基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年10月1日起至2008年12月31日止,本报告期中的财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图:嘉实成长收益基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2002年11月5日至2008年12月31日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定:
(1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%;(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(5)本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金无发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
回顾2008年4季度,全球金融危机持续恶化并严重影响了国内外实体经济的增长,随着经济进入超预期衰退阶段,各国都采取了积极的经济刺激政策,中国政府也非常及时地推出了一系列经济刺激计划。
我们基于对宏观经济衰退和产业周期性差异的分析,保持本基金较低的股票仓位,并超配消费品等弱周期行业,低配强周期行业,较好地控制了风险,但并未充分分享政策推动下的反弹行情。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.6473元;本报告期基金份额净值增长率为-1.04%,业绩比较基准收益率为-20.64%,本基金基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率19.60个百分点。
4.4.3市场展望和投资策略
2009年,金融危机将对全球实体经济产生更明显的影响,各国也将继续采取一系列措施降低经济下滑的风险。中国经济发展的外部环境有所恶化,经济持续发展将更加依赖内需,政府采取的一系列货币和财政政策将对稳定经济起到积极的作用。未来一年经济下滑的惯性还将持续,但部分行业将出现结构性复苏。
对企业盈利增长率下滑和大小非等问题的担心仍会成为市场上涨的阻力,但部分稳定增长和提前复苏的行业将成为市场活跃的动力。另外,随着货币政策迅速放松,市场流动性将大幅改善,结构性机会将不断涌现。
整体而言,我们认为2009年的股市具有阶段性和结构性机会,本基金将在控制整体风险的前提下强化组合配置,精选优质个股,力争取得持续优良的业绩。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
(1)中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件;
(2)《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实成长收益证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实成长收益证券投资基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年1月23日
(1)基金简称 | 嘉实成长收益基金(深交所净值揭示简称:嘉实成长) |
(2)基金代码 | 070001(深交所净值揭示代码:160701) |
(3)基金运作方式 | 契约型开放式 |
(4)基金合同生效日 | 2002年11月5日 |
(5)报告期末基金份额总额 | 4,550,439,670.37份 |
(6)投资目标 | 本基金定位于成长收益复合型基金,在获取稳定的现金收益的基础上,积极谋求资本增值机会。 |
(7)投资策略 | 本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现“稳定收益”的目标;同时通过实施“行业优选、积极轮换”的策略,实现“资本增值”目标。 |
(8)业绩比较基准 | 上证A股指数 |
(9)风险收益特征 | 本基金属于中等风险证券投资基金,长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的值不超过0.75。在此前提下,本基金通过合理配置在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例,努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的65%,股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的55%。 |
(10)基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
(11)基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
序号 | 主要财务指标 | 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日) |
1 | 本期已实现收益 | -412,798,974.31 |
2 | 本期利润 | -34,945,548.12 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.0076 |
4 | 期末基金资产净值 | 2,945,308,927.23 |
5 | 期末基金份额净值 | 0.6473 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -1.04% | 1.07% | -20.64% | 2.76% | 19.60% | -1.69% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘天君 | 本基金基金经理、嘉实优质基金经理、公司股票投资部总监 | 2007年4月17日 | - | 7 | 曾任招商证券有限公司研发中心行业研究员,2003年4月加入嘉实基金管理有限公司,曾任行业研究员、研究部副总监、基金泰和基金经理。北京大学光华管理学院经济学硕士,具有基金从业资格、中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 |
1 | 权益投资 | 1,467,935,698.44 | 49.37% |
其中:股票 | 1,467,935,698.44 | 49.37% | |
2 | 固定收益投资 | 1,058,551,911.28 | 35.60% |
其中:债券 | 1,058,551,911.28 | 35.60% | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 411,584,110.02 | 13.84% |
