⊙本报记者 安仲文
看好指数产品营销“钱”景
“在基金营销上，基金公司要反思。”鹏华基金副总裁高阳接受《上海证券报》采访时认为，在市场高位的环境下，众多基金公司还继续做持续营销，扩大了自己资金规模，却没有考虑到在那个时点上股票资产的价格处于相对明显高估的地步。“基金公司应该在合适的时间给自己的持有人推荐合适的基金产品。”高阳称，鹏华基金2009年可能会推出多只创新型基金产品以贴近投资者和市场。
正如高阳所言，基金公司2009年的任务在很大程度上是进行基金产品创新以及推出贴近市场的基金产品。而这一策略显然已被各家基金公司所采纳——指数基金或许就是较为贴近市场的基金品种，尤其是当A股已处于相对较低的估值区域时。
2008年底最后一只基金——广发沪深300指数基金的顺利募集表明部分投资者对于目前的市场估值水平已较为认同。与之前国内A股基金苦苦延长募集期所不同，广发指数基金仅公开发行三周，即募集资金6.54亿份。
广发并不是唯一一家对指数型产品有浓厚兴趣的公司，指数基金在2009年营销上的“钱”景早已引起了其他基金公司的注意。
工银瑞信基金公司1月下旬发布公告称，公司旗下第十只基金——工银瑞信沪深300指数基金将于2月3日起在工行、建行等银行及券商网点正式发售。 鹏华基金副总裁高阳也向《上海证券报》透露，有望在春节后推出首只指数型基金产品——沪深300指数基金。“我们认为A股市场作为一个整体存在一定的低估。”高阳向记者表示。
牛年谋求渠道之变
基金公司2009年除了在产品上有更多的考虑外，一些基金公司还谋求基金渠道上的突破。一基金公司高管对《上海证券报》表示，由于网点有限，区域性较为明显，中小银行在渠道上的劣势显然无法满足基金公司在营销上的既定目标，尤其是在弱市环境下。
同时，基金公司也越来越青睐资产较为丰厚的VIP客户，VIP客户的购买力和风险承担能力远远要高中小基民，而此类资源大多是一些较大的代销银行所掌握。
“我们2009年要争取交通银行为基金合作渠道。”摩根士丹利华鑫基金相关人士透露。该人士认为，由于交通银行在基金代销上的迅猛发展，其渠道优势已经非常明显。
数据显示，截至2008年底，交通银行与排名第四的农行托管的基金资产净值只差约161亿元，与第一大基金代销银行的建行代销基金数也仅相差4只；去年上半年，在四大银行的基金代销收入集体缩水的情况下，交行基金代销收入逆市增长近50%。这或许也是摩根士丹利华鑫基金看上交通银行的一大原因。
除了争取与大行合作，一些基金公司也在谋求基金渠道上的创新。大成基金不久前向证监会递交了一份关于拓宽基金公司销售渠道的申请报告，其希望将保险公司引入基金渠道。而监管层也将推动设立专业基金销售机构。
营销创新“五花八门”
尽管基金渠道几乎左右了基金公司的营销目标，但从长远看，依赖第三方渠道的营销策略对基金公司而言并不完美。“银行渠道是有限的，但基金公司和基金产品将却越来越多，这导致供需关系严重失衡。”深圳一家基金公司主管营销的高管此前对《上海证券报》表示，基金公司在代销环节中的成本迅速上升，而具体的目标基金营销效果却越来越难以得到保证。
鹏华基金副总裁曹毅日前接受《上海证券报》采访时认为，基金公司在新的一年里必须实施营销创新。“我们希望在终端营销方面能够做的更深入一些。”曹毅如此表示。据悉，鹏华基金的营销创新主要是详细分析了客户的特点的基础上，将客户分为若干类型，针对不同类型客户设计营销方案，并将公司对市场的判断及时传递给投资者。事实证明，这种精准的营销方法大大提高了弱市中基金营销的准确度和深入度，为弱市中的基金发行开辟了一条新的思路。
对基金创新的渴求也正让基金营销方式变得更加“五花八门”。 一些基金公司认为，基金营销已经不仅仅停留在理财咨询等传统领域，基金公司未来提供给客户的服务可能会让外界大跌眼镜。
国投瑞银开始关注到投资者的心理健康。国投瑞银基金公司发起的国内首份投资者心理调查报告显示，面对2008年的股市动荡，超过两成多基金投资者开始出现“焦虑、郁闷、失眠”等症状。这份报告的出台并不意味着基金公司已经变身为心理咨询专家，这在更大程度上而言乃是基金公司对客户营销个性化探索的一种尝试。
基金公司未来营销竞争方式或因此呈现多样化特征，但至为关键的一点是，基金营销目标的实现在很大程度上要建立在基金业绩的基础上，基金牛年营销是否能真正牛起来还需拭目以待。