.78 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 22.15 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.15 | － | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 33.06 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 合计 | 108.06 | 7.84 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例 （％） |
| 1 | 国家债券 | － | － |
| 2 | 央行票据 | 5,025,430,981.09 | 40.18 |
| 3 | 金融债券 | 1,482,132,168.69 | 11.85 |
| 其中：政策性金融债 | 1,482,132,168.69 | 11.85 | |
| 4 | 企业债券 | 91,884,400.35 | 0.73 |
| 5 | 企业短期融资券 | 2,889,991,183.18 | 23.11 |
| 6 | 其他 | － | － |
| 7 | 合计 | 9,489,438,733.31 | 75.88 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 91,884,400.35 | 0.73 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量 (张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801016 | 08央行票据16 | 16,100,000 | 1,605,018,858.03 | 12.83 |
| 2 | 080302 | 08进出02 | 6,800,000 | 681,628,608.99 | 5.45 |
| 3 | 0801034 | 08央行票据34 | 5,000,000 | 498,093,101.06 | 3.98 |
| 4 | 0801046 | 08央行票据46 | 4,700,000 | 466,473,821.95 | 3.73 |
| 5 | 0881219 | 08电网CP02 | 4,200,000 | 425,589,580.75 | 3.40 |
| 6 | 0881245 | 08首钢CP02 | 4,000,000 | 401,924,110.09 | 3.21 |
| 7 | 0801084 | 08央行票据84 | 3,800,000 | 377,789,751.51 | 3.02 |
| 8 | 0881249 | 08电网CP03 | 3,500,000 | 351,970,696.21 | 2.81 |
| 9 | 0801043 | 08央行票据43 | 3,000,000 | 298,088,416.03 | 2.38 |
| 10 | 0881253 | 08陕有色CP02 | 2,500,000 | 251,630,593.96 | 2.01 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 43 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.45% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.01% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.29% |
| 序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0830011 | 08开元1A1 | 500,000 | 50,000,000.00 | 0.40 |
| 2 | 0838012 | 08信银A1-2 | 500,000 | 50,000,000.00 | 0.40 |
| 3 | 0840011 | 08浙元1A | 400,000 | 39,934,952.59 | 0.32 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | － |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收利息 | 46,939,203.34 |
| 4 | 应收申购款 | － |
| 5 | 其他应收款 | － |
| 6 | 其他 | － |
| 7 | 合计 | 46,939,203.34 |
| 项目 | A级 | B级 |
| 报告期期初基金份额总额 | 387,630,898.31 | 2,893,824,564.61 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 8,029,580,366.25 | 25,744,470,714.29 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 6,741,921,413.30 | 17,807,642,437.15 |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,675,289,851.26 | 10,830,652,841.75 |
交银施罗德货币市场证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 报告送出日期：2009年01月22日