2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司8名董事出席董事会会议，董事何冰因工作原因无法亲自出席会议，书面委托董事孙旭军代为表决。

1.3 四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人孙旭军、主管会计工作负责人徐晓东及会计机构负责人（会计主管人员）赵红萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 万元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

（接上表）

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

6.1.1总体经营情况

2008年，面对百年不遇的“5.12”汶川大地震的巨大灾难和打击，面对席卷全球的金融海啸带来的严峻经营形势，在“加快发展”的主基调下，秉承“创新、务实、理性、开朗”的工作作风，公司坚定推行“传统媒体运营服务商，新兴媒体内容提供商，文化产业战略投资者”的发展战略，对主营业务精耕细作，大力拓展媒体资源，充分挖掘市场潜力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内公司实现主营业务收入80,919.16万元、归属于母公司所有者的净利润19,166.78万元，分别比上年同期增长了14.34%(剔除上年同期合并博瑞银杏收入5,975.89万元，同口径比较实际增长24.88%)和41.57%。

--多元化广告经营取得实质性进展。公司坚持“以智力型为先导，以资源性为基础”的广告业务发展战略，在传统报媒广告经营领域努力拓展市场实现了广告代理总量稳中有升的经营结果，同时不断加大对户外媒体的资源开发力度，通过公开竞拍、协议收购和自建等方式，全年累计投资约5000万元，获得了成都火车北站海发大厦广告大牌、机场高速收费站落地看牌、光华大道及成南等高速公路高附加值的优质户外媒体80余座。2008年公司还积极推进电视广告业务，同时重点实施品牌营销战略，先后与百度、中国电信等强势高端品牌进行战略合作。7月，与百度签约，获得百度2008年下半年度除竞价排名外所有产品的广告代理权，对广告新媒体布局有着重要的战略意义。9月，和中国电信四川分公司正式签订协议，独家代理电子定向直投广告业务，此次合作是公司对互联网经营模式一种全新的探索和尝试。公司广告媒体经营多元化格局正在逐步形成。2008年公司广告代理量超过4亿元，其中户外媒体收入5375万元，同比增长134%。

--印刷业务市场拓展取得较大突破。为了克服原材料等生产成本大幅上涨的不利影响，公司一方面坚持合理调整库存，继续提升精品服务，狠抓质量，公司产品在四川省报业协会组织的报刊印刷质量评比中获得好评，达到精品标准；另一方面加大营销力度，有效增强了品牌知名度及服务附加值，为进一步开拓全国性市场做好了铺垫，确保了公司报印业务量的稳定增长。同时，在以“报印为基础、商印为导向”的经营策略的指引下，通过“印前技术交流会”、“客户恳谈会”及上门技术服务等方式，为客户提供增值服务，进一步加强客户的精细化管理和关系维护，使长期固定客户业务占公司产值比例达90%以上，为公司商业印刷业务下一步的快速增长创造了有利条件。2008年公司外接印刷业务收入同比增长30 %以上。

--发行投递业务平稳增长。报告期内公司发行业务面对市场竞争格局的显著变化，成都商报社审时度势，较大幅度提高了报纸的发行价格，这一方面有利于消化媒体成本上升的压力，增强发行投递网络的建设力度，另一方面也增大了发行投递业务持续快速扩张的难度。但公司依托庞大的客户资源和网络渠道优势，通过进一步强化队伍职业化建设，加强城区征订、零售和外埠市场的开拓经营力度，提高服务质量及水平，积极调整DM广告业务结构，重点开发长线产品，实现了发行业务收入的持续增长和市场占有率的稳步提升，较好地完成了经营目标任务。2008年公司实现发行投递收入11,260.05万元，同比增长10.14%。

--数据库营销取得了良好开端。报告期内公司新开辟的以直复营销和市场研究为重点的数据营销业务取得了较大进展，其中直复营销业务进入本地行业前三甲，拥有了一批支柱性大客户，积累了丰富的客户资源，储备了较为雄厚的技术力量，为未来的快速发展创造了良好的开端。

6.1.2主要供应商、客户情况

报告期内公司向前五名供应商合计的采购金额为19,949.14万元，占年度采购总额的比例为46.53%；前五名客户销售额合计为44,914.23万元，占公司销售总额的比例为55.51%。

6.1.3报告期内公司经营成果财务状况分析

经营成果表                                     单位：人民币元

■

变化主要原因说明：

本年销售费用较上年减少主要系合并范围变化，成都博瑞银杏旅游文化发展有限公司未纳入本年合并财务报表所致。

本年财务费用较上年大幅减少主要系成都博瑞银杏旅游文化发展有限公司未纳入本年合并财务报表，以及公司于2007年11月实施配股，本年尚未使用的募集资金存款利息收入增加所致。

