资金将选择“能讲故事”的股票

　　巨量流动性将继续推动市场向上，2月股市可继续看好，大盘目标点位为2300-2500点。如果把资产分为核心和卫星两类，核心类资产是金融股和新能源等题材股，而卫星资产是则需根据宏观经济的变化在周期类和防御类之间切换。看好金融的理由是：1、金融行业不存在过剩产能；2、随着巨量贷款注入经济体，劣质企业可以借旧账还新账，坏账率短期内不会提升；3、银行的利差短期内不会进一步缩小。看好新能源、创业板、重组股的理由在于，09年宏观经济很难形成V 型反转，更多是弱势反弹，在整体企业业绩难有大起色的环境下，资金将选择“能讲故事”的股票。红二月市场上涨与去库存化告一段落带来的宏观经济的弱势反弹息息相关，因此推荐强周期的制造业作为交易性机会的品种，选择的标尺是企业经营状况是否到底和估值。观察企业经营状况需从产品价格、销量，过剩产能等几方面考虑，而估值更多从PB 出发，据此推荐化工和造纸行业作为2 季度的卫星资产。