6 | 其他资产 | 35,216,271.03 | 1.18% |
合计 | 2,973,287,990.77 | 100% |
行业 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | - | - |
B 采掘业 | 138,829,817.06 | 4.71% |
C 制造业 | 1,059,598,028.98 | 35.99% |
C0 食品、饮料 | 426,643,951.22 | 14.49% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 4,004,027.72 | 0.14% |
C2 木材、家具 | - | - |
C3 造纸、印刷 | - | - |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 577,418.00 | 0.02% |
C5 电子 | 16,033,530.00 | 0.54% |
C6 金属、非金属 | 54,936,013.21 | 1.87% |
C7 机械、设备、仪表 | 499,674,861.04 | 16.97% |
C8 医药、生物制品 | 57,728,227.79 | 1.96% |
C99 其他制造业 | - | - |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 1,444,255.40 | 0.05% |
E 建筑业 | 5,020,000.00 | 0.17% |
F 交通运输、仓储业 | 66,800,347.44 | 2.27% |
G 信息技术业 | 6,600,000.00 | 0.22% |
H 批发和零售贸易 | 162,925,967.20 | 5.53% |
I 金融、保险业 | - | - |
J 房地产业 | 8,517,837.50 | 0.29% |
K 社会服务业 | - | - |
L 传播与文化产业 | - | - |
M 综合类 | 18,199,444.86 | 0.62% |
合计 | 1,467,935,698.44 | 49.84% |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 000651 | 格力电器 | 12,459,820 | 242,218,900.80 | 8.22% |
2 | 002242 | 九阳股份 | 3,652,521 | 162,537,184.50 | 5.52% |
3 | 000729 | 燕京啤酒 | 11,592,711 | 147,439,712.31 | 5.01% |
4 | 000895 | 双汇发展 | 4,081,822 | 140,741,222.56 | 4.78% |
5 | 600519 | 贵州茅台 | 1,010,852 | 109,879,612.40 | 3.73% |
6 | 601088 | 中国神华 | 5,663,129 | 99,331,282.66 | 3.37% |
7 | 601006 | 大秦铁路 | 6,988,572 | 56,048,347.44 | 1.90% |
8 | 002269 | 美邦服饰 | 1,667,602 | 46,192,575.40 | 1.57% |
9 | 002251 | 步 步 高 | 1,070,121 | 45,052,094.10 | 1.53% |
10 | 002024 | 苏宁电器 | 2,390,790 | 42,819,048.90 | 1.45% |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 国家债券 | 18,757,872.00 | 0.64% |
2 | 央行票据 | 724,674,000.00 | 24.60% |
3 | 金融债券 | 266,087,300.00 | 9.03% |
其中:政策性金融债 | 266,087,300.00 | 9.03% | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转换债券 | 49,032,739.28 | 1.66% |
7 | 资产支持证券 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
合计 | 1,058,551,911.28 | 35.94% |
序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 0801017 | 08央行票据17 | 1,900,000 | 202,141,000.00 | 6.86% |
2 | 0801061 | 08央行票据61 | 2,000,000 | 194,500,000.00 | 6.60% |
3 | 060407 | 06农发07 | 1,600,000 | 161,520,000.00 | 5.48% |
4 | 0801095 | 08央行票据95 | 1,500,000 | 146,835,000.00 | 4.99% |
5 | 0801035 | 08央行票据35 | 1,000,000 | 106,690,000.00 | 3.62% |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,638,549.12 |
2 | 应收证券清算款 | 7,792,072.98 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 23,990,806.43 |
5 | 应收申购款 | 1,794,842.50 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 35,216,271.03 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 125709 | 唐钢转债 | 49,032,739.28 | 1.66% |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例 | 流通受限情况说明 |
1 | 000729 | 燕京啤酒 | 20,720,000.00 | 0.70% | 非公开发行股票限售 |
报告期期初基金份额总额 | 4,657,133,588.79 |
报告期间基金总申购份额 | 98,140,410.52 |
报告期间基金总赎回份额 | 204,834,328.94 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 4,550,439,670.37 |
嘉实成长收益证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年1月23日