本年公允价值变动损益较上年大幅减少主要系受证券市场波动影响，公司投资证券市场而持有的股票、基金市价下跌所致。

本年投资收益较上年增加主要系公司本年出售可供出售金融资产取得的投资收益较上年增加所致。

本年所得税费用较上年减少主要系：1) 公司2008 年企业所得税税率为25%，2007 年及以前年度为33%，故本期按应纳税所得额计算的当期所得税费用较上年减少。2)公司印务分公司执行西部大开发税收优惠政策，企业所得税减按15%的税率缴纳。经相关税务主管部门同意，公司印务分公司2007 年多缴的企业所得税13,526,247.96 元在公司印务分公司2008 年的应纳所得税款中抵减，使当期所得税费用较上年减少。

(下转C10版)

股票简称	博瑞传播
股票代码	600880
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	成都市锦江工业园区 成都市花牌坊街185号
邮政编码	610031
公司国际互联网网址	www.b-raymedia.com
电子信箱	b-raymedia@b-ray.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张跃铭	李良
联系地址	成都市花牌坊街185号	成都市花牌坊街185号
电话	028-87651183	028-87685501
传真	028-87651183	028-87688427
电子信箱	dongmi@b-ray.com.cn	liliang@b-ray.com.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	809,191,568.65	707,734,417.06	14.34	605,499,580.45
利润总额	257,474,925.72	226,188,729.79	13.83	117,537,917.14
归属于上市公司股东的净利润	191,667,800.64	135,383,960.11	41.57	54,322,448.25
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	182,576,684.31	108,852,296.64	67.73	55,809,316.67
经营活动产生的现金流量净额	256,083,337.40	221,258,210.13	15.74	176,791,105.88
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	1,391,672,489.14	1,382,444,725.85	0.67	802,227,860.45
所有者权益（或股东权益）	1,018,528,187.74	905,814,730.47	12.44	433,303,597.29

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.52	0.41	26.83	0.16
稀释每股收益（元／股）	0.51	0.39	30.77	0.16
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.50	0.33	51.52	0.16
全面摊薄净资产收益率（%）	18.82	14.95	增加3.87个百分点	12.54
加权平均净资产收益率（%）	19.74	24.29	减少4.55个百分点	14.20
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	17.93	12.02	增加5.91个百分点	12.88
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	18.80	19.53	减少0.73个百分点	14.59
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.70	1.10	-36.36	0.97
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.77	4.48	-38.17	2.38

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-864,561.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	556,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	8,329,376.75
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,569,427.51
其他符合非经常性损益定义的损益项目	6,668,626.11
少数股东权益影响额	37,118.27
所得税影响额	-4,066,015.95
合计	9,091,116.33

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	74,134,295	36.69		7,416,986	51,918,903	87,581	59,423,470	133,557,765	36.36
3、其他内资持股	569,520	0.28		32,760	229,320	-293,935	-31,855	537,665	0.15
其中： 境内非国有法人持股	569,520	0.28		32,760	229,320	-344,234	-82,154	487,366	0.13
境内自然人持股						50,299	50,299	50,299	0.01

４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	74,703,815	36.97		7,449,746	52,148,223	-206,354	59,391,615	134,095,430	36.51
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	127,344,823	63.03	2,000,000	12,955,118	90,685,823	206,354	105,847,295	233,192,118	63.49
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	127,344,823	63.03	2,000,000	12,955,118	90,685,823	206,354	105,847,295	233,192,118	63.49
三、股份总数	202,048,638	100	2,000,000	20,404,864	142,834,046		165,238,910	367,287,548	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
成都博瑞投资控股集团有限公司	51,139,727	0	41,027,816	92,167,543	延长限售期特别承诺	2012年1月18日
成都新闻宾馆	1,210,241		968,193	2,178,434	延长限售期特别承诺	2011年5月26日
成都新闻宾馆	21,784,327		17,427,461	39,211,788	同上	2012年1月18日
杨晓东	241,920	206,354	0	0	公司控股股东代其支付股改对价，需先向控股股东偿还对价股份后方可流通	2008年4月3日
东方电气投资管理有限公司	98,280	0	52,616	150,896	同上	2009年1月8日
四川蜀能电器有限责任公司	65,520	0	52,416	117,936	同上
成都瑞联电气股份有限公司	32,760	0	17,539	50,299	同上	2009年1月8日
包头绝缘材料厂成都采购站	32,760	0	26,208	58,968	同上
瑞安市罗凤标准件厂	32,760	0	17,539	50,299	同上	2009年1月8日
郑秀芳	32,760	0	17,539	50,299	同上	2009年1月8日
B882662682	32,760	0	26,208	58,968	同上
合计	74,703,815	206,354	59,597,969	134,095,430	/	/

报告期末股东总数			8,466户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
成都博瑞投资控股集团有限公司	国有法人	25.37	93,166,543	92,167,543.00	无
成都新闻宾馆	国有法人	11.86	43,568,656	43,568,656.00	无
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金	其他	4.07	14,938,525	0	未知
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金	其他	3.94	14,455,490	0	未知
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金	其他	3.49	12,808,906	0	未知
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金	其他	2.59	9,500,000	0	未知
中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金	其他	2.45	8,999,989	0	未知
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金	其他	2.18	8,000,000	0	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	1.95	7,161,378	0	未知
兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金	其他	1.81	6,649,663	0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量		股份种类
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金			14,938,525		人民币普通股
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金			14,455,490		人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金			12,808,906		人民币普通股
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金			9,500,000		人民币普通股
中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金			8,999,989		人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金			8,000,000		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪			7,161,378		人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金			6,649,663		人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金			6,475,705		人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金			6,252,231		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司未知前10名流通股股东之间有无关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
成都博瑞投资控股集团有限公司	孙旭军	12,300.00	1997年7月3日	对外投资管理咨询、企业形象策划、现代办公设备(不含彩色复印机)、信息咨询

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
成都商报社	陈舒平	25,120.00		发挥舆论导向作用，传播党和政府的方针、政策及成都市委、市政府的战略思想和决策，以市场为中心，以生产和消费为基点，全面报道成都经济和社会，为各层面服务

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）
孙旭军	董事长	男	44	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	100,796	获授期权部分行权，报告期内公司实施了2007年度利润分配和资本公积转增方案	3.6
何冰	董事	男	49	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		3.6
陈舒平	董事	男	54	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	100,796	同上	3.6
吕公义	董事、总经理	男	45	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	82,470	同上	61.46
徐晓东	董事、常务副总经理兼财务总监	男	40	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	59,562	同上	45.47
姜雪梅	董事、副总经理	女	40	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	59,562	同上	47.47
郑培敏	独立董事	男	36	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		7.89
罗孝银	独立董事	男	46	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		7.89
权忠光	独立董事	男	44	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		2.62
李志刚	监事会主席	男	36	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0
肖敏	监事	女	44	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0
刘廷芳	监事	男	41	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0
宋杰	监事	男	34	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		11.54
唐继伟	监事	男	45	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	0		16.02
张跃铭	副总经理、董事会秘书	男	49	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	59,562	同上	37.75
齐勇	副总经理	男	37	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	54,981	同上	44.11
侯海文	副总经理	男	37	2008年9月9日～ 2011年9月8日	0	54,981	同上	19.58
合计	/	/	/	/	0	572,710	/	312.6

姓名	报告期被授予的股权激励情况				是否在股东单位或其他 关联单位领取报酬、津贴	持有本公司 的股票期权	被授予的限制性股票数量
	可行权股数	已行权数量	行权价（元）	期末股票市价（元）
孙旭军	338,480	55,998	14.69	13.25	是	1,422,364	0
何冰	246,160	0		13.25	否	1,107,720	0
陈舒平	338,480	55,998	14.69	13.25	是	1,422,364	0
吕公义	276,920	45,817	14.69	13.25	否	1,163,670	0
徐晓东	200,000	33,090	14.69	13.25	否	840,438	0
姜雪梅	200,000	33,090	14.69	13.25	否	840,438	0
郑培敏					否	0	0
罗孝银					否	0	0
权忠光					否	0	0
李志刚	246,160	0			是	1,107,720	0
肖敏	153,840	0			是	692,280	0
刘廷芳	153,840	0			是	692,280	0
宋杰	92,320	0			否	415,440	0
唐继伟	92,320	0			否	415,440	0
张跃铭	200,000	33,090	14.69	13.25	否	840,438	0
齐勇	184,600	30,545	14.69	13.25	否	775,719	0
侯海文	184,600	30,545	14.69	13.25	否	775,719	0
合计	2,907,720	318,173	/	/	/	/	0

项目	2008年度	2007年度	增减比例(%)
销售费用	26,040,859.17	42,162,092.03	-38.24
财务费用	-6,165,379.26	4,710,071.42	-230.90
公允价值变动收益	-29,717,516.59	11,442,743.34	-359.71
投资收益	44,012,551.41	31,992,896.75	37.57
所得税	48,163,045.68	76,497,751.99	-37.04
净利润	209,311,880.04	149,690,977.80	39